Obbligazione Slovenska Sporitelna a.s. 4.95% ( SK4120005505 ) in EUR

Emittente Slovenska Sporitelna a.s.
Prezzo di mercato 100 EUR  ⇌ 
Paese  Slovacchia
Codice isin  SK4120005505 ( in EUR )
Tasso d'interesse 4.95% per anno ( pagato 1 volta l'anno)
Scadenza 27/07/2027 - Obbligazione č scaduto



Prospetto opuscolo dell'obbligazione Slovenská Sporitelna AS SK4120005505 in EUR 4.95%, scaduta


Importo minimo /
Importo totale /
Descrizione dettagliata Slovenská sporite??a AS č la piů grande banca commerciale della Slovacchia, parte del gruppo Erste Group.

The Obbligazione issued by Slovenska Sporitelna a.s. ( Slovakia ) , in EUR, with the ISIN code SK4120005505, pays a coupon of 4.95% per year.
The coupons are paid 1 time per year and the Obbligazione maturity is 27/07/2027







id26794234 pdfMachine by Broadgun Software - a great PDF writer! - a great PDF creator! - http://www.pdfmachine.com http://www.broadgun.com










OPIS CENNÝCH PAPIEROV






Slovenská sporiteľňa, a. s.
500 000 000,00 Sk
Hypotekárne zálozné listy splatné v roku 2027





















Dátum vyhotovenia tohto Opisu cenných papierov je 3. september 2007.









Slovenská sporiteľňa, a. s.



















Táto strana je zámerne prázdna


i



Slovenská sporiteľňa, a. s., so sídlom Suché mýto 4, 816 07 Bratislava, IČO: 00 151 653 (ďalej len
,,Spoločnos·" alebo ,,Emitent"), zastúpená na základe Poverenia zo dňa 1. augusta 2006 poverenými osobami
Dusanom Svitekom a Ing. Róbertom Herbecom, vyhlasuje, ze zodpovedá za zostavenie Opisu cenných
papierov, vyhlasuje, ze jeho príprave bola venovaná nálezitá starostlivos· a podľa jej najlepsích vedomostí
a znalostí údaje v ňom uvedené sú aktuálne, úplné, pravdivé a v súlade so skutočnos·ou, a ďalej tiez vyhlasuje,
ze neboli vynechané ziadne údaje a informácie, ktoré by mohli ovplyvni· význam Opisu cenných papierov
a presné a správne posúdenie Dlhopisov (ako sú definované nizsie) vydávaných Emitentom.
Tento Opis cenných papierov obsahuje najmä informácie týkajúce sa Dlhopisov, neobsahuje vsetky
informácie potrebné k akémukoľvek rozhodnutiu investova· do Dlhopisov a potenciálni investori by mali
posudzova· Prospekt, skladajúci sa z Súhrnného dokumentu, tohto Opisu cenných papierov a Registračného
dokumentu, ako celok.
Spoločnos· neschválila vykonanie ziadneho iného prehlásenia, ani poskytnutie akýchkoľvek iných
informácií o Spoločnosti alebo Dlhopisoch, nez aké sú obsiahnuté v tomto Opise cenných papierov prípadne
v Súhrnnom dokumente a/alebo Registračnom dokumente. Na ziadne takéto iné prehlásenie ani informácie sa
nedá spoľahnú· v tom zmysle, ze by boli schválené Emitentom. Odovzdanie tohto Opisu cenných papierov
v ktorýkoľvek okamih neznamená, ze informácie v ňom uvedené sú správne v ktoromkoľvek okamihu po
dátume vyhotovenia tohto Opisu cenných papierov. Pokiaľ nie je uvedené inak, sú vsetky informácie v tomto
Opise cenných papierov uvedené k dátumu vyhotovenia tohto Opisu cenných papierov.
Prípadným zahraničným nadobúdateľom Dlhopisov sa odporúča konzultova· so svojimi poradcami
ustanovenia príslusných právnych predpisov, najmä devízových a daňových predpisov Slovenskej republiky
a následky ich aplikovateľnosti, ako aj vsetky príslusné medzinárodné dohody, ktoré Slovenská republika
uzavrela. Majitelia Dlhopisov, vrátane vsetkých prípadných zahraničných investorov, sa vyzývajú, aby sa
sústavne informovali o vsetkých zákonoch a ostatných právnych predpisoch, upravujúcich najmä drzbu
Dlhopisov a majetkové práva k Dlhopisom, predaj Dlhopisov do zahraničia alebo nákup Dlhopisov zo
zahraničia, a aby tieto zákony a právne predpisy dodrziavali.
V tomto Opise cenných papierov znamená ,,Sk", ,,SKK" alebo ,,slovenská koruna" zákonnú menu
Slovenskej republiky, ,,EUR" alebo ,,euro" menu zavedenú 1. januára 1999 ako začiatok tretej časti Európskej
ekonomickej a menovej únie.
K 3. septembru 2007 bol výmenný kurz SKK/EUR 33,683 (Zdroj: Národná banka Slovenska).
Súhrnný dokument zo dňa 3. septembra 2007, tento Opis cenných papierov zo dňa 3. septembra 2007
a Registračný dokument zo dňa 30. augusta 2007 budú po schválení Národnou bankou Slovenska a zverejnení
formou oznamu o sprístupnení tvori· platný Prospekt cenného papiera. Vsetky dokumenty budú bezplatne
prístupné v písomnej forme v sídle Emitenta.

ii




OBSAH


Strana


Rizikové faktory spojené s Emitentom a s Dlhopismi ...............................................
1 O
Zodpovedné osoby . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ...........
2 O
Kľúčové informácie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3 O
Informácie týkajúce sa Dlhopisov . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3 O
1. Podoba, forma a spôsob vydania Dlhopisov . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4 O
2. Stav ...............................................................................................................
4 O
3. Vyhlásenie a záväzok Emitenta . . . . . . .......................................................
5 O
4. Spôsob určenia výnosov z Dlhopisov ..........................................................
5 O
5. Splatnos· Dlhopisov .....................................................................................
5 O
6. Spôsob, termíny a miesto výplaty výnosov z Dlhopisov a splatenia

Menovitej hodnoty Dlhopisov .....................................................................
5 O
7. Zdaňovanie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6 O
8. Premlčanie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6 O
9. Oznámenia . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
6 O
10. Rozhodné právo ..........................................................................................
6 O





.
iii



RIZIKOVÉ FAKTORY SPOJENÉ S EMITENTOM A S DLHOPISMI

Nizsie sú uvedené rizikové faktory, ktoré by mohli by· podstatné pri posudzovaní Emitenta a ním vydaných
cenných papierov. Nie je mozné da· ziadnu záruku, ze okrem rizikových faktorov popísaných nizsie neexistujú
aj iné skutočnosti, ktoré by mohli ma· vplyv na Emitenta. Popis rizikových faktorov spojených s Emitentom sa
nachádza v Registračnom dokumente zo dňa 30. augusta 2007.

-
Konkurencia na bankovom trhu v Slovenskej republike;
-
Vplyv ekonomiky a zmien legislatívy v Slovenskej republike na hospodárenie Spoločnosti;
-
Hospodárske výsledky Spoločnosti závisia od úverových podmienok v klientskom sektore;
-
Spoločnos· je vystavená úverovému, úrokovému a operačnému riziku;
-
Obchody a investičné aktivity Spoločnosti by mohli by· ovplyvnené v dôsledku trhových výkyvov;
-
Rast Spoločnosti môze by· limitovaný rastom bankového trhu;
-
Rating Spoločnosti nemusí vyjadrova· vsetky riziká;
-
Riziko súdnych sporov;
-
Riziko v súvislosti s prijatím eura.
Nizsie sú uvedené rizikové faktory, ktoré by mohli by· podstatné pre Dlhopisy a posúdenie trhových rizík
s nimi spojených. Nie je mozné da· ziadnu záruku, ze okrem týchto rizikových faktorov popísaných nizsie
neexistujú aj iné skutočnosti, ktoré by mohli ma· vplyv na Dlhopisy a s nimi spojené trhové riziká.
Pojmy pouzité v tejto časti Opisu cenných papierov sú zadefinované v časti ,,Informácie týkajúce sa
Dlhopisov".
Obchodovanie s Dlhopismi môze by· menej likvidné ako v prípade iných cenných papierov
Keďze kapitálový trh v Slovenskej republike nie je dostatočne likvidný, v súvislosti s úmyslom poziada·
Burzu o prijatie emisie Dlhopisov na jej kótovaný paralelný trh nemôze by· daná ziadna záruka, ze s Dlhopismi
sa bude aktívne obchodova· alebo ak sa s Dlhopismi bude aktívne obchodova·, ze to potrvá po celú dobu
zivotnosti Dlhopisov. V takom prípade môze by· trhová cena a likvidita pri obchodovaní s Dlhopismi výrazne
ovplyvnená. Ako príklad nízkej likvidity pri obchodovaní na sekundárnom trhu môzu slúzi· doteraz Emitentom
vydané emisie hypotekárnych zálozných listov, s ktorými sa obchoduje na kótovanom paralelnom trhu Burzy a
ktoré nie sú dostatočne likvidné.
Investícia do Dlhopisov by mala by· posudzovaná s ohľadom na vsetky súvisiace okolnosti
Potenciálni investori by mali posudzova· investíciu do Dlhopisov s ohľadom na vsetky súvisiace okolnosti,
a to ako pri ich nadobudnutí, tak pri ich drzbe ako aj s ohľadom na ich mozný predaj vrátane nasledujúcich
skutočností: (i) investovanie do Dlhopisov nesie v sebe riziko zmeny úrokových sadzieb, ktorých hodnotu
ovplyvňujú viaceré faktory, ako sú napríklad makroekonomické, politické, spekulatívne alebo trhové
očakávania. Kolísanie a/alebo zmena úrokových sadzieb môze ma· vplyv na hodnotu Dlhopisov
a (ii) potenciálny investor do Dlhopisov by si mal uvedomi·, ze kupuje cenné papiere závislé na úverovej bonite
Emitenta a nemá ziadne práva voči tretím stranám. Dlhopisy zakladajú priame, vseobecné, nezabezpečené,
nepodmienené a nepodriadené záväzky Emitenta. Dlhopisy sú si rovnocenné navzájom (podľa pravidla pari
passu).
Návratnos· investícií do Dlhopisov môze by· ovplyvnená výskou inflácie
Potenciálni kupujúci či predávajúci Dlhopisov by si mali by· vedomí, ze pokiaľ Dlhopisy neobsahujú
protiinflačnú dolozku, môze klesa· reálna hodnota investície do Dlhopisov zároveň s tým, ako inflácia znizuje
hodnotu meny.
Neexistuje obmedzenie na vydanie ďalsích Dlhopisov
Neexistuje ziadne významné právne obmedzenie týkajúce sa objemu a podmienok akéhokoľvek budúceho
vydania Dlhopisov Spoločnosti. Vydanie akýchkoľvek ďalsích Dlhopisov môze v konečnom dôsledku
znamena·, ze v prípade konkurzného, vyrovnávacieho, likvidačného alebo iného obdobného konania budú
pohľadávky Majiteľov Dlhopisov uspokojené v mensej miere, ako keby k takémuto ďalsiemu vydaniu
Dlhopisov nedoslo.
Zmena právnych predpisov môze ovplyvni· hodnotu Dlhopisov
Podmienky a práva vyplývajúce z Dlhopisov vychádzajú zo slovenského práva, platného a účinného
k dátumu vyhotovenia tohto Opisu (ako je definovaný nizsie). Spoločnos· nemôze uskutočni· ziadne
1 O



prehlásenie a poskytnú· akékoľvek záruky týkajúce sa dopadu akýchkoľvek mozných zmien v slovenskom
právnom systéme na hodnotu Dlhopisov po dátume vyhotovenia tohto Opisu.
Návratnos· investícií do Dlhopisov môzu ovplyvni· rôzne poplatky
Celková návratnos· investícií do Dlhopisov môze by· ovplyvnená úrovňou poplatkov v súvislosti
s nadobudnutím, kúpou/predajom Dlhopisov a podobne. Spoločnos· odporúča budúcim investorom do
Dlhopisov, aby sa z týchto dôvodov oboznámili s poplatkami, ktoré sa účtujú v súvislosti s drzbou, nákupom
a predajom Dlhopisov.
ZODPOVEDNÉ OSOBY
Slovenská sporiteľňa, a. s., so sídlom Suché mýto 4, 816 07 Bratislava, IČO: 00 151 653 (ďalej len
,,Spoločnos·" alebo ,,Emitent"), zastúpená na základe Poverenia zo dňa 1. augusta 2006 poverenými osobami
Dusanom Svitekom a Ing. Róbertom Herbecom, vyhlasuje, ze zodpovedá za zostavenie Opisu cenných papierov
(ďalej aj ,,Opis"), za informácie v ňom uvedené, ako aj za zostavenie celého Prospektu cenného papiera (ďalej
len ,,Prospekt"), ktorý tvoria Súhrnný dokument zo dňa 3. septembra 2007, Registračný dokument zo dňa
30. augusta 2007 a tento Opis, a vyhlasuje, ze príprave Opisu ako aj celého Prospektu bola venovaná nálezitá
starostlivos· a podľa jej najlepsích vedomostí a znalostí údaje v nich uvedené sú k dátumu podpisu týchto
dokumentov aktuálne, úplné, pravdivé a v súlade so skutočnos·ou. Ďalej tiez vyhlasuje, ze neboli vynechané
ziadne údaje a informácie, ktoré by mohli ovplyvni· význam Opisu aj Prospektu a presné a správne posúdenie
Emitenta a ním vydaných cenných papierov.

V Bratislave, dňa 3. septembra 2007.




_______________________


_______________________
Dusan Svitek




Ing. Róbert Herbec
poverená osoba




poverená osoba
Slovenská sporiteľňa, a. s.



Slovenská sporiteľňa, a. s.
2 O



KĽÚČOVÉ INFORMÁCIE
Opis zo dňa 3. septembra 2007, Súhrnný dokument zo dňa 3. septembra 2007 a Registračný dokument zo
dňa 30. augusta 2007 budú po ich schválení Národnou bankou Slovenska (ďalej len ,,NBS") a ich zverejnení
formou oznamu o ich sprístupnení tvori· platný Prospekt. Vsetky tri dokumenty budú bezplatne prístupné
v písomnej forme v sídle Emitenta.
Emitentovi nie sú známe ziadne záujmy, vrátane konfliktných záujmov, ktoré sú podstatné z hľadiska
emisie Dlhopisov. Aktuálne ratingové hodnotenia Emitenta sú uvedené v Registračnom dokumente. K dátumu
vyhotovenia Opisu neudelila dlhovým cenným papierom vydaných Emitentom na ziados· Emitenta ratingové
hodnotenie ziadna ratingová agentúra. V Opise sa nenachádzajú informácie, ktoré boli podrobené auditu, a kde
audítori vypracovali správu.
Čistý výnos z emisie Dlhopisov, po odčítaní nákladov súvisiacich s priradením kódu ISIN, registráciou
emisie Dlhopisov a ich pripísaním na účty prvých Majiteľov Dlhopisov v CDCP, nákladov spojených
s inzerciou, nákladov spojených so schvaľovacím procesom v NBS a prijatím Dlhopisov na kótovaný paralelný
trh Burzy, dosiahol výsku priblizne 499 800 000,00 Sk a bol/bude v plnej výske pouzitý na financovanie
poskytnutých hypotekárnych úverov.
Základný popis zdaňovania v Slovenskej republike
Nasledujúce informácie sú vseobecnými informáciami o aktuálnom zdaňovaní dlhopisov v Slovenskej
republike a nie sú komplexným popisom vsetkých jeho aspektov. Potenciálni investori by sa mali pred
uskutočnením investičného rozhodnutia poradi· so svojimi právnymi a daňovými poradcami o daňových
a devízových dôsledkoch spôsobených kúpou, predajom, resp. drzaním Dlhopisov a prijímaním platieb
z výnosov z Dlhopisov.
Kľúčovým zákonom v daňovom systéme Slovenskej republiky je zákon č. 595/2003 Z. z. o dani z príjmov
v znení neskorsích predpisov. V zmysle tohto zákona sú príjmy vsetkých subjektov zdaňované jednou lineárnou
percentuálnou sadzbou dane vo výske 19 %. Uvedené informácie sa môzu meni· v závislosti od zmien
v príslusných právnych predpisoch, ktoré môzu nasta· po dátume vyhotovenia tohto Opisu. K dátumu
vyhotovenia tohto Opisu výnosy z dlhopisov plynúce právnickým osobám (daňovníkom s obmedzenou daňovou
povinnos·ou s výnimkou prípadov, kedy príjem z dlhopisov plynie stálej prevádzkarni týchto daňovníkov,
daňovníkom s neobmedzenou daňovou povinnos·ou nezalozených alebo nezriadených na podnikanie, Fondu
národného majetku Slovenskej republiky a NBS) a výnosy z dlhopisov plynúce fyzickým osobám podliehajú
dani vyberanej zrázkou. Výnosy z dlhopisov vo vlastníctve právnických osôb (daňovníkov s neobmedzenou
daňovou povinnos·ou) nepodliehajú dani vyberanej zrázkou, sú súčas·ou základu dane v súlade s príslusnými
postupmi účtovania. Za vykonanie zrázky dane pri výplate, poukázaní alebo pripísaní úhrady v prospech
daňovníka je v prípade Dlhopisov zodpovedný Emitent.
Prípadným zahraničným nadobúdateľom Dlhopisov sa odporúča konzultova· so svojimi poradcami
ustanovenia príslusných právnych predpisov, najmä devízových a daňových predpisov Slovenskej republiky
a následky ich aplikovateľnosti, ako aj vsetky príslusné medzinárodné dohody, ktoré Slovenská republika
uzavrela. Majitelia Dlhopisov, vrátane vsetkých prípadných zahraničných investorov, sa vyzývajú, aby sa
sústavne informovali o vsetkých zákonoch a ostatných právnych predpisoch, upravujúcich najmä drzbu
Dlhopisov a majetkové práva k Dlhopisom, predaj Dlhopisov do zahraničia alebo nákup Dlhopisov zo
zahraničia a aby tieto zákony a právne predpisy dodrziavali.
Rizikové faktory
Rizikové faktory, ktoré by mohli by· podstatné pre Dlhopisy a posúdenie trhových rizík s nimi spojených sa
nachádzajú v časti tohto Opisu ,,Rizikové faktory spojené s Emitentom a s Dlhopismi".
INFORMÁCIE TÝKAJÚCE SA DLHOPISOV
Hypotekárne zálozné listy s pevnou úrokovou sadzbou splatné v roku 2027 v celkovom objeme
500 000 000,00 Sk, ISIN: SK4120005505 séria 01 (ďalej len ,,Dlhopisy", pričom tento pojem zahŕňa aj jeden
,,Dlhopis"), ktoré boli vydané spoločnos·ou Slovenská sporiteľňa, a.s., so sídlom Suché mýto 4, 816 07
Bratislava, IČO: 00 151 653, zapísanou v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel: Sa, vlozka
číslo: 601/B (ďalej aj ,,Emitent"), sa riadia týmito podmienkami Dlhopisov (ďalej len ,,Podmienky").
3 O



1.
Podoba, forma a spôsob vydania Dlhopisov
(a) Dlhopisy majú podobu zaknihovaného cenného papiera evidovaného v evidenci podľa § 10 ods. 4 písm. a)
zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných sluzbách a o zmene a doplnení niektorých
zákonov v znení neskorsích právnych predpisov (ďalej len ,,Zákon o cenných papieroch") v Centrálnom
depozitári cenných papierov SR, a.s., vo forme na doručiteľa v zmysle Zákona o cenných papieroch a sú
vydané v menovitej hodnote kazdého z Dlhopisov 2 000 000,00 Sk (ďalej len ,,Menovitá hodnota
Dlhopisov"), v počte 250 kusov. Dlhopisy sú vydané výhradne v slovenských korunách. Názov Dlhopisov
je ,,HZL Slovenská sporiteľňa, a.s. 2027". Účelom pouzitia prostriedkov získaných vydaním Dlhopisov,
ktoré boli na základe príslusných zmlúv uhradené na účet Emitenta bezhotovostnými prevodmi k Dátumu
vydania Dlhopisov (ako je definovaný nizsie), je financovanie poskytnutých hypotekárnych úverov.
Celková menovitá hodnota emisie a najvyssia suma Menovitých hodnôt Dlhopisov je 500 000 000,00 Sk.
Emisný kurz Dlhopisov bol stanovený na 100,00 % Menovitej hodnoty Dlhopisu. Vsetky odkazy na ,,Sk"
alebo ,,slovenskú korunu" v týchto Podmienkach sú odkazmi na zákonnú menu Slovenskej republiky.
Emitent podá ziados· na Burzu cenných papierov v Bratislave, a.s., so sídlom Vysoká 17, 811 06
Bratislava, IČO: 00 604 054, zapísanú v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel: Sa,
vlozka číslo: 117/B (ďalej len ,,Burza"), o prijatie Dlhopisov na jej kótovaný paralelný trh. Emisia
Dlhopisov bola schválená riadnym valným zhromazdením Emitenta dňa 3. mája 2007.
(b) Dlhopisy neboli vydávané na základe verejnej ponuky a boli ponúkané v Slovenskej republike vopred
známym investorom (najmä institucionálnym) so sídlom na území Slovenskej republiky, ktorých počet
nepresiahol sto, prostredníctvom Slovenskej sporiteľne, a.s., so sídlom Suché mýto 4, 816 07 Bratislava,
IČO: 00 151 653, zapísanej v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel: Sa, vlozka číslo:
601/B, ktorá vykonáva činnos· obchodníka s cennými papiermi a obstaráva vydanie Dlhopisov, a to v jeho
sídle, počínajúc siedmym dňom pred Dátumom vydania Dlhopisov az do dňa Dátumu vydania Dlhopisov,
ktorý bol zároveň aj dátumom začiatku vydávania Dlhopisov. Dátumom vydania cenných papierov bol 27.
júl 2007 (ďalej len ,,Dátum vydania Dlhopisov"). Lehota vydávania a zápisu Dlhopisov na účty prvých
Majiteľov Dlhopisov (ako sú definovaní nizsie), vedené v Centrálnom depozitári cenných papierov SR, a.s.
alebo na účty prvých Majiteľov Dlhopisov vedené príslusnými členmi Centrálneho depozitára cenných
papierov SR, a.s., bola jeden deň, a to deň Dátumu vydania Dlhopisov. Výsledky vydania Dlhopisov boli
uverejnené na verejne dostupnom mieste v sídle Emitenta v deň nasledujúci po dni Dátumu vydania
Dlhopisov. Peňazné prostriedky na splatenie Menovitej hodnoty Dlhopisov a vyplatenie výnosov
z Dlhopisov budú zabezpečené výkonom podnikateľskej činnosti Emitenta a realizáciou výnosov z nej
plynúcich.
(c) Prevoditeľnos· Dlhopisov nie je obmedzená. K Dlhopisom sa neviazu ziadne predkupné, ani výmenné
práva. Za splatenie Menovitej hodnoty Dlhopisov alebo za vyplácanie výnosov z Dlhopisov neprevzala
záruku ziadna právnická alebo fyzická osoba. Spoločný zástupca Majiteľov Dlhopisov nebol ustanovený.
(d) Dlhopisy boli vydané v súlade so zákonom č. 530/1990 Zb. o dlhopisoch v znení neskorsích právnych
predpisov a Majitelia Dlhopisov majú práva a povinnosti vyplývajúce z tohto zákona, z týchto Podmienok
a zo Zákona o cenných papieroch, pričom postup ich vykonania vyplýva z príslusných právnych predpisov
a týchto Podmienok. S Dlhopismi sa pre Majiteľov Dlhopisov neviazu ziadne ďalsie výhody.
(e) Majiteľmi Dlhopisov sú osoby, ktoré sú evidované ako majitelia Dlhopisov na účte majiteľa vedenom
Centrálnym depozitárom cenných papierov SR, a.s., so sídlom ul. 29. augusta 1/A, 814 80 Bratislava, IČO:
31 338 976, zapísaným v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel: Sa, vlozka číslo: 493/B,
alebo v akejkoľvek inej zákonom uznanej evidenci cenných papierov (ďalej len ,,CDCP") alebo na účte
majiteľa vedenom členom CDCP (ďalej len ,,Majitelia Dlhopisov", pričom tento pojem zahŕňa aj jedného
,,Majiteľa Dlhopisov"). K prevodu Dlhopisov dochádza registráciou prevodu vykonaného CDCP alebo
členom CDCP.
2.
Stav
Dlhopisy zakladajú priame, vseobecné, nezabezpečené, nepodmienené a nepodriadené záväzky Emitenta,
ktoré sú vzájomne rovnocenné (pari passu) a budú vzdy postavené aspoň na roveň (pari passu) so vsetkými
inými súčasnými a budúcimi priamymi, vseobecnými, nezabezpečenými, nepodmienenými a nepodriadenými
záväzkami Emitenta, s výnimkou tých záväzkov Emitenta, o ktorých tak ustanoví kogentné ustanovenie
právnych predpisov.

4 O



3.
Vyhlásenie a záväzok Emitenta
Emitent týmto vyhlasuje, ze dlhuje Menovitú hodnotu Dlhopisov a výnosy z Dlhopisov Majiteľom
Dlhopisov a zaväzuje sa im vypláca· výnosy z Dlhopisov a splati· Menovitú hodnotu Dlhopisov v súlade
s týmito Podmienkami.
4.
Spôsob určenia výnosov z Dlhopisov
(a) Dlhopisy sú odo dňa Dátumu vydania Dlhopisov úročené pevnou úrokovou sadzbou vo výske
4,95 % p. a. (ďalej len ,,Úroková sadzba"). Výnosy z Dlhopisov budú vyplácané vzdy ročne
k 27. júlu (ďalej kazdý ako ,,Termín výplaty") v súlade s článkom 6 týchto Podmienok.
Výnosy z Dlhopisov budú Majiteľom Dlhopisov vyplácané spätne za príslusné Úrokové
obdobie (ako je definované nizsie), a to prvýkrát k 27. júlu 2008 az do dňa úplného splatenia
Dlhopisov. Úrokovým obdobím sa pre účely týchto Podmienok rozumie obdobie začínajúce
Dátumom vydania Dlhopisov (vrátane) a končiace v poradí prvým Termínom výplaty
(vynímajúc) a ďalej kazdé bezprostredne nadväzujúce obdobie začínajúce Termínom výplaty
(vrátane) a končiace ďalsím nasledujúcim Termínom výplaty (vynímajúc) az do dňa Termínu
splatnosti Menovitej hodnoty Dlhopisov (ako je definovaný nizsie) (ďalej kazdé ako
,,Úrokové obdobie"). Výnosy z Dlhopisov budú vypočítavané podľa konvencie 30E/360, čo
znamená, ze pre účely výpočtu výnosov z Dlhopisov sa vychádza z toho, ze jeden rok má 360
(tristoses·desiat) dní, rozdelených do 12 (dvanástich) mesiacov, pričom kazdý mesiac má 30
(tridsa·) dní. Čiastka výnosu prislúchajúca 1 (jednému) Dlhopisu za akékoľvek obdobie
kratsie ako 1 (jeden) bezný rok sa stanoví ako násobok Menovitej hodnoty Dlhopisu,
Úrokovej sadzby a príslusného zlomku dní vypočítaného podľa konvencie pre výpočet výnosu
uvedenej v predchádzajúcej vete týchto Podmienok a zaokrúhlením výslednej čiastky na
najblizsiu slovenskú korunu, pričom polovica slovenskej koruny bude zaokrúhlená nahor.
Vypočítanie výnosov z Dlhopisov Emitentom bude (s výnimkou prípadu, ak nastane zjavná
chyba) pre vsetkých Majiteľov Dlhopisov konečné a záväzné.
(b) Dlhopisy prestanú by· úročené k Termínu splatnosti Menovitej hodnoty Dlhopisov, ak dôjde k
úplnému splateniu Menovitej hodnoty Dlhopisov a výnosov z Dlhopisov. Ak nedôjde k
úplnému splateniu Menovitej hodnoty Dlhopisov a výnosov z Dlhopisov, Dlhopisy budú
naďalej úročené Úrokovou sadzbou, pokiaľ vsetky čiastky splatné v súvislosti s Dlhopismi
nebudú uhradené Majiteľom Dlhopisov.
5.
Splatnos· Dlhopisov
(a) Menovitá hodnota Dlhopisov bude jednorazovo splatná dňa 27. júla 2027 (ďalej len ,,Termín splatnosti
Menovitej hodnoty Dlhopisov").
(b) Emitent si nevyhradzuje moznos· predčasného splatenia Menovitej hodnoty Dlhopisov a vyplatenie
pomernej časti výnosov z Dlhopisov. Emitent sa nezaväzuje Majiteľom Dlhopisov, ze na ich poziadanie
splatí Menovitú hodnotu Dlhopisov a vyplatí pomernú čas· výnosov z Dlhopisov pred určeným Termínom
splatnosti Menovitej hodnoty Dlhopisov a určeným Termínom výplaty.
6.
Spôsob, termíny a miesto výplaty výnosov z Dlhopisov a splatenia Menovitej hodnoty Dlhopisov
(a) Emitent sa zaväzuje vypláca· výnosy z Dlhopisov a splati· Menovitú hodnotu Dlhopisov (i) v slovenských
korunách alebo (i ) v inej mene, a to v súlade s príslusnými právnymi predpismi prijatými v súvislosti so
zánikom slovenskej koruny v prípade, ak k Termínu výplaty a Termínu splatnosti Menovitej hodnoty
Dlhopisov nebude slovenská koruna existova· ako platná a státom uznaná mena. Výnosy z Dlhopisov budú
vyplácané a Menovitá hodnota Dlhopisov bude splatená Majiteľom Dlhopisov v súlade s daňovými a inými
príslusnými právnymi predpismi Slovenskej republiky.
(b) Výplata výnosov z Dlhopisov bude realizovaná k Termínu výplaty a splatenie Menovitej hodnoty
Dlhopisov bude realizované k Termínu splatnosti Menovitej hodnoty Dlhopisov v súlade s týmito
Podmienkami, a to prostredníctvom Emitenta, v jeho sídle (platobné miesto).
(c) Výnosy z Dlhopisov a Menovitá hodnota Dlhopisov budú vyplácané osobám, ktoré budú preukázateľne
Majiteľmi Dlhopisov podľa aktuálnej evidencie Dlhopisov vedenej CDCP alebo členom CDCP ku koncu
pracovnej doby CDCP v príslusný Rozhodný deň (ako je definovaný nizsie) (ďalej len ,,Oprávnená
osoba"). Rozhodný deň znamená (i) tridsiaty kalendárny deň pred príslusným Termínom výplaty
5 O



(vynímajúc), pre účely výplaty výnosov z Dlhopisov, alebo (i ) tridsiaty kalendárny deň pred Termínom
splatnosti Menovitej hodnoty Dlhopisov (vynímajúc), pre účely splatenia Menovitej hodnoty Dlhopisov
(ďalej len ,,Rozhodný deň").
(d) Emitent bude vykonáva· výplatu výnosov z Dlhopisov a výplatu Menovitej hodnoty Dlhopisov
Oprávneným osobám bezhotovostným prevodom na ich účet vedený v banke alebo pobočke zahraničnej
banky so sídlom v Slovenskej republike podľa instrukcií, ktoré príslusná Oprávnená osoba oznámi
Emitentovi pre Emitenta vierohodným spôsobom najneskôr pä· pracovných dní pred Termínom výplaty
alebo Termínom splatnosti Menovitej hodnoty Dlhopisov. Ak Oprávnená osoba nedoručí Emitentovi takéto
instrukcie, bude sa vychádza· z toho, ze si Oprávnená osoba zvolila obdrzanie príslusnej úhrady v hotovosti
v sídle Emitenta. Emitent bude oprávnený pozadova·, aby (i) akákoľvek Oprávnená osoba v prípade prijatia
hotovosti preukázala svoju totoznos· a (i ) Oprávnená osoba v prípade, ak koná prostredníctvom zástupcu,
doručila úradne osvedčené plnomocenstvo. Napriek právam Emitenta podľa predchádzajúcej vety, Emitent
nebude povinný (A) overi· pravos· instrukcií podľa tohto bodu, (B) nies· zodpovednos· za skodu
vzniknutú v súvislosti s akýmkoľvek omeskaním, vzniknutým v súvislosti s doručením nesprávnych,
neaktuálnych a/alebo neúplných instrukcií, a/alebo (C) nies· zodpovednos· za skodu vzniknutú v súvislosti
s overovaním podľa písmen (i) a (i ) tohto bodu.
(e) Pre účely týchto Podmienok sa za pracovný deň povazuje deň, kedy sú banky v Bratislave otvorené a kedy
sú vysporiadavané medzibankové obchody. Ak Termín výplaty, Termín splatnosti Menovitej hodnoty
Dlhopisov alebo Rozhodný deň nepripadne na pracovný deň, za Termín výplaty, Termín splatnosti
Menovitej hodnoty Dlhopisov alebo Rozhodný deň bude povazovaný nasledujúci pracovný deň
s tým, ze v takom prípade k Dlhopisom nevznikne ziadny dodatočný úrok, pokiaľ nie je úhrada vykonaná
neskôr, nez nasledujúci pracovný deň.
7.
Zdaňovanie
Výnosy z Dlhopisov budú zdaňované v zmysle platných právnych predpisov Slovenskej republiky v čase
ich vyplácania.
8.
Premlčanie
Práva z Dlhopisov, vrátane splatenia Menovitej hodnoty Dlhopisov a vyplatenia výnosov z Dlhopisov, sa
premlčujú uplynutím desiatich rokov odo dňa ich splatnosti.
9.
Oznámenia
Skutočnosti dôlezité pre uplatňovanie práv Majiteľov Dlhopisov budú uverejňované v periodickej tlači
s celostátnou pôsobnos·ou uverejňujúcou burzové správy.
10. Rozhodné právo
Akékoľvek práva a záväzky vyplývajúce z Dlhopisov sa budú spravova·, interpretova· a vyklada· v súlade
s právnym poriadkom Slovenskej republiky.

6 O