Obligation Deutsch Bank AG 3.261% ( XS1809930537 ) en USD

Deutsch Bank AG

100 % ▲

Allemagne

XS1809930537 ( en USD )

3.261% par an ( paiement annuel )

26/06/2023 - Obligation échue

Prospectus brochure de l'obligation Deutsche Bank AG XS1809930537 en USD 3.261%, échue

100 USD

10 000 000 USD

Deutsche Bank AG est une banque mondiale allemande offrant une large gamme de services financiers, notamment la banque de financement et d'investissement, la gestion de patrimoine et la banque privée.

Deutsche Bank AG, une institution financière mondiale de premier plan dont le siège est en Allemagne, a récemment mené à terme l'une de ses émissions obligataires, un instrument d'emprunt identifié par le code ISIN XS1809930537. En tant que l'un des plus grands acteurs bancaires d'Europe, Deutsche Bank est activement impliquée dans un large éventail de services financiers, y compris la banque de détail et d'entreprise, la banque d'investissement, et la gestion d'actifs, et utilise les obligations comme moyen de financement. Cette obligation particulière, émise depuis l'Allemagne et libellée en dollars américains (USD), portait un taux d'intérêt annuel fixe de 3,261 %. La taille totale de l'émission s'élevait à 10 000 000 USD, avec une taille minimale d'achat de 100 USD par lot, permettant une certaine accessibilité aux investisseurs. La caractéristique la plus notable de cet instrument est sa maturité, qui était fixée au 26 juin 2023. À cette date, l'obligation est arrivée à son terme et a été intégralement remboursée aux investisseurs à 100 % de sa valeur nominale sur le marché, signifiant que les détenteurs ont récupéré leur capital investi conformément aux termes de l'émission, marquant la clôture du cycle de vie de cet instrument financier spécifique au sein du marché des capitaux.

Deutsche Bank Aktiengesellschaft

Programm für die Emission von Schuldverschreibungen

Dieses Dokument stellt einen Basisprospekt (der "Basisprospekt" oder der "Prospekt") gemäß Artikel 5 (4)
der Prospektrichtlinie (Richtlinie 2003/71/EG in der geänderten Fassung), wie sie durch die jeweiligen
Bestimmungen der EU-Mitgliedstaaten in Verbindung mit Verordnung (EG) Nr. 809/2004 der Europäischen
Kommission umgesetzt worden ist, dar.
Im Rahmen dieses Programms für die Emission von Schuldverschreibungen (das "Programm") kann die
Deutsche Bank Aktiengesellschaft (die "Emittentin" oder die "Deutsche Bank") Wertpapiere ("Wertpapiere")
begeben. Die Wertpapiere können sich auf Aktien bzw. Dividendenwerte, Indizes, andere Wertpapiere, Waren,
Wechselkurse, Futures-Kontrakte, Fondsanteile und/oder Zinssätze (der "Basiswert" und/oder der
"Referenzwert") beziehen. Diese Emission erfolgt im Rahmen des allgemeinen Bankgeschäfts der Emittentin
(wie in Artikel 2(1) der Satzung der Emittentin bestimmt).
Für Wertpapiere, die an der SIX Swiss Exchange AG (der "SIX Swiss Exchange") kotiert werden sol en, stel t
der Basisprospekt zusammen mit den jeweiligen Endgültigen Bedingungen den Kotierungsprospekt gemäß
dem Kotierungsreglement der SIX Swiss Exchange dar.
Potenzielle Erwerber der Wertpapiere sollten sich über die Art der Wertpapiere und das Ausmaß der
mit einer Anlage in die Wertpapiere verbundenen Risiken in vollem Umfang Klarheit verschaffen und
die Eignung einer solchen Anlage jeweils mit Rücksicht auf ihre eigenen finanziellen, steuerlichen und
sonstigen Verhältnisse bewerten. Potenzielle Erwerber der Wertpapiere sollten den Abschnitt
"Risikofaktoren" in diesem Basisprospekt zur Kenntnis nehmen. Die Wertpapiere begründen
unbesicherte, nicht-nachrangige, untereinander gleichrangige bevorzugte Verbindlichkeiten der
Emittentin.
Nicht die Emittentin, sondern der betreffende Wertpapierinhaber ist verpflichtet, Steuern, Abgaben, Gebühren,
Abzüge oder sonstige Beträge, die im Zusammenhang mit den Wertpapieren anfallen, zu zahlen. Alle
Zahlungen, die die Emittentin leistet, unterliegen unter Umständen zu leistenden, zu zahlenden,
einzubehaltenden oder abzuziehenden Steuern, Abgaben, Gebühren, Abzügen oder sonstigen Zahlungen.
Die Wertpapiere wurden nicht und werden nicht unter dem US-amerikanischen Securities Act von 1933 in der
geltenden Fassung (der "Securities Act") oder gemäß wertpapierrechtlichen Vorschriften einzelner
Bundesstaaten registriert, und der Handel mit den Wertpapieren wurde und wird nicht von der US-
amerikanischen Commodity Futures Trading Commission (die "CFTC") unter dem US-amerikanischen
Commodity Exchange Act in der geltenden Fassung (der "Commodity Exchange Act") genehmigt. Jedes
Angebot bzw. jeder Verkauf der Wertpapiere hat im Rahmen einer von den Registrierungserfordernissen des
Securities Act gemäß seiner Regulation S ("Regulation S") befreiten Transaktion zu erfolgen. Die Wertpapiere
dürfen nicht in den Vereinigten Staaten angeboten, dort verkauft oder anderweitig dort übertragen oder auf
Personen übertragen werden, die (i) US-Personen im Sinne der Regulation S, (ii) Personen, die nicht unter
die Definition einer "Nicht-US-Person" nach Rule 4.7 des Commodity Exchange Act fallen, (ii ) US-Personen
im Sinne des von der CFTC veröffentlichten Interpretive Guidance and Policy Statement Regarding
Compliance with Certain Swap Regulations, 78 Fed. Reg. 45,292 (26. Juli 2013), oder (iv) sonstige US-
Personen im Sinne von gemäß dem Commodity Exchange Act erlassenen Vorschriften oder Leitlinien sind.
Eine Beschreibung bestimmter Verkaufs- und Übertragungsbeschränkungen für die Wertpapiere findet sich
im Abschnitt "Al gemeine Verkaufs- und Übertragungsbeschränkungen" in diesem Basisprospekt.
Wenn die Endgültigen Bedingungen für die Wertpapiere einen Hinweis "Verbot des Verkaufs an Kleinanleger
im Europäischen Wirtschaftsraum" enthalten, ist es nicht vorgesehen, dass die Wertpapiere Kleinanlegern im
Europäischen Wirtschaftsraum ("EWR") angeboten, an diese verkauft oder anderweitig verfügbar gemacht
werden, und die Wertpapiere dürfen Kleinanlegern nicht angeboten, verkauft oder anderweitig verfügbar

1

gemacht werden. Kleinanleger ist für diese Zwecke eine Person, auf die mindestens eine der folgenden
Definitionen zutrifft: (i) ein Kleinanleger, wie in Artikel 4 Absatz 1 Nummer 11 der Richtlinie 2014/65/EU
("MiFID II") definiert, (ii) ein Kunde im Sinne der Richtlinie 2002/92/EG (IMD), sofern dieser Kunde nicht als
professioneller Kunde im Sinne von Artikel 4 Absatz 1 Nummer 10 von MiFID II gilt, oder (i i) kein qualifizierter
Anleger gemäß Definition in Richtlinie 2003/71/EG (in der geltenden Fassung). Wenn die jeweiligen
Endgültigen Bedingungen den obengenannten Hinweis enthalten, wurde kein gemäß Verordnung (EU) Nr.
1286/2014 (die "PRIIP-Verordnung") vorgeschriebenes Basisinformationsblatt für Angebot, Verkauf oder
anderweitige Bereitstel ung dieser Wertpapiere für Kleinanleger im EWR erstellt, und es könnte eine
Verletzung der Bestimmungen der PRIIP-Verordnung darstellen, diese Wertpapiere Kleinanlegern im EWR
anzubieten, an diese zu verkaufen oder anderweitig verfügbar zu machen.
Eine Anlage in die Wertpapiere stellt im Sinne Schweizerischer Rechtsvorschriften kein Investment in eine
kollektive Kapitalanlage dar. Die Wertpapiere unterliegen daher nicht der Aufsicht und/oder Genehmigung der
Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA ("FINMA"), und Anleger können sich nicht auf den durch das
Schweizerische Bundesgesetz über die kollektiven Kapitalanlagen gewährten Schutz berufen.
Dieser Basisprospekt wird gemäß Artikel 14 (2)(c) der Prospektrichtlinie (Richtlinie 2003/71/EG in der
geänderten Fassung), wie sie durch die jeweiligen Bestimmungen der EU-Mitgliedstaaten umgesetzt worden
ist, in elektronischer Form auf der Webseite der Emittentin (www.xmarkets.db.com) veröffentlicht.
Dieser Basisprospekt datiert vom 22. Mai 2019.
Dieser Basisprospekt ist der Nachfolger des Basisprospekts für die Emission von Schuldverschreibungen vom
6. Juni 2018. Er tritt die Nachfolge für den Basisprospekt für die Emission von Schuldverschreibungen vom
6. Juni 2018 an, sobald dieser am 7. Juni 2019 seine Gültigkeit verloren hat.

2

INHALTSVERZEICHNIS
INHALTSVERZEICHNIS
I.
ZUSAMMENFASSUNG .............................................................................................. 9
II.
RISIKOFAKTOREN .................................................................................................. 70
A. Risikofaktoren in Bezug auf die Emittentin .................................................................................. 70
B. Risikofaktoren in Bezug auf die Wertpapiere ............................................................................... 70
Teil-Kapitalschutz-Schulverschreibungen ................................................................................... 72
Produkt Nr. 5: Teil-Kapitalschutz-Schuldverschreibung mit Cap und Basispreis ................... 72
Produkt Nr. 6: Teil-Kapitalschutz-Schuldverschreibung mit Cap, ohne Basispreis ................ 72
Produkt Nr. 7: Shark-Anleihe mit Teilkapitalschutz ..................................................................... 72
Aktienanleihen ................................................................................................................................. 73
Produkt Nr. 24: Aktienanleihe Plus Worst of Basket (Physische Lieferung) ............................ 73
Produkt Nr. 25: Aktienanleihe Plus Worst of Basket (Abwicklung in bar) ................................ 73
Produkt Nr. 26: Aktienanleihe Plus Worst of Basket mit Partizipation (Physische
Lieferung) ......................................................................................................................................... 73
Produkt Nr. 27: Aktienanleihe Plus Worst of Basket mit Partizipation (Abwicklung in bar) ... 73
Produkt Nr. 28: Aktienanleihe PlusPro Worst of Basket (Physische Lieferung) ...................... 74
Produkt Nr. 29: Aktienanleihe PlusPro Worst of Basket (Abwicklung in bar) .......................... 74
Produkt Nr. 30: Easy Aktienanleihe Worst of Basket (Physische Lieferung) ........................... 74
Produkt Nr. 31: Easy Aktienanleihe Worst of Basket (Abwicklung in bar) ............................... 74
Sonstige Schuldverschreibungen ................................................................................................. 75
Produkt Nr. 50: Lock-In-Schuldverschreibung ............................................................................ 75
Produkt Nr. 51: Altiplano Zins-Lock-In-Anleihe ........................................................................... 75
Produkt Nr. 56: Digital Airbag-Anleihe .......................................................................................... 75
Produkt Nr. 58: Währungs-Anleihe ................................................................................................ 75
Produkt Nr. 59: Single Underlying Callable-Anleihe .................................................................... 75
Produkt Nr. 60: Callable Anleihe Worst of Basket ....................................................................... 75
Produkt Nr. 61: Recovery-Anleihe ................................................................................................. 76
Produkt Nr. 66: Anleihe mit linearer Partizipation ....................................................................... 76
Autocallable und Express Schuldverschreibungen .................................................................... 76
Produkt Nr. 69: Phoenix Autocallable-Anleihe ............................................................................. 76
Produkt Nr. 70: Express Autocallable-Anleihe ............................................................................. 76
Produkt Nr. 71: Kuponanleihe mit Zins-Beobachtungsterminen und europäischer
Barrierenbeachtung (Abwicklung in bar) ..................................................................................... 76
Produkt Nr. 72: Autocallable Anleihe mit Memory-Zins .............................................................. 76
Produkt Nr. 73: Lookback-Anleihe ................................................................................................ 77
Produkt Nr. 74: Währungs-Express-Anleihe ................................................................................ 77
Produkt Nr. 75: Autocallable Anleihe Worst of Basket ............................................................... 77
Produkt Nr. 76: Autocallable Anleihe Worst of Basket (mit Teilrückzahlung) .......................... 77
Produkt Nr. 77: Autocallable Anleihe mit Knock-Out-Barriere ................................................... 77
Produkt Nr. 78: Express Autocallable-Anleihe auf einen Basket ............................................... 77
Produkt Nr. 79: Autocallable Anleihe auf einen Basketdurchschnitt (mit Teilrückzahlung) ... 78
Produkt Nr. 80: Autocallable Anleihe mit bedingtem Zins .......................................................... 78
Produkt Nr. 81: Express Anleihe (Physische Lieferung) ............................................................. 78
Produkt Nr. 82: Express Anleihe (Abwicklung in Bar) ................................................................ 78
C. Risikofaktoren in Bezug auf Wertpapiere im Allgemeinen ......................................................... 88
D. Risikofaktoren in Bezug auf den Markt im Allgemeinen ............................................................. 98

3

INHALTSVERZEICHNIS

E. Interessenkonflikte........................................................................................................................ 103
III. ALLGEMEINE INFORMATIONEN ZUM PROGRAMM .......................................... 107
A. Verantwortliche Personen Wichtiger Hinweis ......................................................................... 107
B. Form des Dokuments Veröffentlichung ................................................................................... 109
C. Allgemeine Beschreibung des Programms ................................................................................ 110
D. Allgemeine Beschreibung der Wertpapiere ............................................................................... 118
Kapitalschutz-Anleihen................................................................................................................. 120
Produkt Nr. 1: Kapitalschutz-Anleihe .......................................................................................... 120
Produkt Nr. 2: Kapitalschutz-Anleihe mit Cap ........................................................................... 120
Produkt Nr. 3: Bonus Kapitalschutz-Anleihe mit Cap ............................................................... 121
Produkt Nr. 4: Shark-Anleihe mit Kapitalschutz ........................................................................ 121
Teil-Kapitalschutz-Schulverschreibungen ................................................................................. 122
Produkt Nr. 5: Teil-Kapitalschutz-Schuldverschreibung mit Cap und Basispreis ................. 122
Produkt Nr. 6: Teil-Kapitalschutz-Schuldverschreibung mit Cap, ohne Basispreis .............. 122
Produkt Nr. 7: Shark-Anleihe mit Teilkapitalschutz ................................................................... 123
Digital-Kupon-Schuldverschreibungen ...................................................................................... 124
Produkt Nr. 8: Schuldverschreibung mit bedingtem Zins (long) ............................................. 124
Produkt Nr. 9: Schuldverschreibung mit bedingtem Zins (long) und Mindestzins ................ 124
Produkt Nr. 10: Schuldverschreibung mit bedingtem Zins (short) .......................................... 125
Produkt Nr. 11: Schuldverschreibung mit bedingtem Zins (short) und Mindestzins ............ 125
Produkt Nr. 12: Dual-Anleihe mit bedingtem Zins (long) .......................................................... 125
Produkt Nr. 13: Dual-Anleihe mit bedingtem Zins (short) ......................................................... 126
Produkt Nr. 14: Basket-Schuldverschreibung mit bedingtem Zins (long) .............................. 126
Produkt Nr. 15: Basket-Schuldverschreibung mit bedingtem Zins (short) ............................. 127
Produkt Nr. 16: Anleihe mit Fix-to-Conditional-Zins (long) ...................................................... 127
Produkt Nr. 17: Anleihe mit Fix-to-Conditional-Zins (short) ..................................................... 127
Produkt Nr. 18: Dual-Anleihe mit Fix-to-Conditional-Zins (long) ............................................. 128
Produkt Nr. 19: Dual-Anleihe mit Fix-to-Conditional-Zins (short) ............................................ 128
Produkt Nr. 20: Doppelzins-Barriere-Anleihe ............................................................................. 129
Produkt Nr. 21: Anleihe mit annualisiertem Kupon ................................................................... 129
Produkt Nr. 22: Simplified Digital-Anleihe mit variablem Zins ................................................. 130
Produkt Nr. 23: Simplified Digital-Anleihe mit variablem Zins und anfänglichem Festzins .. 130
Aktienanleihen ............................................................................................................................... 131
Produkt Nr. 24: Aktienanleihe Plus Worst of Basket (Physische Lieferung) .......................... 131
Produkt Nr. 25: Aktienanleihe Plus Worst of Basket (Abwicklung in bar) .............................. 132
Produkt Nr. 26: Aktienanleihe Plus Worst of Basket mit Partizipation (Physische
Lieferung) ....................................................................................................................................... 132
Produkt Nr. 27: Aktienanleihe Plus Worst of Basket mit Partizipation (Abwicklung in bar) . 133
Produkt Nr. 28: Aktienanleihe PlusPro Worst of Basket (Physische Lieferung) .................... 134
Produkt Nr. 29: Aktienanleihe PlusPro Worst of Basket (Abwicklung in bar) ........................ 135
Produkt Nr. 30: Easy Aktienanleihe Worst of Basket (Physische Lieferung) ......................... 136
Produkt Nr. 31: Easy Aktienanleihe Worst of Basket (Abwicklung in bar) ............................. 136
Sonstige Schuldverschreibungen ............................................................................................... 137
Produkt Nr. 32: Nullkupon-Anleihe .............................................................................................. 137
Produkt Nr. 33: Schatzanleihe ..................................................................................................... 137
Produkt Nr. 34: Stufenzins-Anleihe mit Kündigungsrecht für die Emittentin ......................... 138
Produkt Nr. 35: Festzinsanleihe ................................................................................................... 138
Produkt Nr. 36: Festzinsanleihe mit Kündigungsrecht für die Emittentin .............................. 138

4

INHALTSVERZEICHNIS

Produkt Nr. 37: Festzinsanleihe Plus .......................................................................................... 138
Produkt Nr. 38: Festzinsanleihe Plus mit Zins-Beobachtungstermin ...................................... 139
Produkt Nr. 39: Festzinsanleihe mit bedingtem Bonuszins...................................................... 139
Produkt Nr. 40: Festzinsanleihe mit bedingtem Bonuszins CSSF ........................................... 139
Produkt Nr. 41: Marktzinsanleihe ................................................................................................ 140
Produkt Nr. 42: Marktzinsanleihe Pur ......................................................................................... 140
Produkt Nr. 43: Marktzinsanleihe Pur mit Mindestzins und Maximalzins ............................... 140
Produkt Nr. 44: Marktzinsanleihe mit Lock-In Mindestzins ...................................................... 141
Produkt Nr. 45: Geldmarktzinsanleihe ........................................................................................ 141
Produkt Nr. 46: Floater-Anleihe ................................................................................................... 141
Produkt Nr. 47: Leveraged Floater-Anleihe ................................................................................ 142
Produkt Nr. 48: Inflationsanleihe ................................................................................................. 142
Produkt Nr. 49: Zins-Lock-In-Anleihe .......................................................................................... 142
Produkt Nr. 50: Lock-In-Schuldverschreibung .......................................................................... 143
Produkt Nr. 51: Altiplano Zins-Lock-In-Anleihe ......................................................................... 144
Produkt Nr. 52: Rolling Lock-In plus Anleihe ............................................................................. 145
Produkt Nr. 53: ZinsPlus-Anleihe ................................................................................................ 145
Produkt Nr. 54: Switchable Anleihe............................................................................................. 146
Produkt Nr. 55: Range Accrual-Anleihe ...................................................................................... 146
Produkt Nr. 56: Digital Airbag-Anleihe ........................................................................................ 147
Produkt Nr. 57: Cliquet Anleihe ................................................................................................... 147
Produkt Nr. 58: Währungs-Anleihe .............................................................................................. 147
Produkt Nr. 59: Single Underlying Callable-Anleihe .................................................................. 148
Produkt Nr. 60: Callable Anleihe Worst of Basket ..................................................................... 148
Produkt Nr. 61: Recovery-Anleihe ............................................................................................... 149
Produkt Nr. 62: Rainbow Return-Anleihe.................................................................................... 150
Produkt Nr. 63: Currency Chooser Basket-Anleihe ................................................................... 150
Produkt Nr. 64: Steepener-Anleihe .............................................................................................. 150
Produkt Nr. 65: Steepener-Anleihe mit Lock In .......................................................................... 151
Produkt Nr. 66: Anleihe mit linearer Partizipation ..................................................................... 151
Produkt Nr. 67: Zielzins-Anleihe mit vorzeitiger Rückzahlung ................................................. 152
Produkt Nr. 68: Zielzins-Anleihe .................................................................................................. 152
Autocallable und Express Schuldverschreibungen .................................................................. 153
Produkt Nr. 69: Phoenix Autocallable-Anleihe ........................................................................... 153
Produkt Nr. 70: Express Autocallable-Anleihe ........................................................................... 154
Produkt Nr. 71: Kuponanleihe mit Zins-Beobachtungsterminen und europäischer
Barrierenbeobachtung (Abwicklung in bar) ............................................................................... 155
Produkt Nr. 72: Autocallable Anleihe mit Memory-Zins ............................................................ 156
Produkt Nr. 73: Lookback-Anleihe .............................................................................................. 156
Produkt Nr. 74: Währungs-Express-Anleihe .............................................................................. 157
Produkt Nr. 75: Autocallable Anleihe Worst of Basket ............................................................. 158
Produkt Nr. 76: Autocallable Anleihe Worst of Basket (mit Teilrückzahlung) ........................ 159
Produkt Nr. 77: Autocallable Anleihe mit Knock-Out-Barriere ................................................. 159
Produkt Nr. 78: Express Autocallable-Anleihe auf einen Basket ............................................. 160
Produkt Nr. 79: Autocallable Anleihe auf einen Basketdurchschnitt (mit Teilrückzahlung) . 161
Produkt Nr. 80: Autocallable Anleihe mit bedingtem Zins ........................................................ 162
Produkt Nr. 81: Express Anleihe (Physische Lieferung) ........................................................... 163
Produkt Nr. 82: Express Anleihe (Abwicklung in bar) ............................................................... 164

5

INHALTSVERZEICHNIS

E. Allgemeine Beschreibung des Basiswerts ................................................................................. 166
F. Allgemeine Informationen zum Angebot der Wertpapiere ........................................................ 167
1. Notierung und Handel .............................................................................................................. 167
2. Angebot von Wertpapieren ..................................................................................................... 167
3. Gebühren .................................................................................................................................. 168
4. Wertpapierratings .................................................................................................................... 168
5. Interessen an der Emission beteiligter natürlicher und juristischer Personen ................. 168
6. Gründe für das Angebot, Verwendung der Erlöse, geschätzter Nettoerlös und geschätzte
Gesamtkosten ................................................................................................................................ 168
7. Länderspezifische Angaben ................................................................................................... 169
G. Durch Verweis einbezogene Informationen ............................................................................... 170
H. Allgemeine Informationen ............................................................................................................ 179
1. Genehmigung ........................................................................................................................... 179
2. Fortlaufende Informationen nach Begebung ........................................................................ 179
3. Zustimmung zur Verwendung des Prospekts ....................................................................... 179
4. Mitteilungen zum Ende des Primärmarktes .......................................................................... 180
IV. ALLGEMEINE BEDINGUNGEN ............................................................................. 181
V. PRODUKTBEDINGUNGEN .................................................................................... 281
Allgemeine auf die Wertpapiere anwendbare Definitionen ............................................................ 283
Allgemeine auf Schuldverschreibungen anwendbare Definitionen .............................................. 327
Spezifische auf Schuldverschreibungen anwendbare Definitionen ............................................. 333
Produkt Nr. 1: Kapitalschutz-Anleihe .......................................................................................... 333
Produkt Nr. 2: Kapitalschutz-Anleihe mit Cap ........................................................................... 333
Produkt Nr. 3: Bonus Kapitalschutz-Anleihe mit Cap ............................................................... 333
Produkt Nr. 4: Shark-Anleihe mit Kapitalschutz ........................................................................ 335
Produkt Nr. 7: Shark-Anleihe mit Teilkapitalschutz ................................................................... 335
Produkt Nr. 5: Teil-Kapitalschutz-Schuldverschreibung mit Cap und Basispreis ................. 337
Produkt Nr. 6: Teil-Kapitalschutz-Schuldverschreibung mit Cap, ohne Basispreis .............. 337
Produkt Nr. 8: Schuldverschreibung mit bedingtem Zins (long) ............................................. 338
Produkt Nr. 9: Schuldverschreibung mit bedingtem Zins (long) und Mindestzins ................ 338
Produkt Nr. 10: Schuldverschreibung mit bedingtem Zins (short) .......................................... 338
Produkt Nr. 11: Schuldverschreibung mit bedingtem Zins (short) und Mindestzins ............ 338
Produkt Nr. 16: Anleihe mit Fix-to-Conditional-Zins (long) ...................................................... 338
Produkt Nr. 17: Anleihe mit Fix-to-Conditional-Zins (short) ..................................................... 338
Produkt Nr. 12: Dual-Anleihe mit bedingtem Zins (long) .......................................................... 340
Produkt Nr. 13: Dual-Anleihe mit bedingtem Zins (short) ......................................................... 340
Produkt Nr. 18: Dual-Anleihe mit Fix-to-Conditional-Zins (long) ............................................. 340
Produkt Nr. 19: Dual-Anleihe mit Fix-to-Conditional-Zins (short) ............................................ 340
Produkt Nr. 20: Doppelzins-Barriere-Anleihe ............................................................................. 345
Produkt Nr. 21: Anleihe mit annualisiertem Kupon ................................................................... 346
Produkt Nr. 22: Simplified Digital-Anleihe mit variablem Zins ................................................. 347
Produkt Nr. 23: Simplified Digital-Anleihe mit variablem Zins und anfänglichem Festzins .. 349
Produkt Nr. 24: Aktienanleihe Plus Worst of Basket (Physische Lieferung) .......................... 351
Produkt Nr. 25: Aktienanleihe Plus Worst of Basket (Abwicklung in bar) .............................. 351
Produkt Nr. 26: Aktienanleihe Plus Worst of Basket mit Partizipation (Physische
Lieferung) ....................................................................................................................................... 352
Produkt Nr. 27: Aktienanleihe Plus Worst of Basket mit Partizipation (Abwicklung in bar) . 352
Produkt Nr. 28: Aktienanleihe PlusPro Worst of Basket (Physische Lieferung) .................... 353

6

INHALTSVERZEICHNIS

Produkt Nr. 29: Aktienanleihe PlusPro Worst of Basket (Abwicklung in bar) ........................ 353
Produkt Nr. 30: Easy Aktienanleihe Worst of Basket (Physische Lieferung) ......................... 353
Produkt Nr. 31: Easy Aktienanleihe Worst of Basket (Abwicklung in bar) ............................. 353
Produkt Nr. 39: Festzinsanleihe mit bedingtem Bonuszins...................................................... 354
Produkt Nr. 40: Festzinsanleihe mit bedingtem Bonuszins CSSF ........................................... 355
Produkt Nr. 46: Floater-Anleihe ................................................................................................... 357
Produkt Nr. 47: Leveraged Floater-Anleihe ................................................................................ 359
Produkt Nr. 48: Inflationsanleihe ................................................................................................. 360
Produkt Nr. 50: Lock-In-Schuldverschreibung .......................................................................... 362
Produkt Nr. 51: Altiplano Zins-Lock-In-Anleihe ......................................................................... 364
Produkt Nr. 52: Rolling Lock-In plus Anleihe ............................................................................. 367
Produkt Nr. 53: ZinsPlus-Anleihe ................................................................................................ 369
Produkt Nr. 54: Switchable Anleihe............................................................................................. 371
Produkt Nr. 55: Range Accrual-Anleihe ...................................................................................... 373
Produkt Nr. 56: Digital Airbag-Anleihe ........................................................................................ 374
Produkt Nr. 57: Cliquet Anleihe ................................................................................................... 376
Produkt Nr. 58: Währungs-Anleihe .............................................................................................. 377
Produkt Nr. 59: Single Underlying Callable-Anleihe .................................................................. 378
Produkt Nr. 60: Callable Anleihe Worst of Basket ..................................................................... 378
Produkt Nr. 61: Recovery-Anleihe ............................................................................................... 378
Produkt Nr. 75: Autocallable Anleihe Worst of Basket ............................................................. 378
Produkt Nr. 62: Rainbow Return-Anleihe.................................................................................... 385
Produkt Nr. 63: Currency Chooser Basket-Anleihe ................................................................... 388
Produkt Nr. 66: Anleihe mit linearer Partizipation ..................................................................... 391
Produkt Nr. 67: Zielzins-Anleihe mit vorzeitiger Rückzahlung ................................................. 393
Produkt Nr. 68: Zielzins-Anleihe .................................................................................................. 393
Produkt Nr. 69: Phoenix Autocallable-Anleihe ........................................................................... 395
Produkt Nr. 70: Express Autocallable-Anleihe ........................................................................... 396
Produkt Nr. 71: Kuponanleihe mit Zins-Beobachtungsterminen und europäischer
Barrierenbeobachtung (Abwicklung in Bar) ............................................................................... 398
Produkt Nr. 72: Autocallable Anleihe mit Memory-Zins ............................................................ 399
Produkt Nr. 73: Lookback-Anleihe .............................................................................................. 402
Produkt Nr. 74: Währungs-Express-Anleihe .............................................................................. 404
Produkt Nr. 76: Autocallable Anleihe Worst of Basket (mit Teilrückzahlung) ........................ 406
Produkt Nr. 77: Autocallable Anleihe mit Knock-Out-Barriere ................................................. 408
Produkt Nr. 78: Express Autocallable-Anleihe auf einen Basket ............................................. 408
Produkt Nr. 79: Autocallable Anleihe auf einen Basketdurchschnitt (mit Teilrückzahlung) . 415
Produkt Nr. 80: Autocallable Anleihe mit bedingtem Zins ........................................................ 417
Produkt Nr. 81: Express Anleihe (Physische Lieferung) ........................................................... 423
Produkt Nr. 82: Express Anleihe (Abwicklung in bar) ............................................................... 423
Zusätzliche auf die Wertpapiere anwendbare Definitionen ........................................................... 424
VI. FORMBLATT FÜR DIE ENDGÜLTIGEN BEDINGUNGEN .................................... 435
Inhaltsverzeichnis .............................................................................................................................. 439
Übersicht über das Wertpapier ......................................................................................................... 440
Emissionsbedingungen ..................................................................................................................... 449
Weitere Informationen zum Angebot der Wertpapiere ................................................................... 450
Emissionsspezifische Zusammenfassung ...................................................................................... 461

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INHALTSVERZEICHNIS

VII. ENDGÜLTIGE BEDINGUNGEN ZUR FORTSETZUNG DES ÖFFENTLICHEN
ANGEBOTS ............................................................................................................ 462
VIII. ALLGEMEINE INFORMATIONEN ZU BESTEUERUNG UND
VERKAUFSBESCHRÄNKUNGEN ......................................................................... 463
IX. BESCHREIBUNG PROPRIETÄRER INDIZES ....................................................... 485
X. BESCHREIBUNG DER EMITTENTIN .................................................................... 486
XI. FORTGESETZTE ANGEBOTE .............................................................................. 487

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I. ZUSAMMENFASSUNG

I.
ZUSAMMENFASSUNG
[Bezieht sich diese Zusammenfassung auf mehrere Serien von Wertpapieren und weicht die Bedeutung eines Begriffs zwischen
verschiedenen Serien voneinander ab, bitte bei dem entsprechenden Begriff mit dem Zusatz "für die jeweilige Serie von Wertpapieren
einfügen", "in Bezug auf die jeweilige Serie" einfügen.]

Zusammenfassungen bestehen aus bestimmten Offenlegungspflichten, den sogenannten "Punkten". Diese Punkte sind in den
Abschnitten A - E enthalten und nummeriert (A.1 E.7).

Diese Zusammenfassung enthält alle Punkte, die für eine Zusammenfassung dieses Typs von Wertpapieren und Emittent erforderlich
sind. Da einige Punkte nicht adressiert werden müssen, kann es Lücken in der Nummerierungsreihenfolge geben.

Auch wenn ein Punkt aufgrund des Typs von Wertpapieren und Emittent erforderlich sein kann, besteht die Möglichkeit, dass zu diesem
Punkt keine relevanten Informationen gegeben werden können. In diesem Fall wird eine kurze Beschreibung des Punktes mit der
Erwähnung "Entfällt" eingefügt.

Punkt
Abschnitt A Einleitung und Warnhinweise
A.1
Warnhinweis
Warnhinweis, dass

die Zusammenfassung als Einführung zum Prospekt verstanden werden sollte,

der Anleger jede Entscheidung zur Anlage in die betreffenden Wertpapiere auf die Prüfung
des gesamten Prospekts stützen sollte,

für den Fall, dass vor einem Gericht Ansprüche auf Grund der in diesem Prospekt enthaltenen
Informationen geltend gemacht werden, der als Kläger auftretende Anleger in Anwendung der
einzelstaatlichen Rechtsvorschriften der Staaten des Europäischen Wirtschaftsraums die
Kosten für die Übersetzung des Prospekts vor Prozessbeginn zu tragen haben könnte und

die Deutsche Bank Aktiengesellschaft in ihrer Funktion als Emittentin, die die Verantwortung
für die Zusammenfassung einschließlich etwaiger Übersetzungen hiervon übernommen hat
und von der der Erlass der Zusammenfassung einschließlich etwaiger Übersetzungen hiervon
ausgeht, haftbar gemacht werden kann, jedoch nur für den Fall, dass die Zusammenfassung
irreführend, unrichtig oder widersprüchlich ist, wenn sie zusammen mit den anderen Teilen
des Prospekts gelesen wird, oder sie, wenn sie zusammen mit den anderen Teilen des
Prospekts gelesen wird, nicht alle erforderlichen Schlüsselinformationen vermittelt.
A.2
Zustimmung zur

[Die Emittentin stimmt der Verwendung des Prospekts für eine spätere Weiterveräußerung
Verwendung des
oder endgültige Platzierung der Wertpapiere durch alle Finanzintermediäre zu (generelle
Basisprospekts
Zustimmung).]

[Die Emittentin stimmt der Verwendung des Prospekts für eine spätere Weiterveräußerung
oder endgültige Platzierung der Wertpapiere durch die folgenden Finanzintermediäre
(individuelle Zustimmung) zu: [Name[n] und Adresse[n] einfügen].]

Die spätere Weiterveräußerung und endgültige Platzierung der Wertpapiere durch
Finanzintermediäre kann [während der Dauer der Gültigkeit des Prospekts gemäß Artikel 9
der Prospektrichtlinie] [Zeitraum einfügen] erfolgen.

[Ferner erfolgt diese Zustimmung vorbehaltlich [ ].] [Diese Zustimmung erfolgt nicht
vorbehaltlich etwaiger Bedingungen.]

Im Fall, dass ein Finanzintermediär ein Angebot macht, unterrichtet dieser
Finanzintermediär die Anleger zum Zeitpunkt der Angebotsvorlage über die
Angebotsbedingungen.

Punkt
Abschnitt B Emittentin
B.1
Juristische und
Die juristische und kommerzielle Bezeichnung der Emittentin lautet Deutsche Bank Aktiengesellschaft
kommerzielle
("Deutsche Bank", "Deutsche Bank AG" oder die "Bank").
Bezeichnung der
Emittentin
B.2
Sitz,
Rechtsform, Die Deutsche Bank ist eine Aktiengesellschaft nach deutschem Recht. Die Bank hat ihren Sitz in
geltendes Recht und Frankfurt am Main, Deutschland. Sie unterhält ihre Hauptniederlassung unter der Anschrift Taunusanlage
Land der Gründung 12, 60325 Frankfurt am Main, Deutschland (Telefon: +49-69-910-00).
der Emittentin
[Werden die Wertpapiere durch die Deutsche Bank AG, Niederlassung London, begeben, bitte einfügen:
Deutsche Bank AG, handelnd durch ihre Niederlassung London ("Deutsche Bank AG, Niederlassung
London") hat ihren Sitz in Winchester House, 1 Great Winchester Street, London EC2N 2DB, Vereinigtes
Königreich.]

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I. ZUSAMMENFASSUNG

[Werden die Wertpapiere durch die Deutsche Bank AG, Niederlassung Mailand, begeben, bitte einfügen:
Deutsche Bank AG, handelnd durch ihre Niederlassung Mailand ("Deutsche Bank AG, Niederlassung
Mailand") hat ihren Sitz in der Via Filippo Turati 27, 20121 Mailand, Italien.]
[Werden die Wertpapiere durch die Deutsche Bank AG, Sucursal em Portugal, begeben, bitte einfügen:
Deutsche Bank AG, handelnd durch ihre Niederlassung Portugal ("Deutsche Bank AG, Sucursal em
Portugal") hat ihren Sitz in der Rua Castilho, 20, 1250-069 Lissabon, Portugal.]
[Werden die Wertpapiere durch die Deutsche Bank AG, Sucursal en España, begeben, bitte einfügen:
Deutsche Bank AG, handelnd durch ihre Niederlassung Spanien ("Deutsche Bank AG, Sucursal en
España") hat ihren Sitz in der Paseo De La Castellana, 18, 28046 Madrid, Spanien.]
B.4b
Trends
Mit Ausnahme der Auswirkungen der makroökonomischen Bedingungen und des Marktumfelds,
Rechtsrisiken in Zusammenhang mit der Finanzmarktkrise sowie der Auswirkungen gesetzlicher und
aufsichtsrechtlicher Vorschriften, die für Finanzinstitute in Deutschland und der Europäischen Union
gelten, gibt es keine bekannten Trends, Unsicherheiten, Anforderungen, Verpflichtungen oder
Ereignisse, die im laufenden Geschäftsjahr mit hinreichender Wahrscheinlichkeit wesentliche
Auswirkungen auf die Aussichten der Emittentin haben werden.
B.5
Beschreibung
der Die Deutsche Bank ist die Konzernobergesellschaft und zugleich die bedeutendste Gesellschaft des
Gruppe
und
der Deutsche Bank-Konzerns, einem Konzern bestehend aus Banken, Kapitalmarktunternehmen,
Stellung
der Fondsgesellschaften, Gesellschaften zur Immobilienfinanzierung, Teilzahlungsunternehmen, Research-
Emittentin innerhalb und Beratungsunternehmen und anderen in- und ausländischen Unternehmen (der ,,Deutsche Bank-
dieser Gruppe
Konzern").
B.9
Gewinnprognosen
Entfällt. Es werden keine Gewinnprognosen oder schätzungen abgegeben.
oder -schätzungen
B.10
Beschränkungen im Entfällt. Es gibt keine Beschränkungen im Bestätigungsvermerk zu den historischen
Bestätigungsvermerk Finanzinformationen.
zu den historischen
Finanzinformationen
B.12
Ausgewählte
Die nachfolgende Tabelle gibt einen Überblick über die Bilanz der Deutsche Bank AG, der den
wesentliche
maßgeblichen geprüften konsolidierten und in Übereinstimmung mit den nach IFRS erstellten
historische
Konzernabschlüssen zum 31. Dezember 2017 und zum 31. Dezember 2018 und den ungeprüften
Finanzinformationen
konsolidierten Zwischenfinanzangaben zum 31. März 2018 und den ungeprüften konsolidierten
Zwischenfinanzinformationen zum 31. März 2019 entnommen ist. Die Angaben zu Grundkapital (in Euro)
und Anzahl der Stammaktien ergeben sich aus der internen Rechnungslegung der Deutsche Bank und
sind ungeprüft.

31. Dezember
31. März 2018
31. Dezember
31. März 2019
2017
2018
Grundkapital (in 5.290.939.215,36 5.290.939.215,36 5.290.939.215,36 5.290.939.215,36
Euro)
Anzahl
der 2.066.773.131
2.066.773.131
2.066.773.131
2.066.773.131
Stammaktien
Summe
der 1.474.732
1.477.735
1.348.137
1.437.179
Aktiva
(in
Millionen Euro)
Summe
der 1.406.633
1.409.710
1.279.400
1.367.985
Verbindlichkeiten
(in
Millionen
Euro)
Eigenkapital (in 68.099
68.025
68.737
69.194
Millionen Euro)
Harte
14,8%
13,4%
13,6%
13,7%2
Kernkapitalquote1
1
Die Kapitalquoten basieren auf den Übergangsbestimmungen der CRR/CRD 4-
Eigenkapitalvorschriften.
2
Die auf Basis einer vollständigen Umsetzung von CRR/CRD 4 berechnete Harte
Kernkapitalquote belief sich zum 31. März 2019 auf 13,7%.

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