Obbligazione Euro Investment Bank 1.5% ( XS1398573136 ) in USD

Euro Investment Bank

100 USD ⇌

Lussemburgo

XS1398573136 ( in USD )

1.5% per anno ( pagato 1 volta l'anno)

29/05/2026

Prospetto opuscolo dell'obbligazione European Investment Bank (EIB) XS1398573136 en USD 1.5%, scadenza 29/05/2026

2 000 USD

204 000 000 USD

29/05/2026 ( In 206 giorni )

La Banca Europea per gli Investimenti (BEI) è l'istituzione finanziaria dell'Unione europea che fornisce finanziamenti a lungo termine per progetti di investimento in tutta Europa e nei paesi in via di sviluppo.

The Obbligazione issued by Euro Investment Bank ( Luxembourg ) , in USD, with the ISIN code XS1398573136, pays a coupon of 1.5% per year.
The coupons are paid 1 time per year and the Obbligazione maturity is 29/05/2026

Di seguito è riportata la traduzione in lingua italiana dei Final Terms (le Condizioni Definitive),
applicabili agli strumenti finanziari di seguito individuati, fermo restando che (i) il testo in lingua
inglese prevarrà in caso di eventuale divergenza con, od omissioni nella, presente traduzione, (ii) ai
sensi della vigente normativa applicabile, non sussiste alcun obbligo di effettuare, ovvero
consegnare, la presente traduzione ai potenziali investitori, né di trasmetterla ad alcuna Autorità, (iii)
la presente traduzione è effettuata esclusivamente al fine di agevolare la lettura da parte dei potenziali
investitori del testo in lingua inglese dei Final Terms e, a tale riguadro, (iv) i potenziali investitori sono
invitati, a leggere attentamente i Final Terms e l'Offering Circular.
L'Emittente, il Relevant Dealer o i Collocatori non assumono alcuna responsabilità in relazione alla
presente traduzione.

Condizioni Definitive

BANCA EUROPEA PER GLI INVESTIMENTI
Debt Issuance Programme

Minimum USD 15,000,000 Callable Step-Up Fixed Rate Bonds due 31st May, 2026

Prezzo di Emissione: 100.00 per cento

Société Générale

Condizioni Definitive datate 28 aprile 2016.

Le presenti Condizioni Definitive, in base alle quali le obbligazioni qui descritte vengono emesse (le
"Obbligazioni"), sono integrative, e devono essere lette congiuntamente all'Offering Circular
(l'"Offering Circular") datata 8 dicembre 2014 relativa al programma di emissione di debito della Banca
Europea per gli Investimenti ("BEI"). I termini definiti nell'Offering Circular hanno lo stesso significato
all'interno delle presenti Condizioni Definitive. Le Obbligazioni saranno emesse secondo i termini
delle presenti Condizioni Definitive da leggersi congiuntamente all'Offering Circular.
La BEI si assume la responsabilità delle informazioni contenute nelle presenti Condizioni Definitive le
quali, se lette congiuntamente all'Offering Circular, contengono tutte le informazioni rilevanti relative
all'emissione delle Obbligazioni.
Le presenti Condizioni Definitive non costituiscono un'offerta di, o un invito da o per conto di nessuno,
al fine di sottoscrivere o acquistare le Obbligazioni.
Le dichiarazioni a pagina 8 dell'Offering Circular per quanto riguarda le Obbligazioni strutturate sono
rivolte all'attenzione del potenziale acquirente delle Obbligazioni. Tale acquirente deve assicurarsi di
comprendere le caratteristiche delle Obbligazioni e la misura della relativa esposizione al rischio, e che
l'investimento nelle Obbligazioni sia idoneo alla propria situazione e alle proprie condizioni finanziarie.
Un'offerta pubblica delle Obbligazioni che può essere fatta sul territorio della Repubblica italiana è
descritta nell'Allegato al presente documento. Tale offerta non sarà effettuata dalla BEI o per conto della
BEI. La BEI non si impegna in relazione al fatto che verrà fatta un'offerta e non ha alcuna
responsabilità per la gestione di tale offerta.

2

I termini delle Obbligazioni e le disposizioni aggiuntive relative alla loro emissione sono i seguenti:
DISPOSIZIONI GENERALI

1
Numero Emissione:
Da determinarsi alla fine del Periodo di Offerta (come
definito nell'Allegato)
2
Codici di Sicurezza:

(i) ISIN:
XS1398573136

(ii) Codice Common:
139857313
(iii) CUSIP:
Non Applicabile
(iv) WKN:
Non Applicabile
3
Valuta/e specifica/he:
Dollari Americani ("USD")
4
Importo Nominale dell'Emissione:
L'Importo Nominale dell'Emissione sarà un minimo di
USD 15.000.000 e sarà determinato alla fine del
Periodo d'Offerta
Il Relevant Dealer si è impegnato a far sì che l'Importo
Nominale definitivo venga pubblicato sul proprio sito
internet (www.sginfo.it/eib) e sul sito internet di Borsa
Italiana S.p.A. (www.borsaitaliana.it) non oltre due
Giorni Lavorativi prima della Data di Emissione.

5
Denominazione Specifica:
USD 2.000
6
Data di Emissione:
31 maggio 2016
DISPOSIZIONI RELATIVE AGLI INTERESSI

7
Tipo di Interesse:
Tasso Fisso

(ulteriori dettagli specificati di seguito)
8
Data di Maturazione degli Interessi:
Data di Emissione
9
Disposizioni Relative al Tasso Fisso:
Applicabile

(i)
Tasso di Interesse:
1,10 per cento annuo dal 31 maggio 2016 (incluso) al
31 maggio 2017 (escluso);
1,20 per cento annuo dal 31 maggio 2017 (incluso) al
31 maggio 2018 (escluso);
1,20 per cento annuo dal 31 maggio 2018 (incluso) al
31 maggio 2019 (escluso);
1,50 per cento annuo dal 31 maggio 2019 (incluso) al
31 maggio 2020 (escluso);
1,50 per cento annuo dal 31 maggio 2020 (incluso) al
31 maggio 2021 (escluso):
1,50 per cento annuo dal 31 maggio 2021 (incluso) al
31 maggio 2022 (escluso);
1,80 per cento annuo dal 31 maggio 2022 (incluso) al
31 maggio 2023 (escluso);

3

1,80 per cento annuo dal 31 maggio 2023 (incluso) al
31 maggio 2024 (escluso);
2,50 per cento annuo dal 31 maggio 2024 (incluso) al
31 maggio 2025 (escluso); e
2,50 per cento annuo dal 31 maggio 2025 (incluso) al
31 maggio 2026 (escluso)

(ii)
Date Fine Periodo Interessi:
Le date che sarebbero Date di Pagamento degli
Interessi, ma senza aggiustamento in relazione a
qualsiasi Convenzione di Calcolo Giorni

(iii) Date di Pagamento degli Interessi:
31 maggio di ogni anno a partire dal 31 maggio 2017,
fino a, e compresa, la Data di Scadenza soggetta in
ogni caso ad aggiustamento in conformità con la
Convenzione di Calcolo Giorni specificata di seguito

(iv) Convenzione di Calcolo Giorni:
Successivo modificato

(v)
Importo Interessi:
USD 22 per USD 2,000 di importo nozionale pagabile

il 31 maggio 2017;

USD 24 per USD 2,000 di importo nozionale pagabile
il 31 maggio 2018;

USD 24 per USD 2,000 di importo nozionale pagabile

il 31 maggio 2019;

USD 30 per USD 2,000 di importo nozionale pagabile

il 31 maggio 2020;

USD 30 per USD 2,000 di importo nozionale pagabile

il 31 maggio 2021;

USD 30 per USD 2,000 di importo nozionale pagabile

il 31 maggio 2022;

USD 36 per USD 2,000 di importo nozionale pagabile
il 31 maggio 2023;

USD 36 per USD 2,000 di importo nozionale pagabile

il 31 maggio 2024;

USD 50 per USD 2,000 di importo nozionale pagabile

il 31 maggio 2025; e

USD 50 per USD 2,000 di importo nozionale pagabile
il 31 maggio 2026.

(vi) Importi Frazionati:
Non Applicabile

(vii) Frazione Calcolo Giorni:
30/360

(viii) Centri di Riferimento dei Giorni Lavorativi:
Non Applicabile

(ix) Altri termini relativi al metodo di calcolo
Non Applicabile
degli interesse per le Obbligazioni a Tasso
Fisso:
10
Disposizioni relative al Tasso Variabile:
Non Applicabile
11
Disposizioni relative alle obbligazioni zero coupon:
Non Applicabile

4

12
Disposizioni Index-Linked:
Non Applicabile
13
Disposizioni relative al tasso di cambio:
Non Applicabile
DISPOSIZIONI RELATIVE AL RIMBORSO

ORDINARIO
14
Base Rimborso:
Rimborso alla pari
15
Importo Rimborso:
Importo Nominale
16
Data di Scadenza:
31 maggio 2026
17
Convenzione di Calcolo Giorni:
Successivo modificato
DISPOSIZIONI RELATIVE AL RIMBORSO FACOLTATIVO E AL RIMBORSO ANTICIPATO
18
Cedole Non Scadute che diventano nulle
Non Applicabile
successivamente al rimborso anticipato (solo
Obbligazioni al Portatore):
19
Rimborso Facoltativo dell'Emittente:
Applicabile

(i)
Periodo di Esercizio dell'Emittente:
Ogni Data di Pagamento degli Interessi a partire dal 31
maggio 2018 (incluso) al 31 maggio 2025 (incluso)

(ii)
Prezzo del rimborso facoltativo
Si applica la Condizione 6 (rimborso alla pari)
dell'Emittente:

(iii)
Permesso parzialmente:
No

(iv)
Descrizione di altre facoltà dell'Emittente:
Non Applicabile
(v)
Periodo di preavviso:
5 Giorni Lavorativi

(vi)
Centri di di Riferimento dei Giorni

Lavorativi per l'esercizio della facoltà:
Londra, Lussemburgo, New York e TARGET
20
Rimborso su facoltà dei portatori delle Obbligazioni:
Non Applicabile
21
Importo di Rimborso pagabile al rimborso in caso di
Rimborso alla pari
un Evento di Inadempimento:
DISPOSIZIONI GENERALI DELLE OBBLIGAZIONI
22
Forma delle Obbligazioni:
Obbligazioni Nominative

Certificato Globale registrato a nome di una persona
designata per un depositario comune per il sistema di
Clearing in questione, che è scambiabile con
Certificati Definitivi nelle limitate circostanze ivi
indicate
23
New Global Note:
No
24
Destinate ad essere detenute in modo che
No. Anche se la designazione è specificata come "no"
consentirebbe l'idoneità all'Eurosistema:
alla data delle presenti Condizioni Definitive, qualora
i criteri di ammissibilità dell'Eurosistema dovessero
essere modificati in futuro in modo tale che le
obbligazioni risultino in grado di soddisfarli le
Obbligazioni possono allora essere depositate presso

5

uno degli ICSD come custode comune e registrate a
nome di una delle persone designate di uno degli ICSD
che agisce in qualità di custode comune. Si noti che
questo
non
significa
necessariamente
che
le
Obbligazioni saranno poi riconosciute come garanzie
idonee per le operazioni di politica monetaria
dell'Eurosistema e di credito infragiornaliero da parte
dell'Eurosistema in qualsiasi momento durante la loro
vita. Tale riconoscimento dipenderà dal fatto che la
BCE ritenga i requisiti di idoneità per l'accesso
all'Eurosistema siano soddisfatti.
25
Dettagli relativi alle Obbligazioni parzialmente
Non Applicabile
pagate:
26
Dettagli relative alle Obbligazioni Rateali:
Non Applicabile
27
Ridenominazione, rinominalizzazione e disposizioni
Non Applicabile
relative alla riconvenzione:
28
Disposizioni sul Consolidamento:
Non Applicabile
29
Centri di Riferimento per i Giorni Lavorativi:
Londra, Lussemburgo, New York e TARGET
30
Altri termini o condizioni speciali:
Non Applicabile
DISPOSIZIONI RELATIVE AL COLLOCAMENTO

31
Metodo di collocamento:
Non-Sindacato

(i) Se sindacato, nomi dei Manager:
Non Applicabile

(ii) Se non-sindacato, nome del Relevant Dealer:
Société Générale

(iii) Manager di stabilizzazione (se presente):
Non Applicabile

(iv) Commissioni:
L'Emittente non pagherà alcuna commissione per
l'offerta delle Obbligazioni
Per maggiori informazioni sulle commissioni, si veda
il paragrafo "Prezzo di Offerta" sotto "Termini e
Condizioni dell'Offerta" riportato di seguito
INFORMAZIONI OPERATIVE E QUOTAZIONE
32
Sistema/i di clearing diverso da Euroclear Bank
Not Applicable
S.A./N.V. (Euroclear) o Clearstream Banking,
société anonyme (Clearstream, Luxembourg) e il/i
relativo/i numero/i di identificazione:
33
Agenti nominati in relazione alle Obbligazioni:
Fiscal Agent, principal Paying Agent, Registrar,
Exchange Agent e Transfer Agent

Citibank, N.A., Filiale di Londra
13° Piano, Centro Citigroup
Canada Square
Canary Wharf
Londra E14 5LB

Listing Agent e Calculation Agent
Société Générale

6

Tour Société Générale
17 Cours Valmy
92987 Parigi La Défense Cedex
Francia
34
Quotazione:
L'Emittente prende atto che Société Générale
presenterà per le Obbligazioni domanda di ammissione
alle negoziazioni, a partire dalla Data di Emissione, sul
Mercato Telematico delle Obbligazioni (MOT),
segmento EuroMOT, un mercato regolamentato
organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A..
35
Giurisdizione:
Legge inglese

BANCA EUROPEA PER GLI INVESTIMENTI:

Da:
Da:

7

ALLEGATO TERMINI E CONDIZIONI DELL'OFFERTA
OFFERTA AL PUBBLICO

I paragrafi seguenti descrivono un'offerta pubblica delle obbligazioni che può svolgersi nel territorio della
Repubblica italiana. Tale offerta non sarà effettuata dalla BEI o per conto della BEI. La BEI non si impegna in
relazione al fatto che verrà fatta un'offerta e non ha alcuna responsabilità per la gestione di tale offerta.

Il Relevant Dealer si è impegnato, in una Lettera di Nomina di un Relevant Dealer per un'Emissione Non-
Sindacata conclusa tra la BEI e il Relevant Dealer, datata il, o all'incirca il 28 aprile 2016 (la "Lettera di Nomina
del Dealer"), che l'offerta al pubblico delle Obbligazioni sarà aperta dal Relevant Dealer, direttamente o attraverso
dei soggetti che agiscono in qualità di collocatori nominati dal Relevant Dealer (i "Collocatori"), durante il
Periodo d'Offerta (come definito di seguito), fermo restando il rispetto della normativa applicabile (l'"Offerta"). I
Collocatori agiranno per conto del Relevant Dealer e non per conto della BEI. La lista dei Collocatori è stata
pubblicata dal Relevant Dealer alla data delle presenti Condizioni Definitive sul seguente sito internet
www.sginfo.it/eib.

Il Relevant Dealer si è impegnato a sottoscrivere un importo minimo nominale di Obbligazioni pari a USD
15.000.000 ai sensi della Lettera di Nomina del Dealer e del Dealer Agreement indipendentemente dall'esito
dell'Offerta, salvo in caso di ritiro dell'Offerta e cancellazione dell' emissione delle Obbligazioni come previsto
dalla clausola (iii) di seguito riportata. Nessun impegno è stato assunto da parte dei Collocatori o di terzi al fine di
garantire l'esito dell'Offerta delle Obbligazioni con riferimento a qualsiasi importo minimo delle Obbligazioni.

(i)

Periodo d'Offerta:

Dal 29 aprile 2016 (incluso) alle 09:00 CET al 25
maggio 2016 (incluso), alle 16:00 CET, salvo chiusura
anticipata del Periodo di Offerta, come descritto al punto
(iii) di seguito riportato.

La BEI è stata informata del fatto che le Obbligazioni
verranno collocate:

(i) presso le sedi e le filiali dei Collocatori;

(ii) mediante offerta fuori sede ai sensi dell'articolo 30 e
dell'articolo 31 del d.lgs 24 febbraio 1998 n. 58 come
successivamente modificato (il "Testo Unico della
Finanza") dal 29 aprile 2016 alle 9.00 CET al 23
maggio 2016 (incluso), alle 16.00 CET; e

(iii) mediante tecniche di comunicazione a distanza ai
sensi dell'articolo 32 del TUF dal 29 aprile 2016
(incluso) alle 9.00 CET al 16 maggio 2016 (incluso) alle
16.00 CET,

salvo chiusura anticipata del Periodo d'Offerta come
descritto nel paragrafo (iii) che segue.

(ii)

Prezzo d'Offerta:
Il Prezzo di Emissione, pari al 100% della
Denominazione Specificata di ogni Obbligazione.

Il Prezzo d'Offerta include, per Denominazione
Specificata,
una
commissione
upfront
per
il
collocamento e la promozione delle Obbligazioni da
pagarsi dal Relevant Dealer ai Collocatori, pari ad un
importo massimo del 2,75% della Denominazione
Specificata delle Obbligazioni collocate da ciascun
Collocatore.

8

(iii)

Chiusura
anticipata,
ritiro
e
cancellazione:
Il Periodo di Offerta può essere chiuso anticipatamente a
discrezione del Relevant Dealer, previa consultazione
con la BEI. Il Relevant Dealer informerà il pubblico
della chiusura anticipata del Periodo di Offerta mediante
avviso
pubblicato
sul
proprio
sito
internet
(www.sginfo.it/eib) e inviato a Borsa Italiana S.p.A. per
la
pubblicazione
sul
proprio
sito
internet
(www.borsaitaliana.it).

La chiusura anticipata del Periodo di Offerta avrà
efficacia dal giorno successivo alla data di pubblicazione
della relativa comunicazione e riguarderà anche i
collocamenti effettuati tramite offerta fuori sede e/o
mediante tecniche di comunicazione a distanza.

Il Relevant Dealer si riserva il diritto, previa
consultazione con la BEI, di ritirare l'Offerta delle
Obbligazioni e la BEI si riserva il diritto di cancellare
l'emissione delle Obbligazioni, in qualsiasi momento
prima della Data di Emissione, nel caso in cui un
cambiamento straordinario nelle condizioni economiche
e politiche o nei mercati dei capitali, valute e tassi di
cambio, si verifichi, sia a livello nazionale che
internazionale. Il Relevant Dealer informerà il pubblico
circa il ritiro dell'Offerta delle Obbligazioni e la
cancellazione dell'emissione dei titoli mediante un
avviso da pubblicarsi dal Relevant Dealer sul proprio
sito internet (www.sginfo.it/eib) e da inviare a Borsa
Italiana S.p.A. per la pubblicazione sul proprio sito
internet (www.borsaitaliana.it).

A scanso di equivoci, se una richiesta di sottoscrizione è
stata fatta da un potenziale investitore e il Relevant
Dealer esercita tale diritto di chiusura anticipata, ritiro o
cancellazione, tale potenziale investitore non avrà il
diritto di sottoscrivere o altrimenti acquistare le
Obbligazioni.

(iv)

Condizioni alle quali l'offerta è
soggetta:
L'Offerta
è
condizionata
all'emissione
delle
Obbligazioni da parte della BEI al Relevant Dealer ai
sensi della Lettera di Nomina del Dealer e del Dealer
Agreement.

L'importo finale nominale delle obbligazioni emesse,
che sarà un minimo di USD 15.000.000, sarà
determinato dalla BEI a sua discrezione, previo accordo
con il Relevant Dealer.

(v)

Descrizione
della
procedura
di
sottoscrizione:
La BEI è stata informata che ciascun potenziale
investitore nelle Obbligazioni acquisterà le Obbligazioni
in conformità con gli accordi in vigore tra il relativo
Collocatore ei suoi clienti, relativo all'acquisto di titoli in
generale.

I Titolari delle Obbligazioni (diversi dal Relevant
Dealer) non entreranno in alcun rapporto contrattuale

9

diretto con la BEI in relazione all'offerta o all'acquisto
delle Obbligazioni.

Durante il Periodo di Offerta, gli investitori potranno
richiedere l'acquisto delle Obbligazioni durante il
normale orario delle banche in Italia presso gli uffici e le
filiali dei Collocatori compilando, sottoscrivendo e
consegnando un apposito modulo di adesione.

I Moduli di Adesione sono disponibili negli uffici e
filiali di ogni Collocatore.

I Collocatori che intendono collocare le Obbligazioni
attraverso l'offerta fuori sede ai sensi dell'articolo 30 del
TUF raccoglieranno i Moduli di adesione - invece che
direttamente presso le loro filiali e uffici - attraverso
consulenti finanziari abilitati all'offerta fuori sede ai
sensi dell'articolo 31 del TUF.

Ai sensi dell'articolo 30, comma 6, del Testo Unico della
Finanza, la validità e l'efficacia dei contratti sottoscritti
tramite Offerta Fuori Sede è sospesa per un periodo di 7
(sette) giorni dalla data di sottoscrizione del Modulo di
Adesione da parte del relativo investitore.

Entro tale periodo gli investitori possono comunicare al
relativo Collocatore il loro recesso, senza dover pagare
alcun costo o commissione.

Le Obbligazioni verranno anche offerte mediante
tecniche di comunicazione a distanza ai sensi
dell'articolo 32 del Testo Unico della Finanza (ad
esempio attraverso le piattaforme di trading online dei
Collocatori). In tale caso gli investitori possono
acquistare le Obbligazioni via internet, dopo essere stati
identificati dal Collocatore, utilizzando le loro
password/codici identificativi personali. Ai sensi
dell'articolo 67-duodecies del d.lgs n. 206/2005 come
successivamente modificato (il "Codice del Consumo"),
la validità e l'efficacia dei contratti sottoscritti mediante
tecniche di comunicazione a distanza sono sospese per
un periodo di 14 (quattordici) giorni dalla data di
sottoscrizione del modulo di adesione da parte
dell'investitore di riferimento. Entro tale periodo gli
investitori possono comunicare al relativo Collocatore il
loro recesso senza alcun costo o commissione.

Ai sottoscrittori che non sono clienti del Collocatore
presso cui il modulo di adesione è sottoscritto, può
essere richiesto di aprire un conto o di fare un deposito
temporaneo infruttifero di un importo pari al
controvalore delle Obbligazioni richieste, calcolato sulla
base del Prezzo di Emissione delle Obbligazioni. Nel
caso in cui le Obbligazione non siano assegnate o siano
solo in parte assegnate, l'importo totale versato a titolo
di deposito temporaneo, o qualsiasi differenza con il
controvalore
delle
Obbligazioni
assegnate,
sarà
rimborsato al sottoscrittore a titolo gratuito entro la Data
di Emissione.

10