Obligation Accunia Euro CLO I 0% ( XS1437697045 ) en EUR

Société émettrice	Accunia Euro CLO I
Prix sur le marché	100 % ⇌
Pays	Pays-bas
Code ISIN	XS1437697045 ( en EUR )
Coupon	0%
Echéance	15/07/2029
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Montant Minimal	/
Montant de l'émission	/
Description détaillée	Accunia European CLO I est un fonds de créances obligataires adossées à des actifs (CLO) qui investit dans un portefeuille diversifié de créances européennes à haut rendement. Le marché financier présente une obligation spécifique, identifiée par le code ISIN XS1437697045, émise par Accunia European CLO I. Cet émetteur est une entité de titrisation, plus précisément un véhicule de placement de type "Collateralized Loan Obligation" (CLO), dont la mission est de regrouper un portefeuille diversifié de prêts d'entreprise à effet de levier (leveraged loans) pour émettre des titres adossés à ces actifs. Accunia European CLO I, en tant que tel, est une entité à but spécifique (SPV - Special Purpose Vehicle) créée pour cette opération de financement, gérant activement le portefeuille de prêts sous-jacents afin de générer des flux de trésorerie pour les détenteurs de ses obligations. L'émission de cet instrument a été réalisée depuis les Pays-Bas, une juridiction couramment utilisée pour les structures de titrisation en raison de son cadre légal et fiscal propice aux opérations de ce type. Actuellement, cette obligation est négociée sur le marché secondaire à son prix nominal, soit 100% de sa valeur faciale, indiquant une valorisation à parité. L'intégralité de cette émission est libellée en Euro (EUR), éliminant ainsi le risque de change pour les investisseurs basés dans la zone euro. Une caractéristique notable de cet instrument est son taux d'intérêt affiché à 0%. Bien que la fréquence de paiement soit indiquée comme trimestrielle (4 fois par an), l'absence de coupon nominal implique qu'il pourrait s'agir soit d'une obligation à coupon zéro, dont le rendement est généré par l'écart entre le prix d'achat et la valeur de remboursement à maturité, soit d'un instrument dont la rémunération est conditionnelle ou actuellement nulle, malgré une structure de versement potentielle. Dans le contexte d'un CLO, cela pourrait correspondre à une tranche dont la rémunération est subordonnée ou liée à des conditions de flux de trésorerie spécifiques, ou encore une tranche "equity" bien que le terme "obligation" soit employé. La date de maturité de cette obligation est fixée au 15 juillet 2029, offrant aux investisseurs une perspective d'investissement à moyen terme avec une échéance déterminée.