Obligation Slovenska Sporitelna a.s. 1% ( SK4120011602 ) en EUR

Slovenska Sporitelna a.s.

100 % ▼

Slovaquie

SK4120011602 ( en EUR )

1% par an ( paiement semestriel )

04/05/2021 - Obligation échue

Prospectus brochure de l'obligation Slovenská Sporitelna AS SK4120011602 en EUR 1%, échue

Slovenská Sporite??a, a.s. est la plus grande banque de Slovaquie, filiale du groupe Erste Group.

L'obligation SK4120011602 émise par Slovenská Sporite??a AS en Slovaquie, libellée en EUR, avec un taux d'intérêt de 1%, échéance le 04/05/2021 et une fréquence de paiement semestrielle, a atteint sa maturité et a été remboursée à 100%.

KONECNÉ PODMIENKY

4. apríla 2016

Slovenská sporitea, a. s.

Celková výska Ponuky: 5 000 000 EUR
Názov Cenných papierov: HZL SLSP FIX10 2021

ktoré budú vydané na základe Prospektu v rámci Programu vydávania dlhových cenných papierov zo da
22. októbra 2015.

Emisný kurz: 100,00 %
ISIN: SK4120011602

Tieto Konecné podmienky boli pripravené na úcely § 121 ods. 10 Zákona o cenných papieroch a Clánku 5 ods. 4
Smernice o prospekte a na získanie úplných informácií musia by posudzované a vykladané spolocne so základným
prospektom (,,Prospekt") k Programu - ponukovému programu vydávania dlhových cenných papierov, ktoré budú
priebezne alebo opakovane vydávané Slovenskou sporiteou, a. s. (,,Emitent"). Financné prostriedky získané
z emisie Cenných papierov budú (i) v prípade emisie Hypotekárnych zálozných listov pouzité na vykonávanie
hypotekárnych obchodov, co predstavuje aj dôvod ich ponuky a (ii) v prípade emisie Dlhopisov pouzité na
financovanie obchodných aktivít Emitenta, co predstavuje aj dôvod ich ponuky.
Prospekt a prípadné Dodatky k Prospektu sú prístupné v elektronickej forme na internetovej stránke Emitenta
(www.slsp.sk/cenne-papiere.html), ktorá je súcasou webového sídla Emitenta, a sú tiez dostupné k nahliadnutiu na
odbore Riadenia bilancie Emitenta, pricom oznam o bezplatnom sprístupnení bol uverejnený v Hospodárskych
novinách da 30. októbra 2015. Informácie o Emitentovi a Ponuke Cenných papierov sú úplné len na základe
kombinácie týchto Konecných podmienok a Prospektu. Súhrn emisie (pokia bude vyhotovený) je prilozený k týmto
Konecným podmienkam.
Prospekt schválila Národná banka Slovenska rozhodnutím ODT-12138/2015-1 zo da 28. októbra 2015. Dodatok
k Prospektu c. 1 schválila Národná banka Slovenska rozhodnutím ODT-12974/2015-1 zo da 16. novembra 2015.
Dodatok k Prospektu c. 2 schválila Národná banka Slovenska rozhodnutím ODT-2724/2016-1 zo da 14. marca
2016. Dodatok k Prospektu c. 3 schválila Národná banka Slovenska rozhodnutím ODT-3202/2016-1 zo da
23. marca 2016.
Táto cas Konecných podmienok sa musí cíta spolu so Spolocnými podmienkami uvedenými v Prospekte. Výrazy
pouzité v týchto Konecných podmienkach sú definované v casti Prospektu oznacenej ako ,,Dokumenty
k nahliadnutiu" a ,,Spolocné podmienky". Rizikové faktory súvisiace s Emitentom a Cennými papiermi sú uvedené
v casti Prospektu oznacenej ako ,,Rizikové faktory".
V prípade, ze sú Konecné podmienky prelozené do iného jazyka, je v prípade výkladových sporov medzi znením
Konecných podmienok v slovenskom jazyku a znením Konecných podmienok v inom jazyku rozhodujúce znenie
v slovenskom jazyku.

1

10.1
Základné informácie, podoba, forma, spôsob vydania Cenných papierov
Druh dlhopisov:
Hypotekárne zálozné listy
ISIN:
SK4120011602
Depozitár:
Centrálny depozitár cenných papierov SR, a. s.,
ul. 29. augusta 1/A, 814 80 Bratislava
Menovitá hodnota:
1 000 EUR
Mena:
EUR
Názov:
HZL SLSP FIX10 2021
Celkový objem emisie:
5 000 000 EUR
Odhadovaný cistý výnos z emisie:
4 990 000 EUR
Celková výska Ponuky:
5 000 000 EUR
Emisný kurz:
100,00 %
Trh Burzy:
regulovaný voný trh
Typ Ponuky:
verejnou ponukou v Slovenskej republike
Forma Ponuky:
prostredníctvom vybraných pobociek a odboru
Treasury Emitenta
Ponuka je urcená:
fyzickým osobám
Dátum zaciatku Ponuky:
13. apríla 2016
Dátum ukoncenia Ponuky:
4. mája 2016
Opis postupu pre ziados:
Objednávky budú môc investori zadáva
prostredníctvom vybraných pobociek a odboru
Treasury Emitenta.
Dátum vydania:
5. mája 2016
Dátum vysporiadania:
5. mája 2016
Minimálna a maximálna výska objednávky:
Minimálna výska objednávky nebola stanovená.
Maximálna výska objednávky bola stanovená na
500 000 EUR.
Náklady úctované investorom:
Nepouzije sa.
Spôsob uspokojovania objednávok:
poda výsky a casu zadania objednávok, pricom po
naplnení Celkovej výsky Ponuky uz nebudú ziadne
alsie objednávky akceptované ani uspokojené.
Spôsob distribúcie:
So ziadnymi subjektmi nebolo dohodnuté
upisovanie emisie Cenných papierov na základe
pevného záväzku alebo umiestovanie bez pevného
záväzku alebo dojednanie typu ,,najlepsia snaha"
a distribúciu Cenných papierov zabezpecuje
Emitent.
2

Financní sprostredkovatelia:
Nepouzije sa.
Dohoda s Financnými sprostredkovatemi:
Nepouzije sa.
Záujem fyzických a právnických osôb zúcastnených na
Nepouzije sa.
emisii:
Informácie od tretích strán:
Nepouzije sa.
10.5
Spôsob urcenia výnosov z Cenných papierov
Urcenie výnosu:
pevnou úrokovou sadzbou
Úroková sadzba alebo Referencná sadzba a Marza:
1,00 % p. a.
Výnos do splatnosti:
1,00 % p. a.
Frekvencia výplaty výnosov:
polrocne
Dátum/Dátumy vyplácania výnosov:
5. mája a 5. novembra
Dátum prvej výplaty výnosov:
5. novembra 2016
Konvencia:
Act/Act
Zobrazovacia stránka:
Nepouzije sa.
10.6
Splatnos Cenných papierov
Spôsob splatnosti:
jednorazovo
Dátum splatnosti:
5. mája 2021
10.7
Platobné podmienky
Financné centrum:
Bratislava
V Bratislave, da 4. apríla 2016.
______________________
______________________
RNDr. Vladimír Polhorský, PhD.
Ing. Róbert Herbec
poverená osoba
poverená osoba
Slovenská sporitea, a. s.
Slovenská sporitea, a. s.

3

[Táto strana je zámerne prázdna.]

4

1.
SÚHRN EMISIE
Súhrn Emisie je zlozený z jednotlivých pozadovaných castí známych ako ,,Prvky". Tieto Prvky sú císlované
v Oddieloch A E (A.1 E.7). Tento Súhrn Emisie obsahuje vsetky Prvky, ktoré musia by zahrnuté do Súhrnu
Emisie pre daný typ cenných papierov a Emitenta. Pretoze niektoré Prvky nie je potrebné uvádza, môzu vzniknú
medzery v císlovaní poradia Prvkov. Aj ke môze by pozadované, aby bol niektorý Prvok uvedený v Súhrne Emisie
s ohadom na daný typ cenných papierov a Emitenta, môze sa sta, ze nie je mozné poskytnú ziadne relevantné
informácie týkajúce sa daného Prvku. V tom prípade je v Súhrne Emisie uvedený krátky popis Prvku s poznámkou
,,nepouzije sa".
Súhrn Emisie obsahuje niektoré casti uvedené v hranatých zátvorkách, v ktorých nie sú doplnené konkrétne údaje
týkajúce sa Cenných papierov, ktoré budú vydané v zmysle Programu. Súhrn Emisie, pripravený v súlade s Clánkom
24 ods. 3 Nariadenia, obsahuje údaje týkajúce sa konkrétnej emisie Cenných papierov, ktoré sú stanovené
a doplnené v príslusných Konecných podmienkach, a ktoré sú v casti Prospektu oznacenej ako ,,Podoba Konecných
podmienok" nevyplnené (uvedené v hranatých zátvorkách).
A.
Úvod a upozornenia

A.1
Upozornenie:
Tento Súhrn Emisie (alej len ,,Súhrn Emisie") obsahuje iba kúcové
informácie, týkajúce sa Slovenskej sporitene, a. s., so sídlom
Tomásikova 48, 832 37 Bratislava, Slovenská republika,

ICO: 00 151 653 (,,Emitent") a ou vydávaných cenných papierov
a mal by sa chápa ako úvod k základnému prospektu (alej len
,,Prospekt"), ktorý bol pripravený v súvislosti s 2 000 000 000 EUR
ponukovým programom vydávania dlhových cenných papierov
(,,Program"). Prospekt po jeho schválení NBS bude zverejnený
sprístupnením v elektronickej forme na internetovej stránke Emitenta
(www.slsp.sk/cenne-papiere.html), ktorá je súcasou webového sídla
Emitenta, a v písomnej forme bezplatne v sídle Emitenta, odbor
Riadenie bilancie, pricom oznam o jeho sprístupnení bude zverejnený
v denníku Hospodárske noviny.
Súhrn Emisie neobsahuje vsetky informácie potrebné k akémukovek
rozhodnutiu investova do Cenných papierov a kazdé rozhodnutie
potenciálneho investora investova do Cenných papierov by sa malo
zaklada na investorovom zvázení Prospektu ako celku.
V prípade podania zaloby na súd týkajúcej sa údajov obsiahnutých
v Prospekte môze by zalujúcemu investorovi ulozené znása náklady
spojené s prekladom Prospektu pred zacatím súdneho konania.
Obcianskoprávnu zodpovednos majú len tie osoby, ktoré Súhrn Emisie
vrátane jeho prekladu (ak bude takýto preklad Emitentom vyhotovený)
predlozili, ale len v prípade, ke tento Súhrn Emisie je zavádzajúci,
nepresný alebo v rozpore s ostatnými casami Prospektu, alebo
neobsahuje v spojení s inými casami Prospektu kúcové informácie,
ktoré majú investorom pomôc pri rozhodovaní sa o investíciách do
takýchto cenných papierov.
A.2
Súhlas Emitenta s pouzitím
Nepouzije sa. Emitent neudeuje financným sprostredkovateom súhlas
Prospektu financnými
s pouzitím Prospektu na následný alsí predaj Cenných papierov alebo
sprostredkovatemi:
na konecné umiestnenie Cenných papierov. Emitent môze vyuzi
financných sprostredkovateov na konecné umiestnenie Cenných
papierov na území iných clenských státov Európskej únie ako je
Slovenská republika jedným alebo viacerými spôsobmi vymedzenými
v ich príslusnej národnej legislatíve, ktorou bol transponovaný clánok 3
ods. 2 Smernice o prospekte, pri ktorých nevzniká povinnos zverejni
prospekt.
5

B.
Emitent

B.1
Úradný a obchodný názov
Slovenská sporitea, a. s.
Emitenta:
B.2
Domicil a právna forma
Emitent je akciová spolocnos s domicilom a krajinou zalozenia:
Emitenta, právne predpisy,
Slovenská republika. Emitent vykonáva svoju cinnos najmä na základe
poda ktorých Emitent
zákona c. 513/1991 Zb. Obchodný zákonník v znení neskorsích
vykonáva cinnos, a krajina
predpisov (alej len ,,Obchodný zákonník") a zákona c. 483/2001 Z. z.
zalozenia:
o bankách a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorsích
predpisov (alej len ,,Zákon o bankách"). Sídlo Emitenta je
Tomásikova 48, 832 37 Bratislava, Slovenská republika a ICO:
00 151 653.
B.4b Známe trendy ovplyvujúce S výnimkou pôsobenia makroekonomických podmienok a trhového
Emitenta a odvetvia v ktorých prostredia, rovnako ako pôsobenia legislatívy a regulácie vzahujúcej sa
pôsobí:
na vsetky financné institúcie v Slovenskej republike a Eurozóne, nie sú
známe trendy, neistoty, poziadavky, záväzky alebo udalosti, ktoré by
bolo mozné rozumne povazova za majúce dopad na vyhliadky
Emitenta v aktuálnom financnom roku.
B.5
Opis skupiny a postavenia
Emitent je súcasou skupiny Erste Group. Skupina Erste Group patrí
Emitenta v tejto skupine:
k najväcsím a najvýznamnejsím bankovým skupinám, ktoré sú
zamerané na retailových a firemných klientov v strednej a východnej
Európe.
Skupinu Erste Group tvorí spolocnos Erste Group Bank AG (ako
materská spolocnos) a jej jednotlivé dcérske spolocnosti, ktoré sú
zahrnuté do konsolidácie Erste Group Bank AG na základe priameho
alebo nepriameho vlastníctva majetkového podielu v nich.
Najvýznamnejsími clenmi skupiny Erste Group sú bankové institúcie
v krajinách strednej a východnej Európy, a to v Rakúsku, Ceskej
republike, Slovenskej republike, Rumunsku, Maarsku, Chorvátsku,
Srbsku, ako aj skupina rakúskych sporitení. Emitent je clenom skupiny
Erste Group od roku 2001. Materskou spolocnosou Emitenta je
spolocnos Erste Group Bank AG, so sídlom Graben 21, 1010 Viede,
Rakúska republika, FN 33209m (Firmenbuchnummer) (niekedy
uvádzaná aj ako Erste Holding), ktorá má 100 % podiel na základnom
imaní Emitenta.

Názov
Krajina
Priamy podiel Erste
Group Bank AG
Erste Bank der oesterreichischen
Rakúsko
100,00 %
Sparkassen AG
Ceská spoitelna, a. s.
Ceská republika
98,97 %
Slovenská sporitea, a. s.
Slovensko
100,00 %
Banca Comercial Român S.A.
Rumunsko
93,60 %
Erste Bank Hungary Zrt.
Maarsko
100,00 %
Erste & Steiermärkische Bank d. d.
Chorvátsko
59,00 %
Erste Bank a. d. Novi Sad
Srbsko
80,50 %

6

Vybrané spolocnosti s významnou priamou majetkovou úcasou
Emitenta k 30. júnu 2015 (výska podielu Emitenta je totozná
s hlasovacími právami):
Subjekt
Základné imanie Podiel Emitenta
(v EUR)
Realitná spolocnos
7 610 868
100,0 %
Slovenskej sporitene, a.s.
Leasing Slovenskej sporitene, a.s.
4 900 690
100,0 %
Derop B.V.
10 611 000
85,0 %
Erste Group IT SK, spol. s r.o.
6 639
51,0 %
Procurement Services SK, s.r.o.
6 500
51,0 %
Emitent má tiez 9,98 % podiel na základnom imaní Prvej stavebnej
sporitene, a. s. (podiel na hlasovacích právach predstavuje 35,00 %
v zmysle akcionárskej dohody s Erste Group Bank).
B.9
Prognóza alebo odhad zisku:
Nepouzije sa. Emitent nepripravil a ani nezverejnil prognózu alebo
odhad zisku.
B.10 Výhrady audítora:
Audítor nevyslovil v audítorskej správe k historickým financným
informáciám ziadnu výhradu.
B.12 Vybrané kúcové historické
Nasledovné historické financné informácie boli vyaté z príslusných
financné informácie:
uverejnených auditovaných konsolidovaných financných výkazov
Emitenta za príslusné obdobia.

Auditovaný konsolidovaný výkaz o financnej
situácii pripravený v súlade s IFRS (v tis.
2015
2014
EUR)
AKTÍVA

Financné aktíva drzané do splatnosti
2 490 694
2 579 817
Úvery a pohadávky voci klientom
9 365 307
8 085 570
Aktíva spolu
13 980 026
12 968 650
ZÁVÄZKY A VLASTNÉ IMANIE

Vklady klientov
10 671 536
9 666 285
Vydané dlhové cenné papiere
1 101 954
929 840
Vlastné imanie spolu
1 539 481
1 310 781
Záväzky a vlastné imanie spolu
13 980 026
12 968 650

Auditovaný konsolidovaný výkaz ziskov a
strát pripravený v súlade s IFRS (v tis. EUR)
2015
2014
Cisté úrokové výnosy
468 985
463 937
Cisté výnosy z poplatkov a provízií
121 446
123 393
Zisk pred daou z príjmov
246 558
239 544
Da z príjmov
(60 788)
(56 798)
Cistý zisk po zdanení
185 770
182 746

Vyhlásenie, ze nedoslo
Za obdobie uvedené v tabukách vyssie nedoslo k ziadnej významnej
k ziadnej podstatnej
zmene vo financnej situácii Emitenta.
nepriaznivej zmene vyhliadok Od dátumu naposledy uverejnených auditovaných financných výkazov
Emitenta, alebo opis vsetkých Emitenta nedoslo k ziadnej podstatnej nepriaznivej zmene vo
podstatných nepriaznivých
vyhliadkach Emitenta.
zmien:

Opis významných zmien vo
Po období, za ktoré sú uvedené historické financné informácie, nedoslo
financnej alebo obchodnej
k ziadnej významnej zmene vo financnej alebo obchodnej pozícii
7

pozícii nasledujúcich po
Emitenta.
období, za ktoré sú uvedené
financné informácie:
B.13 Opis vsetkých nedávnych
Nepouzije sa. Emitentovi nie sú známe ziadne nedávne specifické
udalostí specifických pre
udalosti, ktoré sú v podstatnej miere relevantné pre vyhodnotenie jeho
Emitenta, ktoré sú
platobnej neschopnosti.
v podstatnej miere relevantné
pre vyhodnotenie platobnej
schopnosti Emitenta:
B.14 Závislos od iných subjektov Emitent je závislý od Erste Group Bank AG. Uvedená závislos vyplýva
v rámci skupiny:
z priameho majetkového prepojenia týchto spolocností.
B.15 Hlavné cinnosti Emitenta:
Medzi hlavné produkty a sluzby, ktoré Emitent klientom ponúka, patria
úvery na bývanie, spotrebné úvery, hypotekárne úvery, investicné úvery,
bezné úcty, termínované vklady a tiez sluzby elektronického
bankovníctva.
B.16 Akcionár Emitenta:
Jediným akcionárom Emitenta je spolocnos Erste Group Bank AG, so
sídlom Graben 21, 1010 Viede, Rakúska republika, FN: 33209m
(Firmenbuchnummer), zapísaná v Obchodnom registri Obchodného
súdu Viede, ktorá ma 100 % podiel na základnom imaní a hlasovacích
právach Emitenta.
B.17 Rating Emitenta,
Rating Emitenta: ratingová agentúra Fitch Ratings: dlhodobý rating
rating Hypotekárnych
BBB+, výhad: stabilný.
zálozných listov:
Rating Hypotekárnych zálozných listov: ratingová agentúra Fitch
Ratings: A, stabilný výhad.
C.
Cenné papiere

C.1
Druh a forma a názov
dlhopis: Hypotekárne zálozné listy, vo forme na dorucitea,
cenného papiera, ISIN:
v zaknihovanej podobe registrované v Centrálnom depozitári cenných
papierov SR, a. s., ul. 29. augusta 1/A, 814 80 Bratislava, HZL SLSP
FIX10 2021, SK4120011602.
C.2
Mena:
EUR
C.5
Opis vsetkých obmedzení
Nepouzije sa. Cenné papiere sú vone prevoditené.
vonej prevoditenosti
Cenných papierov:
C.8
Opis práv spojených
S Cennými papiermi sú spojené práva vyplývajúce zo Zákona
s Cennými papiermi,
o dlhopisoch, Zákona o cenných papieroch, Zákona o bankách
obmedzenie týchto práv,
(v prípade Hypotekárnych zálozných listov) a zo Spolocných
hodnotiace zaradenie:
podmienok a príslusných Konecných podmienok Cenných papierov,
pricom tieto práva nie sú obmedzené a postup ich vykonania vyplýva
z príslusných právnych predpisov a zo Spolocných podmienok
a príslusných Konecných podmienok Cenných papierov.
S Cennými papiermi nie sú spojené ziadne práva na ich výmenu za
akékovek iné cenné papiere a ani ziadne predkupné práva (práva na
prednostné upísanie) na akékovek cenné papiere ani ziadne alsie
výhody.
Cenné papiere zakladajú priame, vseobecné, zabezpecené (v prípade
Hypotekárnych zálozných listov) / nezabezpecené (v prípade
Dlhopisov), nepodmienené a nepodriadené záväzky Emitenta, ktoré sú
vzájomne rovnocenné (pari passu) a budú vzdy postavené aspo na
8

rove (pari passu) so vsetkými inými súcasnými a budúcimi priamymi,
vseobecnými, obdobne zabezpecenými (v prípade Hypotekárnych
zálozných listov) / nezabezpecenými (v prípade Dlhopisov),
nepodmienenými a nepodriadenými záväzkami Emitenta, s výnimkou
tých záväzkov Emitenta, o ktorých tak ustanoví kogentné ustanovenie
právnych predpisov.
C.9
Úroková sadzba, splatnos,
Výnos Cenných papierov je urcený pevnou úrokovou sadzbou vo výske
spolocný zástupca Majiteov 1,00 % p. a. Výnosy z Cenných papierov budú vyplácané vzdy polrocne
Cenných papierov:
5. mája a 5. novembra príslusného kalendárneho roka, a to prvýkrát
5. novembra 2016 a budú vypocítané poda konvencie Act/Act.
Menovitá hodnota bude jednorazovo splatná da 5. mája 2021.
Výnos do splatnosti k Dátumu vydania: 1,00 % p. a.
Spolocný zástupca Majiteov nebol ustanovený. Emitent si
nevyhradzuje moznos predcasného splatenia Menovitej hodnoty.
Emitent sa nezaväzuje Majiteom, ze na ich poziadanie predcasne splatí
Menovitú hodnotu.
C.10 Derivátová zlozka:
Nepouzije sa. Cenné papiere nemajú pri vyplácaní úroku vnorenú
ziadnu derivátovú zlozku.
C.11/ Obchodovanie na
Emitent podá ziados na Burzu o prijatie Cenných papierov na jej
C.21 regulovanom trhu:
regulovaný trh: regulovaný voný trh.
D.
Riziká

D.2
Kúcové informácie
Zlozité makroekonomické podmienky a podmienky na financnom trhu,
o najvýznamnejsích rizikách
vrátane Eurozóny, môzu ma podstatný nepriaznivý vplyv na
specifických pre Emitenta:
podnikanie Emitenta, jeho financnú kondíciu, výsledky jeho cinnosti
a jeho vyhliadky; Vplyv ekonomiky a zmien legislatívy v Slovenskej
republike na hospodárenie Emitenta; Hospodárske výsledky Emitenta
závisia od úverových podmienok v klientskom sektore; Emitent je
vystavený úverovému, úrokovému a operacnému riziku; Nové
regulatórne poziadavky a zmeny týkajúce sa dostatocnej kapitalizácie;
Obchody a investicné aktivity Emitenta by mohli by ovplyvnené
v dôsledku trhových výkyvov; Rating Emitenta nemusí vyjadrova
vsetky riziká; Riziko znízenia, prerusenia alebo odobratia ratingu;
Právny poriadok Slovenskej republiky a jej legislatíva sa naalej
vyvíjajú, co môze vytvára neisté prostredie pre investície a obchodné
aktivity; Emitent je vystavený riziku poklesu hodnoty nehnuteností,
ktoré sú zalozené na úcely krytia pohadávok Emitenta z hypotekárnych
úverov; Emitent je vystavený riziku, ze nebude ma dostatok potrebnej
likvidity; Konkurencia na bankovom trhu v Slovenskej republike; Rast
Emitenta môze by limitovaný rastom bankového trhu; Riziko súdnych
sporov; Emitent zaznamenal a v budúcnosti môze naalej
zaznamenáva zhorsenie kvality úverov, najmä v dôsledku financných
kríz alebo hospodárskych recesií; Stratégie riadenia rizík a vnútorné
kontrolné postupy Emitenta ho môzu vystavi neidentifikovateným
a neocakávaným rizikám; Emitent môze ma azkosti so získavaním,
resp. udrzaním si kvalifikovaných zamestnancov; Akékovek zlyhanie
informacných systémov Emitenta, prerusenie ich cinnosti alebo
narusenie ich bezpecnosti a akékovek zanedbanie aktualizácie týchto
systémov môze vies k obchodným a iným stratám; Dodrziavanie
predpisov upravujúcich ochranu pred legalizáciou príjmov z trestnej
cinnosti a o ochranu pred financovaním terorizmu si vyzaduje významné
náklady a úsilie a ich nedodrzanie môze ma závazné právne
9

a reputacné dôsledky; Zmeny v právnych predpisoch na ochranu
spotrebitea a uplatovanie, resp. výklad týchto právnych predpisov
môzu obmedzova poplatky a iné cenové podmienky, ktoré Emitent
môze úctova za urcité bankové sluzby, pricom tieto môzu zárove
spotrebiteom umozni nárokova si vrátenie niektorých týchto
poplatkov, ktoré uz v minulosti zaplatili; Riziko zmien daového rámca,
najmä vzhadom na bankovú da a zavedenie dane z financných
transakcií; Zavedenie pravidiel na udrzanie kapitálu v Slovenskej
republike a Emitent je vlastnený jedným akcionárom a na jeho
podnikanie môzu ma podstatný nepriaznivý vplyv riziká, ktoré súvisia
s podnikaním skupiny Erste Group.
D.3
Kúcové informácie
Kreditné riziko; Riziko kreditnej marze; Riziko inflácie; Obchodovanie
o najvýznamnejsích rizikách
s Cennými papiermi nemusí by likvidné; Riziko zmeny trhovej ceny
specifických pre Cenné
Cenných papierov; Investícia do Cenných papierov by mala by
papiere:
posudzovaná s ohadom na vsetky súvisiace okolnosti; Zmena právnych
predpisov môze ovplyvni hodnotu Cenných papierov; Riziko
podriadenosti; Návratnos investícií do Cenných papierov môzu
ovplyvni rôzne poplatky; Regulácia, ktorá sa vzahuje na investicné
aktivity niektorých investorov, môze obmedzi alebo úplne vylúci
moznos takýchto investorov investova do Cenných papierov;
Návratnos investícií do Cenných papierov môze by ovplyvnená
daovým zaazením; Riziko zrázkovej dane; Riziko predcasného
splatenia Cenných papierov; Riziko spojené s nesplnením si zákonných
povinností pri vydávaní Hypotekárnych zálozných listov; Riziko
Cenných papierov s pevnou úrokovou sadzbou; Riziko Cenných
papierov s pohyblivou úrokovou sadzbou; Riziko Cenných papierov
s nulovým výnosom; Riziko pozastavenia, prerusenia alebo ukoncenia
obchodovania s Cennými papiermi; Riziko príslusného systému
vysporiadania; Riziko potenciálneho konfliktu záujmov; Riziko pouzitia
úveru alebo pôzicky na financovanie nákupu Cenných papierov; Riziká
súvisiace so zákonom USA o daovom súlade zahranicných úctov
(FATCA); Riziko nepredvídatenej udalosti tzv. ,,force majeure";
Indikovaný Celkový objem emisie Cenných papierov nie je mozné bra
za záväzný; Denominácia financných aktivít Majitea v inej mene ako
mene, v ktorej budú Cenné papiere vydávané, a v ktorej Emitent splatí
Menovitú hodnotu a bude vypláca výnosy z Cenných papierov, môze
vies k vzniku kurzového rizika; Rating Hypotekárnych zálozných
listov nemusí adekvátne odráza vsetky riziká investície do týchto
Hypotekárnych zálozných listov a takisto môze dôjs k jeho zruseniu,
znízeniu alebo odobratiu, co môze ma nepriaznivý vplyv na trhovú
hodnotu a obchodnú cenu Hypotekárnych zálozných listov; Limitácia
zvýhodneného postavenia Majiteov v prípadnom konkurznom konaní
voci Emitentovi v závislosti na výkone zálozného práva
k nehnutenostiam, ktoré slúzia na zabezpecenie hypotekárnych úverov
pouzitých pre riadne krytie.

E.
Ponuka
E.2b Dôvody ponuky a pouzitia
Financné prostriedky získané z emisie Cenných papierov budú

výnosov:
(i) v prípade emisie Hypotekárnych zálozných listov pouzité na
vykonávanie hypotekárnych obchodov, co predstavuje aj dôvod ich
ponuky a (ii) v prípade emisie Dlhopisov pouzité na financovanie
obchodných aktivít Emitenta, co predstavuje aj dôvod ich ponuky.
Hypotekárnym obchodom sa na úcely Zákona o bankách rozumie
10

Document Outline

1. Súhrn EMISIE