Obligation Deutsch Bank 2.4% ( DE000DL19SK7 ) en EUR

Deutsch Bank

91.6 % ▲

Allemagne

DE000DL19SK7 ( en EUR )

2.4% par an ( paiement annuel )

09/03/2031

Prospectus brochure de l'obligation Deutsche Bank DE000DL19SK7 en EUR 2.4%, échéance 09/03/2031

10/03/2026 ( Dans 123 jours )

Deutsche Bank est une banque universelle allemande, offrant une large gamme de services financiers aux particuliers, entreprises et institutions, opérant à l'échelle mondiale.

L'Obligation émise par Deutsch Bank ( Allemagne ) , en EUR, avec le code ISIN DE000DL19SK7, paye un coupon de 2.4% par an.
Le paiement des coupons est annuel et la maturité de l'Obligation est le 09/03/2031

8 March 2016
8. März 2016
Final Terms
Endgültige Bedingungen
EUR 13,000,000 2.40% Fixed Rate Notes of 2016/2031
issued by Deutsche Bank Aktiengesellschaft (the "Issuer") pursuant to the
EUR 13.000.000 2,40% Festverzinsliche Schuldverschreibungen von 2016/2031
emittiert von Deutsche Bank Aktiengesellschaft (die "Emittentin") aufgrund des

Euro 80,000,000,000
Euro 80.000.000.000
Debt Issuance Programme
dated 25 June 2015
datiert 25. Juni 2015
of
der
Deutsche Bank Aktiengesellschaft
Issue Price: 100.00 per cent.
Ausgabepreis: 100,00 %
Issue Date: 10 March 2016
Tag der Begebung: 10. März 2016
(the "Securities")
(die "Schuldverschreibungen")
These Final Terms have been prepared for the purpose of Article 5(4) of the Prospectus Directive and must be
read in conjunction with the Base Prospectus dated 25 June 2015 (including the documents incorporated into
the Base Prospectus by reference) (the "Prospectus") pertaining to the Euro 80,000,000,000 Debt Issuance
Programme of Deutsche Bank Aktiengesellschaft (the "Programme") and any supplement(s) to the Prospectus
pursuant to Article 16 of the Prospectus Directive (including the documents incorporated into the supplement(s)
by reference). The Prospectus (and any supplements to the Prospectus) are available for viewing in electronic
form on the website of the Luxembourg Stock Exchange (www.bourse.lu) and on the website of the Issuer
(www.db.com/ir). Full information on Deutsche Bank Aktiengesellschaft and the offer of the Securities is only
available on the basis of the combination of the Prospectus, any supplement to the Prospectus and these Final
Terms.
Diese Endgültigen Bedingungen wurden für Zwecke des Artikels 5 Absatz 4 der Prospektrichtlinie abgefasst
und sind in Verbindung mit dem Basisprospekt vom 25. Juni 2015 (einschließlich der per Verweis in den
Basisprospekt einbezogenen Dokumente) (der "Prospekt") in Bezug auf das Euro 80,000,000,000 Debt
Issuance Programme der Deutsche Bank Aktiengesellschaft (das "Programm") sowie etwaigen Nachträgen
gemäß Artikel 16 der Prospektrichtlinie (einschließlich aller Dokumente, die per Verweis in den jeweiligen
Nachtrag einbezogen wurden) zu lesen. Der Prospekt (sowie jeder Nachtrag dazu) kann in elektronischer Form
auf der Internetseite der Wertpapierbörse Luxemburg (www.bourse.lu) und der Internetseite der Emittentin
(www.db.com/ir) eingesehen werden. Um sämtliche Angaben zur Deutschen Bank Aktiengesellschaft und dem
Angebot der Schuldverschreibungen zu erhalten, sind der Prospekt, etwaige Nachträge zum Prospekt und
diese Endgültigen Bedingungen im Zusammenhang zu lesen.

1

Part I: Terms and Conditions
Teil I: Emissionsbedingungen
This Part I. of the Final Terms is to be read in conjunction with the set of Terms and Conditions that
apply to Notes with fixed interest rate set forth in the Prospectus as Option I. Capitalised terms shall
have the meanings specified in the Conditions.
All references in this Part I. of the Final Terms to numbered Sections and Paragraphs are unless
stated otherwise to sections and paragraphs of the Conditions.
The blanks in the provisions of the Terms and Conditions which are applicable to the Securities shall be
deemed to be completed by the information contained in these Final Terms as if such information were
inserted in the blanks of such provisions. All provisions in the Terms and Conditions corresponding to
items in these Final Terms which are either not selected or completed or which are deleted shall be
deemed to be deleted from the Terms and Conditions applicable to the Securities (the "Conditions").
Dieser Teil I. der Endgültigen Bedingungen ist in Verbindung mit dem Satz der Emissionsbedingungen,
der auf Anleihen mit fester Verzinsung Anwendung findet und als Option I im Prospekt enthalten ist, zu
lesen. Begriffe, die in den Emissionsbedingungen definiert sind, haben dieselbe Bedeutung, wenn sie
in diesen Endgültigen Bedingungen verwendet werden.
Bezugnahmen in diesem Teil I. der Endgültigen Bedingungen auf Paragraphen und Absätze beziehen
sich sofern nichts anderes angegeben ist auf die Paragraphen und Absätze der Bedingungen.
Die Leerstellen in den auf die Schuldverschreibungen anwendbaren Bestimmungen der
Anleihebedingungen gelten als durch die in den Endgültigen Bedingungen enthaltenen Angaben
ausgefüllt, als ob die Leerstellen in den betreffenden Bestimmungen durch diese Angaben ausgefüllt
wären. Sämtliche Bestimmungen der Anleihebedingungen, die sich auf Variablen dieser Endgültigen
Bedingungen beziehen und die weder ausgewählt noch ausgefüllt werden oder die gestrichen werden,
gelten als in den auf die Schuldverschreibungen anwendbaren Anleihebedingungen (die
"Bedingungen") gestrichen.

1.
GOVERNING LAW
German Law
ANWENDBARES RECHT
Deutsches Recht
2.
TYPE OF SECURITIES

SCHULDVERSCHREIBUNGSTYP
Legal type
Bearer Securities
Rechtsform
Inhaberschuldverschreibungen
Appellation
Notes
Bezeichnung
Anleihen
3.
CURRENCY, DENOMINATION, FORM, CERTAIN DEFINITIONS (§ 1)
WÄHRUNG, STÜCKELUNG, FORM, BESTIMMTE DEFINITIONEN (§ 1)
Specified Currency
Euro ("EUR")
Festgelegte Währung
Euro ("EUR")
Aggregate Principal Amount
EUR 13,000,000
Gesamtnennbetrag
EUR 13.000.000
Specified Denomination
EUR 100,000
Festgelegte Stückelung
EUR 100.000

2

Calculation Amount
Not applicable
Berechnungsbetrag
Nicht anwendbar
Form of Bearer Securities

Form der Inhaberschuldverschreibungen

TEFRA D
Temporary Global Security exchangeable for:
TEFRA D
Vorläufige Globalurkunde austauschbar gegen:

Permanent Global Security

Dauerglobalurkunde
Exchangeable on request
Not applicable
Austauschbar auf Verlangen
Nicht anwendbar
Exchange Event provisions
Not applicable
Bestimmungen über Austauschereignisse
Nicht anwendbar

Form of Registered Securities
Not applicable
Form der Namensschuldverschreibungen
Nicht anwendbar
Clearing System
Clearstream Banking AG, Frankfurt ("CBF")
Clearing System
Clearstream Banking AG, Frankfurt ("CBF")

4.
STATUS (§ 2)

STATUS (§ 2)
Status of Securities
Unsubordinated (as defined in § 2 of the Terms and
Conditions)
Status der Schuldverschreibungen
Nicht nachrangig (wie in § 2 der
Emissionsbedingungen definiert)
5.
INTEREST (§ 3)

ZINSEN (§ 3)
A.
Fixed Rate Securities
Applicable
Festverzinsliche Schuldverschreibungen
Anwendbar

Interest Commencement Date
10 March 2016
Verzinsungsbeginn
10. März 2016
Rate(s) of Interest
2.40 per cent. per annum
Zinssatz(-sätze)
2,40 % per annum
Step-up/Step-down
Not applicable
Step-up/Step-down
Nicht anwendbar
Interest Periods
The period from (and including) the Interest
Commencement Date to (but excluding) the first
Interest Payment Date and thereafter from (and
including) each Interest Payment Date to (but
excluding) the next following Interest Payment Date

3

Zinsperioden
Der Zeitraum vom Verzinsungsbeginn (einschließlich)
bis zum ersten Zinszahltag (ausschließlich) und
danach jeweils von einem Zinszahltag (einschließlich)
bis zum nächstfolgenden Zinszahltag (ausschließlich)

Unadjusted Interest Periods

Nicht-angepasste Zinsperioden

Following Business Day Convention

Folgender Geschäftstag-Konvention

Interest Period End Date(s)
Not applicable
Zinsperiodenendtag(e)
Nicht anwendbar
Interest Payment Date(s)
10 March in each year up to (and including) the
Maturity Date, commencing on 10 March 2017
Zinszahltag(e)
10. März eines jeden Jahres bis zum Fälligkeitstag
(einschließlich), beginnend mit dem 10. März 2017
Fixed Coupon Amount
EUR 2,400
Festzinsbetrag
EUR 2.400

Day Count Fraction
Actual/Actual (ICMA Rule 251)
Zinstagequotient
Actual/Actual (ICMA Regelung 251)

B.
Floating Rate or other variable interest
Not applicable
rate Securities
Variabel verzinsliche Schuldverschrei-
Nicht anwendbar
bungen

B.1
Basic Floating Rate Securities
Not applicable
Einfache Variabel Verzinsliche
Nicht anwendbar
Schuldverschreibungen

B.2
Range Accrual Securities
Not applicable
Range Accrual Schuldverschreibungen
Nicht anwendbar

B.3
Securities with Interest Switch
Not applicable
Schuldverschreibungen mit Zinswechsel
Nicht anwendbar

B.4
Equity or Index Linked Interest Securities
Not applicable
Schuldverschreibungen mit aktien- oder
Nicht anwendbar
indexbezogener Verzinsung

B.5
Inflation Linked Interest Securities
Not applicable
Schuldverschreibungen mit
Nicht anwendbar
inflationsbezogener Verzinsung

Minimum and Maximum Rate of Interest
Not applicable
Mindest- und Höchstzinssatz
Nicht anwendbar

Calculations and Determinations
Not applicable
Berechnungen und Feststellungen
Nicht anwendbar

Notification of Rate of Interest and Interest
Not applicable
Amount

4

Mitteilung des Zinssatzes und des Zinsbetrags
Nicht anwendbar

Definitions
Not applicable
Definitionen
Nicht anwendbar

Screen Rate Determination
Not applicable
Bildschirmfeststellung
Nicht anwendbar

ISDA Determination
Not applicable
ISDA-Feststellung
Nicht anwendbar

Equity/Index Linked Interest Securities
Not applicable
Schuldverschreibungen mit aktien-
Nicht anwendbar
/indexbezogener Verzinsung

C.
Zero Coupon Securities/Non-Interest
Not applicable
Bearing Securities
Nullkupon-Schuldverschreibungen
Nicht anwendbar
/Unverzinsliche Schuldverschreibungen
6.
PAYMENTS (§ 4)
ZAHLUNGEN (§ 4)
Relevant Financial Centre(s) (for determining
TARGET2
the Payment Business Day)
Relevante(s) Finanzzentren(um) (zur
TARGET2
Feststellung des Zahlungsgeschäfttages)
7.
REDEMPTION (§ 5)
RÜCKZAHLUNG (§ 5)
Maturity Date
10 March 2031
Fälligkeitstag
10. März 2031
Redemption Amount
Principal amount
Rückzahlungsbetrag
Nennbetrag
Redemption in Instalments
Not applicable
Rückzahlung in Raten
Nicht anwendbar
Early Redemption at the Option of the Issuer
Not applicable
Vorzeitige Rückzahlung nach Wahl der Emittentin
Nicht anwendbar
Early Redemption at the Option of a
Not applicable
Securityholder
Vorzeitige Rückzahlung nach Wahl des Gläubigers
Nicht anwendbar
der Schuldverschreibungen
Automatic Redemption
Not applicable
Automatische Rückzahlung
Nicht anwendbar

Early redemption upon the occurrence of a
Not applicable
Regulatory Event
Vorzeitige Rückzahlung bei Eintritt eines
Nicht anwendbar
Aufsichts-rechtlichen Ereignisses

5

Early Redemption Amount
Vorzeitiger Rückzahlungsbetrag
Early Redemption Amount
Redemption Amount
Vorzeitiger Rückzahlungsbetrag
Rückzahlungsbetrag
Redemption for Illegality
Not applicable
Rückzahlung wegen Rechtswidrigkeit
Nicht anwendbar
Certain Definitions
Not applicable
Bestimmte Definitionen
Nicht anwendbar
8.
TERMS FOR CALCULATION OF THE
Not applicable
REDEMPTION AMOUNT
BESTIMMUNGEN ZUR BERECHNUNG
Nicht anwendbar
DES RÜCKZAHLUNGSBETRAGS
9.
MARKET DISRUPTION
Not applicable
MARKTSTÖRUNG
Nicht anwendbar
10.
ADJUSTMENTS, EXTRAORDINARY
Not applicable
EVENTS AND TERMINATION
ANPASSUNGEN, AUßERORDENTLICHE
Nicht anwendbar
EREIGNISSE UND KÜNDIGUNG
11.
AGENTS (§ 6)
AGENTS (§ 6)
Fiscal Agent
Deutsche Bank Aktiengesellschaft
Fiscal Agent
Deutsche Bank Aktiengesellschaft
Paying Agent(s)
Deutsche Bank Aktiengesellschaft
Zahlstelle(n)
Deutsche Bank Aktiengesellschaft
Calculation Agent
Fiscal Agent
Berechnungsstelle
Fiscal Agent
Determination Agent
Not applicable
Feststellungsstelle
Nicht anwendbar
Exchange Agent
Not applicable
Exchange Agent
Nicht anwendbar
Transfer Agent
Not applicable
Transfer Agent
Nicht anwendbar
Registrar
Not applicable
Registerstelle
Nicht anwendbar

12.
TAXATION (§ 7)

STEUERN (§ 7)

Withholding tax gross-up obligation of the Issuer
No
Quellensteuerausgleich durch die Emittentin
Nein

6

13.
NOTICES (§ 12)

MITTEILUNGEN (§ 12)

Publication
Applicable
Veröffentlichung
Anwendbar
Alternative publication provisions
Not applicable
Alternative Bestimmungen über Mitteilungen
Nicht anwendbar
Notice deemed to have been validly given on
third day following the date of such publication (or, if
published more than once, on the third day following
the first date of such publication)
Mitteilung gilt als wirksam bekannt gemacht am
dritten Tag nach dem Tag der Veröffentlichung (oder,
wenn mehrmals veröffentlicht wurde, am dritten Tag
nach dem Tag der ersten solchen Veröffentlichung)
Notification to Clearing System
Applicable
Mitteilung an das Clearing System
Anwendbar
Substitution of notice pursuant to paragraph (1)
Applicable
Ersetzung der Mitteilung nach Absatz (1)
Anwendbar
Notice to Clearing System deemed to have been
the seventh Business Day after the notice was given
validly given on
to the Clearing System
Mitteilung an das Clearing System gilt als wirksam
siebten Geschäftstag, nach dem Tag, an dem die
bekannt gemacht am
Mitteilung an das Clearing System erfolgt ist
Notifications by Securityholders
Not applicable
Mitteilungen durch Gläubiger der
Nicht anwendbar
Schuldverschreibungen
14.
RESOLUTIONS OF SECURITYHOLDERS (§ 13)
BESCHLÜSSE DER GLÄUBIGER DER SCHULDVERSCHREIBUNGEN (§ 13)
Matters not subject to resolutions
None
Maßnahmen, über die nicht entschieden werden soll
Keine
Qualified Majority
75 per cent.
Qualifizierte Mehrheit
75 %
Simple Majority
50 per cent.
Einfache Mehrheit
50 %
Higher majority requirements
Not applicable
Höhere Mehrheitserfordernisse
Nicht anwendbar
Joint Representative
A Joint Representative is not specified in the
Conditions. The Securityholders may appoint a Joint

7

Representative in accordance with the provisions set
out in the conditions as default wording by majority
resolution.
Gemeinsamer Vertreter
In den Bedingungen wird kein gemeinsamer Vertreter
bestellt. Die Gläubiger können einen gemeinsamen
Vertreter gemäß dem in den Bedingungen als
Standardwortlaut enthaltenen Bestimmungen durch
Mehrheitsbeschluss bestimmen.
15.
LANGUAGE OF CONDITIONS (§ 15)
German and English (German controlling)
SPRACHE DER BEDINGUNGEN (§ 15)
Deutsch und Englisch (deutscher Text maßgeblich)
16.
PROVISIONS FOR CREDIT LINKED NOTES
Not applicable
BESTIMMUNGEN FÜR KREDITBEZOGENE
Nicht anwendbar
SCHULDVERSCHREIBUNGEN

8

Part II: Additional Information
Teil II: Zusätzliche Angaben

1.
ADMISSION TO TRADING, LISTING AND DEALING ARRANGEMENTS
ZULASSUNG ZUM HANDEL, NOTIERUNG UND HANDELSREGELN
Listing and admission to trading
Yes, application has been made by the Issuer (or on
its behalf) for the Securities to be admitted to trading
on the exchange and/or market set out below. No
assurance can be given that such listing and
admission to trading will be obtained
Börsenzulassung und Notierungsaufnahme
Ja, ein Antrag auf Zulassung zum Handel an der
Börse und/oder am unten genannten Markt wurde von
der Emittentin (oder in ihrem Namen) gestellt. Es kann
nicht zugesichert werden, dass eine Zulassung zum
Handel tatsächlich erfolgt.

Regulated Market of the Stuttgart Stock Exchange

Regulierter Markt der Stuttgarter Wertpapierbörse

In the case of Securities which are interchangeable
Not applicable
with Securities that are already issued, indicate that
the Securities already issued are admitted to trading
on an exchange.
Im Fall von Schuldverschreibungen, die mit bereits
Nicht anwendbar
begebenen Schuldverschreibungen fungibel sind, ist
anzugeben, ob die bereits begebenen
Schuldverschreibungen zum Handel an einer Börse
zugelassen sind.

Expected date of admission
with effect from 10 March 2016
Erwarteter Termin der Zulassung
mit Wirkung vom 10. März 2016

Estimate of the total expenses related to admission to
EUR 1,100
trading
Geschätzte Gesamtkosten für die Zulassung zum
EUR 1.100
Handel

Regulated markets or equivalent markets on which, to
Not applicable
the knowledge of the Issuer, Securities of the same
class of the Securities to be offered or admitted to
trading are already admitted to trading.
Angabe regulierter oder gleichwertiger Märkte, auf
Nicht anwendbar
denen nach Kenntnis der Emittentin
Schuldverschreibungen der gleichen
Wertpapierkategorie, die zum Handel angeboten oder
zugelassen werden sollen, bereits zum Handel
zugelassen sind.

Name and address of the entities which have a
Not applicable
commitment to act as intermediaries in secondary
trading, providing liquidity through bid and offer rates
and description of the main terms of their commitment
Name und Anschrift der Institute, die aufgrund einer
Nicht anwendbar

9

Zusage als Intermediäre im Sekundärhandel tätig
sind, Liquidität mittels Geld- und Briefkursen
erwirtschaften und Beschreibung der wesentlichen
Bedingungen ihrer Zusage.
2.
RATINGS
The Securities have not been rated.
RATINGS
Die Schuldverschreibungen wurden nicht geratet.
3.
INTEREST OF NATURAL AND LEGAL PERSONS INVOLVED IN THE ISSUE/OFFER
INTERESSEN VON SEITEN NATÜRLICHER UND JURISTISCHER PERSONEN, DIE AN DER
EMISSION/DEM ANGEBOT BETEILIGT SIND
So far as the Issuer is aware, no person involved in the issue or offering of the Securities has an interest
material to the issue or the offering.
Die an der Emission bzw. dem Angebot der Schuldverschreibungen beteiligten Personen haben soweit die
Emittentin hiervon Kenntnis hat kein materielles Interesse an der Emission bzw. dem Angebot.
4.
ESTIMATED NET PROCEEDS AND
Not applicable
ESTIMATED TOTAL EXPENSES
GESCHÄTZTER NETTOBETRAG DES
Nicht anwendbar
EMISSIONSERLÖSES UND GESCHÄTZTE
GESAMTKOSTEN
5.
YIELD
2.40 per cent. per annum
RENDITE
2,40 % per annum
6.
INFORMATION ON THE UNDERLYING
Not applicable
INFORMATIONEN ÜBER DEN BASISWERT
Nicht anwendbar
7.
TERMS AND CONDITIONS OF THE OFFER
Not applicable
BEDINGUNGEN DES ANGEBOTS
Nicht anwendbar
8.
DISTRIBUTION

VERTRIEB

Method of distribution
Non-syndicated
Vertriebsmethode
Nicht syndiziert

If non-syndicated, name of relevant Dealer
Deutsche Bank Aktiengesellschaft
Wenn nicht-syndiziert, Name des jeweiligen Dealer
Deutsche Bank Aktiengesellschaft

Stabilisation Manager
None
Kursstabilisierender Manager
Keiner

Consent to use the Prospectus
The Prospectus may not be used for subsequent
offers
Zustimmung zur Nutzung des Prospekts
Der Prospekt darf nicht für nachfolgende Angebote
genutzt werden.

Settlement Instructions
Delivery against payment
Abwicklungsanweisungen
Zug-um-Zug Lieferung

9.
SECURITIES IDENTIFICATION NUMBERS
WERTPAPIERKENNNUMMERN

Common Code
137782251
Common Code
137782251

10