Obbligazione Bayern Landesbank 1.55% ( DE000BLB4V08 ) in EUR

Bayern Landesbank

88.61 EUR ▼

Germania

DE000BLB4V08 ( in EUR )

1.55% per anno ( pagato 1 volta l'anno)

07/03/2032

Prospetto opuscolo dell'obbligazione Bayerische Landesbank DE000BLB4V08 en EUR 1.55%, scadenza 07/03/2032

1 000 EUR

25 000 000 EUR

08/03/2026 ( In 121 giorni )

La Bayerische Landesbank (BayernLB) è una banca pubblica tedesca con sede a Monaco di Baviera, attiva nel settore bancario commerciale e di investimento.

The Obbligazione issued by Bayern Landesbank ( Germany ) , in EUR, with the ISIN code DE000BLB4V08, pays a coupon of 1.55% per year.
The coupons are paid 1 time per year and the Obbligazione maturity is 07/03/2032

Endgültige Bedingungen vom 24. Januar 2017

zum Basisprospekt vom 8. November 2016

Die
Emittentin beabsichtigt, die unter diesen Endgültigen
Bedingungen begebenen
Schuldverschreibungen vom 27. Januar 2017 bis voraussichtlich zum 8. März 2032 (die
,,Angebotsfrist") öffentlich anzubieten. Die Gültigkeit des Basisprospekts vom 8. November 2016
(einschließlich etwaiger Nachträge) (der ,,Ursprüngliche Basisprospekt") endet gemäß § 9 WpPG am
14. November 2017. Nach diesem Zeitpunkt wird das öffentliche Angebot auf Basis eines oder
mehrerer nachfolgender Basisprospekte bis zum Ende der Angebotsfrist fortgesetzt (jeweils der
,,Nachfolgende Basisprospekt"), sofern der jeweilige Nachfolgende Basisprospekt eine Fortsetzung
des öffentlichen Angebots der Schuldverschreibungen vorsieht. Der jeweilige Nachfolgende
Basisprospekt wird vor Ablauf der Gültigkeit des jeweils vorangegangenen Basisprospekts gebilligt
und veröffentlicht werden. Der jeweilige Nachfolgende Basisprospekt wird in elektronischer Form auf
der Website der Emittentin veröffentlicht (www.bayernlb.de; dort unter ,,Investor Relations").

Bayerische Landesbank

Endgültige Bedingungen

Inhaberschuldverschreibung
(mit Kapitalschutz)

WKN: BLB4V0
ISIN: DE000BLB4V08

Emissionstag: 8. März 2017

1

Gegenstand dieser Endgültigen Bedingungen ist eine Serie von Schuldverschreibungen (die
,,Schuldverschreibungen" oder in der Gesamtheit die ,,Anleihe"), die von der Bayerischen
Landesbank unter dem Basisprospekt für ,,Pfandbriefe und Standardschuldverschreibungen (mit
Kapitalschutz)" vom 8. November 2016 begeben werden.

Diese Endgültigen Bedingungen werden für den in Artikel 5 Abs. 4 der Richtlinie 2003/71/EG
des Europäischen Parlaments und des Rates vom 4. November 2003 (in der aktuellen Fassung,
einschließlich Richtlinie 2010/73/EU) (die ,,Prospektrichtlinie") genannten Zwecke abgefasst.
Vollständige Informationen über die Emittentin und das Angebot der Schuldverschreibungen
sind nur möglich, wenn die Endgültigen Bedingungen zusammen mit dem Basisprospekt vom
8. November 2016 (wie nachgetragen durch den Nachtrag vom 17. November 2016 und
inklusive etwaiger zukünftiger Nachträge), einschließlich der durch Verweis einbezogenen
Informationen gelesen werden.

Die von der Emittentin im Basisprospekt erteilte Zustimmung zur Nutzung des Basisprospekts
erstreckt sich auf folgende Angebotsländer: Deutschland.

Die spätere Weiterveräußerung und endgültige Platzierung der Wertpapiere durch Finanzintermediäre
kann während der Gültigkeit des Basisprospekts gemäß § 9 WpPG erfolgen. Im Fall einer über die
Gültigkeit des Basisprospekts hinausgehenden Angebotsfrist kann die spätere Weiterveräußerung
und endgültige Platzierung der Wertpapiere durch Finanzintermediäre während des Zeitraums
erfolgen, in dem jeweils ein Nachfolgender Basisprospekt (wie oben definiert) vorliegt; in diesem Fall
erstreckt sich die Zustimmung zur Nutzung des Basisprospekts auch auf den Nachfolgenden
Basisprospekt.

Der Prospekt wird auf Verlangen in gedruckter Form von der Emittentin kostenlos dem
Publikum zur Verfügung gestellt. Zudem ist er in elektronischer Form auf der Website der
Emittentin veröffentlicht (www.bayernlb.de; dort unter ,,Investor Relations").

Eine emissionsspezifische Zusammenfassung ist diesen Endgültigen Bedingungen beigefügt.

2

Teil A Angaben zu den Anleihebedingungen

Dieser Teil A Angaben zu den Anleihebedingungen ist in Verbindung mit dem Abschnitt V.2
,,Anleihebedingungen für Standardschuldverschreibungen" (die ,,Anleihebedingungen") des Prospekts zu
lesen.

Die Angaben in diesem Teil A Angaben zu den Anleihebedingungen sind zusammen mit den
Bestimmungen der Anleihebedingungen zu lesen und stellen die für die Schuldverschreibungen
anwendbaren Bedingungen dar. Die nachfolgend angegebenen Paragraphen beziehen sich auf den
entsprechenden Paragraphen in den Anleihebedingungen.

Form und Nennbetrag (§ 1)

Festgelegte Währung (Absatz (1))
EUR

Gesamtnennbetrag (Absatz (1))
EUR 25.000.000,00

Nennbetrag bzw. Stückelung (Absatz (1))
EUR 1.000,00

Verzinsung (§ 3)

Schuldverschreibungen mit fester Verzinsung

Festzins-Zeitraum
entfällt

Zinslaufbeginn (Absatz (1))
8. März 2017

Zinsende
8. März 2032

Zinssatz (Absatz (1))
1,55 % p. a.

Zinstermin(e) (Absatz (1))
8. März
jährlich

Geschäftstagekonvention (Absatz (3))
Following

Anpassungsregelung (Absatz (3))
Unadjusted

Zinskonvention (Absatz (4))
Actual/Actual (ICMA Regelung
251)

3

Schuldverschreibungen mit variabler Verzinsung

Schuldverschreibungen mit Stufenverzinsung

Nullkupon-Schuldverschreibungen

Rückzahlung, Vorzeitige Rückzahlung (§ 4)

Rückzahlungstag (Absatz (1))
8. März 2032

Vorzeitige Rückzahlung (Absatz (2))

Anwendbar

Mögliche(r) Vorzeitige(r) Rückzahlungstag(e) (Absatz (2))

8. März 2022

8. März 2027

Amortisationsbetrag
entfällt

Mindestmitteilungsfrist
3 Bankgeschäftstage

Nicht anwendbar

Bankgeschäftstag (Absatz (3))
Target

Bekanntmachungen (§ 7)

Elektronischer Bundesanzeiger (Absatz (1))

Mitteilung über CBF (Absatz (2))

4

Teil B Weitere Angaben zu den Schuldverschreibungen

Die Angaben in diesem Teil B Weitere Angaben zu den Schuldverschreibungen sind zusammen mit den
Regelungen im Kapitel IV. ,,Allgemeine Beschreibung der Wertpapiere" des Prospekts zu lesen. Die
nachfolgenden Abschnittsangaben beziehen sich auf den entsprechenden Abschnitt des Kapitels IV.
,,Allgemeine Beschreibung der Wertpapiere" des Prospekts.

1. Interessen von Seiten natürlicher und juristischer Personen, die an der Emission/dem Angebot
beteiligt sind, einschließlich Interessenkonflikten (Abschnitt IV.1)

Abgesehen von den Angaben in Kapitel II ,,Risikofaktoren in Bezug auf die Schuldverschreibungen" des
Basisprospekts bestehen im Hinblick auf die Emission der Schuldverschreibungen gegenwärtig keine
Interessen bzw. Interessenkonflikte bei der Emittentin oder ihren Geschäftsführungsmitgliedern oder mit der
Emission befassten Angestellten, die für dieses Angebot von ausschlaggebender Bedeutung sind.

2. Gegenstand der Endgültigen Bedingungen (Abschnitt IV.2)

ISIN Code
DE000BLB4V08

WKN
BLB4V0

3. Angaben über die anzubietenden Schuldverschreibungen (Abschnitt IV.3)

Rendite über Gesamtlaufzeit
1,55 % p. a.

Ermächtigung
Beschluss des Vorstands vom 12. Dezember 2016

Emissionstag
8. März 2017

4. Bedingungen für das Angebot (Abschnitt IV.4)

Bedingungen

Zeichnungsfrist ohne späteren Abverkauf

Zeichnungsbeginn

Ende der Zeichnungsfrist

Zeichnungsfrist und gegebenenfalls späterer Abverkauf

Zeichnungsbeginn
27. Januar 2017

Ende der Zeichnungsfrist
3. März 2017

5

Abverkauf ohne Zeichnungsfrist

Verkaufsbeginn

Preisfestsetzung

Ausgabepreis während der Zeichnungsfrist
100,00 % des Nennbetrags

Ausgabeaufschlag
0 %

Ausgabeabschlag
0 %

Platzierung

Platzierungsstelle
Sämtliche Banken und Sparkassen

Zeichnungen über die Börsen
Stuttgart

Übernahme
nein

Übernehmer
Nicht anwendbar

Angaben zur Übernahmevereinbarung
Nicht anwendbar

Übernahmeprovision
Nicht anwendbar

Platzierungsprovision
Nicht anwendbar

Datum des Übernahmevertrags
Nicht anwendbar

5. Zulassung zum Handel (Abschnitt IV.5)

Zulassung zum Handel
Freiverkehr der Börse Stuttgart

Einführungsdatum
Frühestens am Emissionstag

6. Sonstige Angaben (Abschnitt IV.6)

Rating der Schuldverschreibungen
Zum Zeitpunkt der Erstellung dieser Endgültigen Bedingungen liegt

noch kein Rating für die Schuldverschreibungen vor.

6

Emissionsspezifische Zusammenfassung

Zusammenfassungen bestehen aus bestimmten Offenlegungspflichten, den sogenannten ,,Punkten". Diese
Punkte sind in den Abschnitten A E (A.1 E.7) durchnummeriert.

Diese Zusammenfassung enthält alle Punkte, die in eine Zusammenfassung für diese Art von Wertpapieren
und für Emittenten dieses Typs aufzunehmen sind. Da einige Punkte nicht zu berücksichtigen sind, kann es
zu Lücken in der Nummerierung kommen. Auch wenn ein Punkt aufgrund der Art des Wertpapiers bzw. für
Emittenten dieses Typs in die Zusammenfassung aufgenommen werden muss, ist es möglich, dass
bezüglich dieses Punktes keine relevante Information zu geben ist. In diesem Fall enthält die
Zusammenfassung an der entsprechenden Stelle eine kurze Beschreibung des Punkts und den Hinweis
,,Nicht anwendbar".

Punkt
Abschnitt A - Einleitung und Warnhinweise
A.1
Warnhinweise
Die Zusammenfassung ist als Einführung zum Prospekt vom 8. November
2016 (wie nachgetragen durch den Nachtrag vom 17. November 2016 und
inklusive etwaiger zukünftiger Nachträge) der Bayerischen Landesbank (die
,,BayernLB", die ,,Bank" oder die ,,Emittentin", und zusammen mit ihren
konsolidierten Tochtergesellschaften die ,,BayernLB-Gruppe") zu verstehen.

Der Anleger sollte jede Entscheidung zur Anlage in die Schuldverschreibungen
auf die Prüfung des gesamten Prospekts, einschließlich der durch Verweis
einbezogenen Dokumente, etwaiger Nachträge und der Endgültigen
Bedingungen stützen. Für den Fall, dass vor einem Gericht Ansprüche
aufgrund der in einem Prospekt, durch Verweis einbezogenen Dokumenten,
etwaigen Nachträgen sowie den in den jeweiligen Endgültigen Bedingungen
enthaltenen Informationen geltend gemacht werden, könnte der als Kläger
auftretende Anleger in Anwendung der einzelstaatlichen Rechtsvorschriften der
Staaten des Europäischen Wirtschaftsraums die Kosten für eine Übersetzung
des Prospekts, der durch Verweis einbezogenen Dokumente, etwaiger
Nachträge und der Endgültigen Bedingungen vor Prozessbeginn zu tragen
haben. Die Emittentin bzw. die Personen, von denen der Erlass ausgeht,
können für den Inhalt dieser Zusammenfassung, einschließlich etwaiger
Übersetzungen davon, haftbar gemacht werden, jedoch nur für den Fall, dass
die Zusammenfassung irreführend, unrichtig oder widersprüchlich ist, wenn sie
zusammen mit den anderen Teilen des Prospekts gelesen wird oder sie, wenn
sie zusammen mit den anderen Teilen des Prospekts gelesen wird, nicht alle
erforderlichen Schlüsselinformationen vermittelt.
A.2
-- Zustimmung des
Die Emittentin erteilt sämtlichen Finanzintermediären ihre allgemeine
Emittenten oder der
Zustimmung
zur
Verwendung
des
Prospekts
für
die
spätere
für die Erstellung des Weiterveräußerung oder endgültige Platzierung der Schuldverschreibungen.
Prospekts
verantwortlichen
Person zur
Verwendung des
Prospekts für die
spätere
Weiterveräußerung
oder endgültige

Platzierung von
Wertpapieren durch
Finanzintermediäre

-- Angabe der
Die
spätere
Weiterveräußerung
oder
endgültige
Platzierung
der
Angebotsfrist,
Schuldverschreibungen durch die Finanzintermediäre kann in dem bzw. den
innerhalb der die
Angebotsstaat(en) und während der Angebotsfrist erfolgen, vorausgesetzt der
spätere Weiter-
Prospekt ist weiterhin gemäß § 9 WpPG gültig bzw. das Angebot wird auf

7

veräußerung oder
Basis eines nachfolgenden Prospekts fortgesetzt, dessen Billigung vor Ablauf
endgültige
der Gültigkeit des vorangegangenen Prospekts erfolgt.
Platzierung von Wert-
papieren durch
,,Angebotsstaat" ist:
Finanzintermediäre
Deutschland
erfolgen kann und für
die die Zustimmung
,,Angebotsfrist" bezeichnet den Zeitraum beginnend ab 27. Januar 2017
zur Verwendung des
(einschließlich) bis (voraussichtlich) 8. März 2032.
Prospekts erteilt wird

-- Alle sonstigen
Die vorstehende Einwilligung entbindet die berechtigten Finanzintermediäre
klaren und objektiven nicht von der Einhaltung der für die jeweilige Emission geltenden
Bedingungen, an die Verkaufsbeschränkungen und aller jeweils anwendbaren gesetzlichen
die Zustimmung
Vorschriften. Jeder Finanzintermediär ist verpflichtet, den Prospekt
gebunden ist und die potenziellen Anlegern nur zusammen mit etwaigen Nachträgen zu diesen
für die Verwendung
Dokumenten auszuhändigen.
des Prospekts
relevant sind

-- Deutlich
Falls ein Finanzintermediär ein Angebot macht, wird dieser
hervorgehobener
Finanzintermediär Anlegern Informationen über die Bedingungen des
Hinweis für die
Angebots zum Zeitpunkt der Angebotsvorlage zur Verfügung stellen.
Anleger, dass
Informationen über
die Bedingungen des
Angebots eines
Finanzintermediärs
von diesem zum
Zeitpunkt der Vorlage
des Angebots zur
Verfügung zu stellen
sind

Punkt
Abschnitt B - Emittentin
B.1
Juristische und
Juristische Bezeichnung
kommerzielle
Bayerische Landesbank
Bezeichnung des
Emittenten

Kommerzielle Bezeichnung
BayernLB
B.2
Sitz und Rechtsform
Sitz
des Emittenten, das
München; die Hauptgeschäftsadresse der BayernLB ist Brienner Straße 18,
für den Emittenten
80333 München, Bundesrepublik Deutschland.
geltende Recht und
Land der Gründung

der Gesellschaft
Rechtsform
Anstalt des öffentlichen Rechts

Rechtsordnung
Deutsches Recht

Ort der Registrierung
Die Bayerische Landesbank ist im Handelsregister des Amtsgerichts München
unter HRA 76030 eingetragen.
B.4b
Alle
bereits Bekannte Trends, die sich auf die Bayerische Landesbank und die Branche, in
bekannten
Trends, der sie tätig ist, auswirken, sind insbesondere intensiver Wettbewerb,
die sich auf den zunehmende und komplexer werdende regulatorische Vorgaben und
Emittenten und die Anforderungen, das anhaltende, historisch niedrige Zinsniveau, konjunkturelle

8

Branchen, in denen Risiken insbesondere aufgrund einer ausgeprägten Wachstumsschwäche in
er tätig ist, auswirken den Schwellenländern, Sorgen um die Stabilität der Währungs-
beziehungsweise Europäischen Union und hoher geopolitischer Risiken sowie
eine
erwartete
Fortsetzung
der
Investitionszurückhaltung
im
Unternehmenssektor.
B.5
Ist der Emittent Teil
Die Bayerische Landesbank ist die Muttergesellschaft eines Konzerns, der zum
einer Gruppe,
30. September 2016 unter anderem 14 in den Konzernabschluss einbezogene
Beschreibung der
und 86 nicht in den Konzernabschluss einbezogene Tochterunternehmen
Gruppe und Stellung umfasste. Zu den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen
des Emittenten
gehören insbesondere die Deutsche Kreditbank Aktiengesellschaft, Berlin
innerhalb dieser
(DKB), die BayernInvest Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH, München
Gruppe
(BayernInvest) sowie die Real I.S. AG Gesellschaft für Immobilien
Assetmanagement, München (Real I.S.).
B.9
Liegen
Nicht anwendbar. Eine Gewinnprognose oder Gewinnschätzungen im Sinne
Gewinnprognosen
von Ziffer 8 des Annex XI der Prospektverordnung ist nicht Bestandteil des
oder schätzungen
Prospekts.
vor, ist der
entsprechende Wert
anzugeben
B.10
Art etwaiger
Nicht anwendbar. Die jeweiligen Bestätigungsvermerke enthalten keine
Beschränkungen im
Beschränkungen.
Bestätigungsvermerk
zu den historischen
Finanzinformationen
B.12
Ausgewählte
Ausgewählte Daten aus der Gewinn- und Verlustrechnung für 2015 (im
wesentliche
Vergleich zu 2014)
historische
(aus dem Konzernabschluss 2015 nach den International Financial
Finanzinformationen
Reporting Standards (,,IFRS"), wie sie in der Europäischen Union gelten)
über den Emittenten,
die für jedes

Geschäftsjahr des

01.01.-
01.01.-
von den historischen
31.12.2015
31.12.2014
Finanzinformationen
in Mio. Euro
in Mio.
abgedeckten
(geprüft)
Euro
Zeitraums und für
jeden nachfolgenden
(geprüft)
Zwischenberichtszeit
Zinsüberschuss
1.612
1.671
raum vorgelegt
werden, sowie
Vergleichsdaten für
Risikovorsorge im
264
1.498
den gleichen
Kreditgeschäft
Zeitraum des
vorangegangenen
Provisionsüberschuss
258
249
Geschäftsjahres, es
sei denn, diese
Ergebnis aus der
62
25
Anforderung ist
Fair Value Bewertung
durch die Vorlage der
Bilanzdaten zum
Ergebnis aus Sicherungsgeschäften
24
70
Jahresende erfüllt
(Hedge Accounting)
Ergebnis aus Finanzanlagen
286
419
Verwaltungsaufwand
1.168
1.171

Aufwand aus Bankenabgabe und
90
4
Einlagensicherung
Sonstiges Ergebnis
102
114

9

Restrukturierungsergebnis
10
33
Ergebnis vor Steuern
640
348
Ertragsteuern
150
99
Ergebnis aus fortgeführten
490
249
Geschäftsbereichen
Ergebnis aus aufgegebenen

1.070
Geschäftsbereichen
Ergebnis nach Steuern
490
1.320
Ergebnisanteil Konzernfremder
1

Konzernergebnis
488
1.320

Ausgewählte Bilanzpositionen zum 31. Dezember 2015 (im Vergleich
zum 31. Dezember 2014)
(aus dem Konzernabschluss 2015 nach IFRS)

31.12.2015
31.12.2014
in Mio. Euro
in Mio.
(geprüft)
Euro
(geprüft)
Forderungen an Kreditinstitute
29.423
37.091
Forderungen an Kunden
135.812
134.017
Verbindlichkeiten gegenüber
60.360
64.138
Kreditinstituten
Verbindlichkeiten gegenüber
86.030
81.635
Kunden
Verbriefte Verbindlichkeiten
34.840
44.285
Nachrangkapital
4.719
4.722
Eigenkapital
11.063
11.789
Bilanzsumme
215.711
232.124

Ausgewählte Daten aus der Gewinn- und Verlustrechnung für das
erste Halbjahr 2016 (im Vergleich zum ersten Halbjahr 2015)
(aus dem "Konzern-Halbjahresfinanzbericht 2016", der verkürzte
konsolidierte Zwischenfinanzinformationen für den Zeitraum vom 1. Januar
2016 bis zum 30. Juni 2016 enthält (IFRS))

10