Obligation Slovenska Sporitelna a.s. 3.1% ( SK4120008947 ) en EUR

Slovenska Sporitelna a.s.

100 % ⇌

Slovaquie

SK4120008947 ( en EUR )

3.1% par an ( paiement annuel )

17/01/2025 - Obligation échue

Prospectus brochure de l'obligation Slovenská Sporitelna AS SK4120008947 en EUR 3.1%, échue

Slovenská Sporite??a, a.s. est la plus grande banque de Slovaquie, filiale du groupe Erste Group.

L'Obligation émise par Slovenska Sporitelna a.s. ( Slovaquie ) , en EUR, avec le code ISIN SK4120008947, paye un coupon de 3.1% par an.
Le paiement des coupons est annuel et la maturité de l'Obligation est le 17/01/2025

OPIS CENNÝCH PAPIEROV

Slovenská sporitea, a. s.
5 000 000 EUR
HZL Slovenská sporitea, a. s. FIX1 2025

Tento Opis cenných papierov bol vyhotovený da 8. januára 2013.

Slovenská sporitea, a. s., so sídlom Tomásikova 48, 832 37 Bratislava, ICO: 00 151 653 (alej aj
,,Spolocnos" alebo ,,Emitent"), zastúpená na základe Poverenia zo da 5. novembra 2009 poverenými
osobami RNDr. Vladimírom Polhorským, PhD. a Ing. Róbertom Herbecom, vyhlasuje, ze zodpovedá za
zostavenie tohto Opisu cenných papierov zo da 8. januára 2013 (alej len ,,Opis"), vyhlasuje, ze jeho príprave
bola venovaná nálezitá starostlivos a poda jej najlepsích vedomostí a znalostí údaje v om uvedené sú
k dátumu podpisu tohto dokumentu aktuálne, úplné, pravdivé a v súlade so skutocnosou, a alej tiez vyhlasuje,
ze neboli vynechané ziadne údaje a informácie, ktoré by mohli ovplyvni význam Opisu a presné
a správne posúdenie Dlhopisov (ako sú definované nizsie) vydávaných Emitentom.
Opis obsahuje najmä informácie týkajúce sa Dlhopisov, neobsahuje vsetky informácie potrebné
k akémukovek rozhodnutiu investova do Dlhopisov a potenciálni Investori by mali posudzova Prospekt,
skladajúci sa z Opisu, Súhrnného dokumentu (ako je definovaný nizsie) a Registracného dokumentu (ako je
definovaný nizsie), ako celok.
Spolocnos neschválila vykonanie ziadneho iného prehlásenia, ani poskytnutie akýchkovek iných
informácií o Spolocnosti alebo Dlhopisoch, nez aké sú obsiahnuté v Opise prípadne v Súhrnnom dokumente
a/alebo Registracnom dokumente. Na ziadne takéto iné prehlásenie ani informácie sa nedá spoahnú v tom
zmysle, ze by boli schválené Emitentom. Odovzdanie Opisu v ktorýkovek okamih neznamená, ze informácie
v om uvedené sú správne v ktoromkovek okamihu po dátume vyhotovenia Opisu. Pokia nie je uvedené inak,
sú vsetky informácie v Opise uvedené k dátumu jeho vyhotovenia.
Prípadným zahranicným nadobúdateom Dlhopisov sa odporúca konzultova so svojimi poradcami
ustanovenia príslusných právnych predpisov, najmä devízových a daových predpisov Slovenskej republiky
a následky ich aplikovatenosti, ako aj vsetky príslusné medzinárodné dohody, ktoré Slovenská republika
uzavrela. Majitelia Dlhopisov (ako sú definovaní v casti Opisu ,,Informácie týkajúce sa Dlhopisov"), vrátane
vsetkých prípadných zahranicných Investorov, sa vyzývajú, aby sa sústavne informovali o vsetkých zákonoch
a ostatných právnych predpisoch, upravujúcich najmä drzbu Dlhopisov a majetkové práva k Dlhopisom, predaj
Dlhopisov do zahranicia alebo nákup Dlhopisov zo zahranicia, a aby tieto zákony a právne predpisy dodrziavali.
V Opise znamená ,,EUR" alebo ,,euro" zákonnú menu Slovenskej republiky od 1. januára 2009. Niektoré
hodnoty uvedené v Opise boli upravené zaokrúhlením, preto sa môzu hodnoty uvádzané pre rovnakú
informacnú polozku v rôznych tabukách mierne lísi a hodnoty uvádzané ako súcty v niektorých tabukách
nemusia by aritmetickým súctom hodnôt, ktoré súctom predchádzajú.
Registracný dokument zo da 17. mája 2012 schválený Národnou bankou Slovenska (alej aj ,,NBS")
Rozhodnutím c. ODT-5353-1/2012 zo da 25. mája 2012, aktualizovaný Opisom cenných papierov zo da
2. augusta 2012 schváleným NBS Rozhodnutím c. ODT-8326-1/2012 zo da 7. augusta 2012, Opisom cenných
papierov zo da 18. októbra 2012 schváleným NBS Rozhodnutím c. ODT-11073-1/2012 zo da 23. októbra
2012 a Opisom cenných papierov zo da 5. novembra 2012 schváleným NBS Rozhodnutím c. ODT-11599-
1/2012 zo da 7. novembra 2012 (alej len ,,Registracný dokument") bude spolu s týmto Opisom a Súhrnným
dokumentom zo da 8. januára 2013 (alej len ,,Súhrnný dokument") po ich schválení NBS a zverejnení
bezplatným sprístupnením v písomnej forme v sídle Emitenta, odbor Riadenie bilancie tvori platný Prospekt
cenného papiera (alej len ,,Prospekt"). Oznam o sprístupnení bude zverejnený v Hospodárskych novinách.
Prospekt bude tiez sprístupnený v elektronickej forme na webovom sídle Emitenta (www.slsp.sk).

ii

OBSAH

Rizikové faktory spojené s Emitentom a s Dlhopismi ..................................................................................... 1
Zodpovedné osoby ................................................................................................................................................. 3
Kúcové informácie ............................................................................................................................................... 3
Informácie týkajúce sa Dlhopisov ....................................................................................................................... 5
1. Podoba, forma a spôsob vydania Dlhopisov ............................................................................................... 5
2. Stav .............................................................................................................................................................. 6
3. Vyhlásenie a záväzok Emitenta ................................................................................................................... 6
4. Spôsob urcenia výnosov z Dlhopisov .......................................................................................................... 6
5. Splatnos Dlhopisov .................................................................................................................................... 7
6. Spôsob, termín a miesto výplaty výnosov z Dlhopisov a splatenia Menovitej hodnoty Dlhopisov ............ 7
7. Zdaovanie .................................................................................................................................................. 7
8. Premlcanie ................................................................................................................................................... 7
9. Oznámenia ................................................................................................................................................... 8
10. Rozhodné právo ........................................................................................................................................... 8

iii

RIZIKOVÉ FAKTORY SPOJENÉ S EMITENTOM A S DLHOPISMI
Nizsie sú uvedené rizikové faktory, ktoré by mohli by podstatné pri posudzovaní Emitenta a ním
vydávaných cenných papierov:
-
konkurencia na bankovom trhu v Slovenskej republike;
-
vplyv ekonomiky a zmien legislatívy v Slovenskej republike na hospodárenie Spolocnosti;
-
hospodárske výsledky Spolocnosti závisia od úverových podmienok v klientskom sektore;
-
Spolocnos je vystavená úverovému, úrokovému a operacnému riziku;
-
obchody a investicné aktivity Spolocnosti by mohli by ovplyvnené v dôsledku trhových výkyvov;
-
rast Spolocnosti môze by limitovaný rastom bankového trhu;
-
rating Spolocnosti nemusí vyjadrova vsetky riziká;
-
riziko súdnych sporov;
-
schopnos Spolocnosti udrza si významných a kvalifikovaných zamestnancov;
-
Spolocnos je vlastnená jedným akcionárom;
-
alsie rizikové faktory súvisiace so Spolocnosou.
Nie je mozné da ziadnu záruku, ze okrem rizikových faktorov uvedených vyssie neexistujú aj iné
skutocnosti, ktoré by mohli ma vplyv na Emitenta. Popis rizikových faktorov spojených s Emitentom sa
nachádza v Registracnom dokumente.
Nizsie sú uvedené rizikové faktory, ktoré by mohli by podstatné pre Dlhopisy a posúdenie trhových rizík
s nimi spojených:
Kreditné riziko
Kreditné riziko predstavuje riziko, ze Emitent nebude schopný ciastocne alebo úplne vyplati výnosy a/alebo
splati menovitú hodnotu Dlhopisov v zmysle ich podmienok.
Riziko kreditnej marze
Investori do Dlhopisov si musia by vedomí, ze Dlhopisy nesú riziko kreditnej marze Emitenta, ktorá sa
môze v priebehu zivotnosti Dlhopisov meni.
Riziko inflácie
Riziko inflácie predstavuje riziko budúceho znehodnotenia peazí, ktoré znizuje skutocný výnos z investície.
Obchodovanie s Dlhopismi nemusí by likvidné
Keze kapitálový trh v Slovenskej republike nie je dostatocne likvidný, v súvislosti s úmyslom poziada
Burzu o prijatie emisie Dlhopisov na obchodovanie na jej regulovaný trh nemôze by daná ziadna záruka, ze
s Dlhopismi sa bude aktívne obchodova a v prípade, ze sa s Dlhopismi bude aktívne obchodova táto aktivita
bude zachovaná po celú dobu zivotnosti Dlhopisov. V takom prípade môze by trhová cena a likvidita pri
obchodovaní s Dlhopismi výrazne ovplyvnená. Ako príklad nízkej likvidity pri obchodovaní na sekundárnom trhu
môzu slúzi doteraz Emitentom vydané emisie dlhopisov a hypotekárnych zálozných listov, s ktorými sa
obchoduje na kótovanom paralelnom trhu a regulovanom vonom trhu Burzy a ktoré nie sú dostatocne likvidné.
Riziko trhovej ceny Dlhopisov
Majitelia Dlhopisov sú vystavení riziku trhovej ceny Dlhopisov v prípade predaja Dlhopisov. Historický
vývoj cien dlhopisov nemôze by braný ako indikátor budúceho vývoja Dlhopisov.
Investícia do Dlhopisov by mala by posudzovaná s ohadom na vsetky súvisiace okolnosti
Potenciálni investori by mali posudzova investíciu do Dlhopisov s ohadom na vsetky súvisiace okolnosti,
a to ako pri ich nadobudnutí, tak pri ich drzbe, ako aj s ohadom na ich mozný predaj vrátane nasledujúcich
skutocností: (i) investovanie do Dlhopisov nesie v sebe riziko zmeny úrokových sadzieb, ktorých hodnotu
ovplyvujú viaceré faktory, ako sú napríklad makroekonomické, politické, spekulatívne alebo trhové ocakávania.
Kolísanie a/alebo zmena úrokových sadzieb môze ma vplyv na hodnotu Dlhopisov a (ii) potenciálni investori do
Dlhopisov by si mali uvedomi, ze kupujú cenné papiere závislé na úverovej bonite Emitenta, s cím súvisí riziko
zmeny rizikovej prirázky Emitenta a nemajú ziadne práva voci tretím stranám. Dlhopisy zakladajú priame,
vseobecné, nezabezpecené, nepodmienené a/alebo podriadené/nepodriadené záväzky Emitenta. Dlhopisy sú si
rovnocenné navzájom (poda pravidla pari passu).

1

Neexistuje ziadne významné obmedzenie na vydanie alsích Dlhopisov
Neexistuje ziadne významné právne obmedzenie týkajúce sa objemu a podmienok akéhokovek budúceho
vydania Dlhopisov Spolocnosti. Vydanie akýchkovek alsích Dlhopisov môze v konecnom dôsledku znamena,
ze v prípade konkurzného, vyrovnávacieho, likvidacného alebo iného obdobného konania budú pohadávky
Majiteov Dlhopisov uspokojené v mensej miere, ako keby k takémuto alsiemu vydaniu Dlhopisov nedoslo.
Zmena právnych predpisov môze ovplyvni hodnotu Dlhopisov
Podmienky a práva vyplývajúce z Dlhopisov vychádzajú zo slovenského práva, platného a úcinného
k dátumu vyhotovenia Opisu. Spolocnos nemôze uskutocni ziadne prehlásenie a poskytnú akékovek záruky
týkajúce sa dopadu akýchkovek mozných zmien v slovenskom právnom systéme na hodnotu Dlhopisov po
dátume vyhotovenia Opisu.
Návratnos investícií do Dlhopisov môzu ovplyvni rôzne poplatky
Celková návratnos investícií do Dlhopisov môze by ovplyvnená úrovou poplatkov v súvislosti
s nadobudnutím, kúpou/predajom Dlhopisov a podobne. Spolocnos odporúca budúcim investorom do Dlhopisov,
aby sa z týchto dôvodov oboznámili s poplatkami, ktoré sa úctujú v súvislosti s drzbou, nákupom
a predajom Dlhopisov.
Regulácia, ktorá sa vzahuje na investicné aktivity niektorých investorov, môze obmedzi alebo úplne
vylúci moznos takýchto investorov investova do Dlhopisov
Investicné aktivity niektorých investorov podliehajú právnym predpisom a nariadeniam a/alebo sú pod
kontrolou ci reguláciou niektorých orgánov. Kazdý potenciálny investor do Dlhopisov by sa mal obráti na svojho
odborného poradcu, aby urcil, ci a do akej miery sú Dlhopisy prípustnou investíciou z hadiska charakteru
investora a do akej miery sa na neho vzahujú obmedzenia na vlastnú kúpu alebo zalozenie cenných papierov.
V prípade, ze je potenciálny investor do Dlhopisov financnou institúciou, mal by zvázi aj pravidlá týkajúce sa
rizikového vázenia kapitálu a ostatné súvisiace pravidlá a opatrenia.
Návratnos investícií do Dlhopisov môze by ovplyvnená daovým zaazením
Potenciálni kupujúci ci predávajúci Dlhopisov by si mali by vedomí, ze môzu by nútení zaplati dane
alebo iné nároky ci poplatky v súlade s právom a zvyklosami státu, v ktorom dochádza k prevodu Dlhopisov
alebo iného v danej situácii relevantného státu. V niektorých státoch nemusia by k dispozícií ziadne oficiálne
stanoviská daových úradov alebo súdne rozhodnutia k financným nástrojom ako sú dlhopisy. Potenciálni
investori by mali pri nadobudnutí, predaji alebo splatení Dlhopisov kona poda odporúcania svojich daových
poradcov ohadne ich individuálneho zdanenia.
Riziko odkúpenia Dlhopisov Emitentov
V prípade ak budú ktorékovek Dlhopisy Emitentom odkúpené pred ich konecnou splatnosou v zmysle ich
podmienok, majite Dlhopisov môze by vystavený riziku, vrátane rizika, ze investícia do Dlhopisov bude ma
nizsí ako ocakávaný výnos.
Riziko spojené s nesplnením si zákonných povinností pri vydávaní hypotekárnych zálozných listov
Vydávanie hypotekárnych zálozných listov je spojené so zákonnými povinnosami týkajúcimi sa
percentuálnej výsky financovania hypotekárnych úverov prostredníctvom vydávania a predaja hypotekárnych
zálozných listov, ako aj podmienok týkajúcich sa riadneho a náhradného krytia vydaných hypotekárnych
zálozných listov. Ich nesplnenie môze ma negatívny vplyv na cenu hypotekárnych zálozných listov.
alsie rizikové faktory súvisiace s Dlhopismi
alsími rizikovými faktormi súvisiacimi so schopnosou Emitenta plni si svoje záväzky vyplývajúce
z Dlhopisov sú trhové riziko, kreditné riziko, zmena úrokových sadzieb, zmeny v regulácii. alsími rizikovými
faktormi, ktoré sú významné pre úcely hodnotenia trhových rizík spojených s Dlhopismi sú opcné riziko, riziko
trhovej ceny, riziko Dlhopisov s pevnou úrokovou sadzbou, riziko pozastavenia, prerusenia alebo ukoncenia
obchodovania s Dlhopismi, riziko potenciálneho konfliktu záujmov, riziko pouzitia úveru na financovanie nákupu
Dlhopisov. Spolocnos je vlastnená a ovládaná jediným akcionárom, pricom jeho hospodárske výsledky a ním
uvádzané rizikové faktory súvisiace s ním vydávanými cennými papiermi môzu ma podstatný nepriaznivý vplyv
na Spolocnos a ou vydané Dlhopisy.
Nie je mozné da ziadnu záruku, ze okrem rizikových faktorov popísaných vyssie neexistujú aj iné
skutocnosti, ktoré by mohli ma vplyv na Dlhopisy a s nimi spojené trhové riziká. Niektoré pojmy pouzité
v tejto casti Opisu sú zadefinované v casti ,,Informácie týkajúce sa Dlhopisov".
2

ZODPOVEDNÉ OSOBY
Slovenská sporitea, a. s., so sídlom Tomásikova 48, 832 37 Bratislava, ICO: 00 151 653 (alej len
,,Spolocnos" alebo ,,Emitent"), zastúpená na základe Poverenia zo da 5. novembra 2009 poverenými osobami
RNDr. Vladimírom Polhorským PhD. a Ing. Róbertom Herbecom, vyhlasuje, ze zodpovedá za zostavenie Opisu,
za informácie v om uvedené, ako aj za zostavenie celého Prospektu, ktorý tvoria Opis, Súhrnný dokument
a Registracný dokument, a vyhlasuje, ze príprave Opisu, ako aj celého Prospektu bola venovaná nálezitá
starostlivos a poda jej najlepsích vedomostí a znalostí údaje v nich uvedené sú k dátumu podpisu týchto
dokumentov aktuálne, úplné, pravdivé a v súlade so skutocnosou. alej tiez vyhlasuje, ze neboli vynechané
ziadne údaje a informácie, ktoré by mohli ovplyvni význam Opisu a Prospektu a presné a správne posúdenie
Emitenta a ním vydávaných cenných papierov.

V Bratislave, da 8. januára 2013.

.....................................................

.....................................................
RNDr. Vladimír Polhorský PhD.

Ing. Róbert Herbec
poverená osoba

poverená osoba
Slovenská sporitea, a. s.

Slovenská sporitea, a. s.

KÚCOVÉ INFORMÁCIE
Registracný dokument bude spolu s Opisom a Súhrnným dokumentom tvori platný Prospekt, ktorý bude po
schválení NBS zverejnený bezplatným sprístupnením v písomnej forme v sídle Emitenta, odbor Riadenie bilancie.
Oznam o sprístupnení bude zverejnený v Hospodárskych novinách. Prospekt bude tiez sprístupnený
v elektronickej forme na webovom sídle Emitenta (www.slsp.sk).
Emitentovi nie sú známe ziadne záujmy, vrátane konfliktných záujmov, ktoré sú podstatné z hadiska emisie
Dlhopisov. Aktuálne ratingové hodnotenia Emitenta sú uvedené v Registracnom dokumente. K dátumu
vyhotovenia Opisu neudelila dlhovým cenným papierom vydaných Emitentom na ziados Emitenta ani v rámci
spolupráce s ním ratingové hodnotenie ziadna ratingová agentúra. V Opise sa nenachádzajú informácie, ktoré boli
podrobené auditu, a kde audítori vypracovali správu.
Odhadovaný cistý výnos z emisie Dlhopisov, po odcítaní nákladov súvisiacich s priradením kódu ISIN,
registráciou emisie Dlhopisov a ich pripísaním na úcty prvých Majiteov Dlhopisov v CDCP, nákladov spojených
s inzerciou, nákladov spojených so schvaovacím procesom v NBS a prijatím Dlhopisov na regulovaný voný trh
Burzy, ktorého výsku Spolocnos priblizne odhaduje na 4 990 000 EUR, bude v plnej výske pouzitý na
financovanie poskytnutých hypotekárnych úverov.

3

Základný popis zdaovania v Slovenskej republike
Nasledujúce informácie sú vseobecnými informáciami o aktuálnom zdaovaní dlhopisov v Slovenskej
republike a nie sú komplexným popisom vsetkých jeho aspektov. Potenciálni Investori by sa mali pred
uskutocnením investicného rozhodnutia poradi so svojimi právnymi a daovými poradcami o daových
a devízových dôsledkoch spôsobených kúpou, predajom, resp. drzaním Dlhopisov a prijímaním platieb z výnosov
z Dlhopisov.
Kúcovým zákonom v daovom systéme Slovenskej republiky je zákon c. 595/2003 Z. z. o dani z príjmov
v znení neskorsích predpisov. V zmysle tohto zákona sú príjmy vsetkých subjektov zdaované jednou lineárnou
percentuálnou sadzbou dane vo výske 19 %. Uvedené informácie sa môzu meni v závislosti od zmien
v príslusných právnych predpisoch, ktoré môzu nasta po dátume vyhotovenia Opisu. K dátumu vyhotovenia
Opisu výnosy z dlhopisov, ak plynú fyzickej osobe, daovníkovi nezalozenému alebo nezriadenému na
podnikanie, Fondu národného majetku Slovenskej republiky, Národnej banke Slovenska, daovníkovi s
obmedzenou daovou povinnosou, ktorý na území Slovenskej republiky nepodniká prostredníctvom stálej
prevádzkarne podliehajú dani vyberanej zrázkou. Výnosy z dlhopisov vo vlastníctve právnických osôb
(daovníkov s neobmedzenou daovou povinnosou okrem vyssie uvedených prípadov a daovníkov
s obmedzenou daovou povinnosou ak podnikajú prostredníctvom stálej prevádzkarne) nepodliehajú dani
vyberanej zrázkou, sú súcasou základu dane v súlade s príslusnými postupmi úctovania. Za vykonanie zrázky
dane pri výplate, poukázaní alebo pripísaní úhrady v prospech daovníka je v prípade Dlhopisov zodpovedný
Emitent.
Prípadným zahranicným nadobúdateom Dlhopisov sa odporúca konzultova so svojimi poradcami
ustanovenia príslusných právnych predpisov, najmä devízových a daových predpisov Slovenskej republiky
a následky ich aplikovatenosti, ako aj vsetky príslusné medzinárodné dohody, ktoré Slovenská republika
uzavrela. Majitelia Dlhopisov, vrátane vsetkých prípadných zahranicných Investorov, sa vyzývajú, aby sa
sústavne informovali o vsetkých zákonoch a ostatných právnych predpisoch, upravujúcich najmä drzbu Dlhopisov
a majetkové práva k Dlhopisom, predaj Dlhopisov do zahranicia alebo nákup Dlhopisov zo zahranicia a aby tieto
zákony a právne predpisy dodrziavali.
Rizikové faktory
Rizikové faktory, ktoré by mohli by podstatné pre Dlhopisy a posúdenie trhových rizík s nimi spojených, sa
nachádzajú v casti Opisu ,,Rizikové faktory spojené s Emitentom a s Dlhopismi".

4

INFORMÁCIE TÝKAJÚCE SA DLHOPISOV
Hypotekárne zálozné listy s pevnou úrokovou sadzbou splatné v roku 2025 v celkovom objeme
5 000 000 EUR, ISIN: SK4120008947 séria 01 (alej len ,,Dlhopisy", pricom tento pojem zaha aj jeden
,,Dlhopis"), ktoré budú vydané spolocnosou Slovenská sporitea, a. s., so sídlom Tomásikova 48, 832 37
Bratislava, ICO: 00 151 653, zapísanou v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, Slovenská republika,
oddiel: Sa, vlozka císlo: 601/B (alej len ,,Emitent"), sa riadia týmito podmienkami Dlhopisov (alej len
,,Podmienky").
1.
Podoba, forma a spôsob vydania Dlhopisov
(a) Dlhopisy majú podobu zaknihovaného cenného papiera evidovaného v evidencii poda § 10 ods. 4 písm. a)
zákona c. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investicných sluzbách a o zmene a doplnení niektorých
zákonov v znení neskorsích právnych predpisov (alej len ,,Zákon o cenných papieroch") v Centrálnom
depozitári cenných papierov SR, a. s., so sídlom ul. 29. augusta 1/A, 814 80 Bratislava, ICO: 31 338 976,
zapísaným v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel: Sa, vlozka císlo: 493/B, alebo
v akejkovek inej zákonom uznanej evidencii cenných papierov (alej len ,,CDCP"), vo forme na dorucitea
v zmysle Zákona o cenných papieroch a budú vydané v menovitej hodnote kazdého z Dlhopisov 50 000 EUR
(alej len ,,Menovitá hodnota Dlhopisov"), v pocte 100 kusov. Dlhopisy budú vydané výhradne v eurách.
Názov Dlhopisov je ,,HZL Slovenská sporitea, a. s. FIX1 2025". Úcelom pouzitia prostriedkov získaných
vydaním Dlhopisov, ktoré budú na základe príslusných zmlúv a objednávok uhradené na úcet Emitenta
bezhotovostnými prevodmi najneskôr k Dátumu vydania Dlhopisov (ako je definovaný nizsie), je
financovanie poskytnutých hypotekárnych úverov. Celková menovitá hodnota emisie a najvyssia suma
Menovitých hodnôt Dlhopisov bude 5 000 000 EUR. Emisný kurz Dlhopisov bol stanovený na 100,00 %
Menovitej hodnoty Dlhopisu. Emitent podá ziados na Burzu cenných papierov v Bratislave, a. s., so sídlom
Vysoká 17, 811 06 Bratislava, ICO: 00 604 054, zapísanú v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I,
Slovenská republika, oddiel: Sa, vlozka císlo: 117/B (alej len ,,Burza"), o prijatie Dlhopisov na jej
regulovaný voný trh. Emisia Dlhopisov bola schválená predstavenstvom Emitenta da 4. decembra 2012.
(b) Dlhopisy budú vydávané na základe verejnej ponuky a budú ponúkané v Slovenskej republike Investorom so
sídlom na území Slovenskej republiky, prostredníctvom odboru Treasury Emitenta, pocínajúc dom
17. januára 2013 o 8,00 hod. a konciac dom 17. januára 2013 o 12,00 hod. Dátum zaciatku vydávania
Dlhopisov a zárove aj dátum vydania cenných papierov bol stanovený na 17. januára 2013 (alej len
,,Dátum vydania Dlhopisov"). Predpokladaná lehota vydávania a zápisu Dlhopisov (i) na úcty prvých
Majiteov Dlhopisov (ako sú definovaní nizsie) vedené CDCP, alebo (ii) na úcty prvých Majiteov Dlhopisov
vedené príslusnými clenmi CDCP, alebo (iii) na drziteské úcty osôb, ktoré evidujú prvých Majiteov
Dlhopisov, bude jeden týzde odo da Dátumu vydania Dlhopisov. Minimálna ani maximálna výska
objednávky nie je stanovená. V súvislosti s upísaním Dlhopisov nebudú Investorom úctované ziadne
poplatky. Podmienkou úcasti na verejnej ponuke je preukázanie totoznosti Investora platným dokladom.
Investori do Dlhopisov budú uspokojovaní poda casu zadania svojich objednávok, pricom po naplnení
celkového objemu emisie Dlhopisov uz nebudú ziadne alsie objednávky akceptované ani uspokojené.
Príslusné zmluvy a/alebo objednávky budú Investorom k dispozícii prostredníctvom odboru Treasury
Emitenta. Spôsob notifikácie o mnozstve upísaných Dlhopisov bude obsiahnutý v príslusnej zmluve a/alebo
objednávke. Obchodovanie s Dlhopismi nebude mozné zaca pred realizáciou notifikácie. Výsledky vydania
Dlhopisov budú zverejnené v sídle Emitenta v de nasledujúci po skoncení vydávania Dlhopisov. So
ziadnymi subjektmi nebolo dohodnuté upisovanie emisie Dlhopisov na základe pevného záväzku alebo
umiestovanie bez pevného záväzku alebo dojednanie typu ,,najlepsia snaha". Emitent neuzatvoril so
ziadnym subjektom pevnú dohodu o vykonávaní sprostredkovatea v sekundárnom obchodovaní s Dlhopismi.
Emisia Dlhopisov sa bude povazova za úspesne upísanú uplynutím Dátumu vydania Dlhopisov, a to aj
v prípade, ze celková menovitá hodnota emisie nebude Investormi upísaná v celom objeme. Peazné
prostriedky na splatenie Menovitej hodnoty Dlhopisov a vyplatenie výnosov z Dlhopisov budú zabezpecené
výkonom podnikateskej cinnosti Emitenta a realizáciou výnosov z nej plynúcich.
(c) Prevoditenos Dlhopisov nie je obmedzená. K Dlhopisom sa neviazu ziadne predkupné, ani výmenné práva.
Za splatenie Menovitej hodnoty Dlhopisov alebo za vyplatenie výnosov z Dlhopisov neprevzala záruku
ziadna právnická alebo fyzická osoba. Spolocný zástupca Majiteov Dlhopisov nebol ustanovený. Pred
podaním ziadosti o schválenie Prospektu cenného papiera, skladajúceho sa z Registracného dokumentu,
Opisu cenných papierov a Súhrnného dokumentu, v súvislosti s verejnou ponukou Dlhopisov, do Národnej
5

banky Slovenska neboli Dlhopisy prijaté na kótovaný alebo iný trh ziadnej burzy cenných papierov, ani sa
s nimi neobchodovalo na ziadnom zahranicnom regulovanom verejnom trhu.
(d) Dlhopisy budú vydané v súlade so zákonom c. 530/1990 Zb. o dlhopisoch v znení neskorsích právnych
predpisov a Majitelia Dlhopisov majú práva a povinnosti vyplývajúce z tohto zákona, z týchto Podmienok
a zo Zákona o cenných papieroch, pricom postup ich vykonania vyplýva z príslusných právnych predpisov
a týchto Podmienok. S Dlhopismi sa pre Majiteov Dlhopisov neviazu ziadne alsie výhody.
(e) Majitemi Dlhopisov budú osoby, ktoré budú evidované ako majitelia Dlhopisov na úcte majitea vedenom
CDCP alebo na úcte majitea vedenom clenom CDCP alebo ktoré budú ako majitelia Dlhopisov evidované
osobou, ktorej CDCP vedie drziteský úcet, ak sú tieto Dlhopisy evidované na tomto drziteskom úcte (alej
len ,,Majitelia Dlhopisov", pricom tento pojem zaha aj jedného ,,Majitea Dlhopisov"). Ak sú niektoré
Dlhopisy evidované na drziteskom úcte vedenom CDCP, potom si Emitent vyhradzuje právo spoahnú sa
na oprávnenie kazdej osoby, ktorá eviduje Majitea Dlhopisov pre Dlhopisy, ktoré sú evidované na
drziteskom úcte, ktorý pre túto osobu vedie CDCP, v plnom rozsahu zastupova (priamo alebo nepriamo)
Majitea Dlhopisov a vykonáva voci Emitentovi na úcet Majitea Dlhopisov vsetky právne úkony (ci uz
v jeho mene alebo vo vlastnom mene) v súvislosti s Dlhopismi, akoby táto osoba bola ich majiteom.
K prevodu Dlhopisov dochádza registráciou prevodu vykonaného CDCP alebo clenom CDCP alebo osobou,
ktorá eviduje Majitea Dlhopisov pre Dlhopisy, ktoré sú evidované na drziteskom úcte, ktorý pre túto osobu
vedie CDCP.
2.
Stav
Dlhopisy zakladajú priame, vseobecné, nezabezpecené, nepodmienené a nepodriadené záväzky Emitenta,
ktoré sú vzájomne rovnocenné (pari passu) a budú vzdy postavené aspo na rove (pari passu) so vsetkými inými
súcasnými a budúcimi priamymi, vseobecnými, nezabezpecenými, nepodmienenými a nepodriadenými záväzkami
Emitenta, s výnimkou tých záväzkov Emitenta, o ktorých tak ustanoví kogentné ustanovenie právnych predpisov.
3.
Vyhlásenie a záväzok Emitenta
Emitent týmto vyhlasuje, ze dlhuje Menovitú hodnotu Dlhopisov a výnosy z Dlhopisov Majiteom Dlhopisov
a zaväzuje sa im vypláca výnosy z Dlhopisov a splati Menovitú hodnotu Dlhopisov v súlade s týmito
Podmienkami.
4.
Spôsob urcenia výnosov z Dlhopisov
(a) Dlhopisy budú odo da Dátumu vydania Dlhopisov úrocené pevnou úrokovou sadzbou vo výske 3,10 % p. a.
(alej len ,,Úroková sadzba"). Výnosy z Dlhopisov budú vyplácané vzdy polrocne 17. júla a 17. januára
bezného roka (alej kazdý ako ,,Termín výplaty") v súlade s clánkom 6. týchto Podmienok. Výnosy
z Dlhopisov budú Majiteom Dlhopisov vyplatené spätne za príslusné Úrokové obdobie (ako je definované
nizsie), a to prvýkrát 17. júla 2013 az do da úplného splatenia Menovitej hodnoty Dlhopisov a výnosov
z Dlhopisov. Úrokovým obdobím sa pre úcely týchto Podmienok rozumie obdobie zacínajúce Dátumom
vydania Dlhopisov (vrátane) a konciace v poradí prvým Termínom výplaty (vynímajúc) a alej kazdé
bezprostredne nadväzujúce obdobie zacínajúce Termínom výplaty (vrátane) a konciace alsím nasledujúcim
Termínom výplaty (vynímajúc) az do da Termínu splatnosti Menovitej hodnoty Dlhopisov (ako je
definovaný nizsie) (alej kazdé ako ,,Úrokové obdobie"). Výnosy z Dlhopisov budú vypocítané poda
konvencie ,,30E/360", co znamená, ze pre úcely výpoctu výnosov z Dlhopisov sa vychádza z toho, ze jeden
rok má 360 (tristosesdesiat) dní, rozdelených do 12 (dvanástich) mesiacov, pricom kazdý mesiac má 30
(tridsa) dní. Ciastka výnosu prislúchajúca 1 (jednému) Dlhopisu za akékovek obdobie kratsie ako 1 (jeden)
bezný rok sa stanoví ako súcin Menovitej hodnoty Dlhopisu, Úrokovej sadzby a príslusného zlomku dní
vypocítaného poda konvencie pre výpocet výnosu uvedenej v predchádzajúcej vete týchto Podmienok
a zaokrúhlením výslednej ciastky na 2 (dve) desatinné miesta na základe matematických pravidiel.
Vypocítanie výnosov z Dlhopisov Emitentom bude (s výnimkou prípadu, ak nastane zjavná chyba) pre
vsetkých Majiteov Dlhopisov konecné a záväzné.
(b) Dlhopisy prestanú by úrocené k Termínu splatnosti Menovitej hodnoty Dlhopisov, to vsak za podmienky, ze
Menovitá hodnota Dlhopisov bola splatená. Ak nedôjde k Termínu splatnosti Menovitej hodnoty Dlhopisov
k úplnému splateniu Menovitej hodnoty Dlhopisov, Dlhopisy budú naalej úrocené Úrokovou sadzbou,
pokia vsetky ciastky splatné v súvislosti s Dlhopismi nebudú uhradené Majiteom Dlhopisov.

6

5.
Splatnos Dlhopisov
(a) Menovitá hodnota Dlhopisov bude jednorazovo splatná da 17. januára 2025 (alej len ,,Termín splatnosti
Menovitej hodnoty Dlhopisov").
(b) Emitent si nevyhradzuje moznos predcasného splatenia Menovitej hodnoty Dlhopisov a vyplatenie pomernej
casti výnosov z Dlhopisov (Call opcia). Emitent sa nezaväzuje Majiteom Dlhopisov, ze na ich poziadanie
splatí Menovitú hodnotu Dlhopisov a vyplatí pomernú cas výnosov z Dlhopisov pred urceným Termínom
splatnosti Menovitej hodnoty Dlhopisov.
(c) Emitent má kedykovek pred Termínom splatnosti Menovitej hodnoty Dlhopisov právo na odkúpenie
ktoréhokovek z Dlhopisov na sekundárnom trhu za akúkovek trhovú cenu.
6.
Spôsob, termín a miesto výplaty výnosov z Dlhopisov a splatenia Menovitej hodnoty Dlhopisov
(a) Emitent sa zaväzuje vyplati výnosy z Dlhopisov a splati Menovitú hodnotu Dlhopisov v mene euro. Výnosy
z Dlhopisov budú vyplatené a Menovitá hodnota Dlhopisov bude splatená Majiteom Dlhopisov
v súlade s daovými a inými príslusnými právnymi predpismi Slovenskej republiky.
(b) Výplata výnosov z Dlhopisov bude realizovaná k Termínu výplaty a splatenie Menovitej hodnoty Dlhopisov
bude realizované k Termínu splatnosti Menovitej hodnoty Dlhopisov v súlade s týmito Podmienkami, a to
prostredníctvom Emitenta, v jeho sídle (platobné miesto).
(c) Výnosy z Dlhopisov a Menovitá hodnota Dlhopisov budú vyplatené osobám, ktoré budú preukázatene
Majitemi Dlhopisov poda aktuálnej evidencie Dlhopisov vedenej CDCP alebo clenom CDCP alebo osobou,
ktorá eviduje Majitea Dlhopisov pre Dlhopisy, ktoré sú evidované na drziteskom úcte, ktorý pre túto osobu
vedie CDCP ku koncu pracovnej doby CDCP v príslusný Rozhodný de (ako je definovaný nizsie) (alej len
,,Oprávnená osoba"). Rozhodný de znamená (i) tridsiaty kalendárny de pred Termínom výplaty
(vynímajúc), pre úcely výplaty výnosov z Dlhopisov, alebo (ii) tridsiaty kalendárny de pred Termínom
splatnosti Menovitej hodnoty Dlhopisov (vynímajúc), pre úcely splatenia Menovitej hodnoty Dlhopisov
(alej len ,,Rozhodný de").
(d) Emitent vykoná výplatu výnosov z Dlhopisov a výplatu Menovitej hodnoty Dlhopisov Oprávneným osobám
bezhotovostným prevodom na ich úcet vedený v banke, prednostne na úcet vedený Emitentom, poda
instrukcií, ktoré príslusná Oprávnená osoba oznámi Emitentovi pre Emitenta vierohodným spôsobom
najneskôr pä pracovných dní pred Termínom výplaty alebo Termínom splatnosti Menovitej hodnoty
Dlhopisov. Ak Oprávnená osoba nedorucí Emitentovi takéto instrukcie, bude sa vychádza z toho, ze si
Oprávnená osoba zvolila obdrzanie príslusnej úhrady v hotovosti v sídle Emitenta. Emitent bude oprávnený
pozadova, aby (i) akákovek Oprávnená osoba v prípade prijatia hotovosti preukázala svoju totoznos
a (ii) Oprávnená osoba v prípade, ak koná prostredníctvom zástupcu, dorucila úradne osvedcené
plnomocenstvo. Napriek právam Emitenta poda predchádzajúcej vety, Emitent nebude povinný (A) overi
pravos instrukcií poda tohto bodu, (B) nies zodpovednos za skodu vzniknutú v súvislosti s akýmkovek
omeskaním, vzniknutým v súvislosti s dorucením nesprávnych, neaktuálnych a/alebo neúplných instrukcií,
a/alebo (C) nies zodpovednos za skodu vzniknutú v súvislosti s overovaním poda písmen (i) a (ii) tohto
bodu týchto Podmienok.
(e) Pre úcely týchto Podmienok sa za pracovný de povazuje de, kedy sú banky v Bratislave otvorené a kedy sú
vysporiadavané medzibankové obchody a kedy je zárove otvorený pre vysporiadanie obchodov systém
TARGET. Ak Termín výplaty, Termín splatnosti Menovitej hodnoty Dlhopisov alebo Rozhodný de
nepripadne na pracovný de, za Termín výplaty, Termín splatnosti Menovitej hodnoty Dlhopisov alebo
Rozhodný de bude povazovaný nasledujúci pracovný de s tým, ze v takom prípade k Dlhopisom nevznikne
ziadny dodatocný úrok, pokia nie je úhrada vykonaná neskôr, nez nasledujúci pracovný de.
7.
Zdaovanie
Výnosy z Dlhopisov budú zdaované v zmysle platných právnych predpisov Slovenskej republiky v case ich
vyplácania.
8.
Premlcanie
Práva z Dlhopisov, vrátane splatenia Menovitej hodnoty Dlhopisov a vyplatenia výnosov z Dlhopisov, sa
premlcujú uplynutím desiatich rokov odo da ich splatnosti.
7