Obligation Metalpha Group 8.75% ( DE000A1HLTD2 ) en EUR

Metalpha Group

100 % ▼

Pays-Bas

DE000A1HLTD2 ( en EUR )

8.75% par an ( paiement annuel )

27/06/2018 - Obligation échue

Prospectus brochure de l'obligation Metalcorp Group DE000A1HLTD2 en EUR 8.75%, échue

1 000 EUR

31 240 000 EUR

Obligation remboursée le 27 Juin 2018

Metalcorp Group est une société minière diversifiée opérant dans l'exploration, le développement et la production de métaux de base et précieux, principalement en Amérique du Nord et en Australie.

L'Obligation émise par Metalpha Group ( Pays-Bas ) , en EUR, avec le code ISIN DE000A1HLTD2, paye un coupon de 8.75% par an.
Le paiement des coupons est annuel et la maturité de l'Obligation est le 27/06/2018

Metalcorp Group B.V.
Amsterdam, the Netherlands
(a private limited liability company (Besloten Vennootschap - B. V.) incorporated under the laws of the
Netherlands, having its registered office in Amsterdam, the Netherlands)
Prospectus
for the Issue of up to EUR 30,000,000
8.75 % Notes 2013/2018
The English version of the prospectus shall be binding.
The German version of the prospectus is only a not binding translation.
Metalcorp Group B.V. (the "Issuer") will issue on 27 June 2013 (the "Issue Date") up to EUR 30,000,000
notes due 27 June 2018 (the "Notes"). The Notes will bear interest from and including 27 June 2013 to, but
excluding, 27 June 2018 at a rate of 8,75 % per annum, payable annually in arrears on 27 June of each year.
The obligations under the Notes constitute unsubordinated, unsecured obligations of the Issuer ranking pari
passu among themselves and pari passu with all other unsecured and unsubordinated obligations of the Issuer,
unless such obligations are accorded priority under mandatory provisions of statutory law.
The Notes will be included to trading in the Open Market of Deutsche Boerse AG (unregulated market of the
Frankfurt stock exchange (Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse)) and simultaneously included in the
Entry Standard segment for bonds presumably on 27 June 2013.
__________________
Issue Price: 100 %
__________________
GLOBAL COORDINATOR AND BOOKRUNNER
Schnigge Wertpapierhandelsbank AG
http://www.oblible.com
This document (the "Prospectus") constitutes a prospectus pursuant to Article 5 para. 3 of the Directive 2003/71/EC of the European
Parliament and of the Council of 4 November 2003 on the prospectus to be published when securities are offered to the public or admitted
to trading as amended by the Directive 2010/73/EC of the European Parliament and of the Council for the purpose of a public offering of
the Notes in the Federal Republic of Germany, the Grand Duchy of Luxembourg, the Republic of Austria and the Netherlands. This
Prospectus has been approved by the Luxembourg Commission for the Supervision of the Financial Sector (Commission de Surveillance du
Secteur Financier - "CSSF") and has been notified to the German Federal Financial Supervisory Authority (Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht - "BaFin"), the Austrian Financial Market Authority (Österreichische Finanzmarktaufsicht - "FMA") and the
Netherlands Authority for the Financial Markets ("AFM") in accordance with Article 19 of the Luxembourg Law of 10 July 2005 on
prospectuses for securities, as amended, ("Luxembourg Prospectus Law"). Pursuant to Article 7 para. 7 of the Luxembourg Prospectus Law
the CSSF does not take any responsibility for the economic or financial soundness of the transaction and the Issuer's quality and financial
solvency. The approved prospectus may be downloaded from the Issuer's website (www.metalcorpgroup.com/Anleihe), the website of the
Frankfurt stock exchange (www.boerse-frankfurt.de) and the website of the Luxembourg stock exchange (www.bourse.lu).
The Notes have not been, and will not be, registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the "U.S. Securities Act"). The
Notes may not be offered or sold within the United States or to, or for the account or benefit of, U.S. persons (as defined in Regulation S
under the U.S. Securities Act), except pursuant to an exemption from the registration requirements under the U.S. Securities Act. Cf. section
"General Information - Further notes regarding this Prospectus and the Offer" for additional information about eligible offerees and transfer
restrictions.

Prospectus dated 3 June 2013

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E-2

Metalcorp Group B.V.
Amsterdam, Niederlande
(eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung (Besloten Vennootschap - B. V.), die nach niederländischem Recht
errichtet wurde und ihren Sitz in Amsterdam, Niederlande, hat)
Prospekt
für die Emission von bis zu EUR 30.000.000
8,75 % Schuldverschreibungen 2013/2018
Die englische Version des Prospekts soll verbindlich sein.
Die deutsche Version des Prospekts ist lediglich eine nicht verbindliche Übersetzung.
Metalcorp Group B.V. (die ,,Emittentin") wird am 27. Juni 2013 (der ,,Begebungstag") Schuldverschreibun-
gen in Höhe von bis zu EUR 30.000.000 mit Fälligkeit am 27. Juni 2018 (die ,,Schuldverschreibungen") be-
geben. Die Schuldverschreibungen werden ab dem 27. Juni 2013 (einschließlich) bis zum Datum der Fälligkeit
am 27. Juni 2018 (ausschließlich) mit einem Zinssatz von jährlich 8,75 % verzinst, zahlbar jeweils nachträglich
am 27. Juni eines jeden Jahres.
Die Schuldverschreibungen begründen nicht nachrangige, nicht besicherte Verbindlichkeiten der Emittentin, die
untereinander und mit allen anderen nicht besicherten und nicht nachrangigen Verbindlichkeiten der Emittentin
gleichrangig sind, soweit diesen Verbindlichkeiten nicht durch zwingende gesetzliche Bestimmung ein Vorrang
eingeräumt wird.
Die Einbeziehung der Schuldverschreibungen in den Open Market der Deutsche Börse AG (Freiverkehr der
Frankfurter Wertpapierbörse) sowie die zeitgleiche Aufnahme in das Segment Entry Standard für Anleihen wird
voraussichtlich am 27. Juni 2013 erfolgen.
__________________
Ausgabepreis: 100%
__________________
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GLOBAL COORDINATOR UND BOOKRUNNER
Schnigge Wertpapierhandelsbank AG
Dieses Dokument (der ,,Prospekt") ist ein Prospekt im Sinne von Artikel 5 Absatz 3 der Richtlinie 2003/71/EG des Europäischen Parla-
ments und des Rates vom 4. November 2003 betreffend den Prospekt, der beim öffentlichen Angebot von Wertpapieren oder bei deren Zu-
lassung zum Handel zu veröffentlichen ist, geändert durch Richtlinie 2010/73/EG des Europäischen Parlaments und des Rates, zum Zwecke
eines öffentlichen Angebots der Schuldverschreibungen in der Bundesrepublik Deutschland, dem Großherzogtum Luxemburg, der Republik
Österreich und den Niederlanden. Dieser Prospekt wurde von der Luxemburgischen Wertpapieraufsichtsbehörde (Commission de Surveil-
lance du Secteur Financier - ,,CSSF") gebilligt und an die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (,,BaFin"), die Österreichische
Finanzmarktaufsicht (,,FMA") und die Niederländische Finanzmarktaufsicht (,,AFM") gemäß Artikel 19 des luxemburgischen Gesetzes
vom 10 Juli 2005 betreffen den Prospekten über Wertpapieren, in der aktuellsten Fassung, (,,Luxemburgisches Gesetz betreffend den Pros-
pekt über Wertpapiere") notifiziert. Die CSSF übernimmt gemäß Artikel 7 Absatz 7 des Luxemburgischen Gesetzes betreffend den Pros-
pekt über Wertpapiere keine Verantwortung für die wirtschaftliche oder finanzielle Kreditwürdigkeit der Transaktion und die Qualität und
Zahlungsfähigkeit der Emittentin. Der gebilligte Prospekt kann von der Internetseite der Emittentin (www.metalcorpgroup.com/Anleihe),
der Internetseite der Frankfurter Wertpapierbörse (www.boerse-frankfurt.de) und der Internetseite der Börse Luxemburg (www.bourse.lu)
heruntergeladen werden.
Die Schuldverschreibungen sind nicht und werden nicht gemäß dem United States Securities Act von 1933 in der jeweils geltenden Fassung
(der ,,US Securities Act") registriert. Die Schuldverschreibungen dürfen innerhalb der Vereinigten Staaten oder an oder für Rechnung oder
zugunsten einer U.S.-Person (wie in Regulation S unter dem US Securities Act definiert) weder angeboten noch verkauft werden, es sei
denn, dies erfolgt gemäß einer Befreiung von den Registrierungspflichten des US Securities Act. Siehe hierzu den Abschnitt ,,Allgemeine
Informationen - Weitere Hinweise bezüglich dieses Prospekts und des Angebots" zu weiteren Informationen über berechtigte Angebots-
empfänger und Übertragungsbeschränkungen.
Prospekt vom 3. Juni 2013

TABLE OF CONTENTS

SUMMARY .............................................................................................................................................................5
Section A - Introduction and warnings .........................................................................................................5
Section B - Issuer ..........................................................................................................................................6
Section C - Securities..................................................................................................................................16
Section D - Risks ........................................................................................................................................17
Section E - Offer .........................................................................................................................................21
RISK FACTORS....................................................................................................................................................24
Risks relating to the Issuer ..........................................................................................................................24
Risks relating to the Notes ..........................................................................................................................34
DOCUMENTS INCLUDED BY REFERENCE ...................................................................................................38
GERNERAL INFORMATION..............................................................................................................................39
Responsibility for the Content of this Prospectus .......................................................................................39
Subject Matter of this Prospectus................................................................................................................39
Authorisation for the Issue of the Notes .....................................................................................................39
Clearing.......................................................................................................................................................39
Inclusion to Trading ....................................................................................................................................40
Principal Paying Agent ...............................................................................................................................40
Expenses of the Issue ..................................................................................................................................40
Reasons for the Offer and Use of Proceeds.................................................................................................40
Interested Parties.........................................................................................................................................40
Documents Available for Inspection...........................................................................................................41
Forward-looking Statements .......................................................................................................................41
Numerical and Currency Information .........................................................................................................41
Industry and Market Information ................................................................................................................41
Further Information on the Use of this Prospectus by Financial Intermediaries .........................................42
Additional Information ...............................................................................................................................42
Further Notes regarding this Prospectus and the Offer ...............................................................................43
GENERAL DESCRIPTION OF THE ISSUER.....................................................................................................44
Formation, Business Name, Registered Office, Financial Year, Duration and Term of the Issuer.............44
Corporate object of the Issuer .....................................................................................................................44
Share capital and shareholder structure.......................................................................................................44
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Auditors ......................................................................................................................................................44
Rating..........................................................................................................................................................45
Group Structure...........................................................................................................................................46
History and Milestones in the Development of METALCORPGROUP ....................................................47
ADMINISTRATIVE, MANAGEMENT AND SUPERVISORY BODIES OF THE ISSUER ............................48
Managing Director and executive Management .........................................................................................48
Supervisory Board ......................................................................................................................................49
Potential Conflicts of Interest .....................................................................................................................49
General Meeting..........................................................................................................................................49
Corporate Governance ................................................................................................................................49
BUSINESS OF THE ISSUER ...............................................................................................................................50
Overview.....................................................................................................................................................50
Competitive Strengths.................................................................................................................................51
Strategy .......................................................................................................................................................53
Business of METALCORPGROUP by Division........................................................................................55
Market and Competition .............................................................................................................................58

E-3

INHALTSVERZEICHNIS

ZUSAMMENFASSUNG.........................................................................................................................................5
Abschnitt A - Einleitung und Warnhinweise ................................................................................................5
Abschnitt B - Emittentin ...............................................................................................................................6
Abschnitt C - Wertpapiere ..........................................................................................................................16
Abschnitt D - Risiken..................................................................................................................................17
Abschnitt E - Angebot ................................................................................................................................21
RISIKOFAKTOREN .............................................................................................................................................24
Risiken, betreffend die Emittentin ..............................................................................................................24
Risiken in Bezug auf die Schuldverschreibungen.......................................................................................34
DURCH VERWEIS AUFGENOMMENE DOKUMENTE ..................................................................................38
ALLGEMEINE INFORMATIONEN....................................................................................................................39
Verantwortlichkeit für den Inhalt dieses Prospekts.....................................................................................39
Gegenstand des Prospektes .........................................................................................................................39
Ermächtigung zur Begebung der Schuldverschreibungen ..........................................................................39
Clearing.......................................................................................................................................................39
Börsennotierung..........................................................................................................................................40
Hauptzahlstelle............................................................................................................................................40
Emissionskosten..........................................................................................................................................40
Gründe für das Angebot und Verwendung des Emissionserlöses...............................................................40
Interessen Dritter.........................................................................................................................................40
Zur Einsichtnahme zur Verfügung stehende Dokumente ...........................................................................41
Zukunftsgerichtete Aussagen......................................................................................................................41
Zahlen- und Währungsangaben ..................................................................................................................41
Branchen- und marktbezogene Informationen............................................................................................41
Weitere Informationen zur Verwendung dieses Prospekts durch Finanzintermediäre ...............................42
Weitere Informationen ................................................................................................................................42
Weitere Hinweise bezüglich dieses Prospekts und des Angebots...............................................................43
ALLGEMEINE INFORMATIONEN ÜBER DIE EMITTENTIN........................................................................44
Gründung, Firma, Sitz, Geschäftsjahr und Dauer der Emittentin ...............................................................44
Unternehmensgegenstand der Emittentin ...................................................................................................44
Anteilskapital und Gesellschafterstruktur ....................................................
http://www.oblible.com...............................................44
Abschlussprüfer ..........................................................................................................................................44
Rating..........................................................................................................................................................45
Konzernstruktur ..........................................................................................................................................46
Wichtige Ereignisse in der Entwicklung der METALCORPGROUP ........................................................47
VEWALTUNGS-, GESCHÄFTSFÜHRUNGS- UND AUFSICHTSORGANE DER EMITTENTIN................48
Managing Directors und leitendes Management.........................................................................................48
Der Aufsichtsrat ..........................................................................................................................................49
Interessenkonflikte......................................................................................................................................49
Hauptversammlung .....................................................................................................................................49
Erklärung zu Corporate Governance-Regelungen ......................................................................................49
GESCHÄFTSTÄTIGKEIT DER EMMITENTIN.................................................................................................50
Überblick ....................................................................................................................................................50
Wettbewerbsstärke......................................................................................................................................51
Strategie ......................................................................................................................................................53
Geschäftstätigkeit der METALCORPGROUP nach Geschäftsbereich ......................................................55
Markt und Wettbewerb ...............................................................................................................................58

D-3

Employees...................................................................................................................................................62
Investments .................................................................................................................................................62
Material Contracts.......................................................................................................................................63
Legal Proceedings .......................................................................................................................................64
Regulatory Environment .............................................................................................................................64
SELECTED FINANCIAL INFORMATION.........................................................................................................66
TERMS AND CONDITIONS OF THE NOTES ...................................................................................................72
OVERVIEW OF RULES REGARDING RESOLUTIONS OF NOTEHOLDERS ..............................................84
Specific Rules regarding Votes without Meeting .......................................................................................84
Rules regarding Noteholders' Meetings applicable to Votes without Meeting...........................................84
OFFER, SUBSCRIPTION AND SALE OF THE NOTES....................................................................................86
The Offer.....................................................................................................................................................86
Subscription via the FSE Subscription Functionality and via the SCHNIGGE Subscription Functionality86
Private Placement........................................................................................................................................87
Subscription of the Notes............................................................................................................................87
Offer Period ................................................................................................................................................87
Allotment ....................................................................................................................................................88
Delivery and settlement ..............................................................................................................................88
Issue price, Interest and Yield.....................................................................................................................88
Issue, Number of Notes to be issued and Result of the Public Offer and the Institutional Offer................88
Costs of the Investors in Connection with the Offer ...................................................................................89
Selling Restrictions .....................................................................................................................................89
TAXATION ...........................................................................................................................................................91
Taxation of Noteholders in Germany..........................................................................................................91
Taxation of Noteholders in the Netherlands ...............................................................................................94
Taxation of Noteholders in the Grand Duchy of Luxembourg ...................................................................97
Taxation of Noteholders in the Republic of Austria .................................................................................100
GLOSSARY.........................................................................................................................................................104
RECENT DEVELOPMENT AND PROSPECTS ...............................................................................................108

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E-4

Mitarbeiter ..................................................................................................................................................62
Investitionen................................................................................................................................................62
Wesentliche Verträge..................................................................................................................................63
Gerichtsverfahren........................................................................................................................................64
Regulatorisches Umfeld..............................................................................................................................64
AUSGEWÄHLTE FINANZINFORMATIONEN .................................................................................................66
ANLEIHEBEDINGUNGEN .................................................................................................................................72
ZUSAMMENFASSUNG DER REGELUNGEN ÜBER DIE BESCHLUSSFASSUNG DER
ANLEIHEGLÄUBIGER .......................................................................................................................................84
Besondere Regelungen über die Abstimmung ohne Versammlung............................................................84
Regelungen über die Gläubigerversammlung, die auf die Abstimmung ohne Versammlung entsprechend
anzuwenden sind.........................................................................................................................................84
ANGEBOT, ZEICHNUNG UND VERKAUF DER SCHULDVERSCHREIBUNGEN......................................86
Angebot.......................................................................................................................................................86
Zeichnung über die Zeichnungsfunktionalität der Frankfurter Wertpapierbörse und über die SCHNIGGE
Zeichnungsfunktionalität ............................................................................................................................86
Privatplatzierung .........................................................................................................................................87
Übernahme der Schuldverschreibungen .....................................................................................................87
Angebotszeitraum .......................................................................................................................................87
Zuteilung.....................................................................................................................................................88
Lieferung und Abrechnung .........................................................................................................................88
Ausgabepreis, Verzinsung und Rendite ......................................................................................................88
Begebung, Anzahl der zu emittierenden Schuldverschreibungen und Ergebnis des öffentlichen Angebots
und der Privatplatzierung ............................................................................................................................88
Kosten der Anleger im Zusammenhang mit dem Angebot .........................................................................89
Verkaufsbeschränkungen ............................................................................................................................89
BESTEUERUNG...................................................................................................................................................91
Besteuerung der Anleihegläubiger in Deutschland .....................................................................................91
Besteuerung der Anleihegläubiger in den Niederlanden.............................................................................94
Besteuerung der Anleihegläubiger im Großherzogtum Luxemburg ...........................................................97
Besteuerung der Anleihegläubiger in der Republik Österreich.................................................................100
GLOSSAR ...........................................................................................................................................................104
JÜNGSTER GESCHÄFTSGANG UND AUSSICHTEN ...................................................................................108

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D-4

SUMMARY
Summaries are made up of disclosure requirements known as `Elements'. These elements are numbered in
Sections A E (A.1 E.7).
This Summary contains all the Elements required to be included in a Summary for this type of Securities and
Issuer. Because some Elements are not required to be addressed, there may be Gaps in the numbering sequence of
the Elements.
Even though an Element may be required to be inserted in the Summary because of the type of Securities and
Issuer, it is possible that no relevant information can be given regarding the Element. In this case a short
description of the Element is included in the Summary with the mention of `not applicable'.

Section A - Introduction and warnings
A.1
Warning
This summary should be read as introduction to the prospectus.
notice
Any decision to invest in the notes should be based on consideration of the prospectus as a
whole by the investor.
Where a claim relating to the information contained in this prospectus is brought before a
court, the plaintiff investor might, under the national legislation of the Member States, have
to bear the costs of translating the prospectus before the legal proceedings are initiated.
Civil liability attaches only to those persons who have tabled the summary including any
translation thereof, but only if the summary is misleading, inaccurate or inconsistent when
read together with the other parts of the prospectus or it does not provide, when read together
with the other parts of the prospectus, key information in order to aid investors when
considering whether to invest in such notes.

A.2
Additional
Information
Metalcorp Group B.V., Amsterdam (hereinafter also referred to as "Issuer" and together with
its subsidiaries collectively referred to as "METALCORPGROUP") has given its explicit
consent to the use of this prospectus during the offer period from 12 June 2013 to 25 June
2013 in the Federal Republic of Germany, the Grand Duchy of Luxembourg, the Republic of
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Austria and the Netherlands exclusively by Schnigge Wertpapierhandelsbank AG, Berliner
Allee 10, 40212 Düsseldorf, ("SCHNIGGE"), and declares in this connection that it will
assume liability for the content of the prospectus even in case of subsequent resale or final
placement of the Notes.
The consent is not subject to any further conditions.
Should a financial intermediary make an offer, it shall inform the investors of the terms and
conditions of such offer at the time of the offer.

E-5

ZUSAMMENFASSUNG
Zusammenfassungen bestehen aus Offenlegungspflichten, die als ,,Angaben" bezeichnet werden. Diese Angaben
sind in den Abschnitten A-E (A.1-E.7) mit Zahlen gekennzeichnet.
Diese Zusammenfassung enthält alle Angaben, die in einer Zusammenfassung für diese Art von Wertpapieren und
Emittenten inkludiert werden müssen. Da einige Angaben nicht angeführt werden müssen, können Lücken in der
Zahlenfolge, durch welche die Angaben gekennzeichnet sind, bestehen.
Es ist außerdem möglich, dass einzelne Details einer bestimmten Angabe nicht angegeben werden können, auch
wenn eine Angabe aufgrund der Art von Wertpapieren oder des Emittenten in der Zusammenfassung inkludiert
sein muss. In diesem Fall enthält die Zusammenfassung eine kurze Beschreibung dieser Angabe sowie den Ver-
merk ,,entfällt".

Abschnitt A - Einleitung und Warnhinweise
A.1
Warnhinweise Diese Zusammenfassung sollte als Einleitung zu dem Prospekt verstanden werden.
Der Anleger sollte sich bei jeder Entscheidung, in die Wertpapiere zu investieren, auf den
gesamten Prospekt stützen.
Wenn vor einem Gericht Ansprüche aufgrund einer in diesem Prospekt enthaltenen Informa-
tion geltend gemacht werden, könnte der als Kläger auftretende Anleger in Anwendung der
einzelstaatlichen Rechtsvorschriften des Mitgliedstaat, in dem er ansässig ist, die Kosten für
die Übersetzung des Prospekts vor Prozessbeginn zu tragen haben.
Zivilrechtlich haften nur diejenigen Personen, die die Zusammenfassung samt etwaiger Über-
setzungen vorgelegt und übermittelt haben, und dies auch nur in dem Fall, dass die Zusam-
menfassung verglichen mit den anderen Teilen des Prospekts irreführend, unrichtig oder in-
kohärent ist oder verglichen mit den anderen Teilen des Prospekts wesentliche Angaben, die
in Bezug auf Anlagen in die betreffenden Wertpapiere für die Anleger eine Entscheidungshil-
fe darstellen, vermissen lassen.

A.2
Zusätzliche
Informationen Metalcorp Group B.V., Amsterdam (nachfolgend auch als die ,,Emittentin", und zusammen
mit ihren Tochtergesellschaften gemeinsam als ,,METALCORPGROUP" bezeichnet) hat
ausschließlich der Schnigge Wertpapierhandelsbank AG, Berliner Allee 10, 40212 Düssel-
http://www.oblible.com
dorf, (,,SCHNIGGE"), die ausdrückliche Zustimmung zur Verwendung dieses Prospekts
während des Angebotszeitraums vom 12. Juni 2013 bis zum 25. Juni 2013 in der Bundesre-
publik Deutschland, dem Großherzogtum Luxemburg, der Republik Österreich und den Nie-
derlanden erteilt und erklärt diesbezüglich, dass sie die Haftung für den Inhalt des Prospekts
auch hinsichtlich einer späteren Weiterveräußerung oder endgültigen Platzierung der Inha-
berschuldverschreibungen übernimmt.
Die Zustimmung ist an keine weiteren Bedingungen geknüpft.
Für den Fall, dass ein Finanzintermediär ein Angebot macht, wird er die Anleger zum Zeit-
punkt der Angebotsvorlage über die Angebotsbedingungen unterrichten.

D-5

Section B - Issuer
B.1
Legal
and The legal name of the Issuer is "Metalcorp Group B.V.". In the market, the issuer also acts
commercial
under the commercial name of "METALCORPGROUP".
name

B.2
Domicile and Metalcorp Group B. V. has its domicile in Amsterdam, the Netherlands, and is a private
legal
form, company with limited liability incorporated under the laws of the Netherlands. The Issuer is
legislation
subject to the laws of the Netherlands.
under
which

the
issuer
operates and
its country of
incorporation
B.4b
Trends
When compared to the financial year 2012, METALCORPGROUP expects a similar
performance in the financial year 2013.
The order book of the Aluminium division is already booked at a slightly higher level than at
the same time in the previous year.
The Steel division is expected to generate similar revenue and margin as in the last financial
year. In the coming year, Steelcom plans to further expand its global presence and expertise
by adding teams and benefiting from the trading and financing platforms that are currently in
place. These teams will be added on the condition that they will contribute almost instantly to
the Company's performance.
During the financial year 2012 METALCORPGROUP has developed new trade finance
facilities for the Non-ferrous division in Europe and Asia, which will enable
METALCORPGROUP to benefit from more bulk trading opportunities. Furthermore,
METALCORPGROUP will further develop the synergies between the different divisions and
its global network.

B.5
Description of Basically, the group structure of METALCORPGROUP is as follows:
the group and
the
issuer's
http://www.oblible.com
position

within
the
group

E-6