Obbligazione Areal 0.66% ( DE000A2E4C84 ) in EUR

Areal

100 EUR ⇌

Germania

DE000A2E4C84 ( in EUR )

0.66% per anno ( pagato 1 volta l'anno)

26/06/2028 - Obbligazione è scaduto

Prospetto opuscolo dell'obbligazione Aareal DE000A2E4C84 in EUR 0.66%, scaduta

100 000 EUR

45 000 000 EUR

Aareal Bank AG è una banca tedesca specializzata nel settore immobiliare, fornendo finanziamenti e servizi a operatori del settore immobiliare commerciale e residenziale.

Un'importante notizia dal mercato obbligazionario riguarda il rimborso avvenuto con successo di un'obbligazione emessa da Aareal, istituto di credito tedesco specializzato nel finanziamento immobiliare. Aareal Bank AG, con sede in Germania, è una delle principali banche europee attive nel settore dell'immobiliare commerciale e del finanziamento di progetti; la sua attività principale si concentra sulla fornitura di soluzioni finanziarie a lungo termine per progetti immobiliari e investimenti, oltre a offrire servizi bancari digitali. L'obbligazione in questione, identificata dal codice ISIN DE000A2E4C84, era un titolo di debito classificato come obbligazione semplice, emessa in Germania, e la sua operazione finanziaria si è conclusa con il suo naturale termine. Il tasso d'interesse nominale offerto agli investitori era pari allo 0,66% annuo, con pagamenti a frequenza annuale, garantendo un flusso cedolare prevedibile fino alla data di scadenza. L'emissione complessiva aveva un valore nominale di 45.000.000 di euro, mentre il lotto minimo sottoscrivibile per gli investitori era fissato a 100.000 euro, delineando il target di investitori istituzionali o qualificati. La scadenza del titolo era fissata per il 26 giugno 2028 e, come confermato, l'obbligazione è giunta a maturazione ed è stata rimborsata. Al momento del rimborso, l'obbligazione è stata ripagata al 100% del suo valore nominale, ovvero al prezzo di parità, in linea con le aspettative del mercato per un titolo arrivato a scadenza senza intoppi. La valuta di denominazione e di rimborso era l'Euro (EUR). Il successo del rimborso di questa obbligazione conferma l'affidabilità finanziaria di Aareal e la sua capacità di onorare gli impegni assunti verso i propri creditori alla scadenza naturale dei titoli, fornendo un esempio di gestione efficace del debito nel mercato finanziario.

WKN A2E4C8, Notes Series No. 290 Tranche 2

MIFID II PRODUCT GOVERNANCE / TARGET MARKET Solely for the purposes each of the manufacturers'
product approval process, the target market assessment in respect of the senior Notes has led to the
conclusion that: (i) the target market for the senior Notes is eligible counterparties and professional clients,
each as defined in Directive 2014/65/EU (as amended, "MiFID II"); and (ii) the following channels for
distribution of the senior Notes are appropriate - investment advice and non-advised sales, subject to the
distributor's suitability and appropriateness obligations under MiFID II, as applicable. Any person
subsequently offering, selling or recommending the senior Notes (a "distributor") should take into
consideration the manufacturers' target market assessment; however, a distributor subject to MiFID II is
responsible for undertaking its own target market assessment in respect of the senior Notes (by either
adopting or refining the manufacturers' target market assessment) and determining appropriate
distribution channels, subject to the distributor's suitability and appropriateness obligations under MiFID
II, as applicable.
MiFID II PRODUKTÜBERWACHUNGSPFLICHTEN / ZIELMARKT - Die Zielmarktbestimmung im Hinblick auf
die nicht nachrangigen Schuldverschreibungen hat ausschließlich für den Zweck des
Produktgenehmigungsverfahrens der Konzepteure zu dem Ergebnis geführt, dass (i) der Zielmarkt für
die nicht nachrangigen Schuldverschreibungen geeignete Gegenparteien und professionelle Kunden,
jeweils im Sinne der Richtlinie 2014/65/EU (in der jeweils gültigen Fassung, "MiFID II"), umfasst; und (ii)
die folgenden Kanäle für den Vertrieb der nicht nachrangigen Schuldverschreibungen angemessen sind -
Anlageberatung und Verkäufe ohne Beratung, nach Maßgabe der Pflichten des Vertriebsunternehmens
unter MiFID II im Hinblick auf die Geeignetheit bzw. Angemessenheit. Jede Person, die in der Folge die
nicht
nachrangigen
Schuldverschreibungen
anbietet,
verkauft
oder
empfiehlt
(ein
"Vertriebsunternehmen") soll die Beurteilung des Zielmarkts der Konzepteure berücksichtigen; ein
Vertriebsunternehmen, welches MiFID II unterliegt, ist indes dafür verantwortlich, seine eigene
Zielmarktbestimmung im Hinblick auf die nicht nachrangigen Schuldverschreibungen durchzuführen
(entweder durch die Übernahme oder durch die Präzisierung der Zielmarktbestimmung der Konzepteure)
und angemessene Vertriebskanäle nach Maßgabe der Pflichten des Vertriebsunternehmens unter MiFID II
im Hinblick auf die Geeignetheit bzw. Angemessenheit, zu bestimmen.

27 July 2020
27. Juli 2020
FINAL TERMS
ENDGÜLTIGE BEDINGUNGEN
EUR 10,000,000 0.66 per cent. Fixed Rate Senior Unsecured Preferred Notes of 2020/2028
(to be consolidated, form a single issue with and increase the aggregate principal amount of the EUR 35,000,000
0.66 per cent. Fixed Rate Senior Unsecured Preferred Notes of 2020/2028 issued on 24 June 2020 to an amount
of EUR 45,000,000)
EUR 10.000.000 0,66 % festverzinsliche unbesicherte nicht nachrangige bevorrechtigte
Schuldverschreibungen von 2020/2028
(Diese Anleihe wird mit den EUR 35.000.000 0,66 % festverzinslichen unbesicherten nicht nachrangigen
bevorrechtigten Schuldverschreibungen von 2020/2028 begeben am 24. Juni 2020 zusammengefasst werden,
eine einheitliche Anleihe mit ihnen bilden und ihren Gesamtnennbetrag auf insgesamt EUR 45.000.000 erhöhen)

issued pursuant to the
begeben auf Grund des
Euro 15,000,000,000
Debt Issuance Programme
of
der
Aareal Bank AG
Series No.: 290, Tranche 2
Serie Nr.: 290, Tranche 2

ISIN: DE000A2E4C84
Wertpapierkennnummer (WKN): A2E4C8

Common Code: 219450842

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WKN A2E4C8, Series No. 290, Tranche 2

These Final Terms have been prepared for the purpose of Article 8(5) in conjunction with Article 25(4) of Regulation
(EU) 2017/1129 (the "Prospectus Regulation") and must be read in conjunction with the prospectus dated 8 June
2020 (including the documents incorporated therein by reference) pertaining to the Euro 15,000,000,000 Debt
Issuance Programme of Aareal Bank AG (the "Programme") (the "Prospectus").
The Prospectus is available for viewing in electronic form on the website of the Luxembourg Stock Exchange
(www.bourse.lu) and copies may be obtained free of charge from Aareal Bank AG, Paulinenstrasse 15, 65189
Wiesbaden, Germany.
Diese Endgültigen Bedingungen wurden für die Zwecke des Art. 8 Abs. 5 in Verbindung mit Art. 25 Abs. 4 der
Verordnung (EU) 2017/1129 (die "Prospektverordnung") abgefasst und müssen in Verbindung mit dem Prospekt
vom 8. Juni 2020 (einschließlich der Dokumente, welche darin durch Verweis einbezogen wurden) unter dem Euro
15.000.000.000 Debt Issuance Programme der Aareal Bank AG (das "Programm") (der "Prospekt") gelesen
werden.
Der Prospekt kann in elektronischer Form auf der Internetseite der Wertpapierbörse Luxemburg (www.bourse.lu)
eingesehen werden. Kostenlose Kopien sind erhältlich bei der Aareal Bank AG, Paulinenstraße 15, 65189
Wiesbaden, Deutschland.

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WKN A2E4C8, Series No. 290, Tranche 2

GENERAL INFORMATION
ALLGEMEINE ANGABEN
Issue Price:
100.45 per cent. plus accrued interest for 34 days in the amount of EUR 6,146.96
Ausgabepreis:
100,45 % % zuzüglich Stückzinsen für 34 Tage in Höhe von EUR 6.146,96
Issue Date:
28 July 2020
Tag der Begebung:
28. Juli 2020

Part I.: TERMS AND CONDITIONS
Teil I.: EMISSIONSBEDINGUNGEN
This Part I. of the Final Terms is to be read in conjunction with the set of Terms and Conditions that apply to senior
Fixed Rate Notes (the "Terms and Conditions") set forth in the Prospectus as Option I. Capitalised terms used
but not defined in these Final Terms shall have the meanings specified in the Terms and Conditions.
Dieser Teil I. der Endgültigen Bedingungen ist in Verbindung mit dem Satz der Emissionsbedingungen, der auf
nicht nachrangige festverzinsliche Schuldverschreibungen Anwendung findet (die "Emissionsbedingungen"), zu
lesen, der als Option I im Prospekt enthalten ist. Begriffe, die in diesen Endgültigen Bedingungen benutzt, aber
nicht definiert werden, haben die in den Emissionsbedingungen zugewiesene Bedeutung.
All references in this Part I. of the Final Terms to numbered paragraphs and subparagraphs are to paragraphs and
subparagraphs of the Terms and Conditions.
Bezugnahmen in diesem Teil I. der Endgültigen Bedingungen auf Paragraphen und Absätze beziehen sich auf die
Paragraphen und Absätze der Emissionsbedingungen.
The blanks in the provisions of the Terms and Conditions, which are applicable to the senior Notes shall be deemed
to be completed by the information contained in the Final Terms as if such information were inserted in the blanks
of such provisions. All provisions in the Terms and Conditions corresponding to items in these Final Terms which
are either not selected or completed or which are deleted shall be deemed to be deleted from the Terms and
Conditions applicable to the senior Notes (the "Conditions").
Die Leerstellen in den auf die nicht nachrangigen Schuldverschreibungen anwendbaren Bestimmungen der
Emissionsbedingungen gelten als durch die in den Endgültigen Bedingungen enthaltenen Angaben ausgefüllt, als
ob die Leerstellen in den betreffenden Bestimmungen durch diese Angaben ausgefüllt wären. Sämtliche
Bestimmungen der Emissionsbedingungen, die sich auf Variablen dieser Endgültigen Bedingungen beziehen, die
weder angekreuzt noch ausgefüllt oder die gestrichen werden, gelten als in den auf die nicht nachrangigen
Schuldverschreibungen anwendbaren Emissionsbedingungen (die "Bedingungen") gestrichen.

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WKN A2E4C8, Series No. 290, Tranche 2

OPTION I: Senior Fixed Rate Notes
Applicable
OPTION I: Nicht nachrangige festverzinsliche Schuldverschreibungen
Anwendbar

CURRENCY, DENOMINATION, FORM, CERTAIN DEFINITIONS (§ 1)
WÄHRUNG, STÜCKELUNG, FORM, DEFINITIONEN (§ 1)
Currency, Denomination (§ 1 par. 1)
Währung, Stückelung (§ 1 Absatz 1)
Specified Currency:
Euro ("EUR")
Festgelegte Währung:
Euro ("EUR")
Aggregate Principal Amount:
EUR 10,000,000
Gesamtnennbetrag:
EUR 10.000.000
Specified Denomination:
EUR 100,000
Festgelegte Stückelung:
EUR 100.000
Permanent Global Note (§ 1 par. 3)
Dauerglobalurkunde (§ 1 Absatz 3)
Form of Notes:
Art der Verbriefung:
Permanent Global Note

Dauerglobalurkunde
Temporary Global Note exchangeable for Permanent Global Note

Vorläufige Globalurkunde austauschbar gegen Dauerglobalurkunde
Clearing System (§ 1 par. 4)
Clearingsystem (§ 1 Absatz 4)
Clearstream Banking AG, Frankfurt am Main ("CBF")

Mergenthalerallee 61, D-65760 Eschborn
Clearstream Banking, S.A., Luxembourg ("CBL")

42 Avenue JF Kennedy, L-1855 Luxembourg
Euroclear Bank SA/NV, as Operator of the Euroclear System ("Euroclear")

Euroclear Bank SA/NV, als Betreiberin des Euroclear System ("Euroclear")

1 Boulevard du Roi Albert II, B-1210 Brussels
Other Clearingsystem

Anderes Clearingsystem
Classical Global Note

Classical Global Note
New Global Note

New Global Note
STATUS (§ 2)
STATUS (§ 2)
Status of the Notes (§ 2 par. 1)
Rang der Schuldverschreibungen (§ 2 Absatz 1)
Senior preferred

Nicht nachrangig bevorrechtigt
Senior non-preferred

Nicht nachrangig nicht bevorrechtigt

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WKN A2E4C8, Series No. 290, Tranche 2

INTEREST (§ 3)
ZINSEN (§ 3)
Senior Fixed Rate Notes, which are no senior Step-up/Step-down Notes and no senior Zero Coupon
Notes

Nicht nachrangige festverzinsliche Schuldverschreibungen, die keine nicht nachrangige Step-up/Step-
down Schuldverschreibungen und keine nicht nachrangige Nullkupon-Schuldverschreibungen sind

Rate of Interest and Interest Payment Dates (§ 3 par. 1)

Zinssatz und Zinszahlungstage (§ 3 Absatz 1)

Rate of Interest:
0.66 per cent. per annum

Zinssatz:
0,66% per annum

Interest Commencement Date:
24 June 2020

Verzinsungsbeginn:
24. Juni 2020

Interest Payment Date(s):
26 June

Zinszahlungstag(e):
26. Juni

First Interest Payment Date:
26 June 2021 (first long coupon)

Erster Zinszahlungstag:
26. Juni 2021 (erster langer Kupon)

Interest Payment Date preceding the Maturity Date:
26 June 2027

Zinszahlungstag, der dem Fälligkeitstag vorangeht:
26. Juni 2027
Senior Step-Up / Step-down Notes

Nicht nachrangige Step-Up bzw. Step-Down Schuldverschreibungen
Senior Zero Coupon Notes

Nicht nachrangige Nullkuponschuldverschreibungen
Day Count Fraction (§ 3 par. 4)
Zinstagequotient (§ 3 Absatz 4)
Actual/Actual (ICMA Rule 251)

Determination Date(s):

26 June in each year
Feststellungstag(e):
26. Juni eines jeden Jahres
Actual/365 (Fixed)
Actual/360
30/360
PAYMENTS (§ 4)
ZAHLUNGEN (§ 4)
Payment Business Day (§ 4 par. 5)
Zahlungstag (§ 4 Absatz 5)
Relevant Financial Centre(s) (specify all):
TARGET2
Relevante Finanzzentren (alle angeben):
TARGET2
REDEMPTION (§ 5)
RÜCKZAHLUNG (§ 5)
Final Redemption (§ 5 par. 1)
Rückzahlung bei Endfälligkeit (§ 5 Absatz 1)
Maturity Date:
26 June 2028
Fälligkeitstag:
26. Juni 2028
Early Redemption at the Option of the Issuer
Not Applicable
Vorzeitige Rückzahlung nach Wahl der Emittentin
Nicht anwendbar

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WKN A2E4C8, Series No. 290, Tranche 2

PAYING AGENTS (§ 6)
ZAHLSTELLEN (§ 6)
Fiscal Agent (§ 6 par. 1)
Fiscal Agent (§ 6 Absatz 1)
Fiscal Agent (acting as paying agent in Germany):
Fiscal Agent (handelnd als Zahlstelle in Deutschland):
Aareal Bank AG, Wiesbaden
Deutsche Bank Aktiengesellschaft, Frankfurt am Main
Additional Paying Agent
Not Applicable
Weitere Zahlstelle
Nicht anwendbar
NOTICES (§11)
MITTEILUNGEN (§11)
Additional Publications
Not Applicable
Weitere Veröffentlichungen
Nicht anwendbar
AMENDMENTS TO THE TERMS AND CONDITIONS
BY RESOLUTION OF THE NOTEHOLDERS;
JOINT REPRESENTATIVE [(§12)]
Not Applicable
ÄNDERUNG DER EMISSIONSBEDINGUNGEN DURCH
BESCHLUSS DER GLÄUBIGER;
GEMEINSAMER VERTRETER [(§ 12)]
Nicht anwendbar
LANGUAGE (§ 13)
SPRACHE (§ 13)
Language of Conditions
Sprache der Bedingungen
English and German (English binding)

Englisch und Deutsch (englischer Text maßgeblich)
German and English (German binding)

Deutsch und Englisch (deutscher Text maßgeblich)

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WKN A2E4C8, Series No. 290, Tranche 2

OPTION II: Senior Floating Rate Notes
Not Applicable
OPTION II: Nicht nachrangige variabel verzinsliche Schuldverschreibungen
Nicht anwendbar
OPTION III: Subordinated Notes
Not Applicable
OPTION III: Nachrangige Schuldverschreibungen
Nicht anwendbar
OPTION IV: Fixed Rate Pfandbriefe
Not Applicable
OPTION IV: Festverzinsliche Pfandbriefe
Nicht anwendbar

OPTION V: Floating Rate Pfandbriefe
Not Applicable
OPTION V: Variabel verzinsliche Pfandbriefe
Nicht anwendbar

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WKN A2E4C8, Series No. 290, Tranche 2

Part II.: ADDITIONAL INFORMATION
Teil II.: ZUSÄTZLICHE INFORMATIONEN
A. Essential information
Grundlegende Angaben
Interests of Natural and Legal Persons involved in the Issue/Offer
Interessen von Seiten natürlicher und juristischer Personen,
die an der Emission/dem Angebot beteiligt sind

So far as the Issuer is aware, no person involved in the offer has an interest material to the offer.

Es bestehen bei den an der Emission beteiligten Personen nach Kenntnis der Emittentin keine Interessen, die
für das Angebot bedeutsam sind.

Other interest (specify)

Andere Interessen (angeben)
Reasons for the offer and use of proceeds
Not Applicable
Gründe für das Angebot und Verwendung der Erträge
Nicht anwendbar

Estimated net proceeds:

EUR 10,051,146.96 (including

accrued interest for 34 days in the

amount of EUR 6,146.96)
Geschätzter Nettobetrag der Erträge:
EUR 10.051.146,96 (einschließlich

Stückzinsen für 34 Tage in Höhe von

EUR 6.146,96)

B. Information concerning the securities to be offered /admitted to trading
Informationen über die anzubietenden bzw. zum Handel zuzulassenden Wertpapiere
Securities Identification Numbers

Wertpapierkennnummern
ISIN Code:
DE000A2E4C84
ISIN Code:
DE000A2E4C84
German Securities Code (WKN):
A2E4C8
Wertpapierkennnummer (WKN):
A2E4C8
Common Code:
219450842
Common Code:
219450842

Total amount of Notes being admitted to trading.
EUR 10,000,000
Gesamtbetrag der zum Handel zuzulassenden Schuldverschreibungen.
EUR 10.000.000
The Selling Restrictions set out in the Debt Issuance Prospectus shall apply.
Es gelten die im Prospekt wiedergegebenen Verkaufsbeschränkungen.

C Rules
C Rules

D Rules
D Rules

Neither C Rules nor D Rules
Weder C Rules noch D Rules
Prohibition of Sales to European Economic Area and United Kingdom
Not Applicable
Retail Investors:
Verkaufsverbot an Kleinanleger im Europäischen Wirtschaftsraum und
Nicht anwendbar
im Vereinigten Königreich:

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WKN A2E4C8, Series No. 290, Tranche 2

Eurosystem eligibility:
EZB-Fähigkeit:

Intended to be held in a manner which would allow

Eurosystem eligibility (NGN)

Soll in EZB-fähiger Weise gehalten werden (NGN)

Intended to be held in a manner which would allow
Eurosystem eligibility (CBF)

Soll in EZB-fähiger Weise gehalten werden (CBF)
Note that the ticked box means that the Notes
are intended upon issue to be deposited with
Clearstream Banking AG, Frankfurt and that this
does not necessarily mean that the Notes will be

recognized as eligible collateral by the
Eurosystem either upon issue or at any or all
times during their life. Such recognition will
depend upon satisfaction of the Eurosystem
eligibility criteria.
Es wird darauf hingewiesen, dass das Häkchen
in
dem
Kästchen
bedeutet,
dass
die
Schuldverschreibungen nach ihrer Begebung
von Clearstream Banking AG, Frankfurt
verwahrt werden müssen und dass dies nicht
notwendigerweise
bedeutet,
dass
die

Schuldverschreibungen bei ihrer Begebung, zu
irgendeinem Zeitpunkt während ihrer Laufzeit
oder während ihrer gesamten Laufzeit als EZB-
fähige Sicherheiten anerkannt werden. Eine
solche Anerkennung hängt davon ab, ob die
Zulässigkeitskriterien des Eurosystems erfüllt
sind.

Not applicable (CGN)

Nicht anwendbar (CGN)
Historic Interest Rates and further performance as well as volatility:
Not Applicable
Zinssätze der Vergangenheit und künftige Entwicklungen sowie
Nicht anwendbar
ihre Volatilität:

Yield:
0.602 per cent. per annum
Rendite:
0,602 % per annum
Representation of debt security holders including an
identification of the organisation representing the investors
and provisions applying to such representation. Indication
of where the public may have access to the contracts relation
Not Applicable
to these forms of representation:
Vertretung der Schuldtitelinhaber unter Angabe der die
Anleger vertretenden Organisation und der für diese
Vertretung geltenden Bestimmungen. Angabe des Ortes, an
dem
die
Öffentlichkeit
die
Verträge,
die
diese
Repräsentationsformen regeln, einsehen kann:
Nicht anwendbar
If different from the Issuer, the identity and contact details of
the person asking for admission to trading, including the
legal entity identifier (LEI) where the person has legal
personality:
Not Applicable
Sofern die die Zulassung zum Handel beantragende Person
nicht dieselbe Person wie der Emittent ist, Angabe der
Identität und der Kontaktdaten dieser Person, einschließlich
Nicht anwendbar

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WKN A2E4C8, Series No. 290, Tranche 2

der
Rechtsträgerkennung
(LEI),
falls
die
Person
Rechtspersönlichkeit hat:
C. Placing and underwriting
Not Applicable
Platzierung und Emission
Nicht anwendbar
Name and address of the co-ordinator(s) of the global offer and
Not Applicable
of single parts of the offer and, to the extent known to the Issuer
or the offeror, or the placers in the various countries where the
offer takes place:
Name und Anschrift des Koordinators/ der Koordinatoren des
Nicht anwendbar
globalen Angebots oder einzelner Teile des Angebots sofern
der Emittentin oder dem Anbieter bekannt in den einzelnen
Ländern des Angebots:
Subscription Agreement
Not Applicable
Übernahmevertrag
Nicht anwendbar
Management
Details
including
form
of
commitment:

Einzelheiten bezüglich des Bankenkonsortiums einschließlich

der Art der Übernahme:
Dealer / Management Group (specify name(s) and
Norddeutsche Landesbank Girozentrale -
address(es))
Friedrichswall 10

30159 Hannover

Germany
Platzeur / Bankenkonsortium (Namen und Adresse(n)
Norddeutsche Landesbank Girozentrale -
angeben)
Friedrichswall 10
30159 Hannover
Deutschland
Form of commitment:

Art der Übernahme:

Firm commitment

Feste Zusage

No firm commitment / best efforts arrangements

Ohne feste Zusage / zu den bestmöglichen

Bedingungen
Commissions

Provisionen
Management/Underwriting Commission (specify):
Not Applicable
Management-und Übernahmeprovision (angeben):
Nicht anwendbar
Selling Concession (specify):
Not applicable
Verkaufsprovision (angeben):
Nicht anwendbar
Stabilising Dealer(s)/Manager(s):
None
Kursstabilisierende(r) Platzeur(e)/Manager:
Keiner
D.
Listing
and
admission
to
trading
Yes
Börsenzulassung und Notierungsaufnahme
Ja
Admission(s) to trading:

Börsenzulassungen:
Luxembourg

Luxemburg

Regulated Market "Bourse de Luxembourg"

Regulierter Markt "Börse Luxemburg"
Frankfurt am Main

Frankfurt am Main

Regulated Market

Regulierter Markt

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