Obligation Slovenska Sporitelna a.s. 0.625% ( SK4120013236 ) en EUR

Slovenska Sporitelna a.s.

100 % ▼

Slovaquie

SK4120013236 ( en EUR )

0.625% par an ( paiement annuel )

28/09/2022 - Obligation échue

Prospectus brochure de l'obligation Slovenská Sporitelna AS SK4120013236 en EUR 0.625%, échue

1 000 EUR

10 000 000 EUR

Slovenská Sporite??a, a.s. est la plus grande banque de Slovaquie, filiale du groupe Erste Group.

L'Obligation émise par Slovenska Sporitelna a.s. ( Slovaquie ) , en EUR, avec le code ISIN SK4120013236, paye un coupon de 0.625% par an.
Le paiement des coupons est annuel et la maturité de l'Obligation est le 28/09/2022

KONECNÉ PODMIENKY

13. septembra 2017

Slovenská sporitea, a.s.

Celková výska Ponuky: 10 000 000 EUR
Názov Dlhopisov: Dlhopisy SLSP FIX8 2022

ktoré budú vydané na základe Prospektu v rámci Programu vydávania dlhových cenných papierov zo da
16. novembra 2016.

Emisný kurz: 100,00 %
ISIN: SK4120013236

Tieto Konecné podmienky boli pripravené na úcely § 121 ods. 10 Zákona o cenných papieroch a Clánku 5 ods. 4
Smernice o prospekte a na získanie úplných informácií musia by posudzované a vykladané spolocne so základným
prospektom (,,Prospekt") k Programu ponukovému programu vydávania dlhových cenných papierov, ktoré budú
priebezne alebo opakovane vydávané Slovenskou sporiteou, a.s. (,,Emitent"). Financné prostriedky získané
z emisie Dlhopisov budú (i) v prípade emisie Hypotekárnych zálozných listov pouzité na vykonávanie
hypotekárnych obchodov, co predstavuje aj dôvod ich ponuky a (ii) v prípade emisie Senior Dlhopisov pouzité na
financovanie obchodných aktivít Emitenta, co predstavuje aj dôvod ich ponuky.
Prospekt a prípadné Dodatky k Prospektu sú prístupné v elektronickej forme na internetovej stránke Emitenta
(www.slsp.sk/cenne-papiere.html), ktorá je súcasou webového sídla Emitenta, a sú tiez dostupné k nahliadnutiu na
odbore Riadenia bilancie Emitenta, pricom oznam o bezplatnom sprístupnení bol uverejnený v Hospodárskych
novinách da 25. novembra 2016. Informácie o Emitentovi a Ponuke Dlhopisov sú úplné len na základe kombinácie
týchto Konecných podmienok a Prospektu a príslusného Dodatku k Prospektu.
Prospekt schválila Národná banka Slovenska rozhodnutím 100-000-007-057 / NBS1-000-002-823 zo da
23. novembra 2016. Dodatok c. 1 k Prospektu schválila Národná banka Slovenska rozhodnutím 100-000-038-627 /
NBS1-000-010-529 zo da 10. mája 2017.
Táto cas Konecných podmienok sa musí cíta spolu so Spolocnými podmienkami uvedenými v Prospekte. Výrazy
pouzité v týchto Konecných podmienkach sú definované v casti Prospektu oznacenej ako ,,Dokumenty
k nahliadnutiu" a ,,Spolocné podmienky". Rizikové faktory súvisiace s Emitentom a Dlhopismi sú uvedené v casti
Prospektu oznacenej ako ,,Rizikové faktory".
V prípade, ze sú Konecné podmienky prelozené do iného jazyka, je v prípade výkladových sporov medzi znením
Konecných podmienok v slovenskom jazyku a znením Konecných podmienok v inom jazyku rozhodujúce znenie
v slovenskom jazyku.

1

CAS A: DOPLNENIA EMISNÝCH PODMIENOK DLHOPISOV

Táto cas Konecných podmienok spolu s bodom 9.1 (Údaje o cenných papieroch) Spolocných podmienok tvorí
emisné podmienky príslusnej emisie Dlhopisov.
9.1(a) Základné informácie, podoba, forma a spôsob vydania Dlhopisov
Druh Dlhopisov:
Senior Dlhopisy
ISIN:
SK4120013236
Depozitár:
Centrálny depozitár cenných papierov SR, a.s., ul.
29. augusta 1/A, 814 80 Bratislava
Menovitá hodnota:
1 000 EUR
Mena:
EUR
Názov:
Dlhopisy SLSP FIX8 2022
Celkový objem emisie:
10 000 000 EUR
Odhadovaná výska provízií za upísanie alebo
Nepouzije sa.
umiestnenie:
Odhadovaný cistý výnos z emisie:
9 990 000 EUR
Celková výska Ponuky:
10 000 000 EUR
Emisný kurz v percentách:
100,00 %
Informácia o alikvotnom úrokovom výnose (AÚV):
Nepouzije sa.
Dátum emisie:
29. septembra 2017
Prijatie na obchodovanie:
Emitent podá ziados na Burzu cenných papierov v
Bratislave, a.s., so sídlom Vysoká 17, 811 06
Bratislava,
ICO:
00 604 054, zapísanú
v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I,
oddiel: Sa, vlozka císlo: 117/B o prijatie Dlhopisov
na jej regulovaný trh: regulovaný voný trh.
9.1(e) Výnos
Urcenie výnosu:
Dlhopisy sú úrocené fixnou úrokovou sadzbou pocas
celej doby jeho zivotnosti, a to vo výske

0,625 % p. a.
Výnos do splatnosti:
0,625 % p. a.
Frekvencia výplaty výnosov:
rocne
Dátum/Dátumy vyplácania výnosov:
29. septembra
Dátum prvej výplaty výnosov:
29. septembra 2018
Konvencia:
Act/Act
Zobrazovacia stránka:
Nepouzije sa.
Príslusná hodnota:
Nepouzije sa.

2

9.1(f) Splatnos Dlhopisov
Spôsob splatnosti:
jednorazovo
Dátum splatnosti:
29. septembra 2022
Predcasné splatenie Emisie z rozhodnutia Emitenta:
Nepouzije sa. Emitent nie je oprávnený na základe

svojho rozhodnutia Dlhopisy predcasne splati a
vyplati pomernú cas úrokového výnosu
z Dlhopisov a/alebo akýkovek iný mimoriadny
výnos.
9.1(g) Platobné podmienky
Financné centrum:
Bratislava, TARGET

CAS B: DOPLNENIA PODMIENOK PONUKY A OSTATNÉ ÚDAJE

9.2
Podmienky ponuky
Typ Ponuky:
verejnou ponukou v Slovenskej republike
Forma Ponuky:
prostredníctvom vybraných pobociek Emitenta
a odboru Treasury Emitenta
Ponuka je urcená:
fyzickým osobám
Dátum zaciatku Ponuky:
18. septembra 2017
Dátum ukoncenia Ponuky:
28. septembra 2017
Opis postupu pre ziados:
Objednávky budú môc investori zadáva
prostredníctvom vybraných pobociek Emitenta
a odboru Treasury Emitenta.
Dátum vysporiadania:
29. septembra 2017
Minimálna a maximálna výska objednávky:
Minimálna výska objednávky bola stanovená na
3 000 EUR. Maximálna výska objednávky bola
stanovená na 250 000 EUR.
Poplatky úctované investorom:
Nepouzije sa.
Spôsob uspokojovania objednávok:
poda výsky a casu zadania objednávok, pricom po
naplnení Celkovej výsky Ponuky uz nebudú ziadne
alsie objednávky akceptované ani uspokojené.
Spôsob distribúcie:
So ziadnymi subjektmi nebolo dohodnuté
upisovanie emisie Dlhopisov na základe pevného
záväzku alebo umiestovanie bez pevného záväzku
alebo dojednanie typu ,,najlepsia snaha"
a distribúciu Dlhopisov zabezpecuje Emitent.

3

9.3 Dodatocné informácie
Záujem fyzických a právnických osôb zúcastnených na
Nepouzije sa.
emisii:
Informácie od tretích strán:
Nepouzije sa.
V Bratislave, da 13. septembra 2017.
______________________
______________________
RNDr. Vladimír Polhorský, PhD.
Ing. Róbert Herbec
poverená osoba
poverená osoba
Slovenská sporitea, a.s.
Slovenská sporitea, a.s.

4

1.
SÚHRN EMISIE
Nizsie uvedený súhrn spa poziadavky Smernice o prospekte a Nariadenia, vrátane poziadaviek na obsah
uvedených v Prílohe XXII Nariadenia. Súhrn Emisie je zlozený z jednotlivých pozadovaných castí známych ako
,,Prvky". Tieto Prvky sú císlované v Oddieloch A E (A.1 E.7).
Tento Súhrn Emisie obsahuje vsetky Prvky, ktoré musia by zahrnuté do Súhrnu Emisie pre daný typ cenných
papierov a Emitenta. Pretoze niektoré Prvky nie je potrebné uvádza, môzu vzniknú medzery v císlovaní poradia
Prvkov.
Aj ke môze by pozadované, aby bol niektorý Prvok uvedený v Súhrne Emisie s ohadom na daný typ cenných
papierov a Emitenta, môze sa sta, ze nie je mozné poskytnú ziadne relevantné informácie týkajúce sa daného
Prvku. V tom prípade je v Súhrne Emisie uvedený krátky popis Prvku s poznámkou ,,Nepouzije sa".
Súhrn Emisie obsahuje niektoré informácie uvedené v hranatých zátvorkách, v ktorých nie sú doplnené konkrétne
údaje týkajúce sa Dlhopisov, ktoré budú vydané v zmysle Programu, alebo ktoré obsahujú len vseobecný popis
(resp. ich vseobecné zásady alebo alternatívy). Súhrn Emisie, pripravený v súlade s Clánkom 24 ods. 3 Nariadenia,
obsahuje údaje týkajúce sa konkrétnej emisie Dlhopisov, ktoré sú stanovené a doplnené v príslusných Konecných
podmienkach, a ktoré sú v casti Prospektu oznacenej ako ,,Podoba Konecných podmienok" nevyplnené (uvedené
v hranatých zátvorkách).
A.
Úvod a upozornenia

A.1
Upozornenie
Tento Súhrn Emisie (alej len ,,Súhrn Emisie") obsahuje iba kúcové
informácie, týkajúce sa Slovenskej sporitene, a.s., so sídlom Tomásikova
48, 832 37 Bratislava, Slovenská republika, ICO: 00 151 653
(,,Emitent") a ou vydávaných cenných papierov a mal by sa chápa ako
úvod k základnému prospektu (alej len ,,Prospekt"), ktorý bol
pripravený v súvislosti s 2 000 000 000 EUR ponukovým programom
vydávania dlhových cenných papierov (,,Program"). Prospekt po jeho
schválení NBS bol zverejnený sprístupnením v elektronickej forme na
internetovej stránke Emitenta (www.slsp.sk/cenne-papiere.html), ktorá je
súcasou webového sídla Emitenta, a v písomnej forme bezplatne v sídle
Emitenta, odbor Riadenie bilancie, pricom oznam o jeho sprístupnení bol
zverejnený v periodickej tlaci s celostátnou pôsobnosou v rámci
Slovenskej republiky uverejujúcej burzové správy.
Súhrn Emisie neobsahuje vsetky informácie potrebné k akémukovek
rozhodnutiu investova do Dlhopisov a kazdé rozhodnutie potenciálneho
investora investova do Dlhopisov by sa malo zaklada na investorovom
zvázení Prospektu ako celku.
V prípade podania zaloby na súd týkajúcej sa údajov obsiahnutých
v Prospekte môze by zalujúcemu investorovi ulozené znása náklady
spojené s prekladom Prospektu pred zacatím súdneho konania.
Obcianskoprávnu zodpovednos majú len tie osoby, ktoré Súhrn Emisie
vrátane jeho prekladu (ak bude takýto preklad Emitentom vyhotovený)
predlozili, ale len v prípade, ke tento Súhrn Emisie je zavádzajúci,
nepresný alebo v rozpore s ostatnými casami Prospektu alebo
neobsahuje v spojení s inými casami Prospektu kúcové informácie,
ktoré majú investorom pomôc pri rozhodovaní sa o investíciách do
takýchto cenných papierov.
A.2
Súhlas Emitenta s pouzitím Nepouzije sa. Emitent neudeuje financným sprostredkovateom súhlas
Prospektu
financnými s pouzitím Prospektu na následný alsí predaj Dlhopisov alebo na
sprostredkovatemi
konecné umiestnenie Dlhopisov. Emitent môze vyuzi financných
sprostredkovateov na konecné umiestnenie Dlhopisov na území iných
clenských státov Európskej únie ako je Slovenská republika jedným alebo
5

viacerými spôsobmi vymedzenými v ich príslusnej národnej legislatíve,
ktorou bol transponovaný clánok 3 ods. 2 Smernice o prospekte, pri
ktorých nevzniká povinnos zverejni prospekt.
B.
Emitent

B.1
Úradný a obchodný názov Slovenská sporitea, a.s.
Emitenta
B.2
Domicil a právna forma Emitent je akciová spolocnos s domicilom a krajinou zalozenia:
Emitenta, právne predpisy, Slovenská republika. Emitent vykonáva svoju cinnos najmä na základe
poda ktorých Emitent zákona c. 513/1991 Zb. Obchodný zákonník v znení neskorsích predpisov
vykonáva cinnos, a krajina (alej len ,,Obchodný zákonník") a zákona c. 483/2001 Z. z. o bankách
zalozenia
a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorsích predpisov
(alej len ,,Zákon o bankách"). Sídlo Emitenta je Tomásikova 48, 832
37 Bratislava, Slovenská republika a ICO: 00 151 653.
B.4b Známe trendy ovplyvujúce S výnimkou pôsobenia makroekonomických podmienok a trhového
Emitenta a odvetvia v prostredia, rovnako ako pôsobenia legislatívy a regulácie vzahujúcej sa
ktorých pôsobí
na vsetky financné institúcie v Slovenskej republike a Eurozóne, nie sú
známe trendy, neistoty, poziadavky, záväzky alebo udalosti, ktoré by bolo
mozné rozumne povazova za majúce dopad na vyhliadky Emitenta v
aktuálnom financnom roku.
B.5
Opis skupiny a postavenia Emitent je súcasou skupiny Erste Group. Skupina Erste Group patrí
Emitenta v tejto skupine
k najväcsím a najvýznamnejsím bankovým skupinám, ktoré sú zamerané
na retailových a firemných klientov v strednej a východnej Európe.
Skupinu Erste Group tvorí spolocnos Erste Group Bank AG (ako
materská spolocnos) a jej jednotlivé dcérske spolocnosti, ktoré sú
zahrnuté do konsolidácie Erste Group Bank AG na základe priameho
alebo nepriameho vlastníctva majetkového podielu v nich.
Najvýznamnejsími clenmi skupiny Erste Group sú bankové institúcie
v krajinách strednej a východnej Európy, a to v Rakúsku, Ceskej
republike, Slovenskej republike, Rumunsku, Maarsku, Chorvátsku,
Srbsku, ako aj skupina rakúskych sporitení. Emitent je clenom skupiny
Erste Group od roku 2001. Materskou spolocnosou Emitenta je
spolocnos Erste Group Bank AG, so sídlom Am Belvedere 1, 1100
Viede, Rakúska republika, FN 33209m (niekedy uvádzaná aj ako Erste
Holding), ktorá má 100,00 % podiel na základnom imaní Emitenta.

Názov
Krajina
Priamy podiel
Erste Group
Bank AG
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen
Rakúsko
100,00 %
AG
Ceská spoitelna, a.s.
Ceská republika
98,97 %
Slovenská sporitea, a.s.
Slovensko
100,00 %
Banca Comercial Român S.A.
Rumunsko
93,58 %
Erste Bank Hungary Zrt.
Maarsko
70,00 %
Erste & Steiermärkische Bank d. d.
Chorvátsko
59,02 %
Erste Bank a. d. Novi Sad
Srbsko
74,00 %

6

Vybrané spolocnosti s významnou priamou a nepriamou majetkovou
úcasou Emitenta (výska podielu Emitenta je totozná s hlasovacími
právami):
Subjekt
Základné imanie
Podiel
(v EUR)
Emitenta
Procurement Services SK, s.r.o.
6 500,00
51,00 %
Slovak Banking Credit Bureau, s.r.o.
9 958,17
33,33 %
Sluzby SLSP, s.r.o.
5 000,00
100,00 %
Emitent má tiez 9,98 % podiel na základnom imaní Prvej stavebnej
sporitene, a.s. (podiel na hlasovacích právach predstavuje 35,00 %
v zmysle akcionárskej dohody s Erste Group Bank AG)
a prostredníctvom spolocnosti Sluzby SLSP, s.r.o. nepriame majetkové
podiely v spolocnostiach Realitná spolocnos Slovenskej sporitene, a.s.
a LANED a.s.
B.9
Prognóza alebo odhad zisku Nepouzije sa. Emitent nepripravil a ani nezverejnil prognózu alebo odhad
zisku.
B.10 Výhrady audítora
Audítor nevyslovil v audítorskej správe k historickým financným
informáciám ziadnu výhradu.
B.12 Vybrané kúcové historické Nasledovné historické financné informácie boli vyaté z príslusných
financné informácie
uverejnených auditovaných konsolidovaných financných výkazov
Emitenta za príslusné obdobia.

Auditovaný konsolidovaný výkaz o financnej
situácii pripravený v súlade s IFRS (v tis. EUR)
2016
2015
AKTÍVA

Financné aktíva drzané do splatnosti
2 640 662
2 490 694
Úvery a pohadávky voci klientom
10 250 469
9 365 307
Aktíva spolu
14 825 374
13 980 026
ZÁVÄZKY A VLASTNÉ IMANIE

Vklady klientov
11 384 309
10 671 536
Vydané dlhové cenné papiere
1 317 407
1 101 954
Vlastné imanie spolu
1 562 104
1 539 481
Záväzky a vlastné imanie spolu
14 825 374
13 980 026

Auditovaný konsolidovaný výkaz ziskov a strát
pripravený v súlade s IFRS (v tis. EUR)
2016
2015
Cisté úrokové výnosy
461 625
468 985
Cisté výnosy z poplatkov a provízií
121 717
121 446
Zisk pred daou z príjmov
285 947
246 558
Da z príjmov
(71 381)
(60 788)
Cistý zisk po zdanení
214 566
185 770

Vyhlásenie, ze nedoslo Za obdobie uvedené v tabukách vyssie nedoslo k ziadnej významnej
k ziadnej podstatnej
zmene vo financnej situácii Emitenta.
nepriaznivej zmene
Od dátumu naposledy uverejnených auditovaných financných výkazov
vyhliadok Emitenta, alebo Emitenta nedoslo k ziadnej podstatnej nepriaznivej zmene vo vyhliadkach
opis vsetkých podstatných Emitenta.
nepriaznivých zmien.

Opis významných zmien vo Po období, za ktoré sú uvedené historické financné informácie, nedoslo
7

financnej alebo obchodnej k ziadnej významnej zmene vo financnej alebo obchodnej pozícii
pozícii nasledujúcich po Emitenta.
období, za ktoré sú uvedené
financné informácie.
B.13 Opis vsetkých nedávnych Nepouzije sa. Emitentovi nie sú známe ziadne nedávne specifické
udalostí specifických pre udalosti, ktoré sú v podstatnej miere relevantné pre vyhodnotenie jeho
Emitenta, ktoré sú
platobnej neschopnosti.
v podstatnej miere
relevantné pre vyhodnotenie
platobnej schopnosti
Emitenta
B.14 Závislos
od
iných Emitent je závislý od Erste Group Bank AG. Uvedená závislos vyplýva
subjektov v rámci skupiny
z priameho majetkového prepojenia týchto spolocností.
B.15 Hlavné cinnosti Emitenta
Medzi hlavné produkty a sluzby, ktoré Emitent klientom ponúka, patria
úvery na bývanie, spotrebné úvery, hypotekárne úvery, investicné úvery,
bezné úcty, termínované vklady a tiez sluzby elektronického
bankovníctva.
B.16 Akcionár Emitenta
Jediným akcionárom Emitenta je spolocnos Erste Group Bank AG, so

sídlom Am Belvedere 1, 1100 Viede, Rakúska republika, FN 33209m,
zapísaná v Obchodnom registri Obchodného súdu Viede, ktorá má
100,00 % podiel na základnom imaní a hlasovacích právach Emitenta.
B.17 Rating Emitenta
Rating Emitenta: ratingová agentúra Fitch Ratings: dlhodobý rating A-,
výhad: stabilný.
C.
Cenné papiere

C.1
Druh a forma a názov dlhopis: Senior Dlhopisy, vo forme na dorucitea, v zaknihovanej podobe
cenného papiera, ISIN
registrované v Centrálnom depozitári cenných papierov SR, a. s.,
ul. 29. augusta 1/A, 814 80 Bratislava, Dlhopisy SLSP FIX8 2022,
SK4120013236.
C.2
Mena
EUR
C.5
Opis vsetkých obmedzení Nepouzije sa. Dlhopisy sú vone prevoditené.
vonej
prevoditenosti
Dlhopisov
C.8
Opis práv spojených
S Dlhopismi sú spojené práva vyplývajúce zo Zákona o dlhopisoch,
s Dlhopismi, obmedzenie Zákona o cenných papieroch, Zákona o bankách (v prípade
týchto práv, hodnotiace Hypotekárnych zálozných listov) a zo Spolocných podmienok
zaradenie
a príslusných Konecných podmienok Dlhopisov, pricom tieto práva nie
sú obmedzené a postup ich vykonania vyplýva z príslusných právnych
predpisov a zo Spolocných podmienok a príslusných Konecných
podmienok Dlhopisov.
S Dlhopismi nie sú spojené ziadne práva na ich výmenu za akékovek iné
cenné papiere a ani ziadne predkupné práva (práva na prednostné
upísanie) na akékovek cenné papiere ani ziadne alsie výhody.
Dlhopisy zakladajú priame, vseobecné, zabezpecené (v prípade
Hypotekárnych zálozných listov) / nezabezpecené (v prípade Senior
Dlhopisov), nepodmienené a nepodriadené záväzky Emitenta, ktoré sú
vzájomne rovnocenné (pari passu) a budú vzdy postavené aspo na rove
(pari passu) so vsetkými inými súcasnými a budúcimi priamymi,
vseobecnými, obdobne zabezpecenými (v prípade Hypotekárnych
zálozných listov) / nezabezpecenými (v prípade Senior Dlhopisov),
8

nepodmienenými a nepodriadenými záväzkami Emitenta, s výnimkou
tých záväzkov Emitenta, o ktorých tak ustanoví kogentné ustanovenie
právnych predpisov.
C.9
Úroková sadzba, splatnos, Výnos Dlhopisov je urcený: Dlhopisy sú úrocené fixnou úrokovou
spolocný
zástupca sadzbou pocas celej doby jeho zivotnosti, a to vo výske 0,625 % p. a.
Majiteov Dlhopisov
Výnosy z Dlhopisov budú vyplácané vzdy rocne 29. septembra
príslusného kalendárneho roka, a to prvýkrát 29. septembra 2018 a budú
vypocítané poda konvencie Act/Act.
Dátum vydania Dlhopisov (Dátum emisie) je stanovený na 29. septembra
2017.
Menovitá hodnota bude jednorázovo splatná da 29. septembra 2022.
Výnos do splatnosti k Dátumu emisie: 0,625 % p. a.
Spolocný zástupca Majiteov nebol ustanovený. Emitent sa nezaväzuje
Majiteom, ze na ich poziadanie predcasne splatí Menovitú hodnotu.
C.10 Derivátová zlozka
Nepouzije sa. Dlhopisy nemajú pri vyplácaní úroku vnorenú ziadnu
derivátovú zlozku.
C.11/ Obchodovanie na
Emitent podá ziados na Burzu cenných papierov v Bratislave, a.s., so
C.21 regulovanom trhu
sídlom Vysoká 17, 811 06 Bratislava, ICO: 00 604 054, zapísanú
v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel: Sa, vlozka
císlo: 117/B o prijatie Dlhopisov na jej regulovaný trh: regulovaná voný
trh.
D.
Riziká

D.2
Kúcové
informácie Zlozité makroekonomické podmienky a podmienky na financnom trhu,
o najvýznamnejsích rizikách vrátane Eurozóny, môzu ma podstatný nepriaznivý vplyv na podnikanie
specifických pre Emitenta
Emitenta, jeho financnú kondíciu, výsledky jeho cinnosti a jeho
vyhliadky; Vplyv prípadného vystúpenia Spojeného kráovstva z
Európskej únie; Vplyv ekonomiky a zmien legislatívy v Slovenskej
republike na hospodárenie Emitenta; Hospodárske výsledky Emitenta
závisia od úverových podmienok v klientskom sektore; Emitent je
vystavený úverovému, úrokovému a operacnému riziku; Nové
regulatórne poziadavky a zmeny týkajúce sa dostatocnej kapitalizácie;
Obchody a investicné aktivity Emitenta by mohli by ovplyvnené
v dôsledku trhových výkyvov; Rating Emitenta nemusí vyjadrova vsetky
riziká; Riziko znízenia, prerusenia alebo odobratia ratingu; Právny
poriadok Slovenskej republiky a jej legislatíva sa naalej vyvíjajú, co
môze vytvára neisté prostredie pre investície a obchodné aktivity;
Emitent je vystavený riziku, ze nebude ma dostatok potrebnej likvidity;
Konkurencia na bankovom trhu v Slovenskej republike; Rast Emitenta
môze by limitovaný rastom bankového trhu; Riziko súdnych sporov;
Emitent zaznamenal a v budúcnosti môze naalej zaznamenáva
zhorsenie kvality úverov, najmä v dôsledku financných kríz alebo
hospodárskych recesií; Stratégie riadenia rizík a vnútorné kontrolné
postupy Emitenta ho môzu vystavi neidentifikovaným a neocakávaným
rizikám; Emitent môze ma azkosti so získavaním, resp. udrzaním si
kvalifikovaných zamestnancov; Akékovek zlyhanie informacných
systémov Emitenta, prerusenie ich cinnosti alebo narusenie ich
bezpecnosti a akékovek zanedbanie aktualizácie týchto systémov môze
vies k obchodným a iným stratám; Dodrziavanie predpisov upravujúcich
ochranu pred legalizáciou príjmov z trestnej cinnosti a ochranu pred
financovaním terorizmu si vyzaduje významné náklady a úsilie a ich
9

nedodrzanie môze ma závazné právne a reputacné dôsledky; Zmeny v
právnych predpisoch na ochranu spotrebitea a uplatovanie, resp. výklad
týchto právnych predpisov môzu obmedzova poplatky a iné cenové
podmienky, ktoré Emitent môze úctova za urcité bankové sluzby,
pricom tieto môzu zárove spotrebiteom umozni nárokova si vrátenie
niektorých týchto poplatkov, ktoré uz v minulosti zaplatili; Riziko zmien
daového rámca, najmä vzhadom na bankovú da a zavedenie dane z
financných transakcií; Zavedenie pravidiel na udrzanie kapitálu v
Slovenskej republike a Emitent je vlastnený jedným akcionárom a na jeho
podnikanie môzu ma podstatný nepriaznivý vplyv riziká, ktoré súvisia
s podnikaním skupiny Erste Group.
D.3
Kúcové
informácie Kreditné riziko; Riziko kreditnej marze; Riziko inflácie; Obchodovanie s
o najvýznamnejsích rizikách Dlhopismi nemusí by likvidné; Riziko zmeny trhovej ceny Dlhopisov;
specifických pre Dlhopisy
Investícia do Dlhopisov by mala by posudzovaná s ohadom na vsetky
súvisiace okolnosti; Zmena právnych predpisov môze ovplyvni hodnotu
Dlhopisov; Riziko podriadenosti; Návratnos investícií do Dlhopisov
môzu ovplyvni rôzne poplatky; Regulácia, ktorá sa vzahuje na
investicné aktivity niektorých investorov, môze obmedzi alebo úplne
vylúci moznos takýchto investorov investova do Dlhopisov;
Návratnos investícií do Dlhopisov môze by ovplyvnená daovým
zaazením; Riziko zrázkovej dane; Riziko predcasného splatenia
Dlhopisov; Riziko Dlhopisov s fixnou úrokovou sadzbou; Majitelia
Dlhopisov s pohyblivou úrokovou sadzbou môzu by vystavení riziku
kolísania úrokovej sadzby, v dôsledku coho nie je mozné vopred stanovi
výnos týchto Dlhopisov, a sú vystavení riziku neistého úrokového príjmu;
V prípade ,,cap-u" nebude môc Majite profitova zo ziadneho
aktuálneho výhodného vývoja mimo ,,cap-u"; Riziko Dlhopisov s
nulovým výnosom; Riziko Dlhopisov s úrokovou struktúrou; Majitelia
Dlhopisov sú vystavení riziku, ze v prípade konkurzu Emitenta budú
vklady uspokojené pred ich pohadávkami z Dlhopisov; Majitelia
Dlhopisov sú vystavení riziku, ze Emitent nie je obmedzený vo vydávaní
alsích dlhových cenných papierov alebo vzniku alsích záväzkov;
Riziko pozastavenia, prerusenia alebo ukoncenia obchodovania
s Dlhopismi; Riziko príslusného systému vysporiadania; Riziko
potenciálneho konfliktu záujmov; Riziko pouzitia úveru alebo pôzicky na
financovanie nákupu Dlhopisov; Riziká súvisiace so zákonom USA o
daovom súlade zahranicných úctov (FATCA); Riziko nepredvídatenej
udalosti tzv. ,,force majeure"; Indikovaný Celkový objem emisie
Dlhopisov nie je mozné bra za záväzný; Denominácia financných aktivít
Majitea v inej mene ako mene, v ktorej budú Dlhopisy vydávané, a v
ktorej Emitent splatí Menovitú hodnotu a bude vypláca výnosy z
Dlhopisov, môze vies k vzniku kurzového rizika.

E.
Ponuka
E.2b Dôvody ponuky a pouzitia Financné prostriedky získané z emisie Dlhopisov budú (i) v prípade
výnosov
emisie Hypotekárnych zálozných listov pouzité na vykonávanie
hypotekárnych obchodov, co predstavuje aj dôvod ich ponuky a (ii)
v prípade emisie Senior Dlhopisov pouzité na financovanie obchodných
aktivít Emitenta, co predstavuje aj dôvod ich ponuky. Hypotekárnym
obchodom sa na úcely Zákona o bankách rozumie a) poskytovanie
hypotekárnych úverov a s tým spojené vydávanie hypotekárnych
zálozných listov a b) poskytovanie komunálnych úverov a s tým spojené
vydávanie komunálnych obligácií bankou.

10

Document Outline

1. Súhrn Emisie