Obligation UniCred 2.352% ( IT0005087116 ) en EUR

UniCred

100 % ⇌

Italie

IT0005087116 ( en EUR )

2.352% par an ( paiement trimestriel )

02/05/2025 - Obligation échue

Prospectus brochure de l'obligation UniCredit IT0005087116 en EUR 2.352%, échue

10 000 EUR

2 500 000 000 EUR

UniCredit est une banque italienne multinationale offrant une large gamme de services bancaires de détail, de gestion de patrimoine et d'investissement en Europe centrale et orientale, en Italie et dans certaines régions d'Europe occidentale.

L'instrument financier analysé est une obligation, identifiée par le code ISIN IT0005087116, émise par UniCredit, une institution bancaire européenne de premier plan dont le siège social est situé en Italie. Cette émission, libellée en Euros (EUR), représentait une taille totale substantielle de 2 500 000 000 euros, avec une taille minimale d'achat fixée à 10 000 euros, destinée à un public d'investisseurs qualifiés ou institutionnels. Le titre de créance offrait un taux d'intérêt fixe de 2,352%, avec un paiement des coupons effectué sur une base trimestrielle (soit 4 fois par an). Initialement établie avec une date de maturité au 2 mai 2025, cette obligation est récemment arrivée à son échéance et a été intégralement remboursée à sa valeur nominale, un événement reflété par un prix de marché de 100% au moment de son échéance, confirmant ainsi le succès de son cycle de vie pour les porteurs et l'émetteur.

0123
UNICREDIT S.p.A.
Società per azioni Sede Sociale in Roma, Via Alessandro Specchi 16
Direzione Generale in Milano, Piazza Gae Aulenti 3 Tower A;
iscrizione al Registro delle Imprese di Roma, codice fiscale
e partita IVA n. 00348170101; iscritta all'Albo delle Banche
Capogruppo del Gruppo Bancario UniCredit,
Albo dei Gruppi Bancari: cod. 02008.1
Capitale sociale euro 19.905.773.742,24 interamente versato
Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi
ed al Fondo Nazionale di Garanzia
CONDIZIONI DEFINITIVE
RELATIVE ALL'OFFERTA DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO "UNICREDIT S.P.A. 2015-2025
OBBLIGAZIONI SUBORDINATE TIER II A DIECI ANNI E DUE MESI CON CEDOLE TRIMESTRALI
A TASSO VARIABILE INDICIZZATE AL TASSO EURIBOR A 3 MESI AUMENTATE DI UN
MARGINE PARI AL 2,75% ANNUO, CON FACOLTÀ DI RIMBORSO ANTICIPATO AD INIZIATIVA
DELL'EMITTENTE" SERIE 02/15 ISIN IT0005087116 AI SENSI DEL "PROSPETTO DI BASE 2014-
2015
RELATIVO AL PROGRAMMA DI OFFERTA E/O QUOTAZIONE DI PRESTITI
OBBLIGAZIONARI DI UNICREDIT S.P.A. CON POSSIBILITÀ DI SUBORDINAZIONE TIER II,
RIMBORSO ANTICIPATO E/O AMMORTAMENTO, DENOMINATI OBBLIGAZIONI ZERO
COUPON, OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO, OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO CRESCENTE,
OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO DECRESCENTE, OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO CON
ANDAMENTO VARIABILE, OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE CON POSSIBILITÀ DI CAP E/O
FLOOR, OBBLIGAZIONI A TASSO MISTO CON POSSIBILITÀ DI CAP E/O FLOOR, OBBLIGAZIONI
CON CEDOLE LEGATE ALLA VARIAZIONE DELL'INDICE DEI PREZZI AL CONSUMO CON
POSSIBILITÀ DI CAP E/O FLOOR" (IL PROGRAMMA), DEPOSITATO PRESSO LA CONSOB IN
DATA 18 APRILE 2014 A SEGUITO DI APPROVAZIONE COMUNICATA CON NOTA N. 0031843/14
DEL 16 APRILE 2014 COME MODIFICATO ED INTEGRATO DAL PRIMO SUPPLEMENTO AL
PROSPETTO DI BASE DEPOSITATO PRESSO LA CONSOB IN DATA 10 LUGLIO 2014 A SEGUITO
DI APPROVAZIONE COMUNICATA CON NOTA N. 0057714/14 DEL 9 LUGLIO 2014, DAL
SECONDO SUPPLEMENTO AL PROSPETTO DI BASE DEPOSITATO PRESSO LA CONSOB IN
DATA 28 NOVEMBRE 2014 A SEGUITO DI APPROVAZIONE COMUNICATA CON NOTA N.
0092795/14 DEL 28 NOVEMBRE 2014 E DAL TERZO SUPPLEMENTO AL PROSPETTO DI BASE
DEPOSITATO PRESSO LA CONSOB IN DATA 29 DICEMBRE 2014 A SEGUITO DI
APPROVAZIONE COMUNICATA CON NOTA N. 0098447/14 DEL 23 DICEMBRE 2014 (IL
PROSPETTO DI BASE).
LA NOTA DI SINTESI RELATIVA ALL'OFFERTA È ALLEGATA ALLE PRESENTI CONDIZIONI
DEFINITIVE.
LE CONDIZIONI DEFINITIVE SONO STATE DEPOSITATE PRESSO LA CONSOB IN DATA 12
FEBBRAIO 2015.
Il presente documento costituisce le Condizioni Definitive relative all'Offerta delle obbligazioni di seguito
descritte (le Obbligazioni o i Titoli). Esso è stato predisposto ai fini dell'articolo 5, paragrafo 4 della
Direttiva Prospetti e deve essere letto congiuntamente al Prospetto di Base (così come successivamente
supplementato ed inclusivo dei documenti incorporati mediante riferimento, tra cui il Documento di
Registrazione depositato presso la CONSOB in data 10 luglio 2014 a seguito di approvazione comunicata
con nota n. 0057714/14 del 9 luglio 2014 (il Documento di Registrazione)), nonché alla Nota di Sintesi
specifica.
Le informazioni complete sull'Emittente e sull'Offerta possono essere ottenute sulla base della consultazione
congiunta del Prospetto di Base (così come successivamente supplementato ed ivi incluso il Documento di
Registrazione), delle presenti Condizioni Definitive, nonché della Nota di Sintesi specifica.

Il Prospetto di Base con i relativi Supplementi, il Documento di Registrazione, i documenti ivi incorporati
mediante riferimento, le presenti Condizioni Definitive con la Nota di Sintesi ad esse allegata, nonché il
Regolamento di cui alla Sezione VI, Capitolo 2 del Prospetto di Base (come successivamente modificato e
supplementato), sono disponibili in forma stampata presso la Sede Sociale e presso la Direzione Generale
dell'Emittente e sono consultabili sul sito web dell'Emittente www.unicreditgroup.eu e, ove applicabile, sul
sito del Responsabile del Collocamento e/o degli intermediari incaricati del collocamento. L'Emittente,
l'offerente e gli intermediari incaricati del collocamento o i soggetti che operano per conto di questi ultimi
consegnano gratuitamente a chi ne faccia richiesta una copia dei suddetti documenti in forma stampata.
Le Obbligazioni oggetto delle presenti Condizioni Definitive costituiscono titoli subordinati di classe 2
dell'Emittente in base alle disposizioni contenute nella Parte Due (Fondi Propri), Titolo I (Elementi dei
Fondi Propri), Capo 4 (Capitale di Classe 2) del Regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento
europeo e del Consiglio del 26 giugno 2013 relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le
imprese di investimento (CRR) e della Circolare della Banca d'Italia n. 285 del 17 dicembre 2013
``Disposizioni di vigilanza per le banche'', in entrambi i casi come di volta in volta modificati.
L'investimento nelle Obbligazioni Subordinate Tier II comporta per l'investitore inter alia il rischio
che, in caso di liquidazione o di sottoposizione a procedure concorsuali dell'Emittente, la massa
fallimentare riesca a soddisfare soltanto i crediti che debbono essere rimborsati con precedenza
rispetto alle obbligazioni subordinate e che pertanto lo stesso possa conseguire a scadenza perdite in
conto capitale di entità più elevata rispetto ai titoli di debito antergati alle obbligazioni subordinate.
Queste ultime in caso di default presentano infatti un rischio di mancato rimborso maggiore rispetto a
quello di titoli obbligazionari senior dello stesso Emittente.
È necessario che l'investitore concluda operazioni aventi ad oggetto tali strumenti solo dopo averne
compreso la natura e il grado di esposizione al rischio che esse comportano. Prima di effettuare
qualsiasi operazione avente ad oggetto le Obbligazioni, l'intermediario dovrà verificarne
l'appropriatezza sulla base della conoscenza ed esperienza dell'investitore per la tipologia di
investimento propria delle Obbligazioni oggetto del Programma. Nella prestazione di un servizio di
consulenza o di gestione di portafogli, l'intermediario dovrà altresì valutare se l'investimento è
adeguato per l'investitore avuto riguardo in aggiunta alla valutazione dei profili di conoscenza ed
esperienza di cui sopra anche alla sua situazione finanziaria ed agli obiettivi dell'investimento.
L'adempimento della pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive non comporta alcun giudizio
della CONSOB sull'opportunità dell'investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo
stesso relativi.
Gli investitori che intendono investire nelle Obbligazioni dovranno prendere atto dei potenziali rischi
correlati alle operazioni che li interessano e dovranno decidere di procedere con l'investimento solo dopo
aver considerato attentamente, avvalendosi altresì dell'assistenza dei loro consulenti finanziari, legali, fiscali
e di altro genere, l'idoneità dell'investimento nelle Obbligazioni alla luce delle loro particolari condizioni
(inclusa, a mero titolo esemplificativo e non esaustivo, la propria situazione finanziaria e gli obiettivi
dell'investimento).
Le presenti Condizioni Definitive congiuntamente al Regolamento di cui alla Sezione VI, Capitolo 2, del
Prospetto di Base così come successivamente modificato e supplementato, disponibili sul sito web
dell'Emittente www.unicreditgroup.eu e, ove applicabile, sul sito degli intermediari incaricati del
collocamento, costituiscono il Regolamento dei Titoli in oggetto.
I riferimenti normativi contenuti nelle presenti Condizioni Definitive devono ritenersi relativi ai riferimenti
normativi così come di volta in volta modificati ovvero sostituiti dalla normativa di volta in volta vigente.
I termini di seguito utilizzati e non direttamente definiti hanno lo stesso significato attribuito loro nel
Prospetto di Base.
2

INFORMAZIONI ESSENZIALI
1. Interessi di persone fisiche e L'Emittente UniCredit S.p.A., capogruppo dell'omonimo Gruppo
giuridiche partecipanti
Bancario, in qualità di Collocatore si trova in una situazione di conflitto di
all'emissione ed all'offerta
interessi nei confronti degli investitori sia in ragione dell'interesse di cui è
portatore in relazione all'emissione che degli interessi riconducibili a
UniCredit S.p.A. o a società appartenenti al medesimo Gruppo.
L'Emittente si avvale di UniCredit Bank AG, Succursale di Milano,
società appartenente al medesimo Gruppo Bancario, quale soggetto che
svolge ruoli rilevanti nell'operazione sul mercato primario, come
Responsabile del Collocamento e Strutturatore.
Inoltre l'Emittente si avvale di UniCredit Bank AG, Succursale di Milano,
società appartenente al medesimo Gruppo Bancario, quale soggetto che
svolge il ruolo di Agente per il Calcolo.
I Titoli potranno essere negoziati sul sistema multilaterale di negoziazione
EuroTLX®, gestito da EuroTLX SIM S.p.A., società partecipata da
UniCredit S.p.A. nonché sua parte correlata. Infine, il ruolo di market
maker nel suddetto sistema multilaterale di negoziazione EuroTLX® sarà
svolto da UniCredit Bank AG, succursale di Milano.
INFORMAZIONI
RIGUARDANTI
GLI
STRUMENTI
FINANZIARI
DA
OFFRIRE
-
REGOLAMENTO
2. Descrizione del tipo e della
Obbligazioni a Tasso Variabile
classe degli strumenti
finanziari offerti
3. Status delle Obbligazioni
Subordinate Tier II
4. Denominazione delle
UniCredit S.p.A. 2015-2025 Obbligazioni Subordinate Tier II a dieci anni
Obbligazioni
e due mesi con cedole trimestrali a tasso variabile indicizzate al tasso
Euribor a 3 mesi aumentate di un Margine pari al 2,75% annuo, con
facoltà di rimborso anticipato ad iniziativa dell'Emittente
5. Codice ISIN
IT0005087116
6. (i) Numero di serie
02/15
(ii) Numero di tranche
1
7. Numero delle Obbligazioni
Fino a 250.000
8. Valuta
Euro
9. Valore Nominale
Euro 10.000,00
10. Ammontare Nominale
Fino a Euro 2.500.000.000,00.
Massimo della tranche
L'Emittente si riserva la facoltà, durante il Periodo di Offerta, di
aumentare l'Ammontare Nominale Massimo mediante apposito avviso da
trasmettere alla CONSOB non appena tale elemento è determinato,
dandone
comunicazione
altresì
sul
proprio
sito
web
www.unicreditgroup.eu.
11. Ammontare Nominale
Fino a Euro 2.500.000.000,00
Massimo della serie
12. Data di Emissione
3 marzo 2015
13. Data di Godimento
3 marzo 2015
14. (i) Data di Regolamento
3 marzo 2015
(ii) Ulteriori Date di
In caso di proroga del Periodo di Offerta possono essere previste ulteriori
Regolamento
Date di Regolamento secondo quanto previsto al successivo punto 36.
3

15. Prezzo di Emissione
100% del Valore Nominale (corrispondente a Euro 10.000,00 per
Obbligazione).
16. Prezzo di Sottoscrizione
100% del Valore Nominale (corrispondente a Euro 10.000,00 per
Obbligazione).
(il Prezzo di Sottoscrizione è pari al Prezzo di Emissione dei Titoli nel
caso in cui la Data di Regolamento coincida con la Data di Godimento)
17. Durata
10 anni e 2 mesi, salvo il caso di Rimborso Anticipato.
18. Data di Scadenza
3 maggio 2025, salvo il caso di Rimborso Anticipato.
19. Prezzo e modalità di
100% del Valore Nominale (corrispondente a Euro 10.000,00 per
Rimborso
Obbligazione) in un'unica soluzione alla Data di Scadenza, salvo il caso di
Rimborso Anticipato.
Qualora la Data di Rimborso cada in un giorno diverso da un Giorno
Lavorativo, troverà applicazione la Convenzione di Calcolo Following
Business Day Unadjusted.
20. Rimborso Anticipato
(i)
Rimborso Anticipato su
Applicabile
iniziativa dell'Emittente - Data/e di Rimborso Anticipato il 3 maggio 2020.
Qualora la data prevista di rimborso
anticipato
non
sia
un
Giorno
Lavorativo, troverà applicazione la
Convenzione di Calcolo Following
Business Day Unadjusted.
- Prezzo di Rimborso Anticipato
100%
del
Valore
Nominale
(corrispondente a Euro 10.000,00 per
Obbligazione).
- Modalità e termini di esercizio
Previa autorizzazione dell'Autorità
Competente e mediante pubblicazione
di un avviso sul sito web
dell'Emittente www.unicreditgroup.eu
con un preavviso di almeno 15 Giorni
Lavorativi.
(ii)
Rimborso Anticipato su
Non Applicabile
richiesta
dell'Obbligazionista
21. Giorno Lavorativo
Qualunque giorno in cui il Trans European Automated Real Time Gross
Settlement Express Transfer (TARGET 2) System è operativo
22. Sistema di Gestione
Monte Titoli
Accentrata
23. Agente per il Calcolo
UniCredit Bank AG, Succursale di Milano
24. Disposizioni relative agli
interessi
(i)
Cedole a Tasso Fisso
Non Applicabili
(a) Periodicità cedole
Non Applicabile
(b) Tasso/i Cedolare/i e
Non Applicabile
Date di Pagamento degli
Interessi
(ii)
Cedole a Tasso
Applicabili
Variabile
4

(a) Tasso cedolare lordo
Parametro di Riferimento (S) + Margine (M), p.a.
(b) Parametro di
Euribor a 3 mesi con base 360 rilevato sulla pagina EURIBOR01 del
Riferimento (S)
Circuito Reuters (o su qualunque altra pagina o altro circuito che
dovessero in futuro sostituire tale pagina o tale circuito)
(c) Data/e di rilevazione
2° Giorno Lavorativo antecedente la data di decorrenza degli interessi
del Parametro di
Riferimento
(d) Fattore di
100%
Partecipazione (P)
(e) Margine (M)
2,75% p.a.
(f) Floor
Non Applicabile
(g) Cap
Non Applicabile
(h) Periodicità cedole
Trimestrali.
Il Periodo di Godimento per la prima cedola è 3 marzo 2015 - 3 agosto
2015.
(i) Date di Pagamento
3 febbraio, 3 maggio, 3 agosto e 3 novembre di ogni anno, a partire dal 3
degli Interessi
agosto 2015 e fino al 3 maggio 2025, salvo il caso di Rimborso
Anticipato.
I Titoli cesseranno di essere fruttiferi alla Data di Scadenza o alla Data di
Rimborso Anticipato.
(j) Informazioni inerenti
Si applica la Sezione VI, Capitolo 2, Paragrafo 2.7.4 del Prospetto di Base
gli eventi di turbativa o
per il rilevante Parametro di Riferimento
eventi straordinari
(iii)
Cedole legate alla
Non Applicabili
variazione dell'Indice
dei Prezzi al Consumo
(a) Tasso cedolare lordo
Non Applicabile
(b) Parametro di
Non Applicabile
Riferimento
(c) Parametro di
Non Applicabile
Indicizzazione (S)
(d) Data/e di rilevazione
Non Applicabile
del Parametro di
Riferimento
(e) Fattore di
Non Applicabile
Partecipazione (P)
(f) Margine (M)
Non Applicabile
(g) Floor
Non Applicabile
(h) Cap
Non Applicabile
(i) Periodicità cedole
Non Applicabile
(j) Date di Pagamento
Non Applicabile
degli Interessi
(k) Informazioni inerenti
Non Applicabile
gli eventi di turbativa o
eventi straordinari
(iv)
Rendimento effettivo
Non è possibile a priori determinare il rendimento effettivo delle
Obbligazioni considerata l'aleatorietà delle Cedole a Tasso Variabile.
Tenuto conto di un valore del Parametro di Riferimento pari a 0,05%
(rilevato in data 10/02/2015) ed in ipotesi di costanza del valore medesimo
5

per tutta la durata delle Obbligazioni, il rendimento sarebbe pari al
2,827% annuo lordo alla scadenza.
I rendimenti sono calcolati in regime di capitalizzazione composta
secondo la metodologia del ``Tasso Interno di Rendimento'' (TIR),
assumendo che il titolo venga detenuto fino a scadenza, che i flussi di
cassa intermedi vengano reinvestiti ad un tasso pari al TIR medesimo e
che non vi siano eventi di credito dell'Emittente.
(v)
Base di Calcolo (Day
30/360 ICMA
Count Fraction)
(vi)
Convenzione di Calcolo
Following Business Day Unadjusted
(Business Day
Convention)
25. Dettagli della delibera
In data 20 gennaio 2015 il Consiglio di Amministrazione ha approvato il
dell'organo competente
piano per gli interventi finanziari di Gruppo per il 2015, attribuendo
dell'Emittente che ha
all'Amministratore Delegato, al Chief Financial Officer ed al personale
approvato l'emissione
direttivo di Group Finance Department i poteri di procedere nel corso
dell'anno 2015 ad operazioni di raccolta a medio/lungo termine, tramite
l'emissione di prestiti obbligazionari o altri strumenti di debito, ordinari o
subordinati, nonché i poteri di determinare le caratteristiche e l'eventuale
quotazione di tali emissioni.
26. Modifiche al Regolamento
Non Applicabile
(Si applica quanto indicato alla Sezione VI, Capitolo 2, Paragrafo 2.11.1
del Prospetto di Base, ivi compreso l'obbligo di Supplementare il
Prospetto di Base ai sensi della vigente normativa applicabile)
CONDIZIONI DELL'OFFERTA
27. Ragioni dell'Offerta e
Le Obbligazioni saranno emesse nell'ambito dell'ordinaria attività di
impiego dei proventi
raccolta dell'Emittente. L'Emittente potrà utilizzare i proventi derivanti
dall'offerta delle Obbligazioni, al netto delle commissioni e delle spese,
per le finalità previste dal proprio oggetto sociale.
L'ammontare ricavato dalle emissioni delle Obbligazioni Subordinate
concorrerà, quale elemento di classe 2, alla costituzione del patrimonio di
vigilanza dell'Emittente nella misura e con le modalità previste dalle
disposizioni di volta in volta applicabili.
28. Periodo di Offerta e
Dal 13 febbraio 2015 al 27 febbraio 2015 (date entrambe incluse), salvo
modalità di adesione
chiusura anticipata del collocamento o proroga (si veda quanto indicato ai
all'Offerta
punti 35 e 36).
Solo per i contratti conclusi fuori sede, il periodo di sottoscrizione decorre
dal 13 febbraio 2015 al 20 febbraio 2015 (date entrambe incluse).
Ai sensi dell'art. 30, comma 6, del Testo Unico, l'efficacia dei contratti di
collocamento conclusi fuori sede è sospesa per la durata di sette giorni
decorrenti dalla data di sottoscrizione da parte dell'investitore e, pertanto,
l'adesione diviene ferma ed irrevocabile se non revocata mediante
comunicazione al Collocatore o al promotore finanziario entro tale
termine. L'investitore ha la facoltà di comunicare il proprio recesso, senza
spese né corrispettivo con le modalità indicate nella Scheda di Adesione.
Le sottoscrizioni avverranno tramite l'utilizzo dell'apposita Scheda di
Adesione a disposizione presso il Collocatore ed i soggetti che operano
per quest'ultimo.
Le sottoscrizioni sono irrevocabili, fatto salvo quanto sopra previsto e le
ulteriori ipotesi previste dalla vigente normativa applicabile.
29. Responsabile del
UniCredit Bank AG, succursale di Milano, con sede in Piazza Gae
Collocamento
Aulenti, 4 Torre C 20154 Milano.
6

30. Collocatori

UniCredit S.p.A. Via Alessandro Specchi, 16 00186 Roma (sito
web: www.unicreditgroup.eu).
L'Emittente si riserva la facoltà, durante il Periodo di Offerta, di
prevedere ulteriori soggetti incaricati del collocamento, dandone
comunicazione mediante apposito avviso trasmesso alla CONSOB e
pubblicato sul sito web dell'Emittente www.unicreditgroup.eu.
Il collocamento avverrà senza assunzione a fermo né assunzione di
garanzia nei confronti dell'Emittente.
L'Emittente applica commissioni di distribuzione pari al 4,43% in caso di
rimborso a scadenza (ovvero al 3,94% in caso di rimborso anticipato) del
valore
nominale
delle
Obbligazioni
collocate
(finanziariamente
equivalente al 2,00% per anno fino al 03/05/2016, allo 0,70% per anno per
i due anni successivi ed allo 0,10% per anno per i restanti anni fino alla
data di rimborso1). Tali commissioni sono applicate dall'Emittente per la
prestazione del servizio di collocamento e sono incluse nel Prezzo di
Emissione, quindi interamente a carico del sottoscrittore. Eventuali
variazioni delle commissioni, anche dovute ad aumento dell'ammontare
dell'Offerta o a proroga dell'Offerta, saranno comunicate al pubblico
mediante
avviso
pubblicato
sul
sito
web
dell'Emittente
www.unicreditgroup.eu.
Le commissioni di strutturazione riconosciute dall'Emittente al
Responsabile del Collocamento sono pari a 0,20% del valore nominale
delle Obbligazioni collocate. Tali commissioni sono incluse nel Prezzo di
Emissione, quindi interamente a carico del sottoscrittore.
31. Altri soggetti partecipanti
Non Applicabile
all'Offerta
32. Data di stipula degli
Nel dicembre 2009 l'Emittente ha stipulato con il Responsabile del
accordi di collocamento
Collocamento un "Accordo quadro di Collocamento di titoli
obbligazionari emessi da UniCredit e di disciplina dei relativi rapporti
connessi".
33. Destinatari dell'Offerta
Pubblico indistinto in Italia.
34. Modalità di collocamento
Offerta in sede
Offerta fuori sede mediante la rete di promotori finanziari
35. Chiusura anticipata
L'Emittente si riserva la facoltà di procedere alla chiusura anticipata
dell'Offerta
dell'Offerta, dandone comunicazione tramite apposito avviso pubblicato
prima della chiusura del Periodo di Offerta sul sito web dell'Emittente
www.unicreditgroup.eu e trasmesso contestualmente alla CONSOB.
36. Facoltà di proroga del
L'Emittente si riserva la facoltà di prorogare il Periodo di Offerta,
Periodo di Offerta
stabilendo ulteriori Date di Regolamento, dandone comunicazione tramite
apposito avviso pubblicato prima della chiusura del Periodo di Offerta sul
sito web dell'Emittente www.unicreditgroup.eu e contestualmente
trasmesso alla CONSOB.
37. Facoltà di aumentare
L'Emittente si riserva la facoltà, durante il Periodo di Offerta, di
l'ammontare dell'Offerta
aumentare l'Ammontare Nominale dell'Offerta con apposito avviso da
trasmettere alla CONSOB non appena tale elemento è determinato,
dandone
comunicazione
altresì
sul
sito
web
dell'Emittente
www.unicreditgroup.eu.
38. Lotto Minimo ai fini
Euro 10.000,00, pari al Valore Nominale di ogni Obbligazione.
dell'adesione all'Offerta
39. Lotto Massimo ai fini
Non Applicabile
dell'adesione all'Offerta
1 L'equivalenza finanziaria deriva dall'attualizzazione dell'importo annuo delle commissioni tenuto conto della curva dei tassi swap di mercato
rilevati alla data del 10 febbraio 2015.
7

40. Spese stimate addebitate
Il controvalore delle Obbligazioni sottoscritte sarà addebitato agli
all'investitore dall'Emittente
investitori alla Data di Regolamento e sarà pari al valore nominale delle
o dall'offerente
stesse moltiplicato per il Prezzo di Emissione (da intendersi espresso in
termini percentuali), senza ulteriore addebito di importo alcuno per spese,
ferme restando le spese che potranno essere addebitate all'investitore da
soggetti diversi dall'Emittente anche nello svolgimento della loro normale
attività nelle relazioni con la propria clientela (inter alia, società di
gestione accentrata, intermediari).
Sono inoltre a carico degli investitori le imposte e tasse dovute per legge
sulle Obbligazioni.
41. Modalità e termini per il
Il pagamento del Prezzo di Emissione delle Obbligazioni sarà effettuato
pagamento e la consegna dei
alla relativa Data di Regolamento mediante addebito sui conti dei
Titoli
sottoscrittori. I Titoli saranno messi a disposizione degli aventi diritto in
pari data mediante deposito presso Monte Titoli S.p.A.
42. Condizioni cui è
Salvo quanto previsto al successivo punto 43, l'Offerta non è subordinata
subordinata l'Offerta
ad alcuna condizione.
43. Facoltà di non dare inizio
Se, successivamente alla pubblicazione delle Condizioni Definitive e
alla Singola Offerta/ritirare
prima della Data di Emissione delle Obbligazioni, dovessero verificarsi
l'Offerta
circostanze straordinarie, così come previste nella prassi internazionale,
quali, fra l'altro, gravi mutamenti nella situazione politica, finanziaria,
economica, normativa, valutaria, di mercato, a livello nazionale od
internazionale, ovvero eventi riguardanti la situazione finanziaria,
patrimoniale o reddituale dell'Emittente, ovvero del Gruppo UniCredit,
che siano tali, secondo il ragionevole giudizio dell'Emittente e del
Responsabile del Collocamento, d'intesa tra loro, da pregiudicare in
maniera sostanziale la fattibilità e/o la convenienza della Singola Offerta,
l'Emittente avrà la facoltà di non dare inizio alla Singola Offerta, ovvero
di ritirare la Singola Offerta, e la stessa dovrà ritenersi annullata. Tali
decisioni verranno comunicate al pubblico, entro, rispettivamente, la data
di inizio della Singola Offerta e la Data di Emissione delle Obbligazioni,
mediante
avviso
da
pubblicare
sul
sito
web
dell'Emittente
www.unicreditgroup.eu e trasmesso contestualmente alla CONSOB.
44. Modalità e termini per la
L'Emittente, sulla base dei dati forniti dal Responsabile del Collocamento,
comunicazione dei risultati
renderà pubblici i risultati dell'Offerta, entro dieci Giorni Lavorativi
dell'Offerta
successivi alla conclusione del Periodo di Offerta, con annuncio da
pubblicare sul sito web dell'Emittente www.unicreditgroup.eu.
45. Altri mercati cui è
Non Applicabile
destinata l'Offerta
46. Importo destinato
Non Applicabile
all'assegnazione delle
Obbligazioni prenotate
l'ultimo giorno dell'Offerta,
ovvero dopo la pubblicazione
dell'avviso di chiusura
anticipata e fino alla chiusura
effettiva della medesima
(importo residuo)
8

AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE E MODALITÀ DI NEGOZIAZIONE
47. Negoziazione dei Titoli
L'Emittente si impegna a richiedere, entro tre mesi successivi alla
chiusura del Periodo di Offerta, l'ammissione alla negoziazione sul
sistema multilaterale di negoziazione EuroTLX® gestito da EuroTLX
SIM S.p.A.
L'ammissione alla negoziazione sul sistema multilaterale di negoziazione
EuroTLX® gestito da EuroTLX SIM S.p.A. sarà deliberata dall'Unità di
Supervisione di EuroTLX SIM S.p.A. entro i termini e in conformità alle
previsioni stabiliti dal regolamento del sistema multilaterale di
negoziazione
di
volta in
volta vigente,
disponibile sul sito
www.eurotlx.com.
48. Ulteriori mercati
Non Applicabile. I titoli della stessa classe sono già negoziati presso il
regolamentati o equivalenti
Sistema Multilaterale di Negoziazione EuroTLX® gestito da EuroTLX
sui quali sono già ammessi
SIM S.p.A.
alla negoziazione strumenti
finanziari della stessa classe di
quelli da offrire o ammettere
alla negoziazione
49. Soggetti intermediari
UniCredit Bank AG, Succursale di Milano, svolge l'attività di market
operanti sul mercato
maker sul sistema multilaterale di negoziazione EuroTLX® gestito da
secondario
EuroTLX SIM S.p.A.
Si precisa che nel periodo che precede le negoziazioni sul sistema
multilaterale di negoziazione EuroTLX®, UniCredit Bank AG, Succursale
di Milano, si impegna a fornire prezzi in ``denaro'' dello strumento
finanziario secondo criteri e meccanismi prefissati e coerenti, salvo
eventuali condizioni migliorative che l'intermediario voglia applicare a
vantaggio dell'investitore, con quelli che hanno condotto al pricing del
prodotto nel mercato primario e quindi tenuto conto della curva dei tassi
swap più prossima alla vita residua del titolo, del grado di subordinazione
e del merito di credito e tenuto conto di uno spread denaro-lettera che sarà
al massimo pari a 1,99% ipotizzando una situazione di invarianza delle
condizioni di mercato.
Sono tuttavia fatte salve le limitazioni e le autorizzazioni applicabili alle
Obbligazioni Subordinate per l'attività sul mercato secondario ai sensi
delle normative comunitarie e nazionali pro tempore vigenti.
In particolare, ai sensi del Regolamento delegato (UE) n. 241/2014 della
Commissione Europea del 7 gennaio 2014, è previsto che l'Autorità
Competente possa fornire un'autorizzazione preventiva all'attività di
riacquisto delle Obbligazioni Subordinate al fine di supporto agli scambi,
nei limiti di uno specifico importo predeterminato.
In assenza della citata autorizzazione al riacquisto, incluso il caso di
raggiungimento dello specifico importo predeterminato, UniCredit Bank
AG Succursale di Milano si troverebbe nell'impossibilità di riacquistare
liberamente le Obbligazioni a fini di liquidità.
INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI
50. Rating delle Obbligazioni Non Applicabile
51. Ulteriori luoghi di messa
Non Applicabile
a disposizione del Prospetto
di Base, del Documento di
Registrazione, delle
Condizioni Definitive e del
Regolamento
52. Ulteriori Informazioni
I Titoli non rientrano tra le forme di raccolta coperte dalla garanzia del
Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi
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53. Luoghi in cui saranno
Tutte le comunicazioni della Banca agli Obbligazionisti saranno effettuate
pubblicati gli eventuali
mediante
avviso
da
comunicarsi
sul
sito
web
dell'Emittente
avvisi agli Obbligazionisti
www.unicreditgroup.eu
54. Altre disposizioni
Non Applicabile
RESPONSABILITÀ
UniCredit S.p.A. si assume la responsabilità circa le informazioni contenute nelle presenti Condizioni
Definitive.
Nicola Gerundino
Fabrizio Marazzi
Milano, 12 febbraio 2015
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