Obligation BNP Paribas SA 0% ( FR0011041581 ) en EUR

BNP Paribas SA

100 % ⇌

France

FR0011041581 ( en EUR )

22/08/2016 - Obligation échue

Prospectus brochure de l'obligation BNP Paribas FR0011041581 en EUR 0%, échue

BNP Paribas est une banque internationale française, l'une des plus grandes d'Europe, offrant une large gamme de services financiers aux particuliers, entreprises et institutions.

L'Obligation émise par BNP Paribas SA ( France ) , en EUR, avec le code ISIN FR0011041581, paye un coupon de 0% par an.
Le paiement des coupons est annuel et la maturité de l'Obligation est le 22/08/2016

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2EOLJDWLRQV
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1

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2

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3

5pVXPp GX SURVSHFWXV
5(680( '8 35263(&786
Ce résumé doit être lu comme une introduction au présent Prospectus. Toute décision
d'investissement dans des Obligations doit être fondée sur un examen exhaustif du présent
Prospectus et des documents incorporés par référence. Aucune responsabilité civile ne pourra être
attribuée aux personne responsables du Prospectus dans chacun des États Membres de l'Espace
Économique Européen (un « (WDW ((( ») sur la base du seul résumé ou de sa traduction, sauf si
son contenu est trompeur, inexact ou contradictoire par rapport aux autres parties du présent
Prospectus. Lorsqu'une action relative à l'information contenue dans ce Prospectus est intentée
devant le tribunal d'un État EEE, le demandeur peut, selon la législation nationale de l'État EEE
concerné, avoir à supporter les frais de traduction du présent Prospectus avant le début de toute
procédure judiciaire.

Des exemplaires de ce Prospectus peuvent être obtenus sur simple demande auprès de BNP
Paribas (service juridique LTMG, Equipe Derivatives Securities Group, ACI CLA03A1, 3, rue
Taitbout, 75009 Paris).
, ,'(17,7( '(6 $'0,1,675$7(856 '(6 0(0%5(6 '( /$ ',5(&7,21 '(6
&200,66$,5(6 $8; &2037(6

&RPSRVLWLRQ GX &RQVHLO G¶$GPLQLVWUDWLRQ
- Michel PEBEREAU, Président
- Baudouin PROT, Administrateur Directeur Général
- Jean-Louis BEFFA*, Vice-Président
- Patrick AUGUSTE, Administrateur
- Claude BEBEAR, Administrateur
- Suzanne BERGER, Administrateur
- Jean-Laurent BONNAFE, Administrateur
- Jean-Marie GIANNO, Administrateur
- François GRAPPOTTE, Administrateur
- Denis KESSLER, Administrateur
- Meglena KUNEVA, Administrateur
- Jean-François LEPETIT, Administrateur
- Laurence PARISOT, Administrateur
- Hélène PLOIX, Administrateur
- Louis SCHWEITZER, Administrateur
- Daniela WEBER-REY, Administrateur
- Emiel VAN BROEKHOVEN, Administrateur
- Michel TILMANT, Administrateur
*Jean-Louis BEFFA a démissionné du Conseil d'administration de BNP Paribas en date du
19 juillet 2010.
$XWUH PDQGDWDLUH VRFLDO
Georges CHODRON DE COURCEL : Directeur Général Délégué de BNP Paribas
1RP HW DGUHVVH GHV &RPPLVVDLUHV DX[ &RPSWHV

'HORLW H $VVRFLpV
Représenté par Pascal Colin
185, avenue Charles de Gaulle
92524 Neuilly-sur-Seine Cedex

4

5pVXPp GX SURVSHFWXV

3ULFHZDWHUKRXVH&RRSHUV $XGLW
Représenté par Patrice Morot
63, rue de Villiers
92208 Neuilly-sur-Seine Cedex
0D]DUV
Représenté par Guillaume Potel
61, rue Henri Regnault
92400 Courbevoie
Deloitte & Associés, PricewaterhouseCoopers Audit et Mazars sont enregistrés comme
Commissaires aux Comptes auprès de la Compagnie Régionale des Commissaires aux
comptes de Versailles et placés sous l' autorité du « Haut Conseil du Commissariat aux
Comptes ».
,, ± (/(0(176 &/(6 '( /¶2))5( (7 &$/(1'5,(5 35(9,6,211(/
Date de Règlement des Obligations : 9 mai 2011
Date de Maturité des Obligations : 22 août 2016 (sauf remboursement anticipé).
La souscription des Obligations à la Date de Règlement n'est pas ouverte au public, l'emprunt est
entièrement préplacé auprès de BNP Paribas Arbitrage SNC.
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III- 1 BILAN AU 31 DECEMBRE 2010
(QPLOLRQVG HXURVDX
GpFHPEUH
GpFHPEUH

$&7,)

Caisse, banques centrales, CCP
33 568
56 076
Instruments financiers en valeur de marché par résultat
832 945
828 784
Instruments financiers dérivés de couverture
5 440
4 952
Actifs financiers disponibles à la vente
219 958
221 425
Prêts et créances sur les établissements de crédit
62 718
88 920
Prêts et créances sur la clientèle
684 686
678 766
Ecart de réévaluation des portefeuil es couverts en taux
2 317
2 407
Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance
13 773
14 023
Actifs d'impôts courants et dif érés
11 557
12 117
Comptes de régularisation et actifs divers
83 124
103 361
Participations dans les entreprises mises en équivalence
4 798
4 761
Immeubles de placement
12 327
11 872
Immobilisations corporel es
17 125
17 056

5

5pVXPp GX SURVSHFWXV
Immobilisations incorporel es
2 498
2 199
Ecarts d'acquisition
11 324
10 979

727$/ $&7,)

'(77(6

Banques centrales, CCP
2 123
5 510
Instruments financiers en valeur de marché par résultat
725 105
709 337
Instruments financiers dérivés de couverture
8 480
8 108
Det es envers les établissements de crédit
167 985
220 696
Det es envers la clientèle
580 913
604 903
Det es représentées par un titre
208 669
211 029
Ecart de réévaluation des portefeuil es couverts en taux
301
356
Passifs d'impôts courants et dif érés
3 745
4 762
Comptes de régularisation et passifs divers
65 229
72 425
Provisions techniques des sociétés d'assurance
114 918
101 555
Provisions pour risques et charges
10 311
10 464
Det es subordonnées
24 750
28 209

7RWDO 'HW HV

&$3,7$8; 35235(6

&DSLWDO HW UpVHUYHV OLpHV

5pVHUYHV FRQVROLGpHV

5pVXOWDW GH O H[HUFLFH SDUW GX *URXSH

Total capital, réserves consolidées et résultat de la
74 463
68 326
période, part du Groupe
Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement
169
1 175
en capitaux propres
7RWDO SDUW GX *URXSH

Réserves et résultat des minoritaires
11 293
11 060
Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement
(296)
(217)
en capitaux propres
7RWDO LQWpUrWV PLQRULWDLUHV

7RWDO &DSLWDX[ 3URSUHV &RQVROLGpV

727$/ 3$66,)

6

5pVXPp GX SURVSHFWXV

III-2 - RAISONS DE L' OFFRE ET UTILISATION DU PRODUIT

L' Emetteur entend utiliser l' intégralité du produit net de l' émission des Obligations pour
financer ses besoins généraux.
III-3 FACTEURS DE RISQUE

,,, )DFWHXUV GH ULVTXHV OLpV j O¶(PHW HXU

Les facteurs de risques liés à l' Emetteur sont décrits de la page 131 à la page 171 du
Document de Référence déposé auprès de l' Autorité des marchés financiers le 11 mars 2011
sous le n° D.11-0116 pour les comptes de l' année 2010 et incorporé par référence dans le
présent Prospectus.
Les dispositions qui suivent sont des facteurs de risques liés à l'offre d'Obligations, qui
doivent être connus des investisseurs potentiels.
Avant toute décision d' investissement, les investisseurs potentiels doivent examiner
attentivement, toute l' information incluse dans ce Prospectus et en particulier, en prenant
leur décision d' investissement, les facteurs de risques énumérés ci-dessous et ce en
fonction de leur situation financière particulière et de leurs objectifs d' investissement.

)DFWHXUV OLpV j OD %DQTXH j VHV RSpUDWLRQV HW DX PpWLHU EDQFDLUH
Catégories de risques inhérentes aux activités de la Banque :
x Le risque de crédit et de contrepartie
x Le risque de marché
x Le risque opérationnel
x Risque de non-conformité et de réputation
x Le risque de gestion actif-passif
x Le risque de liquidité et de refinancement
x Le risque de souscription d'assurance
x Le risque de point mort
x Le risque stratégique
x Le risque de concentration
Facteurs de risques propres à BNP Paribas et liés à l'industrie bancaire : Se référer au
chapitre 2, Section "Risques propres à BNP Paribas et liés à l'industrie bancaire" figurant
ci-après.
,,,)DFWHXUVGHULVTXHVOLpVDX[2EOLJDWLRQV

x ,QYHVWLVVHXUV

7

5pVXPp GX SURVSHFWXV

L' investissement dans les Obligations implique une connaissance et une expérience des
transactions sur les marchés de capitaux et des obligations ainsi qu'une correcte évaluation
des risques inhérents aux Obligations.
Les investisseurs ne devront prendre leur décision qu'après une étude approfondie des
informations contenues dans le Prospectus, et dans les documents qui y sont incorporés par
référence, et des informations d'ordre général relatives aux Obligations.
Les investisseurs potentiels devront s'assurer qu'ils ont les ressources financières
suffisantes pour supporter les risques inhérents à l' acquisition d' Obligations.
Il est recommandé aux investisseurs potentiels de comprendre parfaitement la nature des
Obligations et des risques qui en découlent et de vérifier l'adéquation d'un tel
investissement au regard de leur situation financière et de procéder à leur propre analyse
des aspects juridiques, fiscaux, comptables et réglementaires de l'acquisition d' Obligations.
Les investisseurs potentiels devront être capables d'évaluer (seuls ou avec l'assistance d'un
conseiller financier) les évolutions économiques et autres facteurs qui pourraient affecter
leur investissement et leur capacité à supporter les risques qui en découlent.
Certains investisseurs potentiels sont soumis à une réglementation stricte en matière
d' investissements. Ces investisseurs potentiels devront consulter leur conseil afin de
déterminer si la loi les autorise à investir dans les Obligations, si l' investissement dans les
Obligations est compatible avec leurs autres emprunts et si d' autres restrictions d' achat des
Obligations leur sont applicables.
x 5LVTXHVJpQpUDX[ UHODWLIVDX[2EOLJDWLRQV
Les risques généraux relatifs aux Obligations sont les suivants :
(i) Modification des Modalités des Obligations

(ii) Risques relatifs au remboursement anticipé des Obligations

(iii) Risques relatifs à l' indice Euro STOXX 50®
(iv) Risques de marché et marché secondaire
(v) Changement législatif
(vi) Risques relatifs à l'absence, dans certaines circonstances, de la garantie du
remboursement du montant principal des Obligations
Pour plus de précisions sur les risques généraux relatifs aux Obligations se reporter au
paragraphe « Facteurs de risques liés aux Obligations » du présent Prospectus.

,9 ± ,1)250$7,216 &21&(51$17 /¶(0(77(85
IV- 1 - HISTORIQUE ET EVOLUTION DE LA SOCIETE
&UpDWLRQ GH OD %13
La fusion de la BNCI et du CNEP est la plus grande opération de restructuration bancaire
en France depuis la fin de la seconde guerre mondiale.

8

5pVXPp GX SURVSHFWXV
&UpDWLRQ GH OD &RPSDJQLH )LQDQFLqUH GH 3DULV HW GHV 3D\VEDV
1DWLRQDOLVDWLRQ GH OD %13 HW GH OD &RPSDJQLH )LQDQFLqUH GH 3DULV HW GHV 3D\V
%DV j O¶RFFDVLRQ GH OD QDWLRQDOLVDWLRQ GH O¶HQVHPEOH GHV EDQTXHV IUDQoDLVHV
Le "big-bang" financier, la déréglementation du secteur bancaire et la désintermédiation du
crédit modifient tout au long des années 1980 le métier de la banque et ses conditions
d'activité, en France et dans le monde.
3ULYDWLVDWLRQ GHOD&RPSDJQLH)LQDQFLqUH GH 3DULEDV
Avec 3,8 millions d'actionnaires individuels, la Compagnie Financière de Paribas est alors
la société comptant le plus d'actionnaires au monde. La Compagnie Financière de Paribas
est actionnaire à 48 % de la Compagnie Bancaire.
3ULYDWLVDWLRQ GHOD%13
La BNP, privatisée, prend un nouveau départ. Les années 1990 sont marquées par un
changement du niveau de la rentabilité de la banque, qui dégage le retour sur fonds propres
le plus élevé des grands établissements français en 1998. Cette période est marquée par le
lancement de nouveaux produits et services bancaires, le développement des activités sur
les marchés financiers, l'expansion en France et au niveau international et la préparation de
l'avènement de l'euro.
&UpDWLRQGH3DULEDV
Le 12 mai est ratifiée la fusion de la Compagnie Financière de Paribas, de la Banque
Paribas et de la Compagnie Bancaire.
$QQpHKLVWRULTXHSRXUOHJURXSH
À l' issue d' une double offre publique d' échange sans précédent et d' une bataille boursière
de six mois, la BNP et Paribas réalisent un rapprochement d' égaux. Pour chacun des deux
groupes, cet événement est le plus important depuis leur privatisation. Il crée un nouveau
groupe bénéficiant de larges perspectives. À l' ère de la globalisation de l' économie, il
permet la constitution d' un leader européen de l' industrie bancaire, armé pour la
compétition à l' échelle du monde.
&UpDWLRQGH%133DULEDV
La fusion de BNP et de Paribas est réalisée le 23 mai 2000.

Le nouveau groupe tire sa force des deux grandes lignées bancaires et financières dont il
procède. Il se fixe une double ambition : se développer au service de ses actionnaires, de
ses clients et de ses salariés et construire la banque de demain en devenant un acteur de
référence à l'échelle mondiale.
$FTXLVLWLRQ GH%1/HQ ,WDOLH
BNP Paribas acquiert BNL, la 6ème banque italienne. Cette acquisition transforme BNP
Paribas en lui donnant un deuxième marché domestique en Europe : en Italie comme en
France, l' ensemble des métiers du groupe peut s' appuyer sur un réseau bancaire national
pour déployer ses activités.
5DSSURFKHPHQW DYHFOHJURXSH)RUWLV
BNP Paribas prend le contrôle de Fortis Banque et de BGL (Banque Générale du
Luxembourg), pour créer un groupe européen leader dans la banque de détail, avec quatre
marchés domestiques.

9

5pVXPp GX SURVSHFWXV
IV- 2 - APERCU DES ACTIVITES DE L'EMETTEUR

BNP Paribas, leader européen des services bancaires et financiers, possède quatre marchés
domestiques en banque de détail en Europe : la Belgique, la France, l' Italie et le
Luxembourg.
Il est présent dans plus de 80 pays et compte plus de 200 000 collaborateurs, dont plus de
160 000 en Europe.
BNP Paribas détient des positions clés dans ses trois domaines d' activité :
· la banque de détail, regroupant les ensembles opérationnels suivants :
- Banque De Détail en France (BDDF),
- BNL banca commerciale (BNL bc), banque de détail en Italie,
- BeLux Retail Banking,
- Europe Méditérranée,
- BancWest,
- Personal Finance,
- Equipment Solutions,
· le pôle Investment Solutions ;
· le pôle Corporate and Investment Banking (CIB).
BNP Paribas SA est la maison mère du groupe BNP Paribas.

10