Obbligazione Intesa Sanpaolo S.p.A. 2.793% ( IT0005158537 ) in EUR

Intesa Sanpaolo S.p.A.

100 EUR ⇌

Italia

IT0005158537 ( in EUR )

2.793% per anno ( pagato 1 volta l'anno)

26/02/2024 - Obbligazione è scaduto

Prospetto opuscolo dell'obbligazione INTESA SANPAOLO SPA IT0005158537 in EUR 2.793%, scaduta

Intesa Sanpaolo S.p.A. è una banca italiana, tra le più grandi d'Europa, operante nel settore bancario commerciale, con attività di gestione patrimoniale e assicurative.

The Obbligazione issued by Intesa Sanpaolo S.p.A. ( Italy ) , in EUR, with the ISIN code IT0005158537, pays a coupon of 2.793% per year.
The coupons are paid 1 time per year and the Obbligazione maturity is 26/02/2024

Sede legale in Largo Mattioli 3, Milano
iscritta all'Albo delle Banche con il n. 5570
Società appartenente al Gruppo Bancario Intesa Sanpaolo iscritto all'Albo dei Gruppi Bancari
Società soggetta alla direzione ed al coordinamento del socio unico Intesa Sanpaolo S.p.A.
Capitale Sociale Euro 962.464.000
N. iscrizione nel Registro delle Imprese di Milano 04377700150

Condizioni Definitive
relative all'offerta del Prestito Obbligazionario
Banca IMI Tasso Misto con Tasso Massimo 26.02.2016 26.02.2024
con scadenza 26 febbraio 2024
di Banca IMI S.p.A.
ai sensi del Programma di offerta e/o quotazione di cui al Prospetto di Base relativo al
Programma di offerta e/o quotazione di Obbligazioni
di tipo
Zero Coupon, Tasso Fisso, Step-up, Step-Down, Tasso Fisso Misto, Tasso Variabile (con
eventuale Tasso Minimo e/o Tasso Massimo), Tasso Misto (con eventuale Tasso Minimo
e/o Tasso Massimo), con eventuale caratteristica Dual Currency, eventuale facoltà di
rimborso anticipato ed eventuale ammortamento periodico
di Banca IMI S.p.A.
depositato presso la CONSOB in data 2 aprile 2015 a seguito dell'approvazione
comunicata con nota n. 0025249/15 del 1 aprile 2015 come modificato dal Supplemento
depositato presso la CONSOB in data 16 ottobre 2015 a seguito di approvazione
comunicata con nota n. 0080619/15 del 16 ottobre 2015
Le Obbligazioni emesse nell'ambito del Programma possono essere caratterizzate da una
rischiosità anche elevata, il cui apprezzamento da parte dell'investitore è ostacolato dalla
loro complessità.
È quindi necessario che l'investitore concluda un'operazione avente ad oggetto tali
Obbligazioni solo dopo avere pienamente compreso la loro natura ed il grado di
esposizione al rischio che le stesse comportano, sia tramite la lettura del Prospetto di
Base e delle Condizioni Definitive sia avvalendosi dell'assistenza fornita dall'intermediario.

Prima di effettuare una qualsiasi operazione avente ad oggetto le Obbligazioni,
l'investitore e l'intermediario devono verificare se l'investimento è appropriato per
l'investitore, con particolare riferimento alla esperienza nel campo degli investimenti in
strumenti finanziari derivati di quest'ultimo. Inoltre, nel contesto della prestazione di un
servizio di consulenza o di gestione di portafogli, l'intermediario sarà tenuto anche a
valutare se l'investimento è adeguato per l'investitore avendo riguardo (in aggiunta ad una
valutazione dei profili di esperienza) alla situazione finanziaria e agli obiettivi di
investimento del medesimo.
*
*
*

Il presente documento costituisce le Condizioni Definitive relativamente al 'emissione delle
Obbligazioni di seguito descritte. Le presenti Condizioni Definitive sono state redatte in
conformità all'art. 5, paragrafo 4, della Direttiva 2003/71/CE come successivamente modificata e
integrata.
Le presenti Condizioni Definitive devono essere lette congiuntamente al Prospetto di Base
depositato presso la CONSOB in data 2 aprile 2015 a seguito dell'approvazione comunicata con
nota n. 0025249/15 del 1 aprile 2015, relativo al Programma di Obbligazioni di tipo Zero Coupon,
Tasso Fisso, Step-up, Step-Down, Tasso Fisso Misto, Tasso Variabile (con eventuale Tasso
Minimo e/o Tasso Massimo), Tasso Misto (con eventuale Tasso Minimo e/o Tasso Massimo),
con eventuale caratteristica Dual Currency, con eventuale facoltà di rimborso anticipato ed
eventuale ammortamento periodico e al relativo Supplemento depositato presso la CONSOB in
data 16 ottobre 2015 a seguito di approvazione comunicata con nota n. 0080619/15 del 16
ottobre 2015.
Le informazioni complete sull'Emittente, sul e Obbligazioni di cui alle presenti Condizioni
Definitive e sulla Singola Offerta sono ottenibili solo con la consultazione congiunta del Prospetto
di Base e dei documenti in esso incorporati mediante riferimento, del relativo Supplemento e
delle presenti Condizioni Definitive.
La Nota di Sintesi della singola emissione è al egata al e presenti Condizioni Definitive.
Le presenti Condizioni Definitive, unitamente al Prospetto di Base, ai documenti in esso
incorporati mediante riferimento e al relativo Supplemento sono pubblicate sul sito web
dell'Emittente www.bancaimi.prodottiequotazioni.com, nonché sul sito dei Collocatori.
Le presenti Condizioni Definitive sono state trasmesse alla CONSOB in data 29 Gennaio 2016.
L'adempimento di pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive non comporta alcun
giudizio della CONSOB sull'opportunità dell'investimento proposto e sul merito dei dati e
delle notizie allo stesso relativi.
Salvo che sia diversamente indicato, i termini e le espressioni riportate con lettera maiuscola
nelle presenti Condizioni Definitive hanno lo stesso significato loro attribuito nel Prospetto di
Base.

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INFORMAZIONI ESSENZIALI
1.
Interessi di persone
Non sussistono interessi, compresi quelli in conflitto, significativi per
fisiche e giuridiche
l'emissione ulteriori rispetto a quanto indicato nel paragrafo 3.1 della
partecipanti
Nota Informativa.
all'emissione/all'offerta

2.
Ragioni dell'offerta e
Le Obbligazioni saranno emesse nell'ambito dell'ordinaria attività di
impiego dei proventi,
raccolta del 'Emittente. I proventi derivanti dalla vendita delle
stima dei proventi netti
Obbligazioni al netto delle commissioni riconosciute dal 'Emittente ai
Collocatori, saranno utilizzati dall'Emittente nella propria attività
statutaria nonché per la copertura degli obblighi nascenti dalle
Obbligazioni.
I proventi netti dell'Offerta (i.e. i proventi derivanti dalla vendita delle
Obbligazioni, al netto delle commissioni riconosciute dall'Emittente ai
Collocatori) saranno sino ad un massimo di Euro 48.750.000
(assumendo che le Obbligazioni siano col ocate ed assegnate per
l'intero importo offerto e considerando la commissione di col ocamento
a favore dei Collocatori pari al 2,50% del controvalore nominale delle
Obbligazioni collocate ed assegnate).
INFORMAZIONI RIGUARDANTI GLI STRUMENTI FINANZIARI DA OFFRIRE / DA AMMETTERE A
QUOTAZIONE
1.
Tipo di strumenti
Obbligazioni ordinarie a tasso misto con Tasso Massimo rimborsate in
finanziari oggetto
un'unica soluzione alla Data di Scadenza.
dell'offerta /
dell'ammissione a
quotazione
2.
Codice ISIN
IT0005158537.
3.
Tranche
Non applicabile.
4.
Valuta di
La Valuta di Denominazione è l'Euro ("EUR")
Denominazione

5.
Valore Nominale
EUR 1.000.
Valore nominale
Il Valore Nominale Complessivo delle Obbligazioni oggetto delle
complessivo
presenti Condizioni Definitive è pari a EUR 50.000.000, per un totale di
n. 50.000 Obbligazioni, ciascuna del Valore Nominale pari a EUR 1.000.

6.
Prezzo di Emissione
100% del Valore Nominale, e quindi EUR 1.000 per ogni Obbligazione
di EUR 1.000 Valore Nominale.
7.
Data di Emissione
26 febbraio 2016.
8.
Data di Godimento
26 febbraio 2016.
9.
Data di Regolamento
26 febbraio 2016.
10.
Cedole Fisse
Le Obbligazioni corrisponderanno due Cedole Fisse.
Le Cedole Fisse sono calcolate come prodotto tra (A) il Valore
Nominale (B) il Tasso di Interesse Fisso per il relativo Periodo di

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Interessi Fissi e (C) la Convenzione di Calcolo Interessi Fissi per il
relativo Periodo di Interessi Fissi.
Le Cedole Fisse sono pari ai seguenti importi lordi:
quanto alla prima Cedola Fissa, da corrispondersi il 26 febbraio
2017: EUR 20 (venti) per ciascuna Obbligazione di EUR 1.000
di Valore Nominale;
quanto alla seconda Cedola Fissa, da corrispondersi il 26
febbraio 2018: EUR 20 (venti) per ciascuna Obbligazione di
EUR 1.000 di Valore Nominale.
(i)
Date di Pagamento
Il 26 febbraio 2017 (incluso) ed il 26 febbraio 2018 (incluso) (secondo
Interessi Fissi
una periodicità annuale), ovvero, laddove una di tali date cada in un
giorno che non sia un giorno lavorativo bancario, il giorno lavorativo
bancario immediatamente successivo.
(ii)
Tasso di Interesse
2,00% p.a. con riferimento alla prima Cedola Fissa;
Fisso
2,00% p.a. con riferimento alla seconda Cedola Fissa.
(iii)
Convenzione di
Actual/Actual ICMA following unadjusted (numero di giorni effettivi nel
Calcolo Interessi Fissi
Periodo di Interessi Fissi diviso per il prodotto fra (i) il numero di giorni
effettivi nel Periodo di Interessi Fissi e (i ) il numero di Date di
Pagamento Interessi Fissi che ricorrono in un anno di durata delle
Obbligazioni, e quindi uno, senza considerare spostamenti dovuti alla
circostanza che una Data di Pagamento Interessi Fissi possa cadere in
un giorno che non sia un giorno lavorativo bancario).
11.
Cedole Variabili
Le Obbligazioni corrisponderanno 6 (sei) Cedole Variabili con
periodicità annuale. Le Cedole Variabili sono calcolate come prodotto
tra (A) il Valore Nominale e (B) il Tasso di Interesse Variabile per il
relativo Periodo di Interessi Variabili e (C) la Convenzione di Calcolo
Interessi Variabili per il relativo Periodo di Interessi Variabili.
Per ciascun Periodo di Interessi Variabili, il relativo tasso di interesse
variabile (il "Tasso di Interesse Variabile") è legato alla partecipazione
al 'andamento del Parametro di Indicizzazione fermo restando che il
tasso cosi determinato non potrà essere superiore al Tasso Massimo.
(i)
Date di Pagamento
Il 26 febbraio di ogni anno, a far data dal 26 febbraio 2019 (incluso) sino
Interessi Variabili
al 26 febbraio 2024 (incluso) secondo una periodicità annuale, ovvero,
laddove una di tali date cada in un giorno che non sia un giorno
lavorativo bancario, il giorno lavorativo bancario immediatamente
successivo.
(ii)
Parametro di
Per ciascuna Cedola Variabile, il Parametro di Indicizzazione sarà pari
Indicizzazione
all'Euribor a 3 mesi.
(iii)
Data/e di rilevazione
Per ciascuna Cedola Variabile, il Parametro di Indicizzazione (Euribor 3
del Parametro di
mesi) sarà rilevato il secondo giorno lavorativo secondo il calendario
Indicizzazione
TARGET2 antecedente l'inizio del Periodo di Interessi Variabili della
relativa Cedola Variabile.
(iv)
Modalità di rilevazione
Per ciascuna Cedola Variabile, il Parametro di Indicizzazione (Euribor 3
mesi) sarà rilevato al a Data di Rilevazione dalla pubblicazione
effettuata a cura del a EBF (European Banking Federation) sulla pagina
Reuters EURIBOR01 intorno alle ore 11:00 a.m. (ora di
Bruxelles)ovvero, in difetto di pubblicazione o laddove tale pagina non

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sia disponibile, dalla pubblicazione effettuata su qualsiasi altra pagina o
servizio informativo selezionato dall'Agente di Calcolo a propria
discrezione.
(v)
Eventi di turbativa
Laddove la quotazione del Parametro di Indicizzazione non sia
pubblicata sulla suindicata pagina Reuters EURIBOR 01 intorno alle ore
11:00 a.m. (ora di Bruxelles) ovvero, in difetto di pubblicazione o
laddove tale pagina non sia disponibile, su qualsiasi altra pagina o
servizio informativo selezionato dall'Agente di Calcolo a propria
discrezione, l'Agente di Calcolo richiederà a cinque primari operatori
bancari operanti nel 'Unione Europea, dal medesimo Agente di Calcolo
selezionati a propria ragionevole discrezione, la quotazione del tasso
interbancario lettera Euro a 3 mesi al e ore 11:00 a.m. (ora di
Bruxelles)e determinerà la media aritmetica (con arrotondamento al
quinto decimale) delle quotazioni così ottenute. Ove in tale data siano
disponibili meno di cinque quotazioni, l'Agente di Calcolo procederà alla
determinazione della media aritmetica (con arrotondamento al quinto
decimale) sulla base del e quotazioni ottenute, che non dovranno
comunque essere inferiori a tre. Ove risultino disponibili meno di tre
quotazioni, l'Agente di Calcolo procederà, sempre in tale data, secondo
propria ragionevole discrezione e comunque in buona fede, alla
determinazione del tasso interbancario lettera Euro a 3 mesi prevalente
in tale data alle ore 11:00 a.m. (ora di Bruxelles). La media aritmetica
delle rilevazioni, determinata come sopra, ovvero il tasso
autonomamente determinato dall'Emittente sempre in conformità a
quanto sopra, costituirà, a tutti gli effetti delle presenti Condizioni
Definitive, l'Euribor 3 mesi per il relativo Periodo di Interessi Variabili.
(vi)
Eventi straordinari
Laddove il valore del Parametro di Indicizzazione cessi in via definitiva
di essere oggetto di pubblicazione o rilevazione, l'Agente di Calcolo- 5 -
procederà secondo le previsioni di cui supra sub "Eventi di Turbativa".
(vii)
Fattore di
Il Fattore di Partecipazione è pari a 1 (ovvero in percentuale il 100%).
Partecipazione ("FP") e
Spread
È previsto uno Spread pari allo 0,10% lordo p.a..
(viii)
Convenzione di
Actual/Actual ICMA following unadjusted (numero di giorni effettivi nel
Calcolo Interessi
Periodo di Interessi Variabili diviso per il prodotto fra (i) il numero di
Variabili
giorni effettivi nel Periodo di Interessi Variabili e (ii) il numero di Date di
Pagamento Interessi Variabili che ricorrono in un anno di durata delle
Obbligazioni, e quindi 1, senza considerare spostamenti dovuti alla
circostanza che una Data di Pagamento Interessi Variabili possa cadere
in un giorno che non sia un giorno lavorativo secondo il calendario
TARGET2).
(ix)
Tasso Minimo
E' previsto, per ciascuna Cedola Variabile, un Tasso Minimo pari allo
0%.
(x)
Tasso Massimo
E' previsto, per ciascuna Cedola Variabile, un Tasso Massimo pari al
4,00%.
(xi)
Agente di Calcolo
Banca IMI S.p.A.
(xii)
Modalità per le
Qualora nella durata delle Obbligazioni, relativamente al Parametro di
pubblicazioni erronee
Indicizzazione utilizzato ai fini della determinazione del Tasso Variabile
del Parametro di
cui le Cedole Variabili del e Obbligazioni sono fruttifere di interessi,
Indicizzazione
siano pubblicati dal e relative fonti informative ad una data di rilevazione
valori errati che siano oggetto di successiva correzione, l'Agente di
Calcolo farà riferimento, per il calcolo delle Cedole Variabili, alla
rilevazione quale corretta, purché tale rilevazione corretta sia

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tempestivamente pubblicata. Per le finalità che precedono, una
rilevazione corretta sarà considerata come pubblicata tempestivamente
qualora essa sia pubblicata entro i due giorni lavorativi antecedenti la
Data di Pagamento del a relativa Cedola Variabile.
12.
Calendario Giorni
Giorno lavorativo (diverso dal sabato e dalla domenica) secondo il
Lavorativi Bancari
calendario TARGET 2.
13.
Data di Scadenza
26 febbraio 2024. La durata del e Obbligazioni è quindi pari a 8 (otto)
anni.
14.
Valore Nominale
100% del Valore Nominale, e quindi EUR 1.000 per ogni Obbligazione
rimborsato alla Data di di EUR 1.000 Valore Nominale.
Scadenza

Date di rimborso
Non applicabile, in quanto le Obbligazioni saranno rimborsate in
periodiche e importi di un'unica soluzione alla Data di Scadenza.
rimborso a ciascuna
Data di Rimborso
periodica

Tasso di cambio
Non applicabile.
applicato
15.
Opzione di rimborso
Non applicabile.
anticipato (Call) a
favore dell'Emittente
(i)
Data/e di Rimborso
Non applicabile.
Opzionale (Call)
(ii)
Importo di Rimborso
Non applicabile.
alla/e Data/e di
Rimborso Opzionale
(Call) e metodo per il
calcolo di tale/i
ammontare/i
(iii)
Termine del preavviso
Non applicabile.
di rimborso anticipato

16.
Opzione di rimborso
Non applicabile.
anticipato a favore
degli obbligazionisti
(i)
Data/e di Rimborso
Non applicabile.
Opzionale (Put)
(ii)
Importo di Rimborso
Non applicabile.
alla/e Data/e di
Rimborso Opzionale
(Put) e metodo per il
calcolo di tale/i
ammontare/i
(iii)
Termine del preavviso
Non applicabile.
di rimborso anticipato
(iv)
Documentazione e
Non applicabile.
altre evidenze da

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accludere alla
comunicazione di
esercizio dell'opzione
di rimborso anticipato,
a pena di inefficacia
17.
Tasso di rendimento
In ragione della variabilità del e Cedole Variabili il rendimento effettivo
effettivo e metodo di
delle Obbligazioni non può essere predeterminato.
calcolo
Assumendo quindi che tutte le 6 (sei) Cedole Variabili siano pari a 0
(zero), il rendimento effettivo annuo lordo delle obbligazioni è lo 0,507%
p.a (0,374% al netto dell'imposta sostitutiva delle imposte sui redditi
nella misura del 26,00% sugli interessi lordi e sul disaggio di emissione
quale prevista nel Decreto Legge 24 aprile 2014, n. 66).
Il rendimento lordo è calcolato con il metodo del tasso interno di
rendimento a scadenza (TIR) in regime di capitalizzazione composta
alla data di emissione e sulla base del prezzo di emissione, nonché
della frequenza dei flussi di cassa cedolari.
Il rendimento netto è calcolato con il metodo del tasso interno di
rendimento a scadenza (TIR), al netto dell'imposta sostitutiva delle
imposte sui redditi nella misura del 26,00% sugli interessi lordi e sul
disaggio di emissione (gli "Interessi") quale prevista nel Decreto Legge
24 aprile 2014, n. 66), in regime di capitalizzazione composta alla data
di emissione e sulla base del prezzo di emissione, nonché della
frequenza dei flussi di cassa cedolari.
Il TIR rappresenta quel tasso di attualizzazione che rende equivalente la
somma dei valori attuali dei flussi di cassa del e Obbligazioni (cedole e
rimborso del capitale) al prezzo di acquisto/sottoscrizione
dell'Obbligazione stessa.
Tale tasso è calcolato assumendo che il titolo venga detenuto fino a
scadenza, che i flussi di cassa intermedi vengano reinvestiti ad un tasso
pari al TIR medesimo e nell'ipotesi di assenza di eventi che abbiano un
impatto sul mantenimento in capo all'Emittente della capacità di far
fronte, con riferimento alle Obbligazioni, ai pagamenti degli interessi ed
al rimborso del capitale (eventi di credito).
18.
Autorizzazioni relative
L'emissione del e Obbligazioni oggetto delle presenti Condizioni
all'emissione
Definitive è stata approvata con delibera del competente organo
dell'Emittente in data 18 dicembre 2015.
CONDIZIONI DELL'OFFERTA
1.
Condizioni alle quali
L'offerta delle Obbligazioni non è subordinata ad alcuna condizione.
l'offerta è subordinata
2.
Distribuzione sul MOT
Non applicabile.
3.
Importo nominale
L'importo nominale complessivo massimo offerto del Prestito è pari a
complessivo offerto in
EUR 50.000.000, per un totale di massimo n. 50.000 Obbligazioni,
sottoscrizione e
ciascuna del Valore Nominale pari a EUR 1.000.
numero massimo delle
Obbligazioni offerte,
L'Emittente potrà, durante il Periodo di Offerta, aumentare l'importo
eventuale facoltà di
nominale massimo del Prestito offerto in sottoscrizione e quindi il
aumentare l'importo e
numero massimo delle Obbligazioni oggetto d'offerta, sino a EUR
modalità per la
50.000.000, dandone comunicazione al pubblico ed alla CONSOB
comunicazione
mediante apposito avviso da pubblicarsi sul sito internet dell'Emittente e

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dell'aumento
dei Collocatori e contestualmente trasmesso alla CONSOB. L'importo
nominale effettivamente emesso del Prestito, e quindi il numero delle
Obbligazioni che saranno effettivamente emesse, sarà comunicato
dall'Emittente entro 5 giorni lavorativi dalla chiusura, anche anticipata,
del Periodo di Offerta, mediante apposito avviso da pubblicarsi sul sito
internet dell'Emittente e dei Collocatori.
4.
Periodo di Offerta,
Dalle ore 9:00 del 1 febbraio 2016 sino alle ore 16:30 del 24 febbraio
eventuale facoltà di
2016, ovvero, limitatamente al e sole adesioni fuori sede, dalle ore 9:00
proroga e chiusura
del 1 febbraio 2016 sino alle ore 16:30 del 17 febbraio 2016 ovvero,
anticipata dell'offerta e limitatamente al e sole adesioni mediante tecniche di comunicazione a
modalità per la
distanza, dal e ore 9:00 del 1 febbraio 2016 sino alle ore 16:30 del 10
comunicazione della
febbraio 2016 (il "Periodo di Offerta").
proroga o della
chiusura anticipata
L'Emittente potrà, entro l'ultimo giorno del Periodo di Offerta, prorogare
il Periodo di Offerta, dandone comunicazione al pubblico e alla
CONSOB mediante apposito avviso da pubblicarsi sul sito internet
dell'Emittente e dei Col ocatori e contestualmente trasmesso alla
CONSOB.
L'Emittente potrà procedere in qualsiasi momento durante il Periodo di
Offerta alla chiusura anticipata del 'offerta delle Obbligazioni, anche
laddove l'ammontare massimo delle Obbligazioni non sia già stato
interamente collocato, dandone comunicazione al pubblico e alla
CONSOB mediante apposito avviso da pubblicarsi sul sito internet
dell'Emittente e dei Col ocatori e contestualmente trasmesso alla
CONSOB.
La chiusura anticipata del Periodo di Offerta avrà efficacia a partire dalla
data indicata nel relativo avviso pubblicato secondo le modalità sopra
previste e riguarderà anche le adesioni fuori sede e mediante tecniche
di comunicazione a distanza.
5.
Procedure di
Le domande di adesione dovranno essere presentate durante il Periodo
sottoscrizione
di Offerta presso la sede e dipendenze di un Col ocatore, mediante
sottoscrizione dell'apposita scheda di adesione debitamente compilata e
sottoscritta dal richiedente o da un suo mandatario speciale e
presentata presso un Col ocatore. Le schede di adesione saranno
disponibili presso ciascun Collocatore.
È previsto un collocamento fuori sede del e Obbligazioni.
È previsto un collocamento mediante tecniche di comunicazione a
distanza (on-line) delle Obbligazioni.
Nell'ambito delle tecniche di comunicazione a distanza (on-line), è
prevista anche la possibilità di aderire all'offerta a seguito di
conversazione telefonica registrata tra il Col ocatore e l'investitore,
nell'ambito della quale (a) l'investitore sarà identificato fornendo i suoi
dati identificativi, (b) il Collocatore descriverà le caratteristiche e i rischi
delle Obbligazioni, e indicherà all'investitore le modalità di adesione
all'offerta attraverso il proprio sito internet.
La data ultima in cui sarà possibile aderire al 'offerta fuori sede è il 17
febbraio gennaio 2016, salvo chiusura anticipata.
La data ultima in cui sarà possibile aderire all'offerta mediante tecniche
di comunicazione a distanza è il 10 febbraio 2016, salvo chiusura
anticipata.
Non è prevista la possibilità di adesione tramite soggetti autorizzati

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all'attività di gestione individuale di portafogli di investimento per conto
terzi, ai sensi del Testo Unico e relative disposizioni di attuazione, che
sottoscrivano l'apposita domanda di adesione in nome e per conto del
cliente investitore, o per il tramite di società fiduciarie autorizzate alla
gestione patrimoniale di portafogli d'investimento mediante intestazione
fiduciaria.
Non è prevista la possibilità di adesione tramite soggetti autorizzati, ai
sensi del Testo Unico, e delle relative disposizioni di attuazione,
all'attività di ricezione e trasmissione ordini, in conformità alle previsioni
del Regolamento concernente la disciplina degli intermediari approvato
con Delibera CONSOB 16190 del 29 ottobre 2007 e successive
modifiche e integrazioni.
Fermo restando quanto infra previsto per le domande di adesione
raccolte fuori sede e mediante tecniche di comunicazione a distanza (on
line), le domande di adesione sono revocabili mediante comunicazione
di revoca effettuata entro la scadenza del Periodo di Offerta previsto per
le domande raccolte in sede (il 24 febbraio 2016, come eventualmente
anticipatamente chiuso) presso le filiali del Collocatore che ha ricevuto
la relativa adesione per le domande raccolte in sede ovvero presso il
promotore che ha ricevuto l'adesione e le filiali del relativo Col ocatore
per le adesioni raccolte fuori sede ovvero, nel caso di domande di
adesione raccolte mediante tecniche di comunicazione a distanza,
attraverso il sito internet ove si è proceduto all'adesione, oppure
mediante disposizione scritta da inviare al a propria filiale.
Per le domande di adesione raccolte fuori sede, si applica il disposto
dell'art. 30, comma 6, del Testo Unico, il quale prevede che l'efficacia
dei contratti conclusi fuori sede per il tramite di promotori finanziari è
sospesa per la durata di sette giorni decorrenti dalla data di
sottoscrizione degli stessi da parte dell'investitore. Entro detto termine
l'investitore può comunicare il proprio recesso senza spese né
corrispettivo al promotore finanziario o al relativo Collocatore.
Quanto alle adesioni concluse mediante tecniche di comunicazione a
distanza (on line), si applica il disposto dell'art. 67-duodecies del D.Lgs.
206/2005 (c.d. Codice del Consumo), il quale prevede che l'efficacia dei
contratti conclusi mediante tecniche di comunicazione a distanza (on
line) è sospesa per la durata di quattordici giorni decorrenti dalla data di
sottoscrizione degli stessi da parte dell'investitore. Entro detto termine
l'investitore può comunicare il proprio recesso senza spese né
corrispettivo al relativo Collocatore.
Inoltre, in caso di pubblicazione di un supplemento al Prospetto di Base,
ai sensi dell'art. 95-bis, comma 2, del Testo Unico gli investitori che
abbiano già presentato la loro adesione prima della pubblicazione del
supplemento, avranno la facoltà di revocare le loro adesioni entro due
giorni lavorativi dopo tale pubblicazione o il successivo termine
prorogato dall'Emittente, anche qualora le stesse adesioni siano
divenute definitive ai sensi di quanto sopra specificato.
È prevista la possibilità di presentare domande di adesione multiple.
Le domande di adesione non possono essere sottoposte a condizione.
Non saranno ricevibili né considerate valide le domande di adesione
pervenute ai Collocatori prima del 'inizio del Periodo di Offerta, e dopo il
termine del Periodo di Offerta, quale eventualmente anticipato a esito

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dell'eventuale chiusura anticipata disposta dall'Emittente.
Il Responsabile del Collocamento non sarà tenuto ad assumere alcuna
responsabilità nell'ipotesi di mancato inoltro da parte dei Collocatori, nei
tempi e con le modalità previste, dei dati relativi alle adesioni. Il
Responsabile del Collocamento avrà il diritto di verificare la regolarità
delle domande di adesione al 'offerta, sulla base dei dati identificativi
degli intestatari, avuto riguardo per le modalità e condizioni stabilite per
l'offerta stessa, nonché per la regolarità delle operazioni di
collocamento, e, ove previsto dalle disposizioni pro tempore vigenti, si
impegnerà a comunicare alla CONSOB l'esito di tale verifica.
Il Prospetto di Base e le Condizioni Definitive verranno messi a
disposizione per la consultazione presso il sito internet dell'Emittente e
dei Collocatori, ai sensi dell'articolo 9 del regolamento approvato con
Delibera Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche
e integrazioni e verranno consegnati gratuitamente agli investitori che
ne faranno richiesta.
6.
Eventuale facoltà di
Revoca dell'offerta
revoca e/o ritiro
dell'offerta e modalità
Qualora, tra la data di pubblicazione delle Condizioni Definitive e il
per la comunicazione
giorno antecedente l'inizio del Periodo di Offerta, dovessero verificarsi
della revoca o ritiro
circostanze straordinarie, così come previste dalla prassi internazionale,
dell'offerta
quali fra l'altro, gravi mutamenti negativi nella situazione politica,
finanziaria, economica, normativa, valutaria, o di mercato, in Italia o a
livello internazionale, ovvero eventi negativi riguardanti la situazione
finanziaria, patrimoniale, reddituale del 'Emittente o dei Col ocatori o del
rispettivo gruppo di appartenenza, che siano tali, secondo il ragionevole
giudizio del 'Emittente, da pregiudicare il buon esito dell'offerta o da
renderne sconsigliabile l'effettuazione, l'Emittente avrà la facoltà di
revocare l'offerta, e la stessa dovrà ritenersi annullata. Tale decisione
verrà comunicata tempestivamente al pubblico e alla CONSOB
mediante apposito avviso da pubblicarsi sul sito internet del 'Emittente e
dei Collocatori e contestualmente trasmesso alla CONSOB entro la data
di inizio dell'offerta.
Ritiro dell'offerta
Qualora, tra l'inizio del Periodo di Offerta e la Data di Emissione,
dovessero verificarsi circostanze straordinarie, così come previste dalla
prassi internazionale, quali fra l'altro, gravi mutamenti negativi nella
situazione politica, finanziaria, economica, normativa, valutaria, o di
mercato, in Italia o a livello internazionale, ovvero eventi negativi
riguardanti la situazione finanziaria, patrimoniale, reddituale
dell'Emittente o dei Collocatori o del rispettivo gruppo di appartenenza,
che siano tali, secondo il ragionevole giudizio dell'Emittente, da
pregiudicare il buon esito dell'offerta o da renderne sconsigliabile
l'effettuazione, l'Emittente avrà la facoltà di ritirare l'offerta, e la stessa
dovrà ritenersi annullata. Tale decisione verrà comunicata
tempestivamente al pubblico e alla CONSOB mediante apposito avviso
da pubblicarsi sul sito internet dell'Emittente e dei Collocatori e
contestualmente trasmesso al a CONSOB.
Ove l'Emittente si sia avvalso della facoltà di ritirare l'offerta, tutte le
domande di adesione all'offerta saranno per ciò stesso da ritenersi nulle
e inefficaci, senza necessità di alcuna ulteriore comunicazione da parte
dell'Emittente.

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