Obligation Slovenska Sporitelna a.s. 1.9% ( SK4120009333 ) en EUR

Slovenska Sporitelna a.s.

100 % ▼

Slovaquie

SK4120009333 ( en EUR )

1.9% par an ( paiement semestriel )

11/05/2021 - Obligation échue

Prospectus brochure de l'obligation Slovenská Sporitelna AS SK4120009333 en EUR 1.9%, échue

1 000 EUR

5 000 000 EUR

Slovenská Sporite??a, a.s. est la plus grande banque de Slovaquie, filiale du groupe Erste Group.

L'Obligation émise par Slovenska Sporitelna a.s. ( Slovaquie ) , en EUR, avec le code ISIN SK4120009333, paye un coupon de 1.9% par an.
Le paiement des coupons est semestriel et la maturité de l'Obligation est le 11/05/2021

KONECNÉ PODMIENKY

17. apríla 2014

Slovenská sporitea, a. s.

Celková výska Ponuky: 5 000 000 EUR
Názov Dlhopisov: HZL Slovenská sporitea, a. s. FIX3 2021

ktoré budú vydané na základe Prospektu v rámci
Programu vydávania hypotekárnych zálozných listov Slovenskej sporitene, a. s. zo da 4. marca 2014.

Emisný kurz: 100,00 % Menovitej hodnoty Dlhopisu
ISIN: SK4120009333 séria 01

Tieto Konecné podmienky boli pripravené na úcely § 121 bod 5 Zákona o cenných papierov a clánku 5 ods. 4
Smernice o Prospekte a na získanie úplných informácií musia by posudzované a vykladané spolocne so
základným prospektom k Programu vydávania hypotekárnych zálozných listov, týkajúcim sa nekapitálových
cenných papierov, ktoré budú priebezne alebo opakovane vydávané Emitentom, pricom výnosy získané z ich
vydania budú umiestnené v aktívach, ktoré poskytujú dostatocné krytie pre záväzok vyplývajúci z týchto
cenných papierov v celkovom objeme 250 000 000 EUR (,,Program") Slovenskej sporitene, a. s. (,,Emitent")
zo da 4. marca 2014 (alej len ,,Prospekt") a Dodatkom c. 1 k Prospektu zo da 9. apríla 2014. Prospekt a jeho
prípadné dodatky sú prístupné v elektronickej forme na webovom sídle Emitenta (www.slsp.sk/cenne-
papiere.html) a sú tiez dostupné k nahliadnutiu na odbore Riadenie bilancie Emitenta, pricom oznam
o bezplatnom sprístupnení bol uverejnený v Hospodárskych novinách da 19. marca a 17. apríla 2014.
Informácie o Emitentovi a Ponuke Dlhopisov sú úplné len na základe kombinácie týchto Konecných podmienok
a Prospektu a dodatkov. Súhrn Emisie je prilozený k týmto Konecným podmienkam.

Prospekt schválila Národná banka Slovenska rozhodnutím c. ODT-2364/2014-1 zo da 17. marca 2014.

1

CAS A PODMIENKY

Táto Cas A Konecných podmienok sa musí cíta v spojení s Podmienkami Dlhopisov uvedenými v Prospekte.
Výrazy pouzité v týchto Konecných podmienkach sú definované v casti Prospektu oznacenej ako ,,Podmienky
Dlhopisov". Rizikové faktory súvisiace s Emitentom a Dlhopismi sú uvedené v casti Prospektu oznacenej ako
,,Rizikové faktory".

1.
Základné informácie, podoba, forma, spôsob vydania Dlhopisov

ISIN:
SK4120009333 séria 01
Menovitá hodnota:
1 000 EUR
Podmienky, ktorým Ponuka podlieha:
Dlhopisy budú ponúkané prostredníctvom
vybraných obchodných miest Emitenta a odboru
Treasury Emitenta
Opis postupu pre ziados:
Príslusné zmluvy a/alebo objednávky budú
investorom
k
dispozícii
prostredníctvom
vybraných obchodných miest Emitenta a odboru
Treasury Emitenta
Celkový objem Emisie:
5 000 000 EUR
Celková výska Ponuky:
5 000 000 EUR
Mena:
EUR
Názov:
HZL Slovenská sporitea, a. s. FIX3 2021
Emisný kurz:
100,00 %
Ponuka je urcená:
fyzickým alebo právnickým osobám, ktoré nie sú
kvalifikovanými investormi
Minimálna a maximálna výska objednávky:
Nie je stanovená
Dátum zaciatku Ponuky:
23. apríla 2014, 8:00 hod.
Dátum ukoncenia Ponuky:
12. mája 2014, 12:00 hod.
Dátum vysporiadania:
12. mája 2014
Dátum vydania:
12. mája 2014
Náklady úctované investorom:
V súvislosti s upísaním Dlhopisov bude
investorom s objednávkou do 5 (piatich) kusov
Dlhopisov (vrátane) úctovaný poplatok vo výske
0,50 % z objemu objednávky
Spôsob uspokojovania objednávok:
Investori budú uspokojovaní poda casu zadania
svojich objednávok, pricom po naplnení Celkovej
výsky Ponuky uz nebudú ziadne alsie
objednávky akceptované ani uspokojené
Obchodovanie:
Emitent podá ziados na Burzu o prijatie
Dlhopisov na jej regulovaný voný trh.
Odhadovaný cistý výnos z Emisie:
4 995 000 EUR

2

Záujem fyzických a právnických osôb zúcastnených
Nepouzije sa.
na Emisii:
Poradcovia:
Emitent nevyuzil sluzby ziadneho poradcu
Informácie od tretích strán:
Emitent nevyuzil ziadne informácie od tretích strán
Rating Dlhopisov:
Nepouzije sa.

4.
Spôsobu urcenia výnosov z Dlhopisov

Urcenie výnosu:
pevnou úrokovou sadzbou
Úroková sadzba alebo Referencná sadzba a Marza:
1,90 % p. a.
Frekvencia výplaty výnosov:
polrocne
Dátum/Dátumy vyplácania výnosov:
12. mája a 12. novembra
Dátum prvej výplaty výnosov:
12. novembra 2014
Konvencia:
30E/360

5.
Splatnos Dlhopisov

Dátum splatnosti:
12. mája 2021
Spôsob splatnosti:
jednorazovo

V Bratislave, da 17. apríla 2014.

______________________
______________________
RNDr. Vladimír Polhorský, PhD.
Ing. Róbert Herbec
poverená osoba
poverená osoba
Slovenská sporitea, a. s.
Slovenská sporitea, a. s.

3

SÚHRN EMISIE
Súhrn Emisie je zlozený z jednotlivých pozadovaných castí známych ako ,,Prvky". Tieto Prvky sú císlované
v Oddieloch A E (A.1 E.7). Tento Súhrn Emisie obsahuje vsetky Prvky, ktoré musia by zahrnuté do Súhrnu
Emisie pre daný typ cenných papierov a Emitenta. Pretoze niektoré Prvky nie je potrebné uvádza, môzu
vzniknú medzery v císlovaní poradia Prvkov. Aj ke môze by pozadované, aby bol niektorý Prvok uvedený
v Súhrne Emisie s ohadom na daný typ cenných papierov a Emitenta, môze sa sta, ze nie je mozné poskytnú
ziadne relevantné informácie týkajúce sa daného Prvku. V tom prípade je v Súhrne Emisie uvedený krátky popis
Prvku s poznámkou ,,nepouzije sa".
Súhrn Emisie obsahuje údaje, týkajúce sa konkrétnej Emisie, ktoré sú stanovené v príslusných Konecných
podmienkach, a ktoré sú v casti Prospektu oznacenej ako ,,Podoba Konecných podmienok" nevyplnené (uvedené
v hranatých zátvorkách).
A.
Úvod a upozornenia
A.1
Upozornenia .............................
Tento Súhrn Prospektu (alej len ,,Súhrn Prospektu") obsahuje iba
kúcové informácie, týkajúce sa Slovenskej sporitene, a. s., so sídlom
Tomásikova 48, 832 37 Bratislava, ICO: 00 151 653 (,,Emitent")
a ou vydávaných cenných papierov a mal by sa chápa ako úvod
k základnému prospektu (alej len ,,Prospekt"), ktorý bol pripravený
v súvislosti s Programom vydávania hypotekárnych zálozných listov
(,,Program"). Prospekt bol po jeho schválení NBS zverejnený
sprístupnením v elektronickej forme na webovom sídle Emitenta
(www.slsp.sk/cenne-papiere.html) a v písomnej forme bezplatne
v sídle Emitenta, odbor Riadenie bilancie, pricom oznam o jeho
sprístupnení bol zverejnený v Hospodárskych novinách.
Súhrn Prospektu neobsahuje vsetky informácie potrebné
k akémukovek rozhodnutiu investova do Dlhopisov a kazdé
rozhodnutie potenciálneho investora investova do Dlhopisov by sa
malo zaklada na investorovom zvázení Prospektu ako celku.
V prípade podania zaloby na súd týkajúcej sa údajov obsiahnutých
v Prospekte môze by zalujúcemu investorovi ulozené znása náklady
spojené s prekladom Prospektu pred zacatím súdneho konania.
Obcianskoprávnu zodpovednos majú len tie osoby, ktoré Súhrn
Prospektu vrátane jeho prekladu (ak bude takýto preklad Emitentom
vyhotovený) predlozili, ale len v prípade, ke tento Súhrn Prospektu
je zavádzajúci, nepresný alebo v rozpore s ostatnými casami
Prospektu, alebo neobsahuje v spojení s inými casami Prospektu
kúcové informácie, ktoré majú investorom pomôc pri rozhodovaní
sa o investíciách do takýchto cenných papierov.
A.2
Súhlas s pouzitím Prospektu
Nepouzije sa. Emitent nevyuzije na následný alsí predaj Dlhopisov
financnými
alebo konecné umiestnenie Dlhopisov financných sprostredkovateov.
sprostredkovatemi .................
B.
Emitent
B.1
Názov ......................................... Slovenská sporitea, a. s.
B.2
Právna forma ........................... akciová spolocnos, domicil a krajina zalozenia: Slovenská republika,
Emitent vykonáva svoju cinnos najmä na základe zákona c. 513/1991
Zb. Obchodný zákonník v znení neskorsích predpisov a zákona
c. 483/2001 Z. z. o bankách a o zmene a doplnení niektorých zákonov
v znení neskorsích predpisov, ICO: 00 151 653, sídlo: Tomásikova 48,
832 37 Bratislava.
B.4b
Známe trendy ........................... Nepouzije sa. Emitentovi nie sú známe ziadne trendy, ktoré by
ovplyvovali jeho cinnos alebo odvetvie v ktorom pôsobí.
B.5
Skupina .....................................
Emitent je clenom Erste Group, ktorá patrí k najväcsím
4

a najvýznamnejsím bankovým skupinám, ktoré sú zamerané na
retailových a firemných klientov v strednej a východnej Európe.
Ponúka a realizuje komplexné produkty a sluzby v oblasti retailového
bankovníctva,
malého
a stredného
podnikania, firemného
bankovníctva, financovania nehnuteností, lízingu a podobne. Erste
Group poskytuje svoje sluzby najmä v Rakúsku, Ceskej republike,
Slovenskej republike, Maarsku, Rumunsku, Chorvátsku a Srbsku.
Erste Group Bank AG (predtým Erste Bank der oesterreichischen
Sparkassen AG) vznikla v roku 1997 zlúcením GiroCredit a DIE
ERSTE oesterreichische Spar-Casse Bank Aktiengesellschaft, ktorá
bola zalozená v roku 1819. Spolocnos Erste Group Bank AG, so
sídlom Graben 21, 1010 Wien, Rakúska republika (alej aj ,,Erste
Group Bank"), je materskou spolocnosou Erste Group. Dcérskymi
spolocnosami Erste Group Bank (niekedy uvádzaná ako Erste
Holding), ktoré Erste Group Bank vlastní prostredníctvom spolocnosti
EGB Ceps Holding GmbH, resp. EGB Ceps Beteiligungen GmbH sú,
okrem iných subjektov, banky pôsobiace v jednotlivých krajinách
strednej a východnej Európy, a to:
Názov
Krajina

Podiel Erste
Group Bank
Erste Bank der oesterreichischen
Rakúsko
100,00 %
Sparkassen AG
Ceská spoitelna, a. s.
Ceská republika
98,97 %
Slovenská sporitea, a. s.
Slovensko

100,00 %
Banka Comercial Român S.A.
Rumunsko

93,27 %
Erste Bank Hungary Zrt.
Maarsko
100,00 %
Erste Steiermärkische Bank d. d.
Chorvátsko
69,26 %
Erste Bank a. d. Novi Sad
Srbsko

80,50 %
Emitent vlastnil k 31. decembru 2013 podiely v 16 spolocnostiach.
Vybrané spolocnosti s významnou priamou majetkovou úcasou
Emitenta k 31. decembru 2013 (výska podielu Emitenta je totozná
s hlasovacími právami):
Subjekt
Základné imanie
Podiel
(v EUR)
Emitenta
Realitná spolocnos Slovenskej sporitene, a.s.
7 610 868

100,00 %
Faktoring Slovenskej sporitene, a.s.
983 100

100,00 %
Leasing Slovenskej sporitene, a.s.
4 900 690

96,70 %
Derop B.V.
10 611 000

85,00 %
Erste Group IT SK, spol. s r.o.
6 639

51,00 %
Procurement Services SK, s.r.o.
6 500

51,00 %
Emitent vlastní 9,98 % podiel na základnom imaní Prvej stavebnej
sporitene, a. s. (podiel na hlasovacích právach predstavuje 35,00 %
v zmysle akcionárskej dohody s Erste Group Bank).
B.9
Odhad zisku .............................. Nepouzije sa. Emitent nepripravil a ani nezverejnil prognózu alebo
odhad zisku.
B.10
Výhrady audítora ..................... Audítor nevyslovil v audítorskej správe k historickým financným
informáciám ziadnu výhradu.
B.12
Vybrané kúcové historické
Auditovaná konsolidovaná súvaha pripravená

2013
2012
financné informácie a zmeny
v súlade s IFRS (v tis. EUR)
vyhliadok a pozície
AKTÍVA

Emitenta ....................................
Úvery poskytnuté klientom
7 512 747
7 092 535
Cenné papiere drzané do splatnosti
2 764 887
2 443 095
Aktíva spolu
11 699 046
11 777 338
ZÁVÄZKY A VLASTNÉ IMANIE

Záväzky voci klientom
9 090 560
8 412 567
Podriadený dlh
173 041
251 268
Záväzky spolu
10 407 873
10 572 281
5

Vlastné imanie spolu
1 291 173
1 205 057
Záväzky a vlastné imanie spolu
11 699 046
11 777 338

Auditovaný konsolidovaný výkaz ziskov a strát

pripravený v
2013
2012
súlade s IFRS (v tis. EUR)
Výnosové úroky
533 893
560 127
Nákladové úroky
(85 356)
(112 621)
Cisté výnosy z úrokov
448 537
447 506
Cisté výnosy z poplatkov a provízií
117 428
118 090
Zisk pred daou z príjmov
239 324
237 278
Da z príjmov
(53 950)
(48 628)
Cistý zisk za rok po zdanení
185 374
188 650
Cistý zisk prislúchajúci na:

Vlastníkov materskej spolocnosti
184 918
188 395
Mensinový podiel
456
255
Spolu
185 374
188 650
Za obdobia uvedené v tabukách vyssie nedoslo k ziadnej významnej
zmene financnej situácie Emitenta.
Od dátumu posledne uverejnených auditovaných financných výkazov
nedoslo k ziadnej podstatnej nepriaznivej zmene vyhliadok Emitenta.
Po období, za ktoré sú uvedené historické financné informácie,
nedoslo k ziadnej významnej zmene vo financnej alebo obchodnej
pozícii Emitenta.
B.13
Specifické udalosti ................... Nepouzije sa. Emitentovi nie sú známe ziadne nedávne specifické
udalosti, ktoré sú v podstatnej miere relevantné pre vyhodnotenie jeho
platobnej neschopnosti.
B.14
Závislos od iných
Emitent je závislý od Erste Group Bank. Uvedená závislos vyplýva
subjektov v rámci skupiny ...... z nepriameho majetkového prepojenia týchto spolocností.
B.15
Hlavné cinnosti Emitenta ........ Slovenská sporitea, a. s. je v súcasnosti najväcsia komercná banka
na Slovensku s úplnou devízovou licenciou a povolením na
vykonávanie hypotekárnych bankových obchodov. Má najväcsí podiel
na trhu vkladov, spotrebných úverov a úverov na bývanie
a najrozsiahlejsiu sie vlastných obchodných miest a významné
postavenie v oblasti vydávania bankových platobných kariet.
Emitent ponúka komplexné bankové produkty a sluzby tak fyzickým
osobám, ako aj zacínajúcim firmám, mikropodnikateom, malým
a stredným podnikateom, vekým firemným klientom, financným
institúciám, verejnému a neziskovému sektoru. Jej konkurencnými
výhodami sú silné financné zdroje, dobrá likvidita, najsirsia sie
obchodných miest, výborné prevádzkové a transakcné kapacity
a obchodná znacka.
B.16
Akcionár Emitenta .................. Jediným akcionárom Emitenta je spolocnos EGB Ceps Holding
GmbH, so sídlom Graben 21, 1010 Viede, Rakúska republika,
FN:330947m (Firmenbuchnummer), zapísaná v Obchodnom registri
Obchodného súdu Viede, ktorá vlastní 100 % akcií a tiez 100 %
hlasovacích práv.
B.17
Rating Emitenta, rating
Rating Emitenta: ratingová agentúra Fitch Ratings: dlhodobý rating A,
Dlhopisov ..................................
výhad: negatívny. Rating Dlhopisov: Nepouzije sa. Emitent
nepoziadal o vyhotovenie ani nespolupracoval pri pridelení ratingu
Dlhopisov.
C.
Cenné papiere
C.1
Druh a forma a názov cenného Dlhopis hypotekárny zálozný list, dlhopis na dorucitea,
papiera, ISIN ............................
zaknihovaný cenný papier v CDCP, HZL Slovenská sporitea, a. s.
FIX3 2021, SK4120009333 séria 01.
6

C.2
Mena ......................................... EUR
C.5
Obmedzenie
bez obmedzenej prevoditenosti
prevoditenosti .........................
C.8
Opis práv, obmedzenie práv,
S Dlhopismi sú spojené práva vyplývajúce zo Zákona o dlhopisoch,
hodnotiace zaradenie ...............
Zákona o cenných papieroch a podmienok Dlhopisov, pricom tieto
práva nie sú obmedzené a postup ich vykonania vyplýva
z príslusných právnych predpisov a podmienok Dlhopisov.
S Dlhopismi sa pre Majiteov Dlhopisov neviazu ziadne alsie
výhody ani predkupné a výmenné práva.
Dlhopisy zakladajú priame, vseobecné, nezabezpecené, nepodmienené
a nepodriadené záväzky Emitenta, ktoré sú vzájomne rovnocenné
(pari passu) a budú vzdy postavené aspo na rove (pari passu) so
vsetkými inými súcasnými a budúcimi priamymi, vseobecnými,
nezabezpecenými, nepodmienenými a nepodriadenými záväzkami
Emitenta, s výnimkou tých záväzkov Emitenta, o ktorých tak ustanoví
kogentné ustanovenie právnych predpisov.
C.9
Úroková sadzba, splatnos,
Výnos Dlhopisov je urcený pevnou úrokovou sadzbou vo výske
spolocný zástupca Majiteov
1,90 % p. a. Výnosy z Dlhopisov budú vyplácané vzdy polrocne
Dlhopisov .................................. 12. mája a 12. novembra príslusného kalendárneho roka, a to prvýkrát
12. novembra 2014 a budú vypocítané poda konvencie 30E/360.
Menovitá hodnota Dlhopisov bude jednorazovo splatná da
12. mája 2021.
Spolocný zástupca Majiteov Dlhopisov nebol ustanovený. Emitent si
nevyhradzuje moznos predcasného splatenia Menovitej hodnoty
Dlhopisov. Emitent sa nezaväzuje Majiteom Dlhopisov, ze na ich
poziadanie splatí Menovitú hodnotu Dlhopisov.
C.10
Derivátová zlozka .................... Nepouzije sa. Dlhopisy nemajú pri vyplácaní úroku vnorenú ziadnu
derivátovú zlozku.
C.11
Obchodovanie na
Emitent podá ziados na Burzu o prijatie Dlhopisov na jej regulovaný
regulovanom trhu ....................
voný trh.
D.
Riziká
D.2
Kúcové informácie
Zlozité makroekonomické podmienky a podmienky na financnom
o najvýznamnejsích rizikách
trhu môzu ma podstatný nepriaznivý vplyv na podnikanie Emitenta,
specifických pre Emitenta ....... jeho financnú kondíciu, výsledky jeho cinnosti a jeho vyhliadky;
Vplyv ekonomiky a zmien legislatívy v Slovenskej republike na
hospodárenie Emitenta; Hospodárske výsledky Emitenta závisia od
úverových podmienok v klientskom sektore; Emitent je vystavený
úverovému, úrokovému a operacnému riziku; Nové regulatórne
poziadavky a zmeny týkajúce sa dostatocnej kapitalizácie; Obchody
a investicné aktivity Emitenta by mohli by ovplyvnené v dôsledku
trhových výkyvov; Rating Emitenta nemusí vyjadrova vsetky riziká;
Konkurencia na bankovom trhu v Slovenskej republike; Rast Emitenta
môze by limitovaný rastom bankového trhu; Riziká súdnych sporov;
Emitent je vlastnený jedným akcionárom a na jeho podnikanie môzu
ma podstatný nepriaznivý vplyv riziká, ktoré súvisia s podnikaním
Erste Group; alsie rizikové faktory súvisiace s Emitentom.
D.3
Kúcové informácie
Investicné riziká na rozvíjajúcich sa trhoch; Kreditné riziko; Riziko
o najvýznamnejsích rizikách
kreditnej marze; Riziko inflácie; Obchodovanie s Dlhopismi nemusí
specifických pre Dlhopisy ...... by likvidné; Riziko zmeny trhovej ceny Dlhopisov; Investícia do
Dlhopisov by mala by posudzovaná s ohadom na vsetky súvisiace
okolnosti; Zmena právnych predpisov môze ovplyvni hodnotu
Dlhopisov; Návratnos investícií do Dlhopisov môzu ovplyvni rôzne
poplatky; Regulácia, ktorá sa vzahuje na investicné aktivity
7

niektorých investorov, môze obmedzi alebo úplne vylúci moznos
takýchto investorov investova do Dlhopisov; Návratnos investícií
do Dlhopisov môze by ovplyvnená daovým zaazením; Riziko
predcasného splatenia Dlhopisov; Riziko spojené s nesplnením si
zákonných povinností pri vydávaní hypotekárnych zálozných listov;
alsie rizikové faktory súvisiace s Dlhopismi.
E.
Ponuka
E.2b
Dôvody ponuky, pouzitie
Financné prostriedky získané z Emisie budú pouzité na financovanie
výnosov ..................................... poskytnutých hypotekárnych úverov.
E.3
Opis podmienok ponuky
Ponuka a termín predaja ........ verejná
ponuka v Slovenskej
a popis predajných miest .........
republike urcená fyzickým alebo
právnickým osobám, ktoré nie sú
kvalifikovanými
investormi.
Dlhopisy
budú
ponúkané
prostredníctvom
vybraných
obchodných
miest
Emitenta
a odboru Treasury Emitenta od
23. apríla 2014 od 8,00 hod. do
12. mája 2014 do 12,00 hod., pricom
Dátum vysporiadania bude 12. máj
2014.
Príslusné
zmluvy
a/alebo objednávky budú investorom
k dispozícii
prostredníctvom
vybraných
obchodných
miest
Emitenta
a odboru
Treasury
Emitenta.
Investori
budú
uspokojovaní poda casu zadania
svojich objednávok, pricom po
naplnení Celkovej výsky Ponuky uz
nebudú ziadne alsie objednávky
akceptované ani uspokojené.
Menovitá hodnota .................. 1 000 EUR
Celkový objem emisie ........... 5 000 000 EUR
Celková výska Ponuky bude
5 000 000 EUR.
Emisný kurz ........................... 100,00 % Menovitej hodnoty
Dlhopisu
Výska objednávky ................. Minimálna ani maximálna výska
objednávky nebola stanovená
Dátum vydania Dlhopisov ..... 12. mája 2014

E.4
Opis záujmov, konflikt
Nepouzije sa. Emitentovi nie sú známe ziadne záujmy, ktoré sú pre
záujmov .................................... emisiu/ponuku podstatné, vrátane konfliktu záujmov.
E.7
Náklady úctované
V súvislosti s upísaním Dlhopisov bude investorom s objednávkou do
investorom ................................
5 (piatich) kusov Dlhopisov (vrátane) úctovaný poplatok vo výske
0,50 % z objemu objednávky.

8