Obligation BNP Paribas SA 0% ( FR0011081504 ) en EUR

BNP Paribas SA

100 % ⇌

France

FR0011081504 ( en EUR )

30/12/2019 - Obligation échue

Prospectus brochure de l'obligation BNP Paribas FR0011081504 en EUR 0%, échue

BNP Paribas est une banque internationale française, l'une des plus grandes d'Europe, offrant une large gamme de services financiers aux particuliers, entreprises et institutions.

L'Obligation émise par BNP Paribas SA ( France ) , en EUR, avec le code ISIN FR0011081504, paye un coupon de 0% par an.
Le paiement des coupons est annuel et la maturité de l'Obligation est le 30/12/2019

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4

5(680( '8 35263(&786

$YHUWLV HPHQW DX OHFWHXU

Ce résumé doit être lu comme une introduction au présent Prospectus. Toute décision d'investissement dans
des Obligations doit être fondée sur un examen exhaustif du présent Prospectus et des informations
incorporées par référence. Aucune responsabilité civile ne pourra être attribuée aux personnes responsables
du présent Prospectus dans chacun des États Membres de l'Espace Économique Européen (un "eWDW (((")
sur la base du seul résumé ou de sa traduction, sauf si son contenu est trompeur, inexact ou contradictoire par
rapport aux autres parties du présent Prospectus. Lorsqu'une action relative à l'information contenue dans le
présent Prospectus est intentée devant le tribunal d'un État EEE, le demandeur peut, selon la législation
nationale de l'État EEE concerné, avoir à supporter les frais de traduction du présent Prospectus avant le
début de toute procédure judiciaire.
'HV H[HPSODLUHV GH FH 3URVSHFWXV SHXYHQW rWUH REWHQXV VXU VLPSOH GHPDQGH DXSUqV GH %13 3$5,%$6
VHUYLFH MXULGLTXH /70* (TXLSH 'HULYDWLYHV 6HFXULWLHV *URXS UXH 7DLWERXW 3DULV RX VXU OH VLWH
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&200,66$,5(6 $8; &2037(6

&RPSRVLWLRQ GX &RQVHLO G¶$GPLQLVWUDWLRQ DX DRW
- Michel PEBEREAU, Président
- Baudouin PROT, Administrateur Directeur Général
- Claude BEBEAR, Administrateur
- Jean-Laurent BONNAFE, Administrateur
- Jean-Marie GIANNO, Administrateur
- Denis KESSLER, Administrateur
- Meglena KUNEVA, Administrateur
- Jean-François LEPETIT, Administrateur
- Laurence PARISOT, Administrateur
- Nicole MISSON*
- Hélène PLOIX, Administrateur
- Louis SCHWEITZER, Administrateur
- Daniela WEBER-REY, Administrateur
- Fields WICKER-MIURIN, Administrateur
- Emiel VAN BROEKHOVEN, Administrateur
- Michel TILMANT, Administrateur
* Patrick AUGUSTE est remplacé par Madame Nicole MISSON à compter du 1er juillet 2011.

$XWUH PDQGDWDLUH VRFLDO
Georges CHODRON DE COURCEL : Directeur Général Délégué de BNP PARIBAS

1RP HW DGUHV HGHV &RPPLV DLUHV DX[&RPSWHV WLWXODLUHV
'HORLW H $V RFLpV
Représenté par Pascal Colin
185, avenue Charles de Gaulle
92524 Neuilly-sur-Seine Cedex

3ULFHZDWHUKRXVH&RRSHUV $XGLW
Représenté par Patrice Morot
63, rue de Villiers
92208 Neuilly-sur-Seine Cedex
0D]DUV
Représenté par Guillaume Potel
61, rue Henri Regnault
5

5pVXPp GX 3URVSHFWXV
92400 Courbevoie
Deloitte & Associés, PricewaterhouseCoopers Audit et Mazars sont enregistrés comme Commissaires
aux Comptes titulaires auprès de la Compagnie Régionale des Commissaires aux comptes de
Versailles et placés sous l' autorité du "Haut Conseil du Commissariat aux Comptes".
% $3(5&8 '(6 $&7,9,7(6 '( /¶(0(77(85

BNP PARIBAS, leader européen des services bancaires et financiers, possède quatre marchés
domestiques en banque de détail en Europe : la Belgique, la France, l' Italie et le Luxembourg.
Il est présent dans plus de 80 pays et compte plus de 200 000 collaborateurs, dont plus de 160 000 en
Europe.
BNP PARIBAS détient des positions clés dans ses trois domaines d'activité :
- l'activité de banque de détail : cette activité regroupe des réseaux d'agences (notamment en Europe et
autour du bassin méditerranéen) et des services financiers spécialisés dans le crédit aux particuliers et
le financement d' équipement des entreprises;
- le pôle ,QYHVWPHQW 6ROXWLRQV regroupe une gamme unique de solutions répondant à l' ensemble des
besoins présents et futurs des investisseurs institutionnels, entreprises ou particuliers y compris la
gestion d' actifs (%13 3DULEDV ,QYHVWPHQW 3DUWQHUV), l' assurance (%13 3DULEDV $V XUDQFH), la banque
privée (%13 3DULEDV :HDOWK 0DQDJHPHQW 1HWZRUNV et %13 3DULEDV :HDOWK 0DQDJHPHQW
,QWHUQDWLRQDO), l'épargne et le courtage en ligne (%13 3DULEDV 3HUVRQDO ,QYHVWRUV), le métier titres
(%13 3DULEDV 6HFXULWLHV 6HUYLFHV) et les services immobiliers (%13 3DULEDV 5HDO (VWDWH). En 2010,
les métiers d' ,QYHVWPHQW 6ROXWLRQV occupent tous des positions de premier plan sur leur marché; et
- le pôle &RUSRUDWH DQG ,QYHVWPHQW %DQNLQJ (CIB) opère dans les métiers de financement ainsi que
dans le conseil et les métiers de marché de capitaux. En 2010, CIB a apporté une contribution
significative au groupe BNP PARIBAS, tant en termes d' activité que de résultat. Le principal objectif
de CIB est d' accompagner les clients dans leur stratégie de développement ou d' investissement et de
répondre avec des solutions globales à leur besoin de financement, de conseil financier et de gestion
de leurs risques.
BNP PARIBAS S.A. est la maison mère du groupe BNP PARIBAS.

& ,1)250$7,216 '( %$6( &21&(51$17 /(6 '211((6 ),1$1&,(5(6 '(
/¶(0(77(85
1- CHIFFRES CLES 30/06/2011

En millions d' euros

30/06/2011
30/06/2010
Produit Net Bancaire
22 666
22 704
Coût du Risque
(2 269)
(2 418)
Résultat brut d' exploitation
9 336
9 694
Résultat net part du groupe
4 744
4 388
Ratio Common Equity Tier 1
9,6%
8,4%
Ratio Tier 1
11,9%
10,6%
Total de bilan consolidé
1 926 079
2 237 034
Montant total des prêts et créances
669 628
707 458
sur la clientèle
Total consolidé des dettes envers la
553 698
613 579
clientèle
Capitaux propres part du Groupe
76 128
69 501
Rentabilité annualisée des capitaux
13,8%
13,7%
propres du semestre
6

5pVXPp GX 3URVSHFWXV

' ,1)250$7,216 &203/(0(17$,5(6 &21&(51$17 /¶(0(77(85
1 CAPITAL SOCIAL AU 13 JUILLET 2011

Le capital social de BNP PARIBAS (SA) a été augmenté le 13 juillet 2011 par émission de 9.079.742
actions nouvelles, dans le cadre de plans d' options et de l' augmentation de capital réservée aux
adhérents du plan d' épargne d' entreprise de groupe.
En conséquence, le capital social de BNP PARIBAS (SA) est augmenté de 18.159.484 euros et
s' élève donc à la date du présent Prospectus à 2.415.479.796 euros, divisé en 1.207.739.898 actions de
2 euros nominal chacune entièrement libérées.
Ces actions sont de forme nominative ou au porteur, au choix du titulaire, sous réserve des
dispositions légales en vigueur. Il n' existe aucun droit de vote double attaché à ces actions.
2 REPARTITION DE L'ACTIONNARIAT DE L'EMETTEUR EN CAPITAL ET EN
DROIT DE VOTE AU 30 JUIN 2011

'$7(6

$&7,211$,5(6
Nombre
d' actions
Capital
% capital
% des DDV
$;$

6DODULpV

dont FCPE Groupe
50 256 034
100 512 068
4,2
4,2
- dont détention directe
18 138 068
36 276 136
1,5
1,5
0DQGDWDLUHV VRFLDX[

$XWRGpWHQWLRQ

Ü
Ý
Þ
$FWLRQQDLUHV ,QGLYLGXHOV

,QYHVWLV HXUV ,QVWLWXWLRQQHOV

(dont
Investisseurs
Socialement Responsables)
1 944 422
3 888 844
0,2
0,2
(XURSpHQV

1RQ (XURSpHQV

6)3,

*UDQG 'XFKp GX
/X[HPERXUJ

$XWUHV HW QRQ LGHQWLILpV

727$/

(*) Hors positions de travail des tables de trading.
DDV : Droits de vote
SFPI : Société Fédérale de Participations et d' Investissement (société anonyme d' intérêt public agissant pour le compte de
l' Etat belge)
. 3 ACTES CONSTITUTIFS ET STATUTS
([WUDLW GHVVWDWXWV
$UWLFOH
La Société dénommée BNP PARIBAS est une société anonyme agréée en qualité de banque en
application des dispositions du Code monétaire et financier (Livre V, Titre 1er) relatives aux
établissements du secteur bancaire.
La Société a été fondée suivant un décret du 26 mai 1966, sa durée est portée à quatre-vingt dix neuf
années à compter du 17 septembre 1993.

7

5pVXPp GX 3URVSHFWXV
Outre les règles particulières liées à son statut d' établissement du secteur bancaire (Livre V, Titre 1er
du Code monétaire et financier), BNP PARIBAS est régie par les dispositions du Code de commerce
relatives aux sociétés commerciales, ainsi que par les présents Statuts.
$UWLFOH
Le siège de BNP PARIBAS est établi à PARIS ( DU RQGLV HPHQW) 16, Boulevard des Italiens.
ß
à¨á
$UWLFOH
BNP PARIBAS a pour objet, dans les conditions déterminées par la législation et la réglementation
applicable aux établissements de crédit ayant reçu l' agrément du Comité des Etablissements de Crédit
et des Entreprises d' Investissement en tant qu' établissement de crédit, de fournir ou d' effectuer avec
toutes personnes physiques ou morales, tant en France qu' à l' étranger :
- tous services d'investissement ;
-
tous services connexes aux services d' investissement ;
-
toutes opérations de banque ;
-
toutes opérations connexes aux opérations de banque ;
-
toutes prises de participations ;
au sens du Livre III, Titre 1er relatif aux opérations de banque, et Titre II relatif aux services
d' investissement et leurs services connexes, du Code monétaire et financier
BNP PARIBAS peut également à titre habituel, dans les conditions définies par la réglementation
bancaire, exercer toute autre activité ou effectuer toutes autres opérations que celles visées ci-dessus et
notamment toutes opérations d' arbitrage, de courtage et de commission.
D'une façon générale, BNP PARIBAS peut effectuer, pour elle-même et pour le compte de tiers ou en
participation, toutes opérations financières, commerciales, industrielles ou agricoles, mobilières ou
immobilières pouvant se rapporter directement ou indirectement aux activités ci-dessus énoncées ou
susceptibles d' en faciliter l' accomplissement.

4 DOCUMENTS ACCESSIBLES AU PUBLIC
Les informations financières relatives à l' Émetteur sont disponibles sur son site Internet dont l' adresse
est http://www.invest.bnpparibas.com ainsi que sur le site http://www.info-financiere.fr.
8

5pVXPp GX 3URVSHFWXV
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A. )$&7(856 '( 5,648(6 /,(6 $ /¶(0(77(85

Les dispositions qui suivent sont des facteurs de risques liés à l' offre d' Obligations, qui doivent être
connus des investisseurs potentiels.
Avant toute décision d' investissement, les investisseurs potentiels doivent examiner attentivement,
toute l' information incluse dans ce Prospectus et en particulier, en prenant leur décision
d' investissement, les facteurs de risques énumérés ci-dessous et ce en fonction de leur situation
financière particulière et de leurs objectifs d' investissement.
)DFWHXUVGHULVTXHV SURSUHV j %13 3$5,%$6HWOLpV jO¶LQGXVWULH EDQFDLUH
x Des conditions macro-économiques et de marché difficiles pourraient dans le futur avoir un
effet significatif défavorable sur les conditions dans lesquelles évoluent les établissements
financiers et en conséquence sur la situation financière, les résultats et le coût du risque de
la Banque.
x La crise financière a entraîné et entraînera vraisemblablement à l' avenir un renforcement
important de la réglementation applicable au secteur financier, ce qui pourrait avoir des
conséquences significatives et défavorables sur les activités, la situation financière et les
résultats de la Banque.
x Un certain nombre de mesures exceptionnelles prises par des gouvernements, des banques
centrales et des régulateurs afin de remédier à la crise financière, de stabiliser les marchés
financiers et de soutenir les institutions financières ont été récemment ou pourraient bientôt
être suspendues ou interrompues, ce qui, dans un contexte de reprise économique
relativement fragile, pourrait avoir un effet défavorable sur les conditions d' activité des
établissements financiers.
x Toute augmentation substantielle des provisions ou tout engagement insuffisamment
provisionné peut peser sur les résultats et sur la situation financière de la Banque.
x Les fluctuations de marché et la volatilité exposent la Banque au risque de pertes
substantielles dans le cadre de ses activités de trading et d' investissement.
x Les revenus tirés des activités de courtage et des activités générant des commissions sont
potentiellement vulnérables à une baisse des marchés.
x Une baisse prolongée des marchés peut réduire la liquidité et rendre plus difficile la cession
d' actifs. Une telle situation pourrait engendrer des pertes significatives.
x Toute variation significative des taux d' intérêt est susceptible de peser sur les revenus
ou la rentabilité de la Banque.
x La solidité financière et le comportement des autres institutions financières et acteurs du
marché pourraient avoir un effet défavorable sur la Banque.
x Tout préjudice porté à la réputation de la Banque pourrait nuire à sa compétitivité.
x Toute interruption ou défaillance des systèmes informatiques de la Banque peut entraîner
un manque à gagner et engendrer des pertes.
x Des événements externes imprévus peuvent provoquer une interruption des activités de la
Banque et entraîner des pertes substantielles ainsi que des coûts supplémentaires.
x La Banque est soumise à une réglementation importante et fluctuante dans les pays et
régions où elle exerce ses activités.
x Malgré les politiques, procédures et méthodes de gestion du risque mises en oeuvre, la
Banque peut être exposée à des risques non identifiés ou imprévus, susceptibles
d' occasionner des pertes significatives.
x Les stratégies de couverture mises en place par la Banque n' écartent pas tout risque de
perte.
x La politique de croissance externe de la Banque comporte des risques, notamment relatifs à
l' intégration des entités acquises, et la Banque pourrait ne pas réaliser les bénéfices
attendus de ses acquisitions.
x Une intensification de la concurrence, en particulier en France, premier marché de la
Banque, pourrait peser sur les revenus et la rentabilité.
Pour plus de précisions sur les facteurs de risques propres à BNP PARIBAS et liés à l'industrie
bancaire, se reporter au chapitre 2, section « Risques propres à BNP PARIBAS et liés à l' industrie
9

5pVXPp GX 3URVSHFWXV
bancaire » du présent Prospectus.

% )$&7(856 '( 5,648(6 /,(6 $8; 2%/,*$7,216

- ,QYHVWLV HXUV : L' investissement dans les Obligations implique une connaissance et une expérience
des transactions sur les marchés de capitaux et des obligations ainsi qu'une correcte évaluation des
risques inhérents aux Obligations. Les investisseurs ne devront prendre leur décision qu'après une
étude approfondie des informations contenues dans le Prospectus, et dans les informations qui y sont
incorporées par référence, et des informations d'ordre général relatives aux Obligations.
Les investisseurs potentiels devront s' assurer qu' ils ont les ressources financières suffisantes pour
supporter les risques inhérents à l' acquisition d' Obligations.
Il est recommandé aux investisseurs potentiels de comprendre parfaitement la nature des Obligations
et des risques qui en découlent et de vérifier l'adéquation d'un tel investissement au regard de leur
situation financière et de procéder à leur propre analyse des aspects juridiques, fiscaux, comptables
et réglementaires de l'acquisition d' Obligations.
Les investisseurs potentiels devront être capables d'évaluer (seuls ou avec l'assistance d'un
conseiller financier) les évolutions économiques et autres facteurs qui pourraient affecter leur
investissement et leur capacité à supporter les risques qui en découlent.
Certains investisseurs potentiels sont soumis à une réglementation stricte en matière
d' investissements. Ces investisseurs potentiels devront consulter leur conseil afin de déterminer si la
loi les autorise à investir dans les Obligations, si l' investissement dans les Obligations est
compatible avec leurs autres emprunts et si d' autres restrictions d' achat des Obligations leur sont
applicables.

- 5LVTXHV UHODWLIV DX UHPERXUVHPHQW DQWLFLSp GHV 2EOLJDWLRQV : Les Obligations pourront faire
l' objet d' un remboursement anticipé, dans certaines circonstances.
- 5LVTXHV UHODWLIV j O¶DEVHQFH GDQV FHUWDLQHV FLUFRQVWDQFHV GH OD JDUDQWLH GX UHPERXUVHPHQW GX
PRQWDQW SULQFLSDO GHV 2EOLJDWLRQV Dans certaines circonstances, le remboursement du montant
principal des Obligations n' est pas garanti ce qui peut impliquer pour les Porteurs une perte partielle
voire totale du capital initialement investi.
- 5LVTXH UHODWLI j O¶LQGLFH (XUR 672;; : L' indice Euro STOXX 50® (ci-après l' « ,QGLFH »)
est composé d' actions sous-jacentes ; le prix de négociation de ces actions sous-jacentes sera
influencé par l' environnement politique, financier, économique et d' autres facteurs. Il est impossible
de prévoir les effets de ces facteurs sur la valeur de tout actif lié à l' Indice 50® et donc sur la valeur
des Obligations.
- 5LVTXH GH FUpGLW GH O ePHW HXU La valeur des Obligations dépendra de la solvabilité de
l'Émetteur. Si ladite solvabilité venait à se détériorer, la valeur des Obligations pourrait baisser et les
investisseurs pourraient alors perdre tout ou partie de leur investissement.
- 9DOHXU GH PDUFKp GHV 2EOLJDWLRQV : La valeur de marché des Obligations sera affectée par la
solvabilité de l'Émetteur et nombre d'éléments additionnels, qui incluent l'intérêt du marché et les
taux d'intérêt.
- $EVHQFH GH PDUFKp VHFRQGDLUH DFWLI SRXU OHV 2EOLJDWLRQV Les modalités des Obligations ont été
établies dans la perspective d' un investissement jusqu' à la Date de Maturité, soit le 30 décembre
2019. Les Obligations pourraient ne pas faire l'objet d'un marché de négociation établi une fois
émises et un tel marché pourrait ne jamais se développer. L'absence de liquidité pourrait avoir un
effet défavorable sur la valeur de marché des Obligations.
- &KDQJHPHQW OpJLVODWLI : Aucune assurance ne peut être donnée quant aux conséquences d'une
éventuelle décision judiciaire ou administrative ou d' une modification de la législation ou de la
réglementation française postérieure à la date du présent Prospectus.

- )LVFDOLWp : Les acquéreurs et les vendeurs potentiels d'Obligations doivent tenir compte du fait qu'ils
pourraient devoir payer des impôts ou autres taxes ou droits selon le droit ou les pratiques en
vigueur dans les pays où les Obligations seront transférées ou dans d'autres juridictions.

10