Obbligazione Bayern Landesbank 1.2% ( DE000BLB2U27 ) in EUR

Emittente Bayern Landesbank
Prezzo di mercato 100 EUR  ▲ 
Paese  Germania
Codice isin  DE000BLB2U27 ( in EUR )
Tasso d'interesse 1.2% per anno ( pagato 1 volta l'anno)
Scadenza 26/08/2021 - Obbligazione è scaduto



Prospetto opuscolo dell'obbligazione Bayerische Landesbank DE000BLB2U27 in EUR 1.2%, scaduta


Importo minimo 1 000 EUR
Importo totale 100 000 000 EUR
Descrizione dettagliata La Bayerische Landesbank (BayernLB) è una banca pubblica tedesca con sede a Monaco di Baviera, attiva nel settore bancario commerciale e di investimento.

The Obbligazione issued by Bayern Landesbank ( Germany ) , in EUR, with the ISIN code DE000BLB2U27, pays a coupon of 1.2% per year.
The coupons are paid 1 time per year and the Obbligazione maturity is 26/08/2021







Endgültige Bedingungen Nr. 130 vom 15. Juli 2014
zum Basisprospekt vom 18. November 2013














Bayerische Landesbank


Endgültige Bedingungen

Schuldverschreibungen
(mit Kapitalschutz)

WKN: DE000BLB2U27
ISIN: BLB2U2


Emissionstag: 27. August 2014

Die Endgültigen Bedingungen wurden bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
hinterlegt und werden in gedruckter Form bei der Emittentin zur kostenlosen Ausgabe an das
Publikum bereitgehalten. Zudem werden sie in elektronischer Form auf der Internet-Seite der
Emittentin (www.bayernlb.de) veröffentlicht.




Gegenstand dieser Endgültigen Bedingungen ist eine Serie von Schuldverschreibungen (die
,,Schuldverschreibungen" oder in der Gesamtheit die ,,Anleihe"), die von der Bayerischen
Landesbank unter dem Basisprospekt für ,,Pfandbriefe und Standardschuldverschreibungen (mit
Kapitalschutz)" vom 18. November 2013 begeben werden.


Diese Endgültigen Bedingungen werden für den in Artikel 5 Abs. 4 der Richtlinie 2003/71/EG
des Europäischen Parlaments und des Rates vom 4. November 2003 (zuletzt geändert durch
die Richtlinien 2010/73/EU und 2010/78/EU des Europäischen Parlaments und des Rates
vom 24. November 2010 (die ,,Prospektrichtlinie") genannten Zweck bereitgestellt.
Vollständige
Informationen
über
die
Emittentin
und
das
Angebot
der
Schuldverschreibungen sind nur möglich, wenn die Endgültigen Bedingungen zusammen
mit dem Basisprospekt vom 18. November 2013 (wie nachgetragen durch die Nachträge
vom 2. Dezember 2013, 2. April 2014, 30. Mai 2014 und 2. Juli 2014 einschließlich etwaiger
zukünftiger Nachträge) (der ,,Prospekt") einschließlich der durch Verweis einbezogenen
Dokumente gelesen werden.

Der Prospekt wird in gedruckter Form bei der Emittentin zur kostenlosen Ausgabe an das
Publikum bereitgehalten. Zudem ist er in elektronischer Form auf der Website der Emittentin
veröffentlicht (www.bayernlb.de).

Eine emissionsspezifische Zusammenfassung ist diesen Endgültigen Bedingungen
beigefügt.

Prospektpflichtiges Angebot im Europäischen Wirtschaftsraum

Hinsichtlich eines Angebots im Europäischen Wirtschaftsraum können die Schuldverschreibungen
im Rahmen der nachfolgend erteilten Zustimmung zur Nutzung des Prospekts außerhalb des
Anwendungsbereichs des Artikel 3 (2) der Prospektrichtlinie in Österreich, Deutschland und
Luxemburg (die ,,Angebotsstaaten") während des Zeitraums beginnend ab 15. Juli 2014
(einschließlich) bis zum Ablauf der Gültigkeit des Basisprospekts gemäß § 9 WpPG (einschließlich)
(die ,,Angebotsfrist") öffentlich angeboten werden.


Zustimmung zur Nutzung des Prospekts

Die Emittentin stimmt der Nutzung des Basisprospekts und dieser Endgültigen Bedingungen durch
alle Finanzintermediäre zu. Die allgemeine Zustimmung für die anschließende Weiterveräußerung
oder endgültige Platzierung der Schuldverschreibungen durch die Finanzintermediäre ist in Bezug
auf den Angebotsstaat bzw. die Angebotsstaaten und für die Dauer der Angebotsfrist, während der
die Schuldverschreibungen weiterverkauft oder endgültig platziert werden können, gegeben,
vorausgesetzt der Basisprospekt ist weiterhin gemäß § 9 WpPG gültig.



2




Teil A ­ Angaben zu den Anleihebedingungen

Dieser Teil A ­ Angaben zu den Anleihebedingungen ist in Verbindung mit dem Abschnitt V.2
Anleihebedingungen für Standardschuldverschreibungen (die ,,Anleihebedingungen") des
Prospekts zu lesen.

Die Angaben in diesem Teil A ­ Angaben zu den Anleihebedingungen sind zusammen mit den
Bestimmungen der Anleihebedingungen zu lesen und stellen die für die Schuldverschreibungen
anwendbaren Bedingungen dar. Die nachfolgend angegebenen Paragraphen beziehen sich auf
den entsprechenden Paragraphen in den Anleihebedingungen.


Form und Nennbetrag (§ 1)



Gesamtnennbetrag (Absatz (1))
Euro 100.000.000


Nennbetrag bzw. Stückelung (Absatz (1))
Euro 1.000



Verzinsung (§ 3)




Schuldverschreibungen mit fester

Verzinsung




Schuldverschreibungen mit variabler

Verzinsung

X
Schuldverschreibungen mit

Stufenverzinsung





Zinslaufbeginn (Absatz (1))
27. August 2014





Zinstermin(e) (Absatz (1))
27. August jährlich





Zinssatz (Absatz (1))
Vom 27. August 2014 (einschließlich) bis zum
27. August 2017 (ausschließlich): 1,15 % p. a.
Vom 27. August 2017 (einschließlich) bis zum
27. August 2020 (ausschließlich): 1,20 % p. a.
Vom 27. August 2020 (einschließlich) bis zum
27. August 2021 (ausschließlich): 1,40 % p. a.






Geschäftstagekonvention (Absatz (3))
Following




Anpassungsregelung (Absatz (3))
Unadjusted




Zinskonvention (Absatz (4))
act/act ICMA






Nullkupon-Schuldverschreibungen










Rückzahlung, Vorzeitige Rückzahlung (§ 4)





Rückzahlungstag (Absatz (1))
27. August 2021




Vorzeitige Rückzahlung (Absatz (2))





3





Anwendbar









X
Nicht anwendbar









Bekanntmachungen (§ 7)





X
Elektronischer Bundesanzeiger

(Absatz (1))




X
Mitteilung über CBF (Absatz (2))


4




Teil B ­ Weitere Angaben zu den Schuldverschreibungen

Die Angaben in diesem Teil B ­ Weitere Angaben zu den Schuldverschreibungen sind zusammen mit
den Regelungen im Kapitel IV. ,,Al gemeine Beschreibung der Wertpapiere" des Prospekts zu lesen.
Die nachfolgenden Abschnittsangaben beziehen sich auf den entsprechenden Abschnitt des Kapitels
IV. ,,Al gemeine Beschreibung der Wertpapiere" des Prospekts.

1. Interessen von Seiten natürlicher und juristischer Personen, die an der Emission/dem
Angebot beteiligt sind, einschließlich Interessenkonflikten (Abschnitt IV.1)


Abgesehen von den Angaben in Kapitel II ,,Risikofaktoren in Bezug auf die
Schuldverschreibungen" des Basisprospekts bestehen im Hinblick auf die Emission der
Schuldverschreibungen gegenwärtig keine Interessen bzw. Interessenkonflikte bei der Emittentin
oder ihren Geschäftsführungsmitgliedern oder mit der Emission befassten Angestellten, die für
dieses Angebot von ausschlaggebender Bedeutung sind.




2. Gegenstand der Endgültigen Bedingungen (Abschnitt IV.2)


ISIN Code
DE000BLB2U27


WKN
BLB2U2



3. Angaben über die anzubietenden Schuldverschreibungen (Abschnitt IV.3)




Rendite über Gesamtlaufzeit
1,20 % p.a.




Ermächtigung
Beschluss des Vorstands
vom 16. Dezember 2013




Emissionstag
27. August 2014





4. Bedingungen für das Angebot (Abschnitt IV.4)




Bedingungen






Zeichnungsfrist ohne späteren Abverkauf




X
Zeichnungsfrist und gegebenenfalls späterer Abverkauf





Zeichnungsbeginn
17. Juli 2014




Ende der Zeichnungsfrist
22. August 2014




Abverkauf ohne Zeichnungsfrist








Preisfestsetzung






Ausgabepreis während der Zeichnungsfrist
100 %




Ausgabeaufschlag
Entfällt




Ausgabeabschlag
Entfällt



Platzierung






Platzierungsstelle
Sämtliche Banken und Sparkassen



5





Zeichnungen über die Börse
Zeichnungen über die Börse Stuttgart




Übernahme
nein






Übernehmer
entfällt






Angaben zur Übernahmevereinbarung
entfällt






Übernahmeprovision
entfällt






Platzierungsprovision
entfällt






Datum des Übernahmevertrags
entfällt





5. Zulassung zum Handel (Abschnitt IV.5)





Zulassung zum Handel
Freiverkehr der Börse Stuttgart


Einführungsdatum
Frühestens am Emissionstag



6. Sonstige Angaben (Abschnitt IV.6)



Rating der Schuldverschreibungen
Zum Zeitpunkt der Erstellung dieser
Endgültigen Bedingungen liegt noch
kein Rating für die
Schuldverschreibungen vor.




6




Emissionsspezifische Zusammenfassung

Zusammenfassungen bestehen aus bestimmten Offenlegungspflichten, den sogenannten
,,Punkten". Diese Punkte sind in den nachfolgenden Abschnitten A ­ E enthalten und
nummeriert (A.1 ­ E.7).

Diese Zusammenfassung enthält alle Punkte, die in eine Zusammenfassung für diese Art von
Wertpapieren und für Emittenten dieses Typs aufzunehmen sind. Da einige Punkte nicht zu
berücksichtigen sind, ist die Nummerierung zum Teil nicht durchgängig und es kann zu
Lücken kommen. Auch wenn ein Punkt aufgrund der Art des Wertpapiers bzw. für Emittenten
dieses Typs in die Zusammenfassung aufgenommen werden muss, ist es möglich, dass
bezüglich dieses Punktes keine relevante Information zu geben ist. In diesem Fall enthält die
Zusammenfassung an der entsprechenden Stelle eine kurze Beschreibung des Punkts und den
Hinweis ,,Nicht anwendbar".

Punkt
Abschnitt A ­ Einleitung und Warnhinweise

A.1
Warnhinweise
Warnhinweise
Die Zusammenfassung ist als Einführung zum Prospekt vom 18.
November 2013 (wie nachgetragen durch die Nachträge vom
2. Dezember 2013, 2. April 2014, 30. Mai 2014 und 2. Juli 2014 inklusive
etwaiger zukünftiger Nachträge) der Bayerischen Landesbank (die
,,BayernLB", die ,,Bank" oder die ,,Emittentin", und zusammen mit ihren
konsolidierten Tochtergesellschaften die ,,BayernLB-Gruppe") zu
verstehen.
Der Anleger sollte jede Entscheidung zur Anlage in die
Schuldverschreibungen auf die Prüfung des gesamten Prospekts,
einschließlich der durch Verweis einbezogenen Dokumente, etwaiger
Nachträge und der Endgültigen Bedingungen stützen. Für den Fal , dass
vor einem Gericht Ansprüche aufgrund der in einem Prospekt, durch
Verweis einbezogenen Dokumenten, etwaigen Nachträgen sowie den in
den jeweiligen Endgültigen Bedingungen enthaltenen Informationen
geltend gemacht werden, könnte der klagende Anleger aufgrund
einzelstaatlicher
Rechtsvorschriften
von
Mitgliedstaaten
des
Europäischen Wirtschaftsraums die Kosten für eine Übersetzung des
Prospekts, der durch Verweis einbezogenen Dokumente, etwaiger
Nachträge und der Endgültigen Bedingungen in die Gerichtssprache vor
Prozessbeginn zu tragen haben. Die Emittentin kann für den Inhalt
dieser
Zusammenfassung,
einschließlich
einer
gegebenenfalls
angefertigten Übersetzung davon, haftbar gemacht werden, jedoch nur
für den Fal , dass die Zusammenfassung irreführend, unrichtig oder
widersprüchlich ist, wenn sie zusammen mit den anderen Teilen des
Prospekts gelesen wird oder sie, wenn sie zusammen mit den anderen
Teilen des Prospekts gelesen wird, nicht al e erforderlichen
Schlüsselinformationen vermittelt.

A.2
-- Zustimmung des
Die Emittentin erteilt sämtlichen Finanzintermediären ihre al gemeine
Emittenten oder der für
Zustimmung zur Verwendung des Prospekts für die spätere
die Erstellung des
Weiterveräußerung
oder
endgültige
Platzierung
der
Prospekts
Schuldverschreibungen.
verantwortlichen
Person zur

Verwendung des

Prospekts für die
spätere

Weiterveräußerung

oder endgültige
7




Platzierung von

Wertpapieren durch
Finanzintermediäre

-- Angabe der
Die spätere Weiterveräußerung oder endgültige Platzierung der
Angebotsfrist,
Schuldverschreibungen durch die Finanzintermediäre kann in den
innerhalb der die
Angebotsstaaten und während der Angebotsfrist erfolgen, vorausgesetzt
spätere Weiter-
der Prospekt ist weiterhin gemäß § 9 WpPG gültig.
veräußerung oder end-
,,Angebotsstaat" ist jeder der folgenden Staaten: Deutschland sowie
gültige Platzierung von
Österreich und Luxemburg.
Wertpapieren durch
Finanzintermediäre
,,Angebotsfrist" bezeichnet den Zeitraum beginnend ab 17. Juli 2014
erfolgen kann und für
(einschließlich) bis zum Ablauf der Gültigkeit des Basisprospekts gemäß
die die Zustimmung zur § 9 WpPG (einschließlich).
Verwendung des

Prospekts erteilt wird
-- Alle sonstigen klaren Die
vorstehende
Einwilligung
entbindet
die
berechtigten
und objektiven Be-
Finanzintermediäre nicht von der Einhaltung der für die jeweilige
dingungen, an die die
Emission geltenden Verkaufsbeschränkungen und aller jeweils
Zustimmung gebunden
anwendbaren gesetzlichen Vorschriften. Jeder Finanzintermediär ist
ist und die für die Ver-
verpflichtet, den Prospekt oder Bestandteile davon potenziel en
wendung des
Anlegern nur zusammen mit etwaigen Nachträgen zu diesen
Prospekts relevant sind Dokumenten auszuhändigen.
--
Deutlich
hervor- Falls ein Finanzintermediär ein Angebot macht, wird dieser
gehobener Hinweis für Finanzintermediär Anlegern Informationen über die Bedingungen
die
Anleger,
dass des Angebots zum Zeitpunkt der Angebotsvorlage zur Verfügung
Informationen über die stellen.
Bedingungen des An-
gebots eines Finanz-
intermediärs
von
diesem zum Zeitpunkt
der
Vorlage
des
Angebots
zur
Verfügung zu stellen
sind


8




Punkt
Abschnitt B ­ Emittentin
B.1
Juristische und
Juristische Bezeichnung
kommerzielle
Bayerische Landesbank
Bezeichnung des
Emittenten.
Kommerzielle Bezeichnung
BayernLB
B.2
Sitz und Rechtsform
Sitz
des Emittenten, das
München; die Hauptgeschäftsadresse der BayernLB ist Brienner Straße 18,
für den Emittenten
80333 München, Bundesrepublik Deutschland (Tel.: +49 (0)89 2171-01).
geltende Recht und
Land der Gründung
Rechtsform
der Gesellschaft.
Anstalt des öffentlichen Rechts
Rechtsordnung
Deutsches Recht
Ort der Registrierung
Die Bayerische Landesbank ist im Handelsregister des Amtsgerichts
München unter HRA 76030 eingetragen.
B.4b
Alle bereits bekannten
Bekannte Trends, die sich auf die Bayerische Landesbank und die Branche,
Trends, die sich auf
in der sie tätig ist, auswirken, sind insbesondere das anhaltende, historisch
den Emittenten und
niedrige Zinsniveau, die weiterhin zunehmenden und komplexer werdenden
die Branche, in denen
regulatorischen
Vorgaben
und
Anforderungen,
eine
intensive
Wettbewerbssituation bei sinkender Kreditnachfrage, der konjunkturelle
er tätig ist, auswirken.
Aufwärtstrend in Deutschland und die zwar nicht überwundene, aber in den
Hintergrund tretende europäische Schuldenkrise sowie, in Bezug auf die
Geschäftsaktivitäten der Bayerischen Landesbank in Ungarn, das schwache
Wachstum der ungarischen Wirtschaft, eine steigende Anzahl von
Insolvenzen und die Auswirkungen einer nicht planbaren Wirtschaftspolitik in
Ungarn.
B.5
Ist der Emittent Teil
Die Bayerische Landesbank ist die Muttergesellschaft eines Konzerns, der
einer Gruppe,
zum 31. Dezember 2013 26 vol konsolidierte Tochterunternehmen umfasste,
Beschreibung der
darunter die Deutsche Kreditbank Aktiengesellschaft, Berlin (DKB).
Gruppe und Stellung
des Emittenten
innerhalb dieser
Gruppe.
B.9
Liegen Gewinnprog-
Nicht
anwendbar.
Es
liegen
keine
Gewinnprognosen
oder
nosen oder
Gewinnschätzungen im Sinne von Ziffer 8 des Annex XI der
­schätzungen vor, ist
Prospektverordnung vor.
der entsprechende

Wert anzugeben.
B.10
Art etwaiger Be-
Nicht anwendbar. Die jeweiligen Bestätigungsvermerke enthalten keine
schränkungen im
Beschränkungen.
Bestätigungs-vermerk
zu den historischen
9




Finanzinformationen.

B.12
Ausgewählte
Ausgewählte Daten aus der Gewinn- und Verlustrechnung für 2013 (im
wesentliche
Vergleich zu 2012)
historische Finanz-
informationen über
(aus dem Konzernabschluss 2013 nach IFRS)
den Emittenten, die für

01.01.-31.12.2013
01.01.-31.12.2012
jedes Geschäftsjahr
in Mio. Euro
in Mio. Euro
des von den
historischen
(geprüft)
(geprüft)
Finanzinformationen
Zinsüberschuss
1.919
1.907
abgedeckten
Zeitraums und für
Risikovorsorge im
-653
-459
jeden nachfolgenden
Kreditgeschäft
Zwischenberichtszeit-
Provisionsüberschuss
289
260
raum vorgelegt
werden, sowie
Ergebnis aus der
271
299
Vergleichsdaten für
Fair Value Bewertung
den gleichen Zeitraum
Ergebnis aus
-27
3
des vorange-gangenen
Sicherungsgeschäften
Geschäftsjahres, es
sei denn, diese
Ergebnis aus
74
3
Anforderung ist durch
Finanzanlagen
die Vorlage der
Bilanzdaten zum
Ergebnis aus at-Equity
40
-38
Jahresende erfüllt.
bewerteten
Unternehmen

Verwaltungsaufwand
-1.533
-1.639
Aufwand für
-51
-53
Bankenabgaben
Sonstiges Ergebnis
89
421
Restrukturierungsergeb-
-164
-62
nis
Ergebnis vor Steuern
253
642
Ertragsteuern
-129
82
Ergebnis nach Steuern
124
724
Ergebnisanteil
-4
7
Konzernfremder
Konzernergebnis
120
731




Ausgewählte Bilanzpositionen zum 31. Dezember 2013 (im Vergleich
zum 31. Dezember 2012)
(aus dem Konzernabschluss 2013 nach IFRS)

31.12.2013
31.12.2012
in Mio. Euro
in Mio. Euro
(geprüft)
(geprüft)
Forderungen an
43.470
44.446
Kreditinstitute
Forderungen an
137.965
150.612
Kunden
Verbindlichkeiten
71.191
70.521
10