Obbligazione PCS SE 3% ( DE000A2E4HH0 ) in EUR

PCS SE

100 EUR ▼

Germania

DE000A2E4HH0 ( in EUR )

3% per anno ( pagato 4 volte l'anno)

30/06/2020 - Obbligazione è scaduto

Prospetto opuscolo dell'obbligazione PCC SE DE000A2E4HH0 in EUR 3%, scaduta

1 000 EUR

20 000 000 EUR

N/A

PCC SE è una società di servizi finanziari che offre soluzioni di pagamento e gestione del denaro digitale.

The Obbligazione issued by PCS SE ( Germany ) , in EUR, with the ISIN code DE000A2E4HH0, pays a coupon of 3% per year.
The coupons are paid 4 times per year and the Obbligazione maturity is 30/06/2020

3,00 %
Zeichnungsunterlagen
PCC SE Inhaber-Teilschuldverschreibung 2017 (01.07.2020)
ISIN DE000A2E4HH0 / WKN A2E4HH
Endgültige Bedingungen
Produktinformation
Eingelegt finden Sie:
Hinweise zur Abwicklung
des Wertpapierkaufs
mit Einzahlungstabelle
Zeichnungsschein
Überweisungsvordruck

ENDGÜLTIGE BEDINGUNGEN WKN A2E4HH
Endgültige Bedingungen
für Inhaber-Teilschuldverschreibungen 3,00 % PCC SE von 2017 (01.07.2020)
Erklärung
Die Endgültigen Bedingungen wurden für die Zwecke des Artikels 5 Absatz 4 der Richtlinie 2003/71/EG abgefasst.
Vollständige Informationen über die PCC SE und das Angebot der Inhaber-Teilschuldverschreibungen sind nur verfügbar,
wenn die Endgültigen Bedingungen in Verbindung mit dem Basisprospekt der PCC SE vom 13. September 2017 ein-
schließlich etwaiger Nachträge gem. § 16 WpPG zusammen gelesen werden. Für jede Emission ist den Endgültigen
Bedingungen eine emissionsspezifische Zusammenfassung angefügt. Der Basisprospekt, die Endgültigen Bedingungen,
die emissionsspezifische Zusammenfassung und etwaige Nachträge können auf der Internetseite der PCC SE (www.pcc-
direktinvest.eu) eingesehen werden und werden in den Geschäftsräumen der PCC SE, Moerser Str. 149, 47198 Duisburg,
zur kostenlosen Ausgabe an den Anleger bereitgehalten.
Datum der Endgültigen Bedingungen:
14. September 2017
Zweckbestimmung des Anleiheerlöses
Die zufließenden Mittel werden für die Refinanzierung fälliger Teil-
und geschätzte Gesamtkosten:
schuldverschreibungen der PCC SE sowie fallweise zur Finanzierung von
Investitionen oder laufender Geschäfte verschiedener Gesellschaften der
PCC-Gruppe verwendet. Bei vollständiger Platzierung dieses Angebots
erhält die Gesellschaft auf Basis eines Verkaufskurses von 100 % einen
Bruttoemissionserlös in Höhe von 20.000.000 . Nach eigener Schätzung
betragen die Emissionskosten ca. 50.000 , sodass der Nettoemissions-
erlös dann 19.950.000 betragen wird.
Handel im Freiverkehr:
Die Einbeziehung zum Handel im Freiverkehr an der Frankfurter Wert-
papierbörse ist für Oktober 2017 beabsichtigt.
ISIN / WKN:
DE000A2E4HH0 / A2E4HH
Emissionskurs:
100 %
Emissionstermin:
1. Oktober 2017
Angebotsfrist:
Vom 15. September 2017 bis auf Weiteres.
Das Angebot ist freibleibend. Die Emittentin behält sich vor, das öffent-
liche Angebot jederzeit zu schließen.
Emissionsvolumen:
20.000.000
Stückelung / Nennbetrag:
1.000
Mindestzeichnungsbetrag:
5.000
Zinssatz:
3,00 % p.a.
Währung:
Euro
Beginn der Verzinsung:
1. Oktober 2017
Zinsperiode:
1. Januar, 1. April, 1.Juli und 1. Oktober eines jeden Jahres
Datum der ersten Zinszahlung:
1. Januar 2018
Erster Zinszahlungszeitraum:
1. Oktober 2017 bis 31. Dezember 2017 einschließlich
Letzter Zinszahlungszeitraum:
1. April 2020 bis 30. Juni 2020 einschließlich
Rückzahlungstermin:
Am 1. Juli 2020 zu 100 % des Nennwerts
Zahlstelle:
Landesbank Baden-Württemberg,
Am Hauptbahnhof 2, 70173 Stuttgart
2

ENDGÜLTIGE BEDINGUNGEN WKN A2E4HH
Zusammenfassung des Basisprospekts
Zusammenfassungen setzen sich aus den als Elementen bezeichneten geforderten Angaben zusammen. Diese Elemente
sind in den Abschnitten A bis E (A.1 bis E.7) nummeriert. Diese Zusammenfassung enthält alle geforderten Elemente, die
in einer Zusammenfassung für diese Art von Wertpapieren und Emittenten einzubeziehen sind. Da gewisse Elemente
nicht adressiert werden müssen, können Lücken in der Nummerierung der Elemente in dieser Zusammenfassung
vorhanden sein. Auch wenn grundsätzlich ein Element aufgrund der Art der Wertpapiere und des Emittenten in der
Zusammenfassung aufzuführen wäre, ist es möglich, dass hinsichtlich dieses Elements keine relevanten Angaben gemacht
werden können. In einem solchen Fall wird eine kurze Beschreibung des Elements in die Zusammenfassung mit dem
Hinweis ,,entfällt" aufgenommen.
Abschnitt A Einleitung und Warnhinweise
A.1 Warnhinweise
- Die Zusammenfassung ist als Einleitung zu diesem Basisprospekt (nach folgend auch ,,Prospekt" genannt) zu
verstehen.
- Der Anleger sollte jede Entscheidung zur Anlage in die betreffenden Wertpapiere auf die Prüfung des gesamten
Prospekts stützen.
- Für den Fall, dass vor einem Gericht Ansprüche aufgrund der in einem Prospekt enthaltenen Informationen
geltend gemacht werden, könnte der als Kläger auftretende Anleger in Anwendung der einzelstaatlichen
Rechtsvorschriften der Staaten des Europäischen Wirtschaftsraums die Kosten für die Übersetzung des Prospekts
vor Prozessbeginn zu tragen haben.
- Die PCC SE, Duisburg, die die Verantwortung für die Zusammenfassung einschließlich etwaiger Übersetzungen
hiervon übernommen hat, oder diejenigen Personen, von denen der Erlass ausgeht, können haftbar gemacht
werden, jedoch nur für den Fall, dass die Zusammenfassung irreführend, unrichtig oder widersprüchlich ist,
wenn sie zusammen mit den anderen Teilen des Prospekts gelesen wird, oder sie, wenn sie zusammen mit den
anderen Teilen des Prospekts gelesen wird, nicht alle erforderlichen Schlüsselinfor mationen vermittelt.
A.2 Finanzintermediäre
Entfällt. Es gibt keine Zustimmung von der Emittentin zur Verwendung des Basisprospekts für die spätere
Weiterveräußerung oder endgültige Platzierung von Wertpapieren durch Finanzintermediäre.
Abschnitt B Emittent
B.1
Juristische und kommerzielle Bezeichnung der Emittentin
Der juristische Name der Emittentin lautet PCC SE, der kommerzielle Name lautet PCC.
B.2
Sitz, Rechtsform, geltendes Recht und Land der Gründung der Gesellschaft
- Sitz der Gesellschaft ist Duisburg in der Bundesrepublik Deutschland.
- Rechtsform ist die ,,Societas Europaea" (SE).
- Für die Emittentin gilt das Recht der Bundesrepublik Deutschland.
- Gründungsland ist die Bundesrepublik Deutschland.
B.4b Trends in der Geschäftstätigkeit
Eine Umkehr des derzeitigen positiven Konjunkturtrends, die anhaltende Schuldenkrise in der Europäischen
Union sowie die aktuellen politischen Unwägbarkeiten können die wirtschaftliche Situation und die Aussichten
der PCC-Gruppe wesentlich nachteilig beeinträchtigen.
Im Haupttätigkeitsbereich der PCC, der Chemiebranche, kann die weitere Verschärfung von Registrierungs-,
Bewertungs- und Zulassungs mechanismen für Chemieprodukte sowohl zu technischem als auch organisatorischem
und finanziellem Mehraufwand führen.
Seit dem Stichtag des letzten geprüften Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2016 hat es keine weiteren
wesentlichen negativen Veränderungen in den Aussichten der Emittentin und der PCC-Gruppe gegeben.
B.5
Beschreibung der Gruppe und Stellung der Emittentin innerhalb der Gruppe
Die Geschäftstätigkeit der PCC SE besteht in der Verwaltung der mit ihr verbundenen Unternehmen sowie in der
Akquisition weiterer Beteiligungen und gegebenenfalls in Desinvestitionen. Als Holdinggesellschaft berät sie ihre
Tochterunternehmen, die insbesondere in den Bereichen Chemie, Energie und Logistik tätig sind.
3

ENDGÜLTIGE BEDINGUNGEN WKN A2E4HH
B.9
Gewinnprognosen oder Gewinnschätzungen
Entfällt. Es liegen keine Gewinnprognosen oder -schätzungen vor.
B.10 Beschränkungen im Bestätigungsvermerk zu historischen Finanzinformationen
Entfällt. Es bestehen keine Beschränkungen.
B.12 Ausgewählte historische Finanzinformationen sowie Aussichten und Veränderungen bei der Emittentin
Die nachfolgend zusammengefassten ausgewählten konsolidierten Finanz informationen der PCC-Gruppe sind
dem geprüften Konzern
abschluss der Gesellschaft für das am 31. Dezember endende Geschäfts
jahr 2016
entnommen beziehungsweise wurden in einigen Fällen durch Eigenermittlung aus diesen Daten abgeleitet. Das
Geschäftsjahr entspricht dem Kalenderjahr.
Der Konzernabschluss der PCC SE zum 31. Dezember 2016 wurde nach den am Abschlussstichtag gültigen und
von der Europäischen Union (EU) anerkannten International Financial Reporting Standards (IFRS) des Inter national
Accounting Standards Board (IASB) sowie den Interpre tationen des International Financial Reporting Standards
Interpretations Committee (IFRS IC) erstellt. Ergänzend sind die nach § 315a Abs.1 Handelsgesetzbuch (HGB)
anzuwendenden Vorschriften beachtet worden. Dieser Konzernab schluss 2016 enthält auch Abschlussdaten zum
31. Dezember 2015 sowie die Eröffnungsbilanz zum 1. Januar 2015 gemäß IFRS.
Der in diesem Prospekt abgedruckte Jahresabschluss der PCC SE 2016 (HGB) sowie die Konzernabschlüsse der
Geschäfts
jahre 2016 und 2015 (IFRS) wurden von der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Warth & Klein Grant
Thornton AG, Düsseldorf, geprüft. Die jeweiligen Abschlüsse wurden mit einem uneingeschränkten Bestätigungs-
vermerk versehen.
Zusätzlich zu den in den Rechnungslegungsstandards geforderten Angaben und Kennzahlen verwendet und
veröffentlicht die PCC-Gruppe alternative Leistungskennzahlen, auch Alternative Performance Measures (APM)
genannt. Diese unterliegen nicht den Regelungen der Rechnungslegungsstandards. Die PCC-Gruppe ermittelt
und nutzt die APM, um eine Vergleichbarkeit der Leistungskennzahlen im Zeitablauf sowie im internationalen
Geschäftsumfeld zu ermöglichen. Diese Leistungskennzahlen werden sowohl für die Beurteilung von externen
Dritten als auch intern zur Steuerung der Geschäftseinheiten verwendet.
Die Ermittlung dieser Leistungskennzahlen erfolgt durch Addition, Subtraktion, Multiplikation oder Division
einzelner oder mehrerer Positionen der Konzernbilanz sowie der Konzerngewinn- und Verlustrechnung. Die APM
wurden unverändert zur Vorperiode angewendet.
Die PCC-Gruppe ermittelt unter anderem die alternativen Leistungskennzahlen EBIT und EBITDA.
Das EBIT (Earnings before Interest and Taxes) steht für das Ergebnis vor Finanzergebnis und Steuern. Es dient der
Darstellung des operativen Ergebnisses ohne Berücksichtigung international unterschiedlicher Besteuerungssysteme
und unterschiedlicher Finanzierungsstrukturen. Die PCC-Gruppe ermittelt es wie folgt:
in Tsd.
2016
2015
Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT)
24.609
1.216
+ / Finanzergebnis
23.611
25.651
= EBIT
48.219
26.867
Das EBITDA (Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortisation) steht für das Ergebnis vor Finanzergebnis,
Steuern und Abschreibungen. Es dient der bereinigten Darstellung des operativen Ergebnisses aus unterschiedlichen
Abschreibungsmethoden und Bewertungsspielräumen. Es wird innerhalb der PCC-Gruppe wie folgt ermittelt:
in Tsd.
2016
2015
EBIT
48.219
26.867
+ / Abschreibungen auf Sachanlagen und immateriel e Vermögenswerte
28.202
23.920
= EBITDA
76.422
50.787
4

ENDGÜLTIGE BEDINGUNGEN WKN A2E4HH
Entwicklung ausgewählter Konzernkennzahlen zum 31. Dezember 2016
Kennzahlen
Verän derung
Verän derung
des PCC-Konzerns gemäß IFRS
2016
2015
absolut
relativ
Umsatzerlöse
Mio.
568,9
571,1
2,1*
0,4 %*
Segment Polyole
Mio.
126,0
136,2
10,2*
7,5 %*
Segment Tenside
Mio.
101,5
101,1
0,4*
0,4 %*
Segment Chlor
Mio.
71,8
58,3
13,4*
23,0 %*
Segment Spezialchemie
Mio.
161,9
161,7
0,1*
0,1 %*
Segment Konsumgüter
Mio.
24,1
38,6
14,4*
37,4 %*
Segment Energie
Mio.
11,3
11,3
0,0*
0,1 %*
Segment Logistik
Mio.
65,5
56,8
8,7*
15,3 %*
Segment Holding / Projekte
Mio.
6,9
7,0
0,2*
2,5 %*
EBITDA 1
Mio.
76,4
50,8
25,6*
50,5 %*
EBIT 2
Mio.
48,2
26,9
21,4*
79,5 %*
EBT 3
Mio.
24,6
1,2
23,4*
> 100 %*
Konzernergebnis
Mio.
19,1
2,0
21,1*
> 100 %*
Brutto-Cashflow 4
Mio.
70,6
39,4
31,2*
79,2 %*
Konzerneigenkapital
Mio.
135,0
135,0
0,0*
0,4 %*
Bilanzsumme
Mio.
951,8
824,4
127,4*
15,5%*
Langfristige Vermögenswerte
Mio.
724,3
592,2
132,1*
22,3%*
Kurzfristige Vermögenswerte
Mio.
227,3
232,0
4,7*
2,0%*
Langfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten
Mio.
590,4
477,0
113,4*
23,8%*
Kurzfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten
Mio.
226,3
212,4
13,9*
6,6%*
Investitionen
Mio.
159,3
160,1
0,8*
0,5 %*
Mitarbeiter (31.12.)
3.032
2.992
40*
1,3 %*
Deutschland
124
127
3*
2,4 %*
International
2.908
2.865
43*
1,5 %*
Rundungsdifferenzen sind möglich.
Quelle: Die vorgenannten Zahlen sind, mit Ausnahme der mit einem * gekennzeichneten, dem geprüften Konzernabschluss des Jahres 2016 entnommen.
Die mit einem * gekennzeichneten Zahlen sind ungeprüft, sie wurden in Eigenberechnung aus den geprüften Zahlen des Konzernabschlusses 2016 abgeleitet.
1 EBITDA (Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortisation) = Ergebnis vor Finanzergebnis, Steuern und Abschreibungen
2 EBIT (Earnings before Interest and Taxes) = operatives Ergebnis = EBITDA - Abschreibungen
3 EBT (Earnings before Taxes) = Vorsteuerergebnis = EBIT Finanzergebnis
4 Brutto-Cashflow = Konzernergebnis, bereinigt um zahlungsunwirksame Erträge und Aufwendungen
5

ENDGÜLTIGE BEDINGUNGEN WKN A2E4HH
Die Aussichten der Emittentin haben sich seit dem Datum des letzten veröffentlichten geprüften Abschlusses zum
31. Dezember 2016 nicht wesentlich verschlechtert.
Nach dem von den historischen Finanzinformationen abgedeckten Zeit
raum vom 1.
Januar
2015 bis zum
31. Dezember 2016 sind keine wesentlichen Veränderungen bei der Finanzlage oder Handelsposition der Emittentin und
der PCC-Gruppe eingetreten.
Entwicklung ausgewählter Konzernkennzahlen zum 30. Juni 2017
Kennzahlen des PCC-Konzerns
01.01. -
01.01. - Veränderung
Veränderung
gemäß IFRS
30.06.2017
30.06.2016
absolut
relativ
Umsatzerlöse
Mio.
338,1
281,9
56,2
20,0 %
Polyole
Mio.
70,9
61,7
9,2
15,0 %
Tenside
Mio.
62,7
50,1
12,5
25,0 %
Chlor
Mio.
45,9
37,6
8,4
22,3 %
Spezialchemie
Mio.
102,8
78,7
24,1
30,6 %
Konsumgüter
Mio.
11,0
12,6
1,6
12,7 %
Energie
Mio.
6,3
5,9
0,3
5,6 %
Logistik
Mio.
34,4
31,9
2,5
7,7 %
Holding / Projekte
Mio.
4,1
3,3
0,8
24,2 %
EBITDA 1
Mio.
34,5
29,5
5,1
17,2 %
EBIT 2
Mio.
18,8
17,0
1,8
10,6 %
EBT 3
Mio.
3,7
3,6
0,1
3,6 %
Konzernergebnis
Mio.
1,1
1,4
0,3
23,5 %
Konzerneigenkapital
Mio.
139,0
108,8
30,2
27,7 %
Bilanzsumme
Mio.
994,0
874,3
119,7
13,7 %
Langfristige Vermögenswerte
Mio.
760,6
637,2
123,4
19,4 %
Kurzfristige Vermögenswerte
Mio.
232,9
236,9
4,0
1,7 %
Langfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten
Mio.
621,2
550,2
70,9
12,9 %
Kurzfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten
Mio.
233,9
215,3
18,6
8,6 %
Investitionen
Mio.
32,9
76,3
43,4
56,9 %
Mitarbeiter (zum 30. Juni)
3.115
2.984
131
4,4 %
Rundungsdifferenzen sind möglich.
Quelle: Die hier abgebildeten Konzernkennzahlen zum 30. Juni 2017 und zum 30. Juni 2016 sowie die Veränderungen sind
der internen Berichterstattung des Konzernrechnungswesens entnommen und ungeprüft.
1 EBITDA (Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortisation) = Ergebnis vor Finanzergebnis, Steuern und Abschreibungen
2 EBIT (Earnings before Interest and Taxes) = operatives Ergebnis = EBITDA - Abschreibungen
3 EBT (Earnings before Taxes) = Vorsteuerergebnis = EBIT Finanzergebnis
6

ENDGÜLTIGE BEDINGUNGEN WKN A2E4HH
B.13 Ereignisse aus der jüngsten Zeit der Geschäftstätigkeit
- Der Bau einer hochmodernen Siliziummetall-Anlage der PCC BakkiSilicon hf, Húsavík, verläuft termingerecht und
auch innerhalb des Kosten rahmens. Neben dem bereits fertiggestellten Kohlelager liegt auch die Errichtung der
anderen Hauptgebäude weiterhin im Zeitplan. Die Montage der beiden Öfen ist weit fortgeschritten; die
Betonarbeiten sind nahezu abgeschlossen. Die Inbetriebnahme der Anlage ist für Ende 2017 / Anfang 2018
vorgesehen. Die Kapazität wird 32.000 Tonnen pro Jahr betragen.
- Der im Dezember 2016 von der PCC Rokita SA unterzeichnete Vertrag über den Anteilskauf von 25 % an der
thailändischen IRPC Polyol Company Ltd. mit Sitz in Bangkok wurde im Januar 2017 wirksam. Der endgültige
Kaufpreis für den 25-Prozent-Anteil betrug 77,1 Mio. THB (rund 2,0 Mio. ).
- Das von der PCC Rokita SA und der PCC Exol SA gegründete Joint Venture Elpis Sp. z o.o., Brzeg Dolny,
unterzeichnete im Februar 2017 einen Kooperations vertrag mit der malaysischen PETRONAS Chemicals Group. Ziel
der Kooperation ist die Prüfung einer potenziellen Investition in einen gemeinsamen Produktionsstandort im
malaysischen Kertih in der Provinz Terengganu.
- Das gemeinsam mit einem langjährigen russischen Partner gegründete Joint Venture OOO DME Aerosol,
Pervomaysky (Russland), befindet sich in der planmäßigen Bauphase des Projekts zur Errichtung einer Dimethylether-
Anlage in Russland. Die Inbetriebnahme ist für das Frühjahr 2018 geplant. An dem genannten Joint Venture ist die
PCC SE zu 50 % beteiligt, die übrigen 50 % hält die JSC Shchekinoazot, Pervomaysky. Die OOO DME Aerosol wird
als at Equity gehaltenes Unternehmen in den Konzernabschluss einbezogen.
- Die beiden polnischen Chemieunternehmen PCC Rokita SA und PCC Exol SA, beide Brzeg Dolny (Polen),
haben hohe Bewertungen im internationalen Nachhaltigkeitsrating von EcoVadis erzielt. Die PCC Exol SA
erhielt im Februar 2016 für ihre Leistungen in Corporate Social Responsibility (CSR) das Gold-Zertifikat, die PCC
Rokita SA im Juni 2017 den Silber-Status.
Emissionstätigkeiten und Anleihetilgungen:
Januar 2017
- Anleihetilgung:
ISIN DE000A13R7R4 in Höhe von 10,0 Mio.
März 2017
- Anleihe-Aufstockung:
ISIN DE000A2AAY93 um 10,0 Mio. auf 25,0 Mio.
Juli 2017
- Anleihetilgung:
ISIN DE000A14KJR0 in Höhe von 11,5 Mio.
- Anleihe-Neuemissionen:
ISIN DE000A2E4ZZ4 in Höhe von 20,0 Mio.
ISIN DE000A2E4Z04 in Höhe von 25,0 Mio.
August 2017
- Anleihe-Neuemissionen:
ISIN DE000A2GSDP5 in Höhe von 10,0 Mio.
B.14 Abhängigkeit der PCC SE im Konzern
Die PCC SE ist die Muttergesellschaft des PCC-Konzerns. Sie ist eine Management- und Holdinggesellschaft und
betreibt kein eigenes operatives Geschäft. Ihre wesentlichen Einnahmequellen stellen daher Umlagen der
Beteiligungsgesellschaften für erbrachte Dienstleistungen und zur Nutzung überlassene Rechte sowie Zinserträge
und Dividenden ausschüttungen dar, von denen die PCC SE abhängig ist. Siehe auch Abschnitt B.5 ,,Beschreibung
der Gruppe und Stellung der Emittentin innerhalb der Gruppe" in dieser Zusammenfassung.
7

ENDGÜLTIGE BEDINGUNGEN WKN A2E4HH
B.15 Haupttätigkeiten der Emittentin
Die PCC SE ist eine konzernleitende Holdinggesellschaft. Satzungsmäßiger Unter
nehmens
gegenstand der
Gesellschaft ist gemäß § 2 der Satzung die Eigenschaft einer geschäftsleitenden Holdinggesellschaft: das
Erwerben, Finanzieren, Halten und Verwalten von Beteiligungen und / oder Unter nehmen, deren Zusammenfassung
unter einheitlicher Leitung sowie die Beratung von Unternehmen und die Übernahme von sonstigen
betriebswirtschaftlichen Aufgaben für Unternehmen.
Die PCC SE gibt die strategische Ausrichtung für die Geschäftsbereiche vor und schafft beziehungsweise stärkt
durch geeignete investive oder kommunikative Maßnahmen die Voraussetzungen für Wachstum und die Nutzung
von Synergien.
B.16 Beteiligungen und Beherrschungs verhältnisse an der PCC SE
Die PCC SE ist zu 100 % im Besitz von Herrn Waldemar Preussner.
B.17 Ratings
Entfällt. Es liegen keine Ratings vor.
Abschnitt C Wertpapiere
C.1
Art und Gattung der angebotenen oder zum Handel zuzulassenden Wertpapiere
Unter diesem Basisprospekt können Inhaber-Teilschuldverschreibungen begeben werden.
Die Inhaber-Teilschuldverschreibungen der Gesellschaft haben die Inter national Securities Identification Number
(ISIN) DE000A2E4HH0. Die Wert papierkenn nummer (WKN) lautet A2E4HH.
C.2
Währung der Schuldverschreibungen
Die Währung der Teilschuldverschreibungen der Gesellschaft ist Euro.
C.5
Beschränkungen für die freie Übertrag barkeit der Schuldverschreibungen
Entfällt. Es bestehen keine Beschränkungen der Übertragbarkeit.
C.8
Mit den Wertpapieren verbundene Rechte
Die Teilschuldverschreibungen verbriefen Gläubigerrechte auf Rückzahlung der geliehenen Geldsumme und einer
laufenden Verzinsung. Sie gewähren keine Bezugsrechte, Stimmrechte oder sonstigen Gesellschafterrechte.
Rang
Die Teilschuldverschreibungen begründen nicht abgesicherte und nicht nachrangige Verbindlichkeiten der
Emittentin, die untereinander und mit allen anderen nicht besicherten und nicht nachrangigen Verbindlichkeiten
der Emittentin gleichrangig sind, mit Ausnahme von Verbindlichkeiten, die nach geltenden Rechtsvorschriften
vorrangig sind.
Beschränkungen der Rechte
Entfällt. Es bestehen keine Beschränkungen der Rechte.
C.9
Zinssatz
Der Nominalzinssatz beträgt 3,00 %.
Zinszahlungen
Die Teilschuldverschreibungen sind vom 1. Oktober 2017 an mit 3,00 % jährlich zu verzinsen. Die Zinsen werden
quartalsweise berechnet und sind nachträglich am 1. Januar, 1. April, 1. Juli und 1. Oktober eines jeden Jahres
fällig, erstmals am 1. Januar 2018 für den Zeitraum vom 1. Oktober 2017 bis zum 31. Dezember 2017
einschließlich und letztmalig am 1. Juli 2020 für den Zeitraum vom 1. April 2020 bis 30. Juni 2020 einschließlich.
Rückzahlung/Kündigungsrechte
Die Teilschuldverschreibungen werden am 1. Juli 2020 zu 100 % des Nominal wertes zurückgezahlt.
8

ENDGÜLTIGE BEDINGUNGEN WKN A2E4HH
Eine vorzeitige ordentliche Kündigung durch die Anleihegläubiger ist nicht möglich. Unter bestimmten
Voraussetzungen sind Anleihegläubiger aber zur außer ordentlichen Kündigung berechtigt.
Die Emittentin ist berechtigt, Teilschuldverschreibungen jederzeit zu kündigen. Die Kündigung ist mit einer Frist
von sechs Wochen zum nächsten Zinsfälligkeitstermin zu erklären. Die Teilschuldverschreibungen werden bei
einer Kündigung zu 100 % des Nominalwertes zurückgezahlt.
Rendite
Die individuelle Rendite aus einer Teilschuldverschreibung über die Gesamtlaufzeit muss durch den jeweiligen
Anleger unter Berücksichtigung der Differenz zwischen dem Rückzahlungsbetrag einschließlich der gezahlten
Zinsen und dem ursprünglich gezahlten Betrag für den Erwerb der Anleihe zuzüglich etwaiger Stückzinsen und
unter Beachtung der Laufzeit der Anleihe und seiner Transaktionskosten berechnet werden. Die jeweilige Netto-
Rendite der Anleihe lässt sich erst am Ende der Laufzeit bestimmen, da sie von eventuell zu zahlenden individuellen
Transaktions kosten wie Depotgebühren abhängig ist.
Bei Annahme eines Erwerbsbetrages für die Anleihe von 100 % des Nominal betrags und vollständigem Erlös
dieses Betrags bei der Rück
zahlung der Anleihe sowie unter Außerachtlassung von Stückzinsen und
Transaktionskosten ergibt sich eine jährliche Rendite in Höhe des Zins satzes.
Vertreter des Schuldtitelinhabers
Entfällt. Es gibt keine Vertretung.
C.10 Derivative Komponente bei der Zinszahlung
Entfällt. Es gibt keine derivative Komponente.
C.11 Börsenhandel
Entfällt. Für die Teilschuldverschreibungen wird keine Zulassung zum Handel an einem geregelten Markt gestellt.
Handel im Freiverkehr: Die Einbeziehung zum Handel im Freiverkehr an der Frankfurter Wertpapierbörse ist für
Oktober 2017 beabsichtigt
Abschnitt D Risiken
Anlageinteressenten sollten bei einer Entscheidung über den Kauf von Teilschuldverschreibungen der Gesell-
schaft berücksichtigen, dass ein Eintritt der nachfolgend beschriebenen beziehungsweise gegenwärtig nicht
bekannten Risiken möglicherweise auch den Totalverlust des eingesetzten Kapitals bedeuten kann.
D.2 Emittentenbezogene Risiken
- Die Inhaber-Teilschuldverschreibungen sind nicht besichert und nicht durch Einlagensicherungs
systeme
geschützt. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich.
- Bei zunehmender Wettbewerbsintensität kann in Marktsegmenten die Gewinnmarge sinken, sobald andere
Wett bewerber eintreten.
- Die Emittentin und / oder ihre Tochtergesellschaften könnten aus einzelnen Märkten gedrängt werden.
- Die Preisbildung von petrochemischen Rohstoffen findet auf dem Weltmarkt statt. Bei einer weltweiten
Verknappung steigen die Preise und können wenn überhaupt nur mit zeitlicher Verzögerung an die Abnehmer
weitergegeben werden, sodass es zu Margenverlusten kommen kann.
- Durch verschärfte EU-Umweltvorschriften kann es zu erheblichen Investitionsverpflich tungen kommen, die sich
negativ auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der PCC-Gruppe auswirken können.
- Die Ertragslage aus dem Koksgeschäft der PCC-Gruppe kann zum Teil durch hohe Volatilität der Nachfrage und
damit einhergehende hohe Fluktuation der Weltmarktpreise erheblich negativ beeinträchtigt werden.
- Unternehmensakquisitionen der PCC SE bergen Risiken im Hinblick darauf, ob die erwarteten Annahmen
hinsichtlich der Profitabilität und der Synergiepotenziale tat sächlich eintreten und somit die Rückflüsse
erwirtschaftet werden können, die zur Verzinsung und Tilgung der zum Kauf aufgenommenen Fremdmittel
notwendig sind.
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ENDGÜLTIGE BEDINGUNGEN WKN A2E4HH
- Die Fertigstellung von Investitionsprojekten kann sich aufgrund politischer, administrativer, juristischer,
technischer oder finanzieller Einflussfaktoren verzögern oder sie kann aufgrund dessen gar scheitern. Daraus
kann eine Verschlechterung der erwarteten Projektrendite bis hin zum Verlust des bis dahin eingesetzten Kapitals
resultieren.
- Eine Verschlechterung der wirtschaftlichen Verhältnisse der Tochter- und Beteiligungs unter nehmen der PCC SE
kann zum Ausbleiben von Beteiligungserträgen, Umlagen oder Zinsein künften führen.
- Es besteht eine teilweise Abhängigkeit von Lieferanten. Strategische Rohstoffe können nur von wenigen
Lieferanten und/oder nur aus wenigen Regionen bezogen werden. Dies kann zu erheblichen Produktions-
schwierigkeiten führen.
- Mit zunehmender intensiver Nutzung teilweise veralteter Produktionsanlagen der PCC-Chemie unternehmen
nimmt das Risiko von Havarien und Produktionsstillständen zu.
- Durch technisches oder menschliches Versagen beziehungsweise durch höhere Gewalt kann es bei Unternehmen
der PCC-Gruppe, die Stoffe und Substanzen, die zum Teil zu Gefahrgut zählen, produzieren und/oder
transportieren, zu Unfällen kommen, die erheblichen Schaden für Mensch und Umwelt verursachen können.
- Belastungen können aus der Einführung der EU-Verordnung REACH (Bewertung, Zulassung und Beschränkung
chemischer Stoffe) oder der IVU-Richtlinie (Richtlinie 2008/1/EG des Europäischen Parlaments und des Rates
über die integrierte Vermeidung und Verminderung der Umwelt verschmutzung; englisch: IPPC - Integrated
Pollution Prevention and Control) resultieren.
- Es besteht grundsätzlich das Risiko, dass Markteinschätzungen falsch getroffen werden.
- Die Gesellschaft bedient sich in hohem Maß der Fremdfinanzierung durch Darlehen, Schuldver schreibungen und
Genussrechte. Es kann nicht sichergestellt werden, dass es der Gesellschaft stets gelingt, die erforderlichen Zins-
und Tilgungszahlungen aus den laufenden Erträgen beziehungsweise Mittelzuflüssen zu bedienen. Die
Emittentin wird auch in Zukunft von weiteren (Fremd-) Finanzierungsmaßnahmen existenziell abhängig sein.
- Es bestehen Währungskursrisiken sowohl bei der Emittentin als auch bei Tochtergesellschaften innerhalb der
PCC-Gruppe.
- Die Steuererklärungen der Emittentin und ihrer Tochtergesellschaften werden nach Auffassung der Gesellschaft
in Übereinstimmung mit den relevanten steuerlichen Regelungen erstellt. Sofern die zuständigen Finanzbehörden
zu einzelnen Sachverhalten eine abweichende Rechtsauf fassung vertreten, könnte dies zu Steuernachforderungen
führen, was nachteilige Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Emittentin hätte.
- Aus der dominierenden Position des Alleineigentümers entsteht ein erhöhtes Risiko möglicher unternehmerischer
Fehlentscheidungen.
- Der Ausfall der Kommunikationseinrichtungen (EDV-Systeme, Telekommunikation) kann den reibungslosen
Tagesablauf stören und somit den Geschäftsverlauf negativ beeinflussen.
- Der Verlust von Mitarbeitern auf Schlüsselpositionen im Management der PCC SE oder deren Neubesetzung
kann sich nachteilig auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Emittentin auswirken.
D.3 Wertpapierbezogene Risiken
- Der Anleihegläubiger ist dem Bonitätsrisiko der Emittentin ausgesetzt. Falls sich die Bonität der Emittentin
verschlechtert, besteht das Risiko eines teilweisen oder sogar vollständigen Verlusts der Kapitaleinlagen der
Anleihegläubiger sowie der Zinsen.
- Es besteht trotz der geplanten Börsennotierung im Freiverkehr einer Börse keine Gewissheit, dass ein liquider
Sekundärmarkt für die Inhaber-Teilschuldverschreibungen entsteht und aufrecht erhalten werden kann. In einem
illiquiden Markt kann es aufgrund der Marktenge zu starken Preisschwankungen kommen, sodass ein Anleger
seine Inhaber-Teilschuldver schreibungen möglicher weise nicht jederzeit veräußern beziehungsweise für diese
nicht jederzeit einen angemessenen Marktpreis erzielen kann.
- Es besteht derzeit kein öffentlicher Markt; der Antrag auf Einbeziehung der Inhaber-Teilschuldverschreibungen
in den Freiverkehr einer Börse ist von der Emittentin noch zu stellen.
- Die Emittentin ist berechtigt, Teilschuldverschreibungen jederzeit zu kündigen oder Teilbeträge zurückzuzahlen,
und zwar mit einer Frist von sechs Wochen zum nächsten Zinsfälligkeitstermin. Sofern eine solche Kündigung
seitens der Emittentin ausgesprochen wird, können die mit dem Kauf der Teilschuldverschreibungen verfolgten
Anlageziele des Erwerbers der Teilschuld ver schreibungen unter Umständen nicht erreicht werden.
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