Obligation Decunynck SA 3.75% ( BE0002238070 ) en EUR

Decunynck SA

100 % ▼

Belgique

BE0002238070 ( en EUR )

3.75% par an ( paiement annuel )

07/12/2022 - Obligation échue

Prospectus brochure de l'obligation Deceuninck NV BE0002238070 en EUR 3.75%, échue

1 000 EUR

40 000 000 EUR

Deceuninck NV est une société belge multinationale spécialisée dans la conception, la fabrication et la commercialisation de systèmes de portes et fenêtres en PVC, ainsi que de solutions d'isolation et de bardage.

L'Obligation émise par Decunynck SA ( Belgique ) , en EUR, avec le code ISIN BE0002238070, paye un coupon de 3.75% par an.
Le paiement des coupons est annuel et la maturité de l'Obligation est le 07/12/2022

Deceuninck NV
(naamloze vennootschap naar Belgisch recht)
Openbaar aanbod in België van 3,75% vastrentende obligaties met vervaldatum 8 december 2022
Uitgifteprijs: 101,875%
Terugbetalingsbedrag: 100%
Bruto actuarieel rendement op uitgifteprijs: 3,444%
Netto actuarieel rendement op uitgifteprijs: 2,517%
Het rendement is berekend op basis van de uitgifte van de Obligaties op de Uitgiftedatum, de Uitgifteprijs, de toepasselijke rentevoet en is
gebaseerd op de veronderstelling dat de Obligaties zullen worden aangehouden tot hun Vervaldatum wanneer de hoofdsom van de Obligaties
zal worden afgelost aan 100% van de nominale waarde van de Obligaties. Dit vormt geen indicatie voor toekomstig rendement indien de
Obligaties niet worden aangehouden tot hun vervaldatum. Het nettorendement bevat een weergave van de aftrek van de Belgische roerende
voorheffing aan 25%. Beleggers dienen Deel X: Belasting van dit Prospectus te raadplegen voor meer informatie over Belgische belastingen,
met inbegrip van het voornemen van de Regering om de roerende voorheffing te verhogen naar 27%.
ISIN Code: BE0002238070 / Gemeenschappelijke Code (Common Code): 132420742
(de "Obligaties")
voor een verwacht bedrag van minimum EUR 40.000.000 en maximum EUR 100.000.000
Er werd een aanvraag ingediend tot notering van de Obligaties op Euronext Brussels en tot toelating tot verhandeling op de
gereglementeerde markt van Euronext Brussels
De Obligaties zijn een vorm van schuldinstrumenten. Een belegging in de Obligaties houdt bepaalde risico's in. Door
in te schrijven op de Obligaties, verschaffen de beleggers een lening aan de Emittent, die er zich toe verbindt om op
jaarlijkse basis interest te betalen en op de vervaldatum de hoofdsom terug te betalen. In geval van faillissement van,
of wanprestatie door, de Emittent, lopen beleggers het risico om de bedragen waarop zij recht zouden hebben, niet
terug te krijgen en het geïnvesteerde kapitaal geheel of gedeeltelijk te verliezen. De Obligaties zijn bestemd voor
beleggers die in staat zijn om de rentevoeten te beoordelen in het licht van hun kennis en financiële ervaring. Elk
besluit om te beleggen in de Obligaties moet uitsluitend worden genomen op basis van de gegevens in dit Prospectus.
Potentiële beleggers dienen in het bijzonder kennis nemen van Deel II van het Prospectus (Risicofactoren) op pagina
33 tot 61 van het Prospectus voor meer uitleg over bepaalde risico's die een impact kunnen hebben op het vermogen
van de Emittent om zijn verplichtingen met betrekking tot de Obligaties na te komen en de marktrisico's die
verbonden zijn aan de Obligaties. Er wordt in het bijzonder verwezen naar de risicofactor dat de Obligaties
structureel zijn achtergesteld ten aanzien van de verplichtingen van de Dochtervennootschappen en de verplichtingen
van de Emittent die wel van een garantie of zekerheid genieten (waaronder de kredietverstrekkers onder de
Kredietovereenkomst (zoals hierin gedefinieerd)). Elke toekomstige belegger moet zorgvuldig overwegen of het
geschikt is voor hem om te beleggen in de Obligaties in het licht van zijn kennis en financiële ervaring en moet, indien
nodig, professioneel advies hierover inwinnen.
Uitgiftedatum: 8 december 2015
Inschrijvingsperiode: van 20 november 2015 tot 1 december 2015 inbegrepen (onder voorbehoud van vervroegde
afsluiting)
Global Coordinator

Joint Lead Managers

De datum van dit Prospectus is 17 november 2015

Deceuninck NV, een naamloze vennootschap naar Belgisch recht, met maatschappelijke zetel te
Bruggesteenweg 360, 8830 Hooglede-Gits, België, met ondernemingsnummer 0405.548.486 (RPR Gent,
afdeling Kortrijk) (de "Emittent") is van plan de Obligaties uit te geven voor een verwacht bedrag van
minimum EUR 40.000.000 en maximum EUR 100.000.000. De Obligaties zullen jaarlijks een bruto interest
opbrengen van 3,75%, onderworpen aan Voorwaarde 5 (Interest). Interest op de Obligaties is jaarlijks te
betalen volgens de vervaltermijnen op de Interestbetalingsdatum (zoals hieronder gedefinieerd). De eerste
interestbetaling van de Obligaties zal gebeuren op 8 december 2016, en de laatste betaling op
8 december 2022. De vervaldatum van de Obligaties is 8 december 2022.
ING Bank N.V. Belgian Branch (met zetel te Marnixlaan 24, 1000 Brussel) ("ING") en KBC Bank NV (met
maatschappelijke zetel te Havenlaan 2, 1080 Brussel) ("KBC Bank") treden op als joint lead managers
(samen de "Joint Lead Managers" en elk een "Joint Lead Manager") voor het aanbod van de Obligaties
aan het publiek in België (het "Openbaar Aanbod"). KBC Bank werd aangeduid als enige global coordinator
(de "Global Coordinator") in het kader van het Openbaar Aanbod.
Het nominaal bedrag per Obligatie zal EUR 1.000 bedragen (het "Nominaal Bedrag").
De Nederlandstalige versie van dit aanbiedings- en noteringsprospectus van 17 november 2015 (het
"Prospectus") werd op 17 november 2015 goedgekeurd door de Belgische Autoriteit voor Financiële
Diensten en Markten (de "FSMA") in haar hoedanigheid van bevoegde autoriteit in toepassing van artikel 23
van de Belgische wet van 16 juni 2006 op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten en de toelating
van beleggingsinstrumenten tot de verhandeling op een gereglementeerde markt, zoals gewijzigd (de
"Prospectuswet"). Deze goedkeuring houdt geen beoordeling in van de opportuniteit en de kwaliteit van de
verrichting, noch van de toestand van de Emittent en de FSMA neemt geen verantwoordelijkheid met
betrekking tot de economische en financiële soliditeit van de transactie en de kwaliteit of solvabiliteit van de
Emittent. De samenvatting van dit Prospectus is vertaald in het Frans.
Er werd een aanvraag ingediend tot notering van de Obligaties op Euronext Brussels en tot toelating van de
Obligaties tot de verhandeling op de gereglementeerde markt van Euronext Brussels. Verwijzingen in dit
Prospectus naar de Obligaties als zijnde "genoteerd" (en alle andere verbonden verwijzingen), betekenen dat
de Obligaties zijn toegelaten tot de verhandeling op de gereglementeerde markt van Euronext Brussels. De
gereglementeerde markt van Euronext Brussels is een gereglementeerde markt in de zin van Richtlijn
2004/39/EG van het Europees Parlement en de Raad betreffende markten voor financiële instrumenten, zoals
gewijzigd. Vóór het Openbaar Aanbod waarnaar verwezen wordt in dit Prospectus was er geen publieke
markt voor de Obligaties.
Het Prospectus is een prospectus in de zin van artikel 5(3) van Richtln 2003/71/EG van het Europees
Parlement en de Raad van 4 november 2003 betreffende het prospectus dat gepubliceerd moet worden
wanneer effecten aan het publiek worden aangeboden of tot de handel worden toegelaten en tot wziging van
Richtln 2001/34/EG, zoals gewijzigd (de "Prospectusrichtlijn") en de Prospectuswet. Dit Prospectus werd
opgesteld in overeenstemming met de Prospectuswet en met Verordening (EG) Nr. 809/004 van de
Commissie van 29 april 2004 tot uitvoering van Richtlijn 2003/71/EG van het Europees Parlement en de Raad
wat de in het prospectus te verstrekken informatie, de vormgeving van het prospectus, de opneming van
informatie door middel van verwijzing, de publicatie van het prospectus en de verspreiding van advertenties
betreft, zoals gewijzigd (de "Prospectusverordening"). Het Prospectus beoogt informatie te geven met
betrekking tot de Emittent en de Obligaties. Het Prospectus bevat alle gegevens die, in het licht van de
bijzondere aard van de Emittent en de Obligaties, de noodzakelijke informatie vormen om beleggers in staat
te stellen zich met kennis van zaken een oordeel te vormen over het vermogen, de financiële positie, het
resultaat en de vooruitzichten van de Emittent en over de aan de Obligaties verbonden rechten.
2

Het Prospectus is beschikbaar op de website van de Emittent (www.deceuninck.com, onder het onderdeel
"Investors") en KBC Bank (www.kbc.be/deceuninck). Een papieren versie van het Prospectus kan kosteloos
bekomen worden op de maatschappelijke zetel van de Emittent en de genoemde banken (de adressen zijn
aangeduid op de laatste pagina van dit Prospectus). Het Prospectus is eveneens beschikbaar op de website van
de FSMA (www.fsma.be).
De Obligaties zullen worden uitgegeven in gedematerialiseerde vorm overeenkomstig artikel 468 van het
Belgisch Wetboek van vennootschappen (het "Wetboek van vennootschappen") en kunnen niet fysiek
worden afgeleverd. De Obligaties zullen uitsluitend worden vertegenwoordigd door inschrijvingen op
rekeningen van het X/N-vereffeningsstelsel van de Nationale Bank van België (de "NBB") of enige
rechtsopvolger daarvan (het "Clearingsysteem"). Toegang tot het Clearingsysteem kan verkregen worden via
de deelnemers aan het Clearingsysteem waarvan het lidmaatschap betrekking kan hebben op effecten zoals de
Obligaties. Tot de deelnemers aan het Clearingsysteem behoren bepaalde banken, beursvennootschappen,
Clearstream Banking, société anonyme, Luxembourg ("Clearstream, Luxembourg") en Euroclear Bank NV
("Euroclear"). Dienovereenkomstig komen de Obligaties in aanmerking om vereffend, en bijgevolg
aanvaard, te worden door Euroclear en Clearstream, Luxembourg en de beleggers kunnen hun Obligaties
plaatsen op effectenrekeningen bij Euroclear en Clearstream, Luxembourg.
Een belegging in de Obligaties houdt bepaalde risico's in. Potentiële beleggers moeten kennis nemen van
Deel II van het Prospectus (Risicofactoren) op pagina 33 tot 61 voor meer uitleg over bepaalde risico's die
een impact kunnen hebben op het vermogen van de Emittent om zijn verbintenissen ten aanzien van de
Obligaties na te komen en over bepaalde risico's van een belegging in de Obligaties.
DEFINITIES
Tenzij anders bepaald hebben begrippen met een hoofdletter de betekenis zoals die is bepaald in het
Prospectus. Verwijzingen naar de "Voorwaarden van de Obligaties" of naar de "Voorwaarden", zijn
verwijzingen naar de "Voorwaarden van de Obligaties" in Deel IV van het Prospectus (Voorwaarden van de
Obligaties).
Alle verwijzingen in dit document naar "euro", "EUR" en "" verwijzen naar de munteenheid die werd
ingevoerd bij het begin van de derde fase van de Europese economische en monetaire unie krachtens het
Verdrag tot oprichting van de Europese Gemeenschap, zoals gewijzigd.
VERANTWOORDELIJKE PERSOON
De Emittent, met maatschappelijke zetel te Bruggesteenweg 360, 8830 Hooglede-Gits, België (de
"Verantwoordelijke Persoon") is verantwoordelijk voor het integrale Prospectus, de eventuele aanvullingen
hierop en de vertaling van de samenvatting van het Prospectus in het Frans. In geval van tegenstrijdigheden
tussen de Franse en Nederlandse versies van de samenvatting van het Prospectus, zal de Nederlandse versie
primeren. De Emittent verklaart dat voor zover hem bekend, de gegevens in het Prospectus in
overeenstemming zijn met de werkelijkheid en geen gegevens zijn weggelaten waarvan de vermelding de
strekking van het Prospectus zou wijzigen, na het treffen van alle redelijke maatregelen om zulks te
garanderen.
OPENBAAR AANBOD IN BELGIË
Dit Prospectus werd opgesteld met het oog op het Openbaar Aanbod. Dit Prospectus werd opgesteld in de
veronderstelling dat een aanbod van Obligaties in een Lidstaat van de Europese Economische Ruimte die de
Prospectusrichtlijn heeft geïmplementeerd (elk, een "Relevante Lidstaat"), anders dan aanbiedingen in
3

België (het "Toegelaten Openbaar Aanbod"), zal gedaan worden krachtens een vrijstelling onder de
Prospectusrichtlijn, zoals geïmplementeerd in deze Relevante Lidstaat, om een prospectus te moeten
publiceren voor het aanbod van Obligaties. Dienovereenkomstig mogen personen die een aanbod doen of van
plan zijn te doen in deze Relevante Lidstaat van Obligaties die het voorwerp uitmaken van het aanbod dat in
dit Prospectus wordt behandeld, anders dan het Toegelaten Openbaar Aanbod, dit alleen maar doen in
omstandigheden waarin er voor de Emittent of de Joint Lead Managers geen verplichting ontstaat om een
prospectus te publiceren krachtens artikel 3 van de Prospectusrichtlijn of een aanvulling op het prospectus
krachtens artikel 16 van de Prospectusrichtlijn, in elk geval, in verband met dit Openbaar Aanbod. Noch de
Emittent, noch de Joint Lead Managers hebben het doen van een aanbod toegelaten of laten dit toe (anders
dan het Toegelaten Openbaar Aanbod) van Obligaties in omstandigheden waarin voor de Emittent of de Joint
Lead Managers een verplichting ontstaat om een prospectus of aanvulling voor dit Openbaar Aanbod te
publiceren.
Dit Prospectus vormt geen aanbod om de Obligaties te verkopen of verzoek tot het maken van een aanbod om
de Obligaties te kopen in rechtsgebieden en/of aan personen waaraan dergelijk aanbod of verzoek onwettig
zou zijn. De verspreiding van dit Prospectus en het aanbod en de verkoop van Obligaties kan in bepaalde
rechtsgebieden aan wettelijke beperkingen onderworpen zijn. Noch de Emittent, noch de Joint Lead Managers
verklaren dat dit Prospectus op wettelijke wijze kan worden verspreid, of dat de Obligaties wettelijk mogen
worden aangeboden, in overeenstemming met de toepasselijke registratie of andere vereisten in dergelijk
rechtsgebied, of krachtens een daaronder beschikbare vrijstelling, en nemen geen enkele aansprakelijkheid op
zich om dergelijke verspreiding of aanbod mogelijk te maken. In het bijzonder hebben de Emittent of de Joint
Lead Managers geen enkele actie ondernomen om een openbaar aanbod van de Obligaties of de verspreiding
van dit Prospectus toe te laten in een ander rechtsgebied dan België waarin dergelijke actie vereist is.
Dienovereenkomstig mogen geen Obligaties rechtstreeks of onrechtstreeks worden aangeboden of verkocht,
noch mag dit Prospectus of enige advertentie of andere documentatie met betrekking tot het aanbod verspreid
of gepubliceerd worden in enig rechtsgebied, behalve in omstandigheden die resulteren in de naleving van
toepasselijke wet- en regelgeving. Personen in wiens bezit dit Prospectus of enige Obligaties komen, moeten
zich informeren over dergelijke beperkingen op de verspreiding van dit Prospectus en het aanbod en de
verkoop van Obligaties, en moeten deze beperkingen naleven.
Dit Prospectus moet worden gelezen in samenhang met alle documenten die hierin zijn opgenomen door
middel van verwijzing (zie Deel III van het Prospectus (Documenten opgenomen door middel van
verwijzing)).
De Emittent geeft zijn toestemming voor het gebruik van dit Prospectus in het kader van een openbaar aanbod
tot de laatste dag van de Inschrijvingsperiode (ongeacht een mogelijke vervroegde afsluiting ervan zoals
hieronder opgenomen in Deel XI van het Prospectus (Inschrijving en Verkoop)) in België door elke
kredietinstelling dewelke gemachtigd is krachtens Richtlijn 2006/48/EG of door elke beleggingsonderneming
dewelke gemachtigd is om zulke aanbiedingen te maken krachtens Richtlijn 2004/39/EG) (elk een
"Financiële Tussenpersoon").
Elke Financiële Tussenpersoon die dit Prospectus wenst te gebruiken in het kader van een Toegelaten
Openbaar Aanbod is verplicht, voor de duur van de relevante inschrijvingsperiode, op zijn website te
vermelden dat hij dit Prospectus gebruikt voor het Openbaar Aanbod met de toestemming van de
Emittent en in overeenstemming met de voorwaarden daaraan verbonden.
In geval binnen de periode waarvoor de Emittent zijn toestemming gaf om dit Prospectus te gebruiken een
openbaar aanbod werd gedaan in België, aanvaardt de Emittent de verantwoordelijkheid voor de inhoud van
het Prospectus zoals verder uiteengezet. De Emittent noch enige Joint Lead Manager zijn evenwel
verantwoordelijk voor de handelingen van een Financiële Tussenpersoon, met inbegrip van het respecteren
van de gedragsregels of andere wettelijke of reglementaire vereisten met betrekking tot zulks aanbod.
4

Noch de Emittent, noch de Joint Lead Managers hebben hun toelating gegeven voor het maken van een
openbaar aanbod van Obligaties door enige persoon, en dergelijke persoon mag dit Prospectus niet gebruiken
in het kader van zijn aanbod van Obligaties, behoudens in geval (a) het aanbod door een Financiële
Tussenpersoon (zoals hierboven gedefinieerd) gebeurt in België of (b) het aanbod wordt gedaan onder
omstandigheden die vallen onder één van de uitzonderingen op de verplichting om een prospectus te
publiceren onder de Prospectusrichtlijn. Ongeoorloofde aanbiedingen worden niet gedaan door of voor
rekening van de Emittent noch de Joint Lead Managers en noch de Emittent noch de Joint Lead Managers
kunnen aansprakelijk of verantwoordelijk gehouden worden voor de handelingen van een persoon die een
ongeoorloofde openbare aanbieding doet.
Elk aanbod of elke verkoop van Obligaties door een Financiële Tussenpersoon zal gedaan worden
onder de voorwaarden en afspraken overeengekomen tussen zulke Financiële Tussenpersoon en de
belegger, met inbegrip van de prijs, de allocatie en de kosten of belastingen gedragen door de belegger.
De Emittent is geen partij bij de afspraken en voorwaarden met betrekking tot het aanbod en de
verkoop van Obligaties tussen de Financiële Tussenpersoon en een belegger. Dit Prospectus bevat de
algemene voorwaarden van en afspraken met de Financiële Tussenpersonen niet. De voorwaarden en
afspraken van de Joint Lead Managers zijn echter wel opgenomen in dit Prospectus (zie deel XII
(Inschrijving en Verkoop). De afspraken en voorwaarden met betrekking tot het aanbod of de verkoop
van Obligaties moeten aan de belegger worden verstrekt door de Financiële Tussenpersoon gedurende
de Inschrijvingsperiode. Noch de Emittent, noch enige Joint Lead Manager kan aansprakelijk of
verantwoordelijk worden gehouden voor deze informatie.
Voor een beschrijving van verdere beperkingen van aanbiedingen of verkopen van Obligaties en de
verspreiding van dit Prospectus, zie Deel XI (Inschrijving en Verkoop) hieronder.
Niemand is gemachtigd om gegevens te verstrekken of verklaringen af te leggen die niet in het Prospectus
zijn opgenomen of hier niet mee stroken, of enige andere informatie te verstrekken in verband met de
Obligaties, en indien dergelijke informatie of verklaringen toch worden verstrekt of afgelegd dan mag men er
niet van uitgaan dat dergelijke informatie werd goedgekeurd door de Emittent of de Joint Lead Managers.
Noch de toegelaten beschikbaarstelling van dit Prospectus noch enige verkoop hieraan gekoppeld zal als
gevolg hebben dat:

de informatie in dit Prospectus nog steeds correct is na de datum van dit document of op andere
wijze tot gevolg hebben dat, of impliceren dat, er geen verandering is opgetreden in de toestand
(financieel of anderszins) van de Emittent en de Groep na de datum van dit Prospectus of de
datum waarop dit Prospectus het laatst is gewijzigd of aangevuld;

er geen nadelige verandering is geweest, of een gebeurtenis die een nadelige verandering zou
kunnen inhouden, in de toestand (financieel of anderszins) van de Emittent en de Groep, na de
datum van dit Prospectus of, indien later, de datum waarop dit Prospectus het laatst is gewijzigd
of aangevuld; of

de informatie in dit Prospectus of enige andere informatie in verband met de Obligaties correct
is op elk ogenblik na de datum waarop deze informatie is verstrekt of, indien verschillend, de
datum vermeld in het document met dezelfde informatie.
De Emittent zal in de gevallen voorzien in artikel 34 §1 van de Prospectuswet een aanvulling bij het
prospectus publiceren (zie pagina 7 van dit Prospectus onder "Waarschuwing" voor nadere informatie in
verband met de publicatie van aanvullingen bij het Prospectus).
De Joint Lead Managers en de Emittent verbinden er zich uitdrukkelijk niet toe om de toestand (financieel of
anderszins) van de Emittent en de Groep te herzien gedurende de looptijd van de Obligaties.
5

Bepaalde Joint Lead Managers en hun verbonden ondernemingen zijn betrokken bij, en kunnen zich ook in de
toekomst engageren met betrekking tot, bepaalde investment banking en/of commerciële banktransacties met,
en kunnen bepaalde diensten leveren aan, de Emittent en diens dochtervennootschappen in het kader van een
algemene handelsrelatie. Zie ook Deel VI "Beschrijving van de Emittent Belangrijke Overeenkomsten" van
dit Prospectus.
Noch dit Prospectus noch enige andere informatie die wordt verstrekt in verband met het aanbod van de
Obligaties (a) is bedoeld als basis voor een beoordeling van de kredietwaardigheid of een andere beoordeling
met betrekking tot de Emittent of de Groep of (b) moet worden beschouwd als een aanbeveling van de
Emittent of de Joint Lead Managers dat elke ontvanger van dit Prospectus (en/of enige andere informatie in
verband met het aanbod van de Obligaties) Obligaties zou moeten kopen.
Behalve de Emittent heeft geen enkele andere partij onafhankelijk de informatie in dit document
gecontroleerd. Bijgevolg wordt er geen verklaring, garantie of verbintenis, uitdrukkelijk of impliciet, gedaan
en geen enkele verantwoordelijkheid of aansprakelijkheid aanvaard door de Joint Lead Managers met
betrekking tot de juistheid of volledigheid van de informatie vervat of opgenomen in dit Prospectus of enige
andere informatie verstrekt in verband met de Emittent of het aanbod van de Obligaties. De Joint Lead
Managers aanvaarden geen enkele aansprakelijkheid, of die nu voortvloeit uit onrechtmatige daad of
contractueel of in enig ander geval, met betrekking tot de informatie vervat in dit Prospectus of enige andere
informatie in verband met de Emittent, het aanbod van de Obligaties of de verdeling van de Obligaties,
zonder afbreuk te doen aan bepalingen van dwingend recht en openbare orde.
De Obligaties zijn niet en zullen niet worden geregistreerd onder de Amerikaanse Securities Act van 1933,
zoals gewijzigd (de "Securities Act"), of de effectenwetgeving van enige staat of ander rechtsgebied van de
Verenigde Staten. De Obligaties worden uitsluitend aangeboden en verkocht buiten de Verenigde Staten aan
niet-Amerikaanse onderdanen op basis van Regulation S onder de Securities Act ("Regulation S"). De
Obligaties mogen niet worden aangeboden, verkocht of geleverd binnen de Verenigde Staten of aan of voor
rekening of in het voordeel van Amerikaanse onderdanen (zoals gedefinieerd in Regulation S), tenzij zij zijn
geregistreerd of krachtens de toepasselijke vrijstelling van de registratievereisten van de Securities Act. Voor
een verdere beschrijving van bepaalde beperkingen op het aanbod, de verkoop van de Obligaties en op de
verspreiding van dit document, zie Deel XI (Inschrijving en Verkoop) hieronder.
WAARSCHUWING
Het Prospectus werd opgesteld om informatie te geven over het Openbaar Aanbod. Wanneer potentiële
beleggers de beslissing nemen om te beleggen in de Obligaties, moeten zij zich daarvoor baseren op hun
eigen onderzoek van de Emittent en de Voorwaarden van de Obligaties, met inbegrip van, maar niet beperkt
tot, de daaraan verbonden voordelen en risico's, alsook de voorwaarden van het Openbaar Aanbod zelf. De
beleggers moeten zelf beoordelen, samen met hun eigen raadgevers indien nodig, of de Obligaties voor hen
geschikt zijn, gelet op hun financiële toestand. In geval van twijfel over het risico dat de aankoop van de
Obligaties inhoudt, moeten beleggers zich onthouden om in de Obligaties te beleggen.
De samenvattingen en beschrijvingen van wettelijke bepalingen, boekhoudprincipes of vergelijkingen van
dergelijke principes, rechtsvormen van vennootschappen of contractuele relaties die zijn vermeld in het
Prospectus mogen in geen geval geïnterpreteerd worden als beleggings-, juridisch en/of fiscaal advies voor
potentiële beleggers. Potentiële beleggers worden verzocht om hun eigen adviseur, hun eigen boekhouder of
andere adviseurs te raadplegen voor wat betreft de juridische, fiscale, economische, financiële en andere
aspecten die verbonden zijn aan de inschrijving op de Obligaties.
In geval van belangrijke nieuwe ontwikkelingen, materiële vergissingen of onjuistheden, die de beoordeling
van de Obligaties zouden kunnen beïnvloeden, moet de Emittent een aanvulling op het Prospectus publiceren
6

die deze informatie bevat. Dergelijke belangrijke nieuwe ontwikkelingen, materiële vergissingen of
onjuistheden moeten in beschouwing worden genomen wanneer zij zich voordoen of geïdentificeerd worden
tussen het ogenblik van de goedkeuring van het Prospectus en de finale afsluiting van het Openbaar Aanbod.
Deze aanvulling zal worden gepubliceerd in overeenstemming met ten minste dezelfde regels als het
Prospectus, en zal worden bekendgemaakt op de website van de Emittent (www.deceuninck.com) en KBC
Bank (www.kbc.be/deceuninck) en op de website van de FSMA (www.fsma.be). De Emittent moet er voor
zorgen dat deze aanvulling zo snel mogelijk na het zich voordoen van een dergelijke nieuwe, belangrijke
factor wordt bekendgemaakt.
Beleggers die reeds aanvaard hebben om Obligaties te kopen of er op in te schrijven voor de bekendmaking
van de aanvulling op het Prospectus, hebben het recht hun akkoord in te trekken gedurende een periode van
twee werkdagen vanaf de dag na de bekendmaking van de aanvulling.
TOEKOMSTGERICHTE VERKLARINGEN
Dit Prospectus kan toekomstgerichte verklaringen bevatten. Toekomstgerichte verklaringen zijn voornamelijk
gebaseerd op huidige verwachtingen van toekomstige gebeurtenissen en tendensen, die de activiteiten en
bedrijfsresultaten van de Emittent beïnvloeden of kunnen beïnvloeden. Alhoewel de Emittent van oordeel is
dat deze toekomstgerichte verklaringen gebaseerd zijn op redelijke veronderstellingen, zijn zij onderworpen
aan verschillende risico's en onzekerheden en zijn zij gebaseerd op de informatie waarover de Emittent op dit
moment beschikt.
De woorden "geloven", "kan", "zou kunnen", "zou", "voortzetten", "voorzien", "verwachten", "voornemen"
en vergelijkbare uitdrukkingen zijn bedoeld om toekomstgerichte verklaringen te identificeren.
Toekomstgerichte verklaringen zijn gemaakt op de datum van dit Prospectus en zowel de Emittent, de Global
Coordinator als elk van Joint Lead Managers wijzen elke verplichting af om enige toekomstige verklaring bij
te werken of aan te passen als gevolg van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of enige andere
factoren. Toekomstgerichte verklaringen houden risico's en onzekerheden in en zijn geen waarborg voor
toekomstige prestaties, aangezien de effectieve resultaten of ontwikkelingen in belangrijke mate kunnen
afwijken van de verwachtingen omschreven in de toekomstgerichte verklaringen. Als gevolg van de hoger
aangegeven risico's en onzekerheden, kunnen de gebeurtenissen beschreven in dit Prospectus al dan niet
gebeuren, en de activiteiten en de bedrijfsresultaten van de Emittent kunnen in belangrijke mate afwijken van
de verwachtingen beschreven in de toekomstgerichte verklaringen, als gevolg van de factoren waaronder,
maar niet beperkt tot, de hoger beschreven factoren. Beleggers worden ervoor gewaarschuwd om bij het
nemen van beslissingen met betrekking tot het Openbaar Aanbod en de beslissing om te beleggen in de
Obligaties niet zonder meer te vertrouwen op toekomstgerichte verklaringen.

7

VERDERE INFORMATIE
Voor meer informatie over de Emittent, gelieve contact op te nemen met:
Deceuninck NV
Investor Relations
Bruggesteenweg 360
8830 Hooglede-Gits
België
Tel.: +32 51 239 211

8

INHOUDSTAFEL
DEEL I: SAMENVATTING ..............................................................................................................................10
DEEL II: RISICOFACTOREN .........................................................................................................................33
DEEL III: DOCUMENTEN OPGENOMEN DOOR MIDDEL VAN VERWIJZING ......................................62
DEEL IV: VOORWAARDEN VAN DE OBLIGATIES ....................................................................................64
DEEL V: CLEARING .......................................................................................................................................90
DEEL VI: BESCHRIJVING VAN DE EMITTENT .........................................................................................91
DEEL VII: MANAGEMENT EN CORPORATE GOVERNANCE ...............................................................128
DEEL VIII: GESELECTEERDE FINANCIËLE INFORMATIE ...................................................................138
DEEL IX: AANWENDING VAN OPBRENGSTEN ......................................................................................141
DEEL X: BELASTING ...................................................................................................................................142
DEEL XI: INSCHRIJVING EN VERKOOP ..................................................................................................150
DEEL XII: ALGEMENE INFORMATIE .......................................................................................................162
BEKNOPTE WOORDENLIJST .....................................................................................................................164
9

DEEL I: SAMENVATTING
Deze samenvatting werd voorbereid overeenkomstig de inhoudelijke vereisten en vormvereisten van de
Prospectusverordening, zoals recent gewijzigd. Voor doeleinden van de Prospectusverordening zijn
samenvattingen opgesteld op basis van openbaarmakingverplichtingen die gekend zijn als `Elementen'. Deze
Elementen zijn genummerd in Afdelingen A E (A.1 E.7).
Deze samenvatting bevat alle Elementen die dienen te worden inbegrepen in een samenvatting voor dit type
van effecten en Emittent. Omdat sommige Elementen niet dienen te worden besproken, kunnen er lacunes zijn
in de volgorde van de nummering van de Elementen.
Ook wanneer een Element moet worden opgenomen in de samenvatting omwille van het type van effecten en
de Emittent, is het mogelijk dat geen relevante informatie kan worden gegeven met betrekking tot het Element.
In dat geval zal een korte beschrijving van het Element worden inbegrepen in de samenvatting met de
vermelding `niet van toepassing'.
Woorden en uitdrukkingen die gedefinieerd worden in Deel IV van het Prospectus (Voorwaarden van de
Obligaties) zullen in deze samenvatting dezelfde betekenis hebben.
Afdeling A Inleiding en waarschuwingen
Element
Informatieverplichting
A.1
Inleiding en waarschuwingen
Deze samenvatting moet worden gelezen als een inleiding op het Prospectus en iedere beslissing
om te beleggen in de Obligaties moet gebaseerd zijn op een bestudering door de belegger van het
Prospectus in zijn geheel. Wanneer er een vordering met betrekking tot de informatie in het
Prospectus bij een gerechtelijke instantie aanhangig wordt gemaakt, zal de belegger die als eiser
optreedt, volgens de nationale wetgeving van de Lidstaten, eventueel de kosten van de vertaling
van het Prospectus moeten dragen voordat de rechtsvordering wordt ingesteld. De Emittent heeft
deze samenvatting opgesteld en kan niet burgerrechtelijk aansprakelijk worden gesteld op grond
van deze samenvatting tenzij de inhoud ervan, wanneer zij samen met de andere delen van het
Prospectus wordt gelezen, misleidend, onjuist of inconsistent is, of indien zij, wanneer zij samen
met de andere delen van het Prospectus wordt gelezen, niet de kerngegevens bevat om beleggers te
helpen wanneer zij overwegen in de Obligaties te beleggen.
A.2
Toestemming voor gebruik van het prospectus
De Emittent stemt in met het gebruik van het Prospectus voor doeleinden van een openbaar
aanbod in België van 3,75% vastrentende obligaties, met vervaldatum 8 december 2022 voor een
verwacht bedrag van minimum EUR 40.000.000 en maximum EUR 100.000.000, door iedere
financiële tussenpersoon dewelke gemachtigd is om zulke aanbiedingen te maken onder de
Richtlijn betreffende Markten voor Financiële Instrumenten (Richtlijn 2004/39/EG) (elk een
"Financiële Tussenpersoon").
De toestemming om dit Prospectus te gebruiken wordt gegeven voor een aanbiedingsperiode die
begint op 20 november 2015 en eindigt op 1 december 2015 (ongeacht een mogelijke vervroegde
afsluiting van de aanbiedingsperiode).
De toestemming om dit Prospectus te gebruiken wordt gegeven voor een openbaar aanbod in
België.
Elk aanbod of elke verkoop van Obligaties door een Financiële Tussenpersoon zal gedaan
worden onder de voorwaarden en afspraken overeengekomen tussen zulke Financiële
10