Obbligazione Slovenska Sporitelna a.s. 1.2% ( SK4000016895 ) in CZK

Emittente Slovenska Sporitelna a.s.
Prezzo di mercato 100 CZK  ⇌ 
Paese  Slovacchia
Codice isin  SK4000016895 ( in CZK )
Tasso d'interesse 1.2% per anno ( pagato 1 volta l'anno)
Scadenza 13/03/2025 - Obbligazione č scaduto



Prospetto opuscolo dell'obbligazione Slovenská Sporitelna AS SK4000016895 in CZK 1.2%, scaduta


Importo minimo 2 000 000 CZK
Importo totale 108 000 000 CZK
Descrizione dettagliata Slovenská sporite??a AS č la piů grande banca commerciale della Slovacchia, parte del gruppo Erste Group.

The Obbligazione issued by Slovenska Sporitelna a.s. ( Slovakia ) , in CZK, with the ISIN code SK4000016895, pays a coupon of 1.2% per year.
The coupons are paid 1 time per year and the Obbligazione maturity is 13/03/2025







KONECNÉ PODMIENKY

10. marec 2020



Slovenská sporitea, a.s.
Celková výska Ponuky: 108 000 000 CZK
Názov Dlhopisov: Dlhopisy SLSP ZERO1 2025 CZK
vydávané v rámci Programu vydávania dlhových cenných papierov poda základného prospektu zo da
20. novembra 2019.
Emisný kurz: 94,21 %
ISIN: SK4000016895
Tieto Konecné podmienky, ktoré boli pripravené na úcely Nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ)
2017/1129 zo 14. júna 2017 o prospekte, ktorý sa má uverejni pri verejnej ponuke cenných papierov alebo ich
prijatí na obchodovanie na regulovanom trhu, a o zrusení smernice 2003/71/ES (alej len Nariadenie
o prospekte), sa musia posudzova a vyklada v spojení so základným prospektom (alej len Prospekt)
k ponukovému programu vydávania dlhových cenných papierov, ktoré budú priebezne alebo opakovane
vydávané Slovenskou sporiteou, a.s. (alej len Emitent) a akýmkovek jeho dodatkom s cieom získa
vsetky relevantné informácie. Konecné podmienky, vrátane pouzitých definovaných pojmov, sa musia cíta
spolu so Spolocnými podmienkami uvedenými v Prospekte. Rizikové faktory súvisiace s Emitentom
a Dlhopismi sú uvedené v casti 2. Prospektu oznacenej ako ,,Rizikové faktory".
Prospekt a prípadné Dodatky k Prospektu sú prístupné v elektronickej forme v osobitných castiach webového
sídla Emitenta www.slsp.sk/sk/investori/dlhopisy a/alebo www.slsp.sk/en/investors/bonds. Informácie
o Emitentovi a Ponuke Dlhopisov sú úplné len na základe kombinácie týchto Konecných podmienok
a Prospektu.
Prospekt schválila Národná banka Slovenska rozhodnutím c.z.: 100-000-204-599 k c.sp.: NBS1-000-043-977 zo
da 26. novembra 2019.
Ak sú Konecné podmienky prelozené do iného jazyka, v prípade výkladových sporov medzi znením Konecných
podmienok v slovenskom jazyku a znením Konecných podmienok v inom jazyku je rozhodujúce znenie
v slovenskom jazyku.
Ak budú Dlhopisy naalej alebo znova ponúkané po skoncení platnosti Prospektu, príslusné podrobné
informácie budú k dispozícii v následnom prospekte, pricom naalej platné emisné podmienky budú do
následného prospektu zaradené formou odkazu. Následný prospekt bude zverejnený rovnakým spôsobom ako
Prospekt.
MiFID II riadenie produktu / Cieový trh oprávnené protistrany, profesionálni klienti a retailoví klienti
Výhradne pre úcely schvaovacieho procesu produktu Emitent (ako tvorcu produktu) preskúmaním cieového
trhu vo vzahu k Dlhopisom dospel k záveru, ze: (i) cieovým trhom pre Dlhopisy sú oprávnené protistrany,
profesionálni klienti a neprofesionálni (retailoví) klienti v zmysle smernice Európskeho parlamentu a Rady
2014/65/EÚ z 15. mája 2014 o trhoch s financnými nástrojmi v platnom znení (alej len MiFID II) a (ii) pri
distribúcii Dlhopisov sú prípustné vsetky distribucné kanály, a to prostredníctvom investicného poradenstva,
predaja bez poradenstva a len vykonania sluzby. Akákovek osoba následne ponúkajúca, predávajúca alebo
odporúcajúca Dlhopisy (Distribútor) by mala zobra do úvahy preskúmanie cieového trhu tvorcom produktu,
avsak Distribútor je, v zmysle pravidiel MiFID II, zodpovedný za vykonanie svojho vlastného preskúmania
cieového trhu vo vzahu k Dlhopisom (bu prijatím alebo vylepsením preskúmania cieového trhu tvorcom
trhu) a urcenie vhodných distribucných kanálov.

1


CAS A: USTANOVENIA DOPLUJÚCE EMISNÉ PODMIENKY DLHOPISOV
Táto cas Konecných podmienok spolu s bodom 9.1 (Údaje o cenných papieroch) Spolocných podmienok tvorí
emisné podmienky príslusnej emisie Dlhopisov.
9.1(a) Základné informácie, podoba, forma a spôsob vydania Dlhopisov
Druh Dlhopisov:
Nepodriadené a nezabezpecené dlhopisy (alej Senior
Dlhopisy)
ISIN:
SK4000016895
FISN:
Slospo/ZERO CPN BD 20250313
Spolocný kód:
­
Depozitár:
Centrálny depozitár cenných papierov SR, a.s., so sídlom
ul. 29. augusta 1/A, 814 80 Bratislava
Menovitá hodnota:
2 000 000 CZK
Mena:
CZK
Názov:
Dlhopisy SLSP ZERO1 2025 CZK
Celkový objem emisie:
108 000 000 CZK
Odhadovaný cistý výnos z emisie:
101 746 800 CZK
Celková výska Ponuky:
108 000 000 CZK
Emisný kurz v percentách:
94,21 %
Informácia o alikvotnom úrokovom výnose
­
(AÚV):
Dátum emisie:
13. marca 2020
Prijatie na obchodovanie:
Emitent podá ziados na Burzu cenných papierov
v Bratislave, a.s., so sídlom Vysoká 17, 811 06 Bratislava,
ICO: 00 604 054, o prijatie Dlhopisov na jej regulovaný
trh: regulovaný voný trh. Odhad celkových výdavkov
týkajúcich sa prijatia na obchodovanie je 3 500 EUR.
9.1(b) Status záväzkov
Status záväzkov:
Záväzky z Dlhopisov zakladajú priame, vseobecné,
nezabezpecené, nepodmienené a nepodriadené záväzky
Emitenta, ktoré sú vzájomne rovnocenné (pari passu)
a majú prinajmensom rovnocenné postavenie (pari passu)
so vsetkými ostatnými súcasnými a budúcimi priamymi,
vseobecnými,
nezabezpecenými,
nepodmienenými
a nepodriadenými záväzkami Emitenta, s výnimkou tých
záväzkov Emitenta, o ktorých tak ustanoví kogentné
ustanovenie právnych predpisov. Kazdý Majite berie na
vedomie a výslovne súhlasí, ze pokia sa Emitent dostane
2


do krízovej situácie poda zákona c. 371/2014 Z. z.
o riesení krízových situácií na financnom trhu, v platnom
znení, a súvisiacich predpisov, záväzky Emitenta
z Dlhopisov môzu by predmetom opatrení na riesenie
krízovej situácie Emitenta alebo jeho skupiny, a to hlavne
opatrenia kapitalizácie, v dôsledku ktorého môzu by
záväzky z Dlhopisov zmenené alebo zrusené alebo
konvertované na základné imanie Emitenta. Toto môze
ma za následok stratu casti alebo celej investície Majitea
do Dlhopisov.
9.1(d) Výnos
Urcenie výnosu:
Dlhopisy nemajú ziadnu úrokovú sadzbu a ich výnos je
urcený ako rozdiel medzi Menovitou hodnotou Dlhopisov
a ich Emisným kurzom. Ustanovenia bodov 9.1(d)(ii) az
9.1(d)(v) ani akékovek referencie na výnos alebo jeho
výplatu sa v tomto prípade na Dlhopisy nepouzijú.
Výnos do splatnosti:
1,20 % p. a.
Frekvencia výplaty výnosov:
­
Dátum / Dátumy vyplácania výnosov:
­
Dátum prvej výplaty výnosov:
­
Konvencia:
­
Zobrazovacia stránka:
­
Príslusná hodnota:
­
9.1(e) Splatnos Dlhopisov
Spôsob splatnosti:
jednorazovo
Dátum splatnosti:
13. marca 2025
Odkúpenie:
Emitent má kedykovek pred Dátumom splatnosti
Menovitej hodnoty právo na odkúpenie ktoréhokovek
z Dlhopisov na sekundárnom trhu za akúkovek trhovú
cenu. Dlhopisy odkúpené Emitentom zaniknú.
Predcasné splatenie Dlhopisov z rozhodnutia
Emitent nie je oprávnený na základe svojho rozhodnutia
Emitenta:
Dlhopisy predcasne splati.
Predcasné splatenie Dlhopisov s plánovaným
Dlhopisy nemajú plánované splatenie pri dosiahnutí istej
splatením pri dosiahnutí Cieovej sumy úrokov:
sumy úrokov.
9.1(f) Platobné podmienky
Financné centrum:
Bratislava, Praha, TARGET

3


9.1(h) Zdaovanie
Navýsenie z dôvodu zrázky (Gross-up):
Emitent nebude povinný hradi príjemcom platieb ziadne
alsie sumy z titulu náhrady týchto zrázok, daní, odvodov
alebo poplatkov.
CAS B: USTANOVENIA DOPLUJÚCE PODMIENKY PONUKY A OSTATNÉ ÚDAJE
9.2 Podmienky ponuky
Typ Ponuky:
ponukou, na ktorú sa nevzahuje povinnos zverejni
Prospekt
Forma Ponuky:
ako nesyndikovaná emisia
Ponuka je urcená:
právnickým osobám
Dátum zaciatku Ponuky:
10. marca 2020
Dátum ukoncenia Ponuky:
10. marca 2020
Opis postupu pre ziados:
Objednávky budú môc investori zadáva prostredníctvom
odboru Treasury Emitenta.
Dátum vysporiadania:
13. marca 2020
Minimálna a maximálna výska objednávky:
Minimálna ani maximálna výska objednávky nebola
stanovená.
Poplatky úctované investorom:
V súvislosti s upísaním Dlhopisov nebudú investorom
úctované ziadne poplatky.
Spôsob uspokojovania objednávok:
poda výsky a casu zadania objednávok, pricom po
naplnení Celkovej výsky Ponuky uz nebudú ziadne alsie
objednávky akceptované ani uspokojené.
Spôsob distribúcie:
So ziadnymi subjektmi nebolo dohodnuté upisovanie
emisie Dlhopisov na základe pevného záväzku alebo
umiestovanie bez pevného záväzku alebo dojednanie
typu ,,najlepsia snaha" a distribúciu Dlhopisov
zabezpecuje Emitent.
9.3 Dodatocné informácie
Stabilizacný manazér:
V súvislosti s emisiou Dlhopisov nevykonáva funkciu
Stabilizacného manazéra ziadny subjekt.
Opis iných záujmov:
­
Informácie od tretích strán a správy expertov ­
alebo znalcov:
Ustanovenia
týkajúce
sa
Udrzatených ­
Dlhopisov vrátane úcelu pouzitia prostriedkov:
4


Rating pridelený Dlhopisom:
Dlhopisom nebol pridelený rating.

V Bratislave, da 10. marca 2020.



______________________
______________________
Ing. Róbert Herbec
Ing. Richard Kosecký
poverená osoba
poverená osoba
Slovenská sporitea, a.s.
Slovenská sporitea, a.s.



5





















[Táto strana je zámerne prázdna.]

6


SÚHRN EMISIE
A.
Úvod a upozornenia

Upozornenia

Tento Súhrn emisie (Súhrn) by sa mal cíta ako úvod k základnému prospektu zo da 20. novembra 2019 (alej
len Prospekt), ktorý bol vypracovaný v súvislosti s ponukovým programom vydávania dlhových cenných
papierov v objeme do 5 000 000 000 EUR (Program) spolocnosti Slovenská sporitea, a.s., so sídlom
Tomásikova 48, 832 37 Bratislava, Slovenská republika, ICO: 00 151 653 (Emitent).
Akékovek rozhodnutie investora investova do dlhových cenných papierov (Dlhopisy) by malo vychádza
z posúdenia Prospektu ako celku, vrátane konecných podmienok a jeho prípadných dodatkov.
V prípade podania zaloby na súd týkajúcej sa údajov obsiahnutých v Prospekte môze by zalujúci investor
povinný znása náklady spojené s prekladom Prospektu pred zacatím súdneho konania.
Obcianskoprávnu zodpovednos majú len tie osoby, ktoré Súhrn vrátane jeho prekladu (ak bude takýto preklad
Emitentom vyhotovený) predlozili, ale len ak je tento Súhrn zavádzajúci, nepresný alebo v rozpore s ostatnými
casami Prospektu, alebo neobsahuje a neposkytuje v spojení s inými casami Prospektu kúcové informácie,
ktoré majú investorom pomôc pri rozhodovaní o tom, ci investova do Dlhopisov.
Úvod

Názov a ISIN Dlhopisov:
Dlhopisy SLSP ZERO1 2025 CZK
SK4000016895
Kontaktné údaje Emitenta:
Slovenská sporitea, a.s., Tomásikova 48, 832 37 Bratislava, Slovenská
republika, ICO: 00 151 653, LEI: 549300S2T3FWVVXWJI89,
www.slsp.sk
Orgán, ktorý schvauje Prospekt:
Národná banka Slovenska
Dátum schválenia Prospektu:
28. november 2019
B.
Kúcové informácie o Emitentovi

Kto je Emitentom Dlhopisov?

Právna forma:
Emitent je akciová spolocnos, zalozená poda práva a so sídlom
v Slovenskej republike.
Emitent vykonáva svoju cinnos poda slovenského právneho poriadku,
najmä na základe zákona c. 483/2001 Z. z. o bankách a o zmene
a doplnení niektorých zákonov v znení neskorsích predpisov (alej len
Zákon o bankách) a zákona c. 513/1991 Zb. Obchodný zákonník v znení
neskorsích predpisov (alej len Obchodný zákonník).
Hlavné cinnosti:
Emitent je slovenská banka, ktorá poskytuje bankové a investicné sluzby
retailovým aj podnikovým klientom.
Svojim klientom ponúka najmä hypotekárne úvery, spotrebné úvery,
investicné úvery, bezné úcty, termínované vklady, platobné sluzby a tiez
sluzby elektronického bankovníctva.
Rating Emitenta pridelený ratingovou agentúrou Moody's Investors
Service: dlhodobý rating emitenta A2 stabilný výhad, dlhodobé vklady
A2 stabilný výhad, krátkodobé vklady P-1, riziko protistrany
1


(dlhodobé/krátkodobé) A1/P-1, základné úverové hodnotenie/upravené
úverové hodnotenie baa2/baa1.
Hlavný akcionár:
Jediným akcionárom Emitenta je spolocnos Erste Group Bank AG, so
sídlom Am Belvedere 1, 1100 Viede, Rakúska republika, FN 33209m,
zapísaná v Obchodnom registri Obchodného súdu Viede, ktorá má
100,00 % podiel na základnom imaní a hlasovacích právach Emitenta.
Skupina Erste Group patrí k najväcsím a najvýznamnejsím bankovým
skupinám, ktoré sú zamerané na retailových a firemných klientov
v strednej a východnej Európe.
Skupinu Erste Group tvorí spolocnos Erste Group Bank AG (ako
materská spolocnos) a jej jednotlivé dcérske spolocnosti, ktoré sú
zahrnuté do konsolidácie Erste Group Bank AG na základe priameho
alebo nepriameho vlastníctva majetkového podielu v nich.
Najvýznamnejsími clenmi skupiny Erste Group sú bankové institúcie
v krajinách strednej a východnej Európy, a to v Rakúsku, Ceskej
republike, Slovenskej republike, Rumunsku, Maarsku, Chorvátsku,
Srbsku, ako aj skupina rakúskych sporitení. Emitent je clenom skupiny
Erste Group od roku 2001. Materskou spolocnosou Emitenta je
spolocnos Erste Group Bank AG, so sídlom Am Belvedere 1, 1100
Viede, Rakúska republika, FN 33209m (niekedy uvádzaná aj ako Erste
Holding), ktorá má 100,00 % podiel na základnom imaní a hlasovacích
právach Emitenta.
Clenovia predstavenstva:
Clenmi predstavenstva Emitenta sú:
Ing. Peter Krutil, predseda predstavenstva
Ing. Pavel Cetkovský, clen predstavenstva
RNDr. Milan Hain, PhD., clen predstavenstva
Mgr. Ing. Norbert Hovancák, clen predstavenstva
Mgr. Ing. Zdenk Románek, MBA, clen predstavenstva
Audítor:
Audítorom Emitenta je spolocnos PricewaterhouseCoopers Slovensko,
s.r.o., so sídlom Karadzicova 2, 815 32 Bratislava ­ mestská cas Staré
Mesto, Slovenská republika, clen Slovenskej komory audítorov, licencia
SKAU c. 161.
Aké sú hlavné financné informácie týkajúce sa Emitenta?


Výkaz ziskov a strát:
Auditovaný konsolidovaný výkaz ziskov a strát


pripravený v súlade s IFRS (v tis. EUR)
2018
2017
Cisté úrokové výnosy
437 828
439 290
Cisté výnosy z poplatkov a provízií
128 821
112 708
Zisk pred daou z príjmov
236 616
216 559
Da z príjmov
(52 932)
(52 660)
Cistý zisk po zdanení
183 684
163 899


Neauditovaný individuálny výkaz ziskov a strát


pripravený v súlade s IAS 34 (v tis. EUR)
30.9.2019
30.9.2018
Cisté úrokové výnosy
321 368
328 540
Cisté výnosy z poplatkov a provízií
105 745
96 941
Zisk pred daou z príjmov
172 820
178 445
Da z príjmov
(36 100)
(39 636)
Cistý zisk po zdanení
136 720
138 809




2



Súvaha:
Auditovaný konsolidovaný výkaz o financnej


situácii pripravený v súlade s IFRS (v tis. EUR)
2018
2017
AKTÍVA


Financné aktíva drzané do splatnosti
-
2 644 402
Úvery a pohadávky voci klientom
-
11 719 733
Dlhové cenné papiere
3 550 631
-
Úvery a pohadávky voci klientom
12 782 071
-
Aktíva spolu
17 442 906
16 343 112
ZÁVÄZKY A VLASTNÉ IMANIE


Vklady klientov
13 653 163
12 477 892
Vydané dlhové cenné papiere
1 803 287
1 567 216
Vlastné imanie spolu
1 513 345
1 535 671
Záväzky a vlastné imanie spolu
17 442 906
16 343 112


Neauditovaný individuálny výkaz o financnej


situácii pripravený v súlade s IAS 34 (v tis. EUR)
30.9.2019
31.12.2018
AKTÍVA


Dlhové cenné papiere
3 155
23 622
Úvery a pohadávky voci klientom
13 520 383
12 817 438
Aktíva spolu
18 355 460
17 413 101
ZÁVÄZKY A VLASTNÉ IMANIE


Vklady klientov
14 105 841
13 657 372
Vydané dlhové cenné papiere
2 120 272
1 803 287
Vlastné imanie spolu
1 544 334
1 479 872
Záväzky a vlastné imanie spolu
18 355 460
17 413 101


Aké sú kúcové riziká specifické pre Emitenta?

Emitent zaznamenal a v budúcnosti môze naalej zaznamenáva zhorsenie kvality úverov, najmä v dôsledku
financných kríz alebo hospodárskych recesií;
Zlozité makroekonomické podmienky a podmienky na financnom trhu, vrátane eurozóny, môzu ma
podstatný nepriaznivý vplyv na podnikanie Emitenta, jeho financnú kondíciu, výsledky jeho cinnosti a jeho
vyhliadky;
Hospodárske výsledky Emitenta závisia od úverových podmienok v klientskom sektore a môzu by nizsie
alebo záporné;
Obchody a investicné aktivity Emitenta by mohli by ovplyvnené v dôsledku trhových výkyvov;
Emitent je vlastnený jediným akcionárom a na jeho podnikanie môzu ma podstatný nepriaznivý vplyv riziká,
ktoré súvisia s podnikaním Erste Group a Erste Group Bank AG;
Emitent je vystavený operacnému riziku.
C.
Kúcové informácie o Dlhopisoch

Aké sú kúcové charakteristiky Dlhopisov?

Druh, forma, ISIN:
Druh dlhopisov je: Senior Dlhopisy, vo forme na dorucitea,
v zaknihovanej podobe registrované v CDCP, Názov Dlhopisov:
Dlhopisy SLSP ZERO1 2025 CZK, ISIN: SK4000016895.
Mena, menovitá hodnota, splatnos: Dlhopisy sú vydané v mene CZK.
Menovitá hodnota: 2 000 000 CZK
Celkový objem emisie: 108 000 000 CZK
3


Splatnos: 13. marca 2025
Výplata úrokov:
Dlhopisy nemajú ziadnu úrokovú sadzbu a ich výnos je urcený ako
rozdiel medzi Menovitou hodnotou Dlhopisov a ich Emisným kurzom.
Výplata Dlhopisov:
Výplata Menovitej hodnoty pri splatnosti.
Status záväzkov:
Záväzky zo Senior Dlhopisov zakladajú priame, vseobecné,
nezabezpecené, nepodmienené a nepodriadené záväzky Emitenta, ktoré
sú vzájomne rovnocenné (pari passu) a majú prinajmensom rovnocenné
postavenie (pari passu) so vsetkými ostatnými súcasnými a budúcimi
priamymi,
vseobecnými,
nezabezpecenými,
nepodmienenými
a nepodriadenými záväzkami Emitenta, s výnimkou tých záväzkov
Emitenta, o ktorých tak ustanovia kogentné ustanovenia právnych
predpisov.
Obmedzenie prevoditenosti:
Dlhopisy sú vone prevoditené.
Kde sa bude obchodova s Dlhopismi?

Burza:
Emitent podá ziados na Burzu cenných papierov v Bratislave, a.s., so
sídlom Vysoká 17, 811 06 Bratislava, ICO: 00 604 054 o prijatie
Dlhopisov na obchodovanie na jej regulovaný trh: regulovaný voný trh.
Aké sú kúcové riziká specifické pre Dlhopisy?

Riziko Dlhopisov bez úrokového výnosu (s nulovým kupónom);
Nemoznos predcasnej splatnosti v prípade nesplnenia záväzkov Emitenta, neexistencia spolocného zástupcu;
Dlhopisy nie sú kryté ziadnym (zákonným ani dobrovoným) systémom ochrany;
Majitelia Dlhopisov sú vystavení riziku, ze v prípade konkurzu Emitenta budú vklady uspokojené pred ich
pohadávkami z Dlhopisov;
Návratnos investícií do Dlhopisov môze by ovplyvnená daami a inými poplatkami;
Obchodovanie s Dlhopismi nemusí by likvidné;
Riziko fluktuácie trhovej ceny Dlhopisov.
D.
Kúcové informácie o verejnej ponuke cenných papierov a/alebo prijatí na obchodovanie na
regulovanom trhu
Za akých podmienok a poda akého harmonogramu môzem investova do Dlhopisov?

Vseobecné podmienky
Senior Dlhopisy budú ponúkané ponukou, na ktorú sa nevzahuje
a predpokladané lehoty ponuky:
povinnos zverejni Prospekt.
Ponuka je urcená právnickým osobám od 10. marca 2020 do 10. marca
2020, pricom Dátum vysporiadania bude 13. marca 2020 (Dátum
Emisie).
Objednávky budú môc investori zadáva prostredníctvom odboru
Treasury Emitenta.
Objednávky budú uspokojované poda výsky a casu ich zadania, pricom
po naplnení Celkovej výsky Ponuky uz nebudú ziadne alsie objednávky
akceptované ani uspokojené.
Emisný kurz: 94,21 %
Odhad poplatkov úctovaných
V súvislosti s upísaním Dlhopisov nebudú investorom úctované ziadne
4