Obligation Slovenska Sporitelna a.s. 3% ( SK4120009218 ) en EUR

Slovenska Sporitelna a.s.

100 % ⇌

Slovaquie

SK4120009218 ( en EUR )

3% par an ( paiement annuel )

05/06/2028 - Obligation échue

Prospectus brochure de l'obligation Slovenská Sporitelna AS SK4120009218 en EUR 3%, échue

Slovenská Sporite??a, a.s. est la plus grande banque de Slovaquie, filiale du groupe Erste Group.

L'Obligation émise par Slovenska Sporitelna a.s. ( Slovaquie ) , en EUR, avec le code ISIN SK4120009218, paye un coupon de 3% par an.
Le paiement des coupons est annuel et la maturité de l'Obligation est le 05/06/2028

OPIS CENNÝCH PAPIEROV

Slovenská sporitea, a. s.
7 000 000 EUR
HZL Slovenská sporitea, a. s. FIX1 2028

Tento Opis cenných papierov bol vyhotovený da 17. mája 2013.

Slovenská sporitea, a. s., so sídlom Tomásikova 48, 832 37 Bratislava, ICO: 00 151 653 (alej aj
,,Emitent"), po dôkladnom preskúmaní potvrdzuje, ze tento Opis cenných papierov (alej len ,,Opis"), obsahuje
informácie ktoré sú významné v kontexte emisie Dlhopisov (ako sú definované alej). Opis obsahuje najmä
informácie týkajúce sa Dlhopisov, neobsahuje vsak vsetky informácie potrebné k akémukovek rozhodnutiu
investova do Dlhopisov a potenciálni Investori by mali posudzova Prospekt, skladajúci sa z Opisu, Súhrnného
dokumentu (ako je definovaný nizsie) a Registracného dokumentu (ako je definovaný nizsie), ako celok.
Emitent neschválil vykonanie ziadneho iného prehlásenia, ani poskytnutie akýchkovek iných informácií
o Emitentovi alebo Dlhopisoch, nez aké sú obsiahnuté v Opise prípadne v Súhrnnom dokumente a/alebo
Registracnom dokumente. Na ziadne takéto iné prehlásenie ani informácie sa nedá spoahnú v tom zmysle, ze
by boli schválené Emitentom. Odovzdanie Opisu v ktorýkovek okamih neznamená, ze informácie v om
uvedené sú správne v ktoromkovek okamihu po dátume vyhotovenia Opisu. Pokia nie je uvedené inak, sú
vsetky informácie v Opise uvedené k dátumu jeho vyhotovenia.
Prípadným zahranicným nadobúdateom Dlhopisov sa odporúca konzultova so svojimi poradcami
ustanovenia príslusných právnych predpisov, najmä devízových a daových predpisov Slovenskej republiky
a následky ich aplikovatenosti, ako aj vsetky príslusné medzinárodné dohody, ktoré Slovenská republika
uzavrela. Majitelia Dlhopisov, vrátane vsetkých prípadných zahranicných Investorov, sa vyzývajú, aby sa
sústavne informovali o vsetkých zákonoch a ostatných právnych predpisoch, upravujúcich najmä drzbu
Dlhopisov a majetkové práva k Dlhopisom, predaj Dlhopisov do zahranicia alebo nákup Dlhopisov zo
zahranicia a aby tieto zákony a právne predpisy dodrziavali.
V Opise znamená ,,EUR" alebo ,,euro" zákonnú menu Slovenskej republiky od 1. januára 2009. Niektoré
hodnoty uvedené v Opise boli upravené zaokrúhlením, preto sa môzu hodnoty uvádzané pre rovnakú
informacnú polozku v rôznych tabukách mierne lísi a hodnoty uvádzané ako súcty v niektorých tabukách
nemusia by aritmetickým súctom hodnôt, ktoré súctom predchádzajú.
Registracný dokument zo da 7. mája 2013 schválený Národnou bankou Slovenska (alej aj ,,NBS")
Rozhodnutím c. ODT-5197/2013-1 zo da 15. mája 2013 (alej len ,,Registracný dokument") bude spolu
s Opisom a Súhrnným dokumentom zo da 17. mája 2013 (alej len ,,Súhrnný dokument") po ich schválení
NBS a zverejnení sprístupnením v písomnej forme bezplatne v sídle Emitenta, odbor Riadenie bilancie tvori
platný Prospekt cenného papiera (alej len ,,Prospekt"). Oznam o sprístupnení bude zverejnený
v Hospodárskych novinách. Prospekt bude tiez prístupný v elektronickej forme na webovom sídle Emitenta
www.slsp.sk/cenne-papiere.html.

ii

OBSAH

Rizikové faktory spojené s Emitentom a s Dlhopismi .................................................................................... 1
Základné informácie ............................................................................................................................................. 4
Informácie týkajúce sa Dlhopisov ...................................................................................................................... 5
1. Podoba, forma a spôsob vydania Dlhopisov .............................................................................................. 5
2. Stav ............................................................................................................................................................. 6
3. Vyhlásenie a záväzok Emitenta .................................................................................................................. 6
4. Spôsob urcenia výnosov z Dlhopisov ........................................................................................................ 6
5. Splatnos Dlhopisov ................................................................................................................................... 6
6. Spôsob, termín a miesto výplaty výnosov z Dlhopisov a splatenia Menovitej hodnoty Dlhopisov ........... 7
7. Zdaovanie ................................................................................................................................................. 7
8. Premlcanie .................................................................................................................................................. 7
9. Oznámenia .................................................................................................................................................. 7
10. Rozhodné právo .......................................................................................................................................... 7
Zodpovedné osoby ................................................................................................................................................ 8

iii

RIZIKOVÉ FAKTORY SPOJENÉ S EMITENTOM A S DLHOPISMI
Nizsie sú uvedené rizikové faktory, ktoré by mohli by podstatné pri posudzovaní Emitenta a ním
vydávaných cenných papierov:
-
Zlozité makroekonomické podmienky a podmienky na financnom trhu môzu ma podstatný
nepriaznivý vplyv na podnikanie Emitenta, jeho financnú kondíciu, výsledky jeho cinnosti a jeho
vyhliadky;
-
Vplyv ekonomiky a zmien legislatívy v Slovenskej republike na hospodárenie Emitenta;
-
Hospodárske výsledky Emitenta závisia od úverových podmienok v klientskom sektore;
-
Emitent je vystavený úverovému, úrokovému a operacnému riziku;
-
Nové regulatórne poziadavky a zmeny týkajúce sa dostatocnej kapitalizácie;
-
Obchody a investicné aktivity Emitenta by mohli by ovplyvnené v dôsledku trhových výkyvov;
-
Rating Emitenta nemusí vyjadrova vsetky riziká;
-
Konkurencia na bankovom trhu v Slovenskej republike;
-
Rast Emitenta môze by limitovaný rastom bankového trhu;
-
Riziko súdnych sporov;
-
Emitent je vlastnený jedným akcionárom a na jeho podnikanie môzu ma podstatný nepriaznivý
vplyv riziká, ktoré súvisia s podnikaním Erste Group;
-
alsie rizikové faktory súvisiace s Emitentom.
Popis rizikových faktorov spojených s Emitentom sa nachádza v Registracnom dokumente. Nie je mozné da
ziadnu záruku, ze okrem rizikových faktorov uvedených vyssie neexistujú aj iné skutocnosti, ktoré by mohli ma
vplyv na Emitenta.
Nizsie sú uvedené rizikové faktory, ktoré by mohli by podstatné pre Dlhopisy a posúdenie trhových rizík
s nimi spojenými. Nie je mozné da ziadnu záruku, ze okrem rizikových faktorov popísaných nizsie neexistujú aj
iné skutocnosti, ktoré by mohli ma vplyv na Dlhopisy a s nimi spojené trhové riziká. Dlhopisy nemusia by pre
potenciálnych investorov vhodnou investíciou a kazdý potenciálny investor do Dlhopisov by si mal stanovi
vhodnos danej investície s ohadom na jeho vlastné pomery, pricom by kazdý potenciálny investor mal:
(i) ma dostatocné schopnosti a skúsenosti na primerané ohodnotenie Dlhopisov, rizík s nimi spojených
a posúdenie informácií obsiahnutých v Registracnom dokumente (alebo v om zaradených formou
krízových odkazov), Opise a v Súhrnnom dokumente;
(ii) ma prístup a schopnos pracova s príslusnými analytickými nástrojmi na ocenenie investície do
Dlhopisov, v kontexte jeho konkrétnej financnej situácie a investície, ktorú zvazuje, a vplyvu
Dlhopisov na jeho celkové investicné portfólio;
(iii) ma dostatocné financné zdroje a likviditu, aby mohol nies vsetky riziká súvisiace s investíciou do
Dlhopisov;
(iv) detailne chápa príslusné podmienky Dlhopisov (tak ako sú uvedené v Opise) a by oboznámený
s fungovaním príslusných indexov a financných trhov; a
(v) by schopný oceni (bu sám alebo v spolupráci so svojim financným poradcom) mozné scenáre
vývoja ekonomiky, úrokových sadzieb a iných faktorov, ktoré môzu ma vplyv na jeho investíciu
a jeho schopnos nies príslusné riziká.
Investicné riziká na rozvíjajúcich sa trhoch
Investori na rozvíjajúcich sa trhoch, medzi ktoré patrí aj Slovenská republika, by si mali by vedomí, ze
takéto trhy nesú so sebou vyssie riziko ako viac rozvinuté trhy, vrátane mozných právnych, ekonomických
a politických rizík. Investori by mali dôsledne preskúma a ohodnoti tieto riziká a rozhodnú sa v zmysle týchto
rizík o správnosti budúcich investícií. Vo vseobecnosti je Slovenská republika medzinárodnými investormi
povazovaná za rozvíjajúci sa trh. Politický, ekonomický, sociálny alebo iný vývoj v Slovenskej republike alebo na
iných rozvíjajúcich sa trhoch by mohol ma negatívny dopad na trhovú hodnotu alebo likviditu pri obchodovaní
s Dlhopismi. V súvislosti s prechodom na trhovú ekonomiku existujú na Slovensku viaceré riziká, ako napríklad:
(i) relatívna nestabilita nových institúcií; (ii) zmeny v oblasti legislatívy; a (iii) nízka úrove likvidity na
kapitálovom trhu, najmä sekundárnom.

1

Kreditné riziko
Kreditné riziko predstavuje riziko, ze Emitent nebude schopný ciastocne alebo úplne vyplati výnosy a/alebo
splati menovitú hodnotu Dlhopisov v zmysle ich podmienok. Potenciálni investori by mali by schopní chápa
a pochopi historické financné údaje o Emitentovi a informácie z príslusných koncorocných auditovaných
individuálnych a konsolidovaných úctovných závierok Emitenta pripravených v súlade s IFRS, ako aj príslusných
neauditovaných priebezných individuálnych úctovných závierok Emitenta pripravených v súlade s IAS 34 vrátane
príslusných poznámok, ktoré tvoria neoddelitenú súcas uvedených úctovných závierok.
Riziko kreditnej marze
Potenciálni investori do Dlhopisov si musia by vedomí, ze Dlhopisy nesú riziko kreditnej marze Emitenta,
ktorá sa môze v priebehu zivotnosti Dlhopisov zvýsi, co má za následok pokles ceny Dlhopisov. Faktory, ktoré
majú vplyv na kreditnú marzu sú, okrem iného, úverová bonita a rating Emitenta, pravdepodobnos defaultu,
recovery sadzba a zostatková splatnos Dlhopisov. Likviditná situácia na trhu, úrove úrokových sadzieb, celkový
ekonomický vývoj a mena, v ktorej sú Dlhopisy vydané, môzu ma takisto pozitívny alebo negatívny vplyv.
Riziko inflácie
Riziko inflácie predstavuje riziko budúceho znehodnotenia peazí, ktoré znizuje skutocný výnos z investície.
Obchodovanie s Dlhopismi nemusí by likvidné
Keze kapitálový trh v Slovenskej republike nie je dostatocne likvidný, v súvislosti s úmyslom Emitenta
poziada Burzu o prijatie vybraných emisií Dlhopisov na obchodovanie na regulovaný trh Burzy nemôze by daná
ziadna záruka, ze s Dlhopismi sa bude aktívne obchodova a v prípade, ze sa s Dlhopismi bude aktívne
obchodova táto aktivita bude zachovaná po celú dobu zivotnosti Dlhopisov. V takom prípade môze by trhová
cena a likvidita pri obchodovaní s Dlhopismi výrazne ovplyvnená. Ako príklad nízkej likvidity pri obchodovaní na
sekundárnom trhu môzu slúzi doteraz Emitentom vydané emisie dlhopisov (vrátane dlhopisov s pohadávkou
spojenou so záväzkom podriadenosti) a hypotekárnych zálozných listov, s ktorými sa obchoduje na kótovanom
paralelnom trhu a regulovanom vonom trhu Burzy a ktoré nie sú dostatocne likvidné. Zárove je v tejto súvislosti
potrebné upozorni na skutocnos, ze Emitent sa môze zaviaza, ze nebude odkupova niektoré emisie Dlhopisov
na sekundárnom trhu.
Riziko zmeny trhovej ceny Dlhopisov
Majitelia Dlhopisov sú vystavení riziku zmeny trhovej ceny Dlhopisov v prípade predaja Dlhopisov.
Historický vývoj cien Dlhopisov nemôze by povazovaný ako ukazovate budúceho vývoja ktorýchkovek
Dlhopisov. Vývoj trhových cien Dlhopisov závisí od rozlicných faktorov, ako napríklad zmeny trhových
úrokových sadzieb, politiky centrálnych bánk, celkový ekonomický vývoj, úrovne inflácie, zmeny v spôsobe
zdaovania alebo nedostatok dopytu pre príslusné Dlhopisy. Majitelia Dlhopisov sú tak vystavení riziku
nepriaznivého vývoja trhových cien nimi vlastnených Dlhopisov, co sa môze prejavi v prípade, ak sa ich
rozhodnú preda pred príslusnou splatnosou daných Dlhopisov. Majitelia Dlhopisov si musia by vedomí, ze
Dlhopisy môzu by vydané za vyssiu cenu ako je cena porovnatených Dlhopisov na sekundárnom trhu, co môze
zvýsi vplyv nepriaznivého vývoja trhových cien. V prípade, ak sa Majite Dlhopisov rozhodne drza Dlhopisy do
ich konecnej splatnosti, menovitá hodnota Dlhopisov bude splatená v hodnote, ktorá je uvedená v príslusných
podmienkach Dlhopisov.
Investícia do Dlhopisov by mala by posudzovaná s ohadom na vsetky súvisiace okolnosti
Potenciálni investori by mali posudzova investíciu do Dlhopisov s ohadom na vsetky súvisiace okolnosti,
a to ako pri ich nadobudnutí, tak pri ich drzbe, ako aj s ohadom na ich mozný predaj vrátane nasledujúcich
skutocností: (i) investovanie do Dlhopisov nesie v sebe riziko zmeny úrokových sadzieb, ktorých hodnotu
ovplyvujú viaceré faktory, ako sú napríklad makroekonomické, politické, spekulatívne alebo trhové ocakávania.
Kolísanie a/alebo zmena úrokových sadzieb môze ma vplyv na hodnotu Dlhopisov; a (ii) potenciálni investori do
Dlhopisov by si mali uvedomi, ze kupujú cenné papiere závislé na úverovej bonite Emitenta, s cím súvisí riziko
zmeny rizikovej prirázky Emitenta a nemajú ziadne práva voci tretím stranám. Dlhopisy zakladajú priame,
vseobecné, nezabezpecené, nepodmienené a/alebo podriadené/nepodriadené záväzky Emitenta. Dlhopisy vydané
v rámci jednej emisie sú si rovnocenné navzájom (poda pravidla pari passu).
Zmena právnych predpisov môze ovplyvni hodnotu Dlhopisov
Podmienky a práva vyplývajúce z Dlhopisov vychádzajú zo slovenského práva, platného a úcinného
k dátumu vyhotovenia Registracného dokumentu, príslusného Opisu cenných papierov a príslusného Súhrnného
dokumentu. Emitent nemôze uskutocni ziadne prehlásenie a poskytnú akékovek záruky týkajúce sa dopadu
akýchkovek mozných zmien v slovenskom právnom systéme (vrátane zmien v spôsobe zdaovania výnosov
z Dlhopisov) na hodnotu Dlhopisov po dátume vyhotovenia Registracného dokumentu.
2

Návratnos investícií do Dlhopisov môzu ovplyvni rôzne poplatky
Celková návratnos investícií do Dlhopisov môze by ovplyvnená úrovou poplatkov v súvislosti
s nadobudnutím, kúpou/predajom Dlhopisov a podobne. Emitent odporúca potenciálnym investorom do
Dlhopisov, aby sa z týchto dôvodov oboznámili s poplatkami, ktoré sa úctujú v súvislosti s drzbou, nákupom
a predajom Dlhopisov.
Regulácia, ktorá sa vzahuje na investicné aktivity niektorých investorov, môze obmedzi alebo úplne
vylúci moznos takýchto investorov investova do Dlhopisov
Investicné aktivity niektorých investorov môzu by upravené osobitnými vseobecne záväznými právnymi
predpismi a môzu by pod dohadom ci kontrolou príslusných orgánov verejnej moci. Kazdý potenciálny investor
do Dlhopisov by sa mal obráti na svojho odborného poradcu, aby urcil, ci a do akej miery sú Dlhopisy prípustnou
investíciou z hadiska charakteru investora a do akej miery sa na neho vzahujú obmedzenia na vlastnú kúpu
alebo zalozenie Dlhopisov. V prípade, ze je potenciálny investor do Dlhopisov financnou institúciou, mal by
zvázi aj pravidlá týkajúce sa rizikovo vázených aktív a ostatné súvisiace pravidlá a opatrenia.
Návratnos investícií do Dlhopisov môze by ovplyvnená daovým zaazením
Potenciálni kupujúci ci predávajúci Dlhopisov by si mali by vedomí, ze môzu by nútení zaplati dane
alebo iné nároky ci poplatky v súlade s právom a zvyklosami státu, v ktorom dochádza k prevodu Dlhopisov
alebo iného v danej situácii relevantného státu. V niektorých státoch nemusia by k dispozícií ziadne oficiálne
stanoviská daových úradov alebo súdne rozhodnutia k financným nástrojom ako sú dlhopisy. Potenciálni
investori by mali pri nadobudnutí, predaji alebo splatení Dlhopisov kona poda odporúcania svojich daových
poradcov ohadne ich individuálneho zdanenia. Existuje riziko, ze v prípade zmien v spôsobe zdaovania výnosov
z Dlhopisov môze by návratnos investície do Dlhopisov nizsia ako ocakávaná.
Riziko predcasného splatenia Dlhopisov
V prípade, ak budú ktorékovek Dlhopisy predcasne splatené alebo Emitentom odkúpené pred ich konecnou
splatnosou môze by Majite Dlhopisov vystavený riziku, ze návratnos investície do Dlhopisov môze by nizsia
ako ocakávaná.
Riziko spojené s nesplnením si zákonných povinností pri vydávaní hypotekárnych zálozných listov
Vydávanie hypotekárnych zálozných listov (osobitný druh dlhopisov) Emitentom je spojené so zákonnými
povinnosami týkajúcimi sa percentuálnej výsky financovania hypotekárnych úverov prostredníctvom vydávania
a predaja hypotekárnych zálozných listov, ako aj podmienok týkajúcich sa riadneho a náhradného krytia vydaných
hypotekárnych zálozných listov. Ich neplnenie môze ma negatívny vplyv na cenu hypotekárnych zálozných
listov vydávaných Emitentom.
alsie rizikové faktory súvisiace s Dlhopismi
alsími rizikovými faktormi, ktoré sú významné pre úcely hodnotenia trhových rizík spojených
s Dlhopismi sú: riziko Dlhopisov s pevnou úrokovou sadzbou (Majitelia takýchto Dlhopisov sú vystavení riziku,
ze cena takýchto Dlhopisov klesne ako výsledok zmeny úrokových sadzieb); riziko reinvestície (v prípade
predcasnej splatnosti Dlhopisov existuje riziko, ze Majitelia Dlhopisov nemusia by schopní reinvestova získané
prostriedky spôsobom, ktorý im zarucí rovnakú mieru výnosnosti ich investície); riziko pozastavenia, prerusenia
alebo ukoncenia obchodovania s Dlhopismi (existuje riziko, ze obchodovanie s Dlhopismi na príslusnej burze
môze by, z akýchkovek dôvodov, pozastavené, prerusené alebo ukoncené, pricom na takúto udalos/udalosti
nemá Emitent ziaden vplyv, co môze ma negatívny vplyv na cenu takýchto Dlhopisov); riziko nefunkcnosti
príslusného systému vysporiadania; riziko potenciálneho konfliktu záujmov; riziko pouzitia úveru na financovanie
nákupu Dlhopisov. Emitent je vlastnený a ovládaný jedným akcionárom, pricom hospodárske výsledky Erste
Group a Erste Group Bank a ou uvádzané rizikové faktory súvisiace s cennými papiermi vydávanými Erste
Group Bank môzu ma podstatný nepriaznivý vplyv na Emitenta a ním vydané a vydávané Dlhopisy.

3

ZÁKLADNÉ INFORMÁCIE
Vseobecné informácie
Opis bude spolu s Registracným dokumentom a Súhrnným dokumentom tvori platný Prospekt, ktorý bude
po schválení NBS zverejnený sprístupnením v písomnej forme bezplatne v sídle Emitenta, odbor Riadenie
bilancie. Oznam o sprístupnení bude zverejnený v Hospodárskych novinách. Prospekt bude tiez sprístupnený
v elektronickej forme na webovom sídle Emitenta www.slsp.sk/cenne-papiere.html.
Emitentovi nie sú známe ziadne záujmy, vrátane konfliktných záujmov, ktoré sú podstatné z hadiska emisie
Dlhopisov. Aktuálne ratingové hodnotenia Emitenta sú uvedené v Registracnom dokumente. K dátumu
vyhotovenia Opisu neudelila dlhovým cenným papierom vydaných Emitentom na ziados Emitenta ani v rámci
spolupráce s ním ratingové hodnotenie ziadna ratingová agentúra. V Opise sa nenachádzajú informácie, ktoré boli
podrobené auditu, a kde audítori vypracovali správu.
Odhadovaný cistý výnos z emisie Dlhopisov, po odcítaní nákladov súvisiacich s priradením kódu ISIN,
registráciou emisie Dlhopisov a ich pripísaním na úcty prvých Majiteov Dlhopisov v CDCP, nákladov spojených
s inzerciou, nákladov spojených so schvaovacím procesom v NBS a prijatím Dlhopisov na regulovaný voný trh
Burzy, ktorého výsku Emitent priblizne odhaduje na 6 990 000 EUR, bude v plnej výske pouzitý na financovanie
poskytnutých hypotekárnych úverov.
Základný popis zdaovania v Slovenskej republike
Nasledujúce informácie sú vseobecnými informáciami o zdaovaní dlhopisov v Slovenskej republike platnom
k dátumu vyhotovenia tohto Opisu a nie sú komplexným popisom vsetkých jeho aspektov. Potenciálni Investori
by sa mali pred uskutocnením investicného rozhodnutia poradi so svojimi právnymi a daovými poradcami
o daových a devízových dôsledkoch spôsobených kúpou, predajom, resp. drzaním Dlhopisov a prijímaním
platieb z výnosov z Dlhopisov.
Kúcovým zákonom v daovom systéme Slovenskej republiky je zákon c. 595/2003 Z. z. o dani z príjmov
v znení neskorsích predpisov. Poda tohto zákona výnosy z dlhopisov (okrem výnosov zo státnych dlhopisov), ak
plynú fyzickej osobe, daovníkovi nezalozenému alebo nezriadenému na podnikanie, Fondu národného majetku
Slovenskej republiky, Národnej banke Slovenska, daovníkovi s obmedzenou daovou povinnosou, ktorý na
území Slovenskej republiky nepodniká prostredníctvom stálej prevádzkarne podliehajú dani vyberanej zrázkou.
Výnosy z dlhopisov vo vlastníctve právnických osôb (daovníkov s neobmedzenou daovou povinnosou okrem
vyssie uvedených prípadov a daovníkov s obmedzenou daovou povinnosou ak podnikajú prostredníctvom
stálej prevádzkarne) nepodliehajú dani vyberanej zrázkou, sú súcasou základu dane v súlade s príslusnými
postupmi úctovania. V zmysle zákona o dani z príjmov sú príjmy podliehajúce zrázkovej dani zdaované
percentuálnou sadzbou dane vo výske 19 %. Právnická osoba pouzije pri zdanení svojho základu dane
percentuálnu sadzbu dane vo výske 23 %. Za vykonanie zrázky dane pri výplate, poukázaní alebo pripísaní úhrady
v prospech daovníka je v prípade dlhopisov zodpovedný Emitent. Uvedené informácie sa môzu meni
v závislosti od zmien v príslusných právnych predpisoch, ktoré môzu nasta po dátume vyhotovenia Opisu.
Da 15. mája 2013 bol Národnou radou Slovenskej republiky prijatý zákon, ktorým sa mení a dopa zákon
c. 595/2003 Z. z. o dani z príjmov v znení neskorsích predpisov, na základe ktorého má s úcinnosou od 1. júla
2013 dôjs k zmene spôsobu zdaovania výnosov z dlhopisov, vrátane hypotekárnych zálozných listov. Na
základe tejto zmeny by emitent ako platite dane uz nemal zabezpecova vykonanie výberu zrázkovej dane
z príjmu plynúceho z výnosov z dlhopisov, vrátane hypotekárnych zálozných listov, urcených na vyplatenie
majiteom fyzickým osobám a akékovek výnosy, ktoré bude emitent od 1. júla 2013 vypláca majiteom
dlhopisov, vrátane hypotekárnych zálozných listov, budú predstavova hrubý výnos, ktorý bude podlieha daovej
povinnosti majitea dlhopisov, vrátane hypotekárnych zálozných listov, v súlade so zákonom c. 595/2003 Z. z.
o dani z príjmov v znení neskorsích predpisov. K dátumu vyhotovenia Opisu nebol vyssie uvedený zákon
podpísaný prezidentom Slovenskej republiky, ani vyhlásený v zbierke zákonov, a preto existuje moznos, ze
k predmetnej zmene zdaovania v tomto znení nemusí dôjs. Uvedená zmena by sa mala vzahova aj na dlhopisy
aj hypotekárne zálozné listy vydané pred dátumom jej úcinnosti.
Rizikové faktory
Rizikové faktory, ktoré by mohli by podstatné pre Dlhopisy a posúdenie trhových rizík s nimi spojených, sa
nachádzajú v casti Opisu ,,Rizikové faktory spojené s Emitentom a s Dlhopismi".

4

INFORMÁCIE TÝKAJÚCE SA DLHOPISOV
Hypotekárne zálozné listy s pevnou úrokovou sadzbou splatné v roku 2028 v celkovom objeme
7 000 000 EUR, ISIN: SK4120009218 séria 01 (alej len ,,Dlhopisy", pricom tento pojem zaha aj jeden
,,Dlhopis"), ktoré budú vydané spolocnosou Slovenská sporitea, a. s., so sídlom Tomásikova 48, 832 37
Bratislava, ICO: 00 151 653, zapísanou v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, Slovenská republika,
oddiel: Sa, vlozka císlo: 601/B (alej len ,,Emitent"), sa riadia týmito podmienkami Dlhopisov (alej len
,,Podmienky").
1.
Podoba, forma a spôsob vydania Dlhopisov
(a) Dlhopisy majú podobu zaknihovaného cenného papiera evidovaného v evidencii poda § 10 ods. 4 písm. a)
zákona c. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investicných sluzbách a o zmene a doplnení niektorých
zákonov v znení neskorsích právnych predpisov (alej len ,,Zákon o cenných papieroch") v Centrálnom
depozitári cenných papierov SR, a. s., so sídlom ul. 29. augusta 1/A, 814 80 Bratislava, ICO: 31 338 976,
zapísaným v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel: Sa, vlozka císlo: 493/B, alebo
v akejkovek inej zákonom uznanej evidencii cenných papierov (alej len ,,CDCP"), vo forme na dorucitea
v zmysle Zákona o cenných papieroch a budú vydané v menovitej hodnote kazdého z Dlhopisov 50 000 EUR
(alej len ,,Menovitá hodnota Dlhopisov"), v pocte 140 kusov. Dlhopisy budú vydané výhradne v eurách.
Názov Dlhopisov je ,,HZL Slovenská sporitea, a. s. FIX1 2028". Úcelom pouzitia prostriedkov získaných
vydaním Dlhopisov, ktoré budú na základe príslusných zmlúv a objednávok uhradené na úcet Emitenta
bezhotovostnými prevodmi najneskôr k Dátumu vydania Dlhopisov (ako je definovaný nizsie), je
financovanie poskytnutých hypotekárnych úverov. Celková menovitá hodnota emisie a najvyssia suma
Menovitých hodnôt Dlhopisov bude 7 000 000 EUR. Emisný kurz Dlhopisov bol stanovený na 100,00 %
Menovitej hodnoty Dlhopisu. Emitent podá ziados na Burzu cenných papierov v Bratislave, a. s., so sídlom
Vysoká 17, 811 06 Bratislava, ICO: 00 604 054, zapísanú v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I,
Slovenská republika, oddiel: Sa, vlozka císlo: 117/B (alej len ,,Burza"), o prijatie Dlhopisov na jej
regulovaný voný trh. Emisia Dlhopisov bola schválená predstavenstvom Emitenta da 4. decembra 2012.
(b) Dlhopisy budú vydávané na základe verejnej ponuky a budú ponúkané v Slovenskej republike najmä
fyzickým osobám, ktoré nie sú kvalifikovanými investormi, prostredníctvom odboru Treasury Emitenta,
pocínajúc dom 5. júna 2013 o 8,00 hod. a konciac dom 5. júna 2013 o 12,00 hod. Dátum zaciatku
vydávania Dlhopisov a zárove aj dátum vydania cenných papierov bol stanovený na 5. júna 2013 (alej len
,,Dátum vydania Dlhopisov"). Predpokladaná lehota vydávania a zápisu Dlhopisov (i) na úcty prvých
Majiteov Dlhopisov (ako sú definovaní nizsie) vedené CDCP, alebo (ii) na úcty prvých Majiteov Dlhopisov
vedené príslusnými clenmi CDCP, alebo (iii) na drziteské úcty osôb, ktoré evidujú prvých Majiteov
Dlhopisov, bude jeden týzde odo da Dátumu vydania Dlhopisov. Minimálna ani maximálna výska
objednávky nebola stanovená. V súvislosti s upísaním Dlhopisov nebudú Investorom úctované ziadne
poplatky. Podmienkou úcasti na verejnej ponuke je preukázanie totoznosti Investora platným dokladom.
Investori do Dlhopisov budú uspokojovaní poda casu zadania svojich objednávok, pricom po naplnení
celkového objemu emisie Dlhopisov uz nebudú ziadne alsie objednávky akceptované ani uspokojené.
Príslusné zmluvy a/alebo objednávky budú Investorom k dispozícii prostredníctvom odboru Treasury
vybraných obchodných miest Emitenta. Spôsob notifikácie o mnozstve upísaných Dlhopisov bude obsiahnutý
v príslusnej zmluve a/alebo objednávke. Obchodovanie s Dlhopismi nebude mozné zaca pred realizáciou
notifikácie. Výsledky vydania Dlhopisov budú zverejnené v sídle Emitenta v de nasledujúci po skoncení
vydávania Dlhopisov. So ziadnymi subjektmi nebolo dohodnuté upisovanie emisie Dlhopisov na základe
pevného záväzku alebo umiestovanie bez pevného záväzku alebo dojednanie typu ,,najlepsia snaha".
Emitent neuzatvoril so ziadnym subjektom pevnú dohodu o vykonávaní sprostredkovatea v sekundárnom
obchodovaní s Dlhopismi. Emisia Dlhopisov sa bude povazova za úspesne upísanú uplynutím Dátumu
vydania Dlhopisov, a to aj v prípade, ze celková menovitá hodnota emisie nebude Investormi upísaná v celom
objeme. Peazné prostriedky na splatenie Menovitej hodnoty Dlhopisov a vyplatenie výnosov z Dlhopisov
budú zabezpecené výkonom podnikateskej cinnosti Emitenta a realizáciou výnosov z nej plynúcich.
(c) Prevoditenos Dlhopisov nie je obmedzená. K Dlhopisom sa neviazu ziadne predkupné, ani výmenné práva.
Za splatenie Menovitej hodnoty Dlhopisov alebo za vyplatenie výnosov z Dlhopisov neprevzala záruku
ziadna právnická alebo fyzická osoba. Spolocný zástupca Majiteov Dlhopisov nebol ustanovený. Pred
podaním ziadosti o schválenie Prospektu cenného papiera, skladajúceho sa z Registracného dokumentu,
Opisu cenných papierov a Súhrnného dokumentu, v súvislosti s verejnou ponukou Dlhopisov, do Národnej
banky Slovenska neboli Dlhopisy prijaté na kótovaný alebo iný trh ziadnej burzy cenných papierov, ani sa
s nimi neobchodovalo na ziadnom zahranicnom regulovanom verejnom trhu.
5

(d) Dlhopisy budú vydané v súlade so zákonom c. 530/1990 Zb. o dlhopisoch v znení neskorsích právnych
predpisov a Majitelia Dlhopisov majú práva a povinnosti vyplývajúce z tohto zákona, z týchto Podmienok
a zo Zákona o cenných papieroch, pricom postup ich vykonania vyplýva z príslusných právnych predpisov
a týchto Podmienok. S Dlhopismi sa pre Majiteov Dlhopisov neviazu ziadne alsie výhody.
(e) Majitemi Dlhopisov budú osoby, ktoré budú evidované ako majitelia Dlhopisov na úcte majitea vedenom
CDCP alebo na úcte majitea vedenom clenom CDCP alebo ktoré budú ako majitelia Dlhopisov evidované
osobou, ktorej CDCP vedie drziteský úcet, ak sú tieto Dlhopisy evidované na tomto drziteskom úcte (alej
len ,,Majitelia Dlhopisov", pricom tento pojem zaha aj jedného ,,Majitea Dlhopisov"). Ak sú niektoré
Dlhopisy evidované na drziteskom úcte vedenom CDCP, potom si Emitent vyhradzuje právo spoahnú sa
na oprávnenie kazdej osoby, ktorá eviduje Majitea Dlhopisov pre Dlhopisy, ktoré sú evidované na
drziteskom úcte, ktorý pre túto osobu vedie CDCP, v plnom rozsahu zastupova (priamo alebo nepriamo)
Majitea Dlhopisov a vykonáva voci Emitentovi na úcet Majitea Dlhopisov vsetky právne úkony (ci uz
v jeho mene alebo vo vlastnom mene) v súvislosti s Dlhopismi, akoby táto osoba bola ich majiteom.
K prevodu Dlhopisov dochádza registráciou prevodu vykonaného CDCP alebo clenom CDCP alebo osobou,
ktorá eviduje Majitea Dlhopisov pre Dlhopisy, ktoré sú evidované na drziteskom úcte, ktorý pre túto osobu
vedie CDCP.
2.
Stav
Dlhopisy zakladajú priame, vseobecné, nezabezpecené, nepodmienené a nepodriadené záväzky Emitenta,
ktoré sú vzájomne rovnocenné (pari passu) a budú vzdy postavené aspo na rove (pari passu) so vsetkými inými
súcasnými a budúcimi priamymi, vseobecnými, nezabezpecenými, nepodmienenými a nepodriadenými záväzkami
Emitenta, s výnimkou tých záväzkov Emitenta, o ktorých tak ustanoví kogentné ustanovenie právnych predpisov.
3.
Vyhlásenie a záväzok Emitenta
Emitent týmto vyhlasuje, ze dlhuje Menovitú hodnotu Dlhopisov a výnosy z Dlhopisov Majiteom Dlhopisov
a zaväzuje sa im vypláca výnosy z Dlhopisov a splati Menovitú hodnotu Dlhopisov v súlade s týmito
Podmienkami.
4.
Spôsob urcenia výnosov z Dlhopisov
(a) Dlhopisy budú odo da Dátumu vydania Dlhopisov úrocené pevnou úrokovou sadzbou vo výske 3,00 % p. a.
(alej len ,,Úroková sadzba"). Výnosy z Dlhopisov budú vyplácané vzdy polrocne 5. decembra a 5. júna
bezného roka (alej kazdý ako ,,Termín výplaty") v súlade s clánkom 6. týchto Podmienok. Výnosy
z Dlhopisov budú Majiteom Dlhopisov vyplatené spätne za príslusné Úrokové obdobie (ako je definované
nizsie), a to prvýkrát 5. decembra 2013 az do da úplného splatenia Menovitej hodnoty Dlhopisov a výnosov
z Dlhopisov. Úrokovým obdobím sa pre úcely týchto Podmienok rozumie obdobie zacínajúce Dátumom
vydania Dlhopisov (vrátane) a konciace v poradí prvým Termínom výplaty (vynímajúc) a alej kazdé
bezprostredne nadväzujúce obdobie zacínajúce Termínom výplaty (vrátane) a konciace alsím nasledujúcim
Termínom výplaty (vynímajúc) az do da Termínu splatnosti Menovitej hodnoty Dlhopisov (ako je
definovaný nizsie) (alej kazdé ako ,,Úrokové obdobie"). Výnosy z Dlhopisov budú vypocítané poda
konvencie ,,30E/360", co znamená, ze pre úcely výpoctu výnosov z Dlhopisov sa vychádza z toho, ze jeden
rok má 360 (tristosesdesiat) dní, rozdelených do 12 (dvanástich) mesiacov, pricom kazdý mesiac má 30
(tridsa) dní. Ciastka výnosu prislúchajúca 1 (jednému) Dlhopisu za akékovek obdobie kratsie ako 1 (jeden)
bezný rok sa stanoví ako súcin Menovitej hodnoty Dlhopisu, Úrokovej sadzby a príslusného zlomku dní
vypocítaného poda konvencie pre výpocet výnosu uvedenej v predchádzajúcej vete týchto Podmienok
a zaokrúhlením výslednej ciastky na 2 (dve) desatinné miesta na základe matematických pravidiel.
Vypocítanie výnosov z Dlhopisov Emitentom bude (s výnimkou prípadu, ak nastane zjavná chyba) pre
vsetkých Majiteov Dlhopisov konecné a záväzné.
(b) Dlhopisy prestanú by úrocené k Termínu splatnosti Menovitej hodnoty Dlhopisov, to vsak za podmienky, ze
Menovitá hodnota Dlhopisov bola splatená. Ak nedôjde k Termínu splatnosti Menovitej hodnoty Dlhopisov
k úplnému splateniu Menovitej hodnoty Dlhopisov, Dlhopisy budú naalej úrocené Úrokovou sadzbou,
pokia vsetky ciastky splatné v súvislosti s Dlhopismi nebudú uhradené Majiteom Dlhopisov.
5.
Splatnos Dlhopisov
(a) Menovitá hodnota Dlhopisov bude jednorazovo splatná da 5. júna 2028 (alej len ,,Termín splatnosti
Menovitej hodnoty Dlhopisov").
(b) Emitent si nevyhradzuje moznos predcasného splatenia Menovitej hodnoty Dlhopisov a vyplatenie pomernej
casti výnosov z Dlhopisov (Call opcia). Emitent sa nezaväzuje Majiteom Dlhopisov, ze na ich poziadanie
6

splatí Menovitú hodnotu Dlhopisov a vyplatí pomernú cas výnosov z Dlhopisov pred urceným Termínom
splatnosti Menovitej hodnoty Dlhopisov.
(c) Emitent má kedykovek pred Termínom splatnosti Menovitej hodnoty Dlhopisov právo na odkúpenie
ktoréhokovek z Dlhopisov na sekundárnom trhu za akúkovek trhovú cenu.
6.
Spôsob, termín a miesto výplaty výnosov z Dlhopisov a splatenia Menovitej hodnoty Dlhopisov
(a) Emitent sa zaväzuje vyplati výnosy z Dlhopisov a splati Menovitú hodnotu Dlhopisov v mene euro. Výnosy
z Dlhopisov budú vyplatené a Menovitá hodnota Dlhopisov bude splatená Majiteom Dlhopisov
v súlade s daovými a inými príslusnými právnymi predpismi Slovenskej republiky.
(b) Výplata výnosov z Dlhopisov bude realizovaná k Termínu výplaty a splatenie Menovitej hodnoty Dlhopisov
bude realizované k Termínu splatnosti Menovitej hodnoty Dlhopisov v súlade s týmito Podmienkami, a to
prostredníctvom Emitenta, v jeho sídle (platobné miesto).
(c) Výnosy z Dlhopisov a Menovitá hodnota Dlhopisov budú vyplatené osobám, ktoré budú preukázatene
Majitemi Dlhopisov poda aktuálnej evidencie Dlhopisov vedenej CDCP alebo clenom CDCP alebo osobou,
ktorá eviduje Majitea Dlhopisov pre Dlhopisy, ktoré sú evidované na drziteskom úcte, ktorý pre túto osobu
vedie CDCP ku koncu pracovnej doby CDCP v príslusný Rozhodný de (ako je definovaný nizsie) (alej len
,,Oprávnená osoba"). Rozhodný de znamená (i) tridsiaty kalendárny de pred Termínom výplaty
(vynímajúc), pre úcely výplaty výnosov z Dlhopisov, alebo (ii) tridsiaty kalendárny de pred Termínom
splatnosti Menovitej hodnoty Dlhopisov (vynímajúc), pre úcely splatenia Menovitej hodnoty Dlhopisov
(alej len ,,Rozhodný de").
(d) Emitent vykoná výplatu výnosov z Dlhopisov a výplatu Menovitej hodnoty Dlhopisov Oprávneným osobám
bezhotovostným prevodom na ich úcet vedený v banke, prednostne na úcet vedený Emitentom, poda
instrukcií, ktoré príslusná Oprávnená osoba oznámi Emitentovi pre Emitenta vierohodným spôsobom
najneskôr pä pracovných dní pred Termínom výplaty alebo Termínom splatnosti Menovitej hodnoty
Dlhopisov. Ak Oprávnená osoba nedorucí Emitentovi takéto instrukcie, bude sa vychádza z toho, ze si
Oprávnená osoba zvolila obdrzanie príslusnej úhrady v hotovosti v sídle Emitenta. Emitent bude oprávnený
pozadova, aby (i) akákovek Oprávnená osoba v prípade prijatia hotovosti preukázala svoju totoznos
a (ii) Oprávnená osoba v prípade, ak koná prostredníctvom zástupcu, dorucila úradne osvedcené
plnomocenstvo. Napriek právam Emitenta poda predchádzajúcej vety, Emitent nebude povinný (A) overi
pravos instrukcií poda tohto bodu, (B) nies zodpovednos za skodu vzniknutú v súvislosti s akýmkovek
omeskaním, vzniknutým v súvislosti s dorucením nesprávnych, neaktuálnych a/alebo neúplných instrukcií,
a/alebo (C) nies zodpovednos za skodu vzniknutú v súvislosti s overovaním poda písmen (i) a (ii) tohto
bodu týchto Podmienok.
(e) Pre úcely týchto Podmienok sa za pracovný de povazuje de, kedy sú banky v Bratislave otvorené a kedy sú
vysporiadavané medzibankové obchody a kedy je zárove otvorený pre vysporiadanie obchodov systém
TARGET. Ak Termín výplaty, Termín splatnosti Menovitej hodnoty Dlhopisov alebo Rozhodný de
nepripadne na pracovný de, za Termín výplaty, Termín splatnosti Menovitej hodnoty Dlhopisov alebo
Rozhodný de bude povazovaný nasledujúci pracovný de s tým, ze v takom prípade k Dlhopisom nevznikne
ziadny dodatocný úrok, pokia nie je úhrada vykonaná neskôr, nez nasledujúci pracovný de.
7.
Zdaovanie
Výnosy z Dlhopisov budú zdaované v zmysle platných právnych predpisov Slovenskej republiky v case ich
vyplácania.
8.
Premlcanie
Práva z Dlhopisov, vrátane splatenia Menovitej hodnoty Dlhopisov a vyplatenia výnosov z Dlhopisov, sa
premlcujú uplynutím desiatich rokov odo da ich splatnosti.
9.
Oznámenia
Skutocnosti dôlezité pre uplatovanie práv Majiteov Dlhopisov budú uverejované v periodickej tlaci
s celostátnou pôsobnosou uverejujúcou burzové správy.
10.
Rozhodné právo
Akékovek práva a záväzky vyplývajúce z Dlhopisov sa budú spravova, interpretova a vyklada v súlade
s právnym poriadkom Slovenskej republiky.
7