Obbligazione Siemenson 1.5% ( DE000A1G85B4 ) in EUR

Siemenson

100 EUR ▼

Paesi Bassi

DE000A1G85B4 ( in EUR )

1.5% per anno ( pagato 1 volta l'anno)

09/03/2020 - Obbligazione è scaduto

Prospetto opuscolo dell'obbligazione Siemens DE000A1G85B4 in EUR 1.5%, scaduta

1 000 EUR

1 000 000 000 EUR

Siemens è una multinazionale tedesca operante nei settori dell'elettrotecnica, dell'elettronica, dell'ingegneria e dell'energia.

L'obbligazione Siemens DE000A1G85B4, emessa nei Paesi Bassi per un ammontare totale di ?1.000.000.000 con scadenza al 09/03/2020, a un tasso di interesse del 1,5% pagato annualmente, in taglio minimo di ?1.000 e denominata in EUR, è giunta a scadenza ed è stata rimborsata al 100%.

This document constitutes three base prospectuses for the purposes of Art. 5.4 of Directive 2003/71/EC: (i) the base prospectus
for Siemens Aktiengesellschaft in respect of non-equity securities within the meaning of Article 22 no. 6 (4) of the Commission
Regulation (EC) No. 809/2004 of April 29, 2004, as amended, ("Non-Equity Securities"), (ii) the base prospectus for Siemens
Capital Company LLC in respect of Non-Equity Securities, and (iii) the base prospectus for Siemens Financieringsmaatschappij
N.V. in respect of Non-Equity Securities (together, "Prospectus").
SIEMENS AKTIENGESELLSCHAFT
(A stock corporation incorporated with limited liability in the Federal Republic of Germany)
as Issuer of Instruments and as Guarantor for Instruments issued by
Siemens Capital Company LLC and Siemens Financieringsmaatschappij N.V.
SIEMENS CAPITAL COMPANY LLC
(A limited liability company organized under the laws of the State of Delaware, United States of America)
as Issuer of Instruments
SIEMENS FINANCIERINGSMAATSCHAPPIJ N.V.
(A public company incorporated with limited liability in the Netherlands)
as Issuer of Instruments
15,000,000,000
PROGRAMME FOR THE ISSUANCE OF DEBT
INSTRUMENTS
Application has been made to the Luxembourg Stock Exchange for debt instruments ("Instruments") issued under the
15,000,000,000 programme for the issuance of debt instruments ("Programme") up to the expiry of 12 months after the date of
publication hereof to be listed on the official list of the Luxembourg Stock Exchange and admitted to trading on the Luxembourg
Stock Exchange's regulated market ("Luxembourg Stock Exchange's Regulated Market"), which is a regulated market for the
purposes of Directive 2004/39/EC on Markets in Financial Instruments amending Council Directives 85/611/EEC and 93/6/EEC
and Directive 2000/12/EC of the European Parliament and of the Council and repealing Council Directive 93/22/EEC. However,
Instruments may also be issued under the Programme which are listed and traded on another stock exchange or which will not
be listed and traded on any stock exchange. The maximum aggregate principal amount of Instruments outstanding under the
Programme will not exceed 15,000,000,000. The Guarantor has unconditionally and irrevocably guaranteed to Luther
Rechtsanwaltsgesellschaft mbH, acting as trustee for the holders of Instruments, the proper payment of all amounts due under
the Instruments issued by Siemens Capital Company LLC and Siemens Financieringsmaatschappij N.V.
Prospective purchasers of the Instruments should in particular refer to Important Notice beginning on page 1 and to Risk Factors
in Part C of this Prospectus.
This Prospectus has been approved by the Commission de Surveillance du Secteur Financier of the Grand Duchy of
Luxembourg ("CSSF") in its capacity as competent authority under the Luxembourg law of July 10, 2005, relating to
prospectuses for securities (Loi relative aux prospectus pour valeurs mobilières "Luxembourg Prospectus Law") and will be
published on the website of the Luxembourg Stock Exchange (www.bourse.lu). Each Issuer has requested the CSSF to provide
the competent authorities in the Federal Republic of Germany ("Germany"), the United Kingdom of Great Britain and Northern
Ireland, The Netherlands and the Republic of Austria with a certificate of approval attesting that the Prospectus has been drawn
up in accordance with the Luxembourg Prospectus Law.
Arranger
MORGAN STANLEY
Dealers
BARCLAYS
BofA MERRILL LYNCH
CREDIT SUISSE
DEUTSCHE BANK
GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL
J.P. MORGAN
MORGAN STANLEY
UBS INVESTMENT BANK
May 8, 2012

RESPONSIBILITY STATEMENT
Each of Siemens Aktiengesellschaft with its registered offices in Munich and Berlin, Germany,
Siemens Capital Company LLC with its registered office in Wilmington, Delaware, USA and Siemens
Financieringsmaatschappij N.V. with its registered office in The Hague, The Netherlands (each
"Issuer" and together, "Issuers") (in each case in relation to itself and in respect of the Instruments
issued by itself only) and Siemens Aktiengesellschaft in its capacity as guarantor ("Guarantor") (in
relation to itself and the Instruments only) accepts responsibility for the information contained in this
Prospectus provided however that with regard to the information contained in the description of each
relevant Issuer only such Issuer accepts responsibility.
The CSSF assumes no responsibility as to the economic and financial soundness of the
transactions under the Programme and the quality or solvency of the Issuers in line with the
provisions of article 7 (7) of the Luxembourg Prospectus Law.
Each of the Issuers and the Guarantor declare that, having taken all reasonable care to ensure
that such is the case, the information contained in this Prospectus for which it is responsible is, to the
best of their knowledge, in accordance with the facts and contains no omission likely to affect the
import of such information.
IMPORTANT NOTICE
Prospectus
This Prospectus should be read and construed together with any supplement(s) thereto and with
any other documents incorporated by reference herein. In relation to any Tranches (as defined
herein) of Instruments, this Prospectus has in addition to be read and construed together with the
relevant Final Terms (as defined herein).
Exclusiveness
No person has been authorised to give any information which is not contained in or not
consistent with this Prospectus or information supplied in connection with the Programme and, if
given or made, such information should not be relied upon as having been authorised by or on behalf
of the Issuers, the Guarantor, the Dealers (as defined below) or any of them.
No Responsibility of the Dealers
The arranger and the dealers (including any further dealer appointed according to the dealership
agreement relating to the Programme dated May 8, 2012 ("Dealers")) do not make any
representation or warranty or accept any responsibility, as to the accuracy or completeness of the
information contained in this Prospectus.
Non-Significance of Delivery
Neither the delivery of this Prospectus or any Final Terms nor the offering, sale or delivery of any
Instrument, in any circumstances, creates any implication that the information contained in this
Prospectus is true subsequent to the date thereof or the date upon which this Prospectus has been
most recently supplemented or that there has been no adverse change in the financial situation of
any of the Issuers or the Guarantor since the date thereof or, as the case may be, the date upon
which this Prospectus has been most recently supplemented.
Restriction on Distribution, Offer and Sale
Law may restrict the distribution of this Prospectus, any supplement(s) thereto and any Final
Terms and the offering, sale and delivery of the Instruments in certain jurisdictions. Persons into
whose possession this Prospectus, any supplement(s) thereto or any Final Terms fall, are required to
inform themselves about and to observe any such restrictions. For a description of certain restrictions
on offers, sales and deliveries of Instruments and on the distribution of this Prospectus, any
supplement(s) thereto or any Final Terms and other offering material relating to the Instruments, see
"Part I: Subscription and Sale".
Neither the Instruments nor the SCC Guarantee (as defined herein) nor the SFM Guarantee (as
defined herein) have been, or will be, registered under the United States Securities Act of 1933, as
amended ("Securities Act"), and the Instruments may include Instruments in bearer form that are
subject to U.S. Tax Law requirements. Accordingly, the Instruments are being offered and sold only
1

outside the United States of America (as such term is defined in Regulation S under the Securities
Act ("Regulation S")) to non-U.S. persons in reliance on Regulation S. For further details, see "Part I:
Subscription and Sale".
The Instruments have not been approved or disapproved by the Securities and Exchange
Commission or any state securities commission in the United States of America nor has the
Securities and Exchange Commission or any state securities commission in the United States of
America passed upon the accuracy or the adequacy of this Prospectus. Any representation to the
contrary is a criminal offense in the United States of America.
Neither this Prospectus nor any supplement(s) thereto nor any Final Terms may be used
for the purpose of an offer or solicitation by anyone in any jurisdiction in which such offer or
solicitation is not authorized or to any person to whom it is unlawful to make such an offer or
solicitation.
Stabilization
In connection with the issue of any Tranche of Instruments, the Dealer or Dealers (if any) named
as stabilizing managers ("Stabilizing Managers") (or persons acting on behalf of any Stabilizing
Manager(s)) in the applicable Final Terms may over-allot Instruments or effect transactions with a
view to supporting the market price of the Instruments at a level higher than that which might
otherwise prevail. However, there is no assurance that the Stabilizing Manager(s) (or person(s) acting
on behalf of (a) Stabilizing Manager(s)) will undertake stabilization action. Any stabilization action may
begin on or after the date on which adequate public disclosure of the terms of the offer of the relevant
Tranche of Instruments is made and, if begun, may be ended at any time, but it must end no later
than the earlier of 30 days after the issue date of the relevant Tranche of Instruments and 60 days
after the date of the allotment of the relevant Tranche of Instruments. Any stabilization action or over-
allotment must be conducted by the relevant Stabilizing Manager(s) (or (any) person(s) acting on
behalf of any Stabilizing Manager(s)) in accordance with all applicable laws and rules.
Each of the Issuers and the Guarantor might also conduct either itself or through third parties
stabilization action or over-allotment in accordance with all applicable laws and rules.
Exclusion
Neither this Prospectus nor any supplement(s) thereto nor any Final Terms constitute an offer or
an invitation to subscribe for or purchase any Instruments and must not be considered as a
recommendation by the Issuers or the Guarantor that any recipient of this Prospectus, any
supplement(s) thereto or any Final Terms should subscribe for or purchase any Instruments. Each
recipient of this Prospectus, any supplement(s) thereto or any Final Terms shall be obligated to make
its own investigation and appraisal of the condition (financial or otherwise) of the Issuers and the
Guarantor.
Responsibility of the investor
Prospective investors should carefully consider, among other things, the factors described in
"Part C: Risk Factors" which identify certain risks inherent in investing in Instruments issued under the
Programme and in regard to the respective Issuer and/or the Guarantor.
However, each prospective investor of Instruments must determine, based on its own
independent review and such professional advice as it deems appropriate under the circumstances,
that its acquisition of the Instruments is fully consistent with its (or if it is acquiring the Instruments in a
fiduciary capacity, the beneficiary's) financial needs, objectives and condition, complies and is fully
consistent with all investment policies, guidelines and restrictions applicable to it (whether acquiring
the Instruments as principal or in a fiduciary capacity) and is a fit, proper and suitable investment for it
(or if it is acquiring the Instruments in a fiduciary capacity, for the beneficiary), notwithstanding all of
the risks inherent in investing in or holding the Instruments.
None of the Issuers or the Guarantor has or assumes responsibility for the lawfulness of the
acquisition of the Instruments by a prospective investor of the Instruments, whether under the laws of
the jurisdiction of its incorporation or the jurisdiction in which it operates (if different), or for
compliance by that prospective investor with any law, regulation or regulatory policy applicable to it.
2

Each prospective investor of Instruments should verify with the person from whom the
investor intends to purchase the Instruments whether or not such person is acting in
association with the relevant Issuer.
Interest of Natural or Legal Persons involved in the Issue and Offer
Certain of the Dealers and their affiliates may be customers of the Issuers or the Guarantor or
their affiliates. In addition, certain of the Dealers and their affiliates have engaged and may in the
future engage, in investment banking and/or commercial banking transactions with, and may perform
services for, the Issuers or the Guarantor or their affiliates in the ordinary course of business.
General Description of the Programme
The Programme is a 15,000,000,000 programme for the issuance of debt instruments under
which any Issuer may from time to time issue Instruments including, without limitation, fixed rate
Instruments and floating rate Instruments in accordance with and subject to all applicable laws and
regulations and denominated in any currency, subject as set out herein. The applicable terms of any
Instruments will be agreed between the relevant Issuer and the relevant Dealer prior to the issue of
the Instruments and will be set out in the Terms and Conditions (as defined herein) of the Instruments
as completed, supplemented, modified or replaced by the applicable Final Terms.
Rating
Tranches of Instruments may be rated or unrated. Where a Tranche of Instruments is rated such
rating will be specified in the Final Terms. A rating is not a recommendation to buy, sell or hold
Instruments and may be subject to suspension, reduction or withdrawal at any time by the assessing
rating agency.
References to "", "EUR", "Euro" and "euro"
In this Prospectus all references to "", "EUR", "Euro" and "euro" are to the currency introduced
at the start of the third stage of the European economic and monetary union, and as defined in Article
2 of Council Regulation (EC) No 974/98 of 3 May 1998 on the introduction of the euro, as amended.
3

TABLE OF CONTENTS
Page
Page
TEIL A: Zusammenfassung . . . . . . . . . . . . .
5
4. Risk Factors relating to Siemens
1. Zusammenfassung bezüglich der
Financieringsmaatschappij N.V. . . . . .
44
Schuldverschreibungen . . . . . . . . . . . .
5
2. Zusammenfassung der Beschreibung
PART D: TERMS AND CONDITIONS OF
der Risikofaktoren . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
THE INSTRUMENTS AND RELATED
2.1. Risikofaktoren in Bezug auf die
DOCUMENTS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
45
Schuldverschreibungen . . . . . . . . . 13
1. Terms and Conditions of the
2.2. Risikofaktoren in Bezug auf
Instruments (German Language
Siemens Aktiengesellschaft,
Version) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
45
Siemens Capital Company LLC
2. Terms and Conditions of the
and Siemens
Instruments (English Language
Financieringsmaatschappij
Version) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
76
N.V. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
3. Form of Final Terms . . . . . . . . . . . . . . . 104
3. Zusammenfassung der Beschreibung
4. Use of Proceeds . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121
der Siemens Aktiengesellschaft . . . . . 17
4. Zusammenfassung der Beschreibung
PART E: GUARANTEES . . . . . . . . . . . . . . . 122
der Siemens Capital Company LLC . . . 18
1. Guarantee for Instruments issued by
5. Zusammenfassung der Beschreibung
Siemens Capital Company LLC . . . . . 122
der Siemens Financieringsmaatschappij
2. Guarantee for Instruments issued by
N.V . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
Siemens Financieringsmaatschappij
N.V. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 130
PART B: SUMMARY (ENGLISH
PART F: DESCRIPTION OF THE
LANGUAGE VERSION) . . . . . . . . . . . . . . . 19
ISSUERS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138
1. Summary regarding the
1. Description of Siemens
Instruments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
Aktiengesellschaft . . . . . . . . . . . . . . . . . 138
2. Summary of the Description of the
2. Description of Siemens Capital
Risk Factors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
Company LLC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 165
2.1. Risk Factors relating to the
3. Description of Siemens
Instruments . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
Financieringsmaatschappij N.V. . . . . . 168
2.2. Risk Factors relating to Siemens
Aktiengesellschaft, Siemens
PART G: TAXATION . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173
Capital Company LLC and
Siemens
PART H: DESCRIPTION OF THE
Financieringsmaatschappij N.V. . . 27
TRUSTEE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182
3. Summary of the Description of
Siemens Aktiengesellschaft . . . . . . . . . 29
PART I: SUBSCRIPTION AND SALE . . . . 183
4. Summary of the Description of
Siemens Capital Company LLC . . . . . 30
PART J: GENERAL INFORMATION . . . . . 188
5. Summary of the Description of
1. Listing and Admission to Trading . . . . 188
Siemens Financieringsmaatschappij
2. Authorization . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188
N.V. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
3. Clearing Systems . . . . . . . . . . . . . . . . . 188
4. Rating Agencies
. . . . . . . . . . . . . . . . . 188
5. Post Issuance Information . . . . . . . . . . 188
PART C: RISK FACTORS . . . . . . . . . . . . . . 31
6. Documents Available for
1. Risk Factors relating to the
Inspection . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188
Instruments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
2. Risk Factors relating to Siemens
PART K: DOCUMENTS INCORPORATED
Aktiengesellschaft . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
BY REFERENCE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190
3. Risk Factors relating to Siemens
Capital Company LLC . . . . . . . . . . . . . 43
PART L: NAMES AND ADDRESSES . . . . . 193
4

TEIL A: ZUSAMMENFASSUNG
Diese Zusammenfassung ist als Einleitung zu diesem Prospekt zu verstehen. Die Entscheidung
zur Anlage in Schuldverschreibungen, welche unter diesem Programm begeben werden, sollte sich
auf die Prüfung des gesamten Prospektes, einschließlich etwaiger Nachträge zu diesem Prospekt,
der Dokumente, die in Form eines Verweises aufgenommen sind (zusammen ,,Prospekt") und der
jeweiligen endgültigen Bedingungen (,,Endgültige Bedingungen") stützen. Die jeweilige Emittentin
kann auf Grundlage dieser Zusammenfassung, einschließlich einer von ihr zur Verfügung gestellten
Übersetzung hiervon, nur für den Fall haftbar gemacht werden, dass die Zusammenfassung
irreführend, unrichtig oder widersprüchlich ist, wenn sie zusammen mit den anderen Teilen des
Prospektes gelesen wird. Für den Fall, dass vor einem Gericht Ansprüche aufgrund der im Prospekt
enthaltenen Informationen geltend gemacht werden, könnte der Kläger in Anwendung der
einzelstaatlichen Rechtsvorschriften die Kosten für die Übersetzung des Prospektes und der
jeweiligen Endgültigen Bedingungen in die Gerichtssprache zu tragen haben, bevor der Prozess
angestrengt werden kann.
Die
nachstehende
Zusammenfassung
ist
keine
vollständige
Darstellung.
Sie
ist
im
Zusammenhang
mit
diesem
Prospekt
sowie
in
Bezug
auf
die
Emissionsbedingungen
(,,Emissionsbedingungen") einzelner Tranchen von Schuldverschreibungen im Zusammenhang mit
den jeweiligen Endgültigen Bedingungen zu lesen.
1.
Zusammenfassung bezüglich der Schuldverschreibungen
Emittentinnen:
Siemens Aktiengesellschaft (,,Siemens AG"),
Siemens Capital Company LLC (,,SCC") und
Siemens Financieringsmaatschappij N.V. (,,SFM").
Garantin:
Siemens AG.
Arrangeur:
Morgan Stanley & Co. International plc.
Platzeure:
Morgan Stanley & Co. International plc, Barclays Bank PLC,
Credit Suisse Securities (Europe) Limited, Deutsche Bank
Aktiengesellschaft, Goldman Sachs International, Merrill Lynch
International, J.P. Morgan Securities Ltd. und UBS Limited
sowie alle weiteren, jeweils von den Emittentinnen und der
Garantin
entweder
allgemein
in
Bezug
auf
das
15.000.000.000 Programm der Siemens AG, SCC und SFM
für die Begebung von Schuldverschreibungen (,,Programm")
oder in Bezug auf eine bestimmte Tranche (wie nachstehend
definiert) von Schuldverschreibungen bestellten Platzeure.
Ausgabe an Nicht-Platzeure:
Die Emittentinnen können Schuldverschreibungen direkt an
Dritte verkaufen, die keine Platzeure sind.
Emissionsstelle:
Deutsche Bank Aktiengesellschaft.
Zahlstellen:
Deutsche
Bank
Aktiengesellschaft
und
Deutsche
Bank
Luxembourg S.A.
Programmvolumen:
15.000.000.000 (oder der Gegenwert in einer anderen
Währung)
Gesamtnennbetrag
der
zu
einem
beliebigen
Zeitpunkt ausstehenden Schuldverschreibungen. Der maximale
Gesamtnennbetrag
der
Schuldverschreibungen,
die
im
Rahmen des Programms ausstehen dürfen, kann durch
Vereinbarung zwischen den Emittentinnen, der Garantin und
den
allgemein
in
Bezug
auf
das
Programm
bestellten
Platzeuren von Zeit zu Zeit erhöht werden.
Art der Begebung:
Schuldverschreibungen, die unter diesem Programm begeben
werden, werden gemäß dem Prospekt, den darin enthaltenen
Emissionsbedingungen und den entsprechenden Endgültigen
Bedingungen begeben.
5

Die Schuldverschreibungen können im Wege eines öffentlichen
Angebotes,
einer
Privatplatzierung,
syndiziert
oder
nicht
syndiziert vertrieben werden.
Schuldverschreibungen
werden
in
Tranchen
(jeweils
,,Tranche")
begeben.
Jede
Tranche
setzt
sich
aus
Schuldverschreibungen
zusammen,
die
in
jeder
Hinsicht
identisch
sind.
Auf
die
jeweilige
Tranche
finden
die
Emissionsbedingungen
Anwendung,
wie
sie
durch
die
entsprechenden
Endgültigen
Bedingungen
vervollständigt,
geändert, ergänzt oder ganz oder teilweise ersetzt werden.
Eine oder mehrere Tranche(n), die mit Ausnahme des Tages
der
Begebung,
des
Verzinsungsbeginns
und/oder
des
Ausgabepreises identisch sind, können von der Emittentin zu
einer
Serie
(,,Serie")
von
Schuldverschreibungen
zusammengefasst werden.
Jede Emittentin behält sich das Recht vor, jederzeit ohne
Zustimmung der Gläubiger weitere Schuldverschreibungen mit
den gleichen Bedingungen (gegebenenfalls mit Ausnahme des
Tages der Begebung, des Verzinsungsbeginns und/oder des
Ausgabepreises)
zu
begeben,
so
dass
sie
mit
den
Schuldverschreibungen eine Serie bilden.
Form der
Die
Schuldverschreibungen
werden
ausschließlich
als
Schuldverschreibungen:
Inhaberschuldverschreibungen begeben. Die SCC wird nur
Schuldverschreibungen begeben, die im Sinne des nationalen
U.S. Ertragsteuerrechts als registriert gelten.
Die Schuldverschreibungen werden durch eine vorläufige
Globalurkunde
(,,vorläufige
Globalurkunde")
oder
eine
Dauerglobalurkunde (,,Dauerglobalurkunde") verbrieft. Jede
vorläufige Globalurkunde wird gegen eine Dauerglobalurkunde
ausgetauscht. Ein solcher Austausch wird abhängig von der
Ausgestaltung der Schuldverschreibungen nur nach Vorlage
von Bescheinigungen vorgenommen, wonach der oder die
wirtschaftlichen
Eigentümer
der
durch
die
vorläufige
Globalurkunde verbrieften Schuldverschreibungen keine U.S.-
Personen sind.
Einzelurkunden und Zinsscheine werden nicht ausgegeben.
Globalurkunden
können
als
klassische
Globalurkunden
(classical global note) oder als neue Globalurkunden (new
global note) ausgegeben werden.
Festgelegte Währungen:
Die Schuldverschreibungen können unter Einhaltung aller zu
beachtenden
rechtlichen
und/oder
aufsichtsrechtlichen
Bestimmungen
und/oder
Anforderungen
der
jeweils
zuständigen Zentralbank auf Euro oder jede andere Währung
lauten.
Nennbeträge der
Schuldverschreibungen, die im amtlichen Kursblatt (Cote
Schuldverschreibungen:
Officielle) der Luxemburger Börse notiert und für den Handel
am regulierten Markt der Luxemburger Börse (Bourse de
Luxembourg) zugelassen werden können, werden mit einem
Mindestnennbetrag von EUR 1.000 (oder annähernd den
entsprechenden Betrag in einer anderen Währung am Tag der
Begebung)
begeben.
Entsprechendes
gilt
für
Schuldverschreibungen, die durch eine andere zuständige
Behörde,
Wertpapierbörse
und/oder
ein
anderes
Quotierungssystem mit Sitz oder Tätigkeitsbereich in einem
6

Mitgliedsstaat
des
Europäischen
Wirtschaftsraums
zur
Notierung, zum Handel und/oder zur Quotierung an einem
regulierten Markt in einem Mitgliedsstaat des Europäischen
Wirtschaftsraums
zugelassen
werden
können
und/oder
öffentlich
in
einem
Mitgliedsstaat
des
Europäischen
Wirtschaftsraums angeboten werden können.
Vorbehaltlich dieser Maßgabe werden Schuldverschreibungen
unter
Einhaltung
aller
geltenden
rechtlichen
und/oder
aufsichtsrechtlichen Bestimmungen und/oder Anforderungen
der
jeweils
zuständigen
Zentralbank
in
Stückelungen
entsprechend den Angaben in den jeweiligen Endgültigen
Bedingungen ausgegeben.
Sofern Schuldverschreibungen eine Laufzeit von weniger als
einem Jahr haben und entweder (a) der Emissionserlös von der
jeweiligen Emittentin im Vereinigten Königreich vereinnahmt
wird oder (b) die Emissionstätigkeit von einer Niederlassung
durchgeführt
wird,
welche
die
jeweilige
Emittentin
im
Vereinigten
Königreich
unterhält,
müssen
die
Schuldverschreibungen:
(i)
eine
Mindeststückelung
von
£ 100.000 (oder den Gegenwert in einer anderen Währung)
haben und dürfen nur an Personen emittiert werden, deren
gewöhnliche Geschäftstätigkeit beinhaltet, Vermögensanlagen
(in eigenem oder fremden Namen) zu erwerben, zu halten, zu
verwalten oder zu veräußern oder bei denen vernünftigerweise
vermutet werden kann, dass der Erwerb, das Halten, die
Verwaltung und die Veräußerung von Vermögensanlagen (in
eigenem
oder
fremden
Namen)
zu
ihrer
regelmäßigen
Geschäftstätigkeit
gehört
oder
(ii)
in
einem
anderen
Zusammenhang emittiert werden, der keine Verletzung von
Paragraph 19 des Financial Services and Markets Act 2000
(,,FSMA") durch die jeweilige Emittentin darstellt.
Status der
Die
Schuldverschreibungen
begründen

gegebenenfalls
Schuldverschreibungen:
abgesehen von den Garantien (wie nachstehend definiert)
nicht besicherte und nicht nachrangige Verbindlichkeiten der
betreffenden Emittentin, die untereinander im gleichen Rang
und mit allen anderen gegenwärtigen und zukünftigen nicht
besicherten und nicht nachrangigen Verbindlichkeiten der
betreffenden
Emittentin
gleichrangig
sind,
soweit
diesen
Verbindlichkeiten nicht durch gesetzliche Bestimmungen ein
Vorrang eingeräumt wird.
Negativverpflichtung der
Die Schuldverschreibungen enthalten eine Negativverpflichtung.
Emittentin:
Garantien:
Die
Garantin
hat
Luther
Rechtsanwaltsgesellschaft
mbH
(,,Treuhänder") die ordnungsgemäße Zahlung aller nach den
maßgeblichen
Bedingungen
der
Schuldverschreibungen
fälligen Beträge in Bezug auf
(i) Schuldverschreibungen, die von SCC begeben werden
(,,SCC-Garantie"), und
(ii) Schuldverschreibungen, die von SFM begeben werden
(,,SFM-Garantie"
und
zusammen
mit
der
SCC-Garantie
,,Garantien"),
unbedingt und unwiderruflich garantiert.
Die Rechte aus den Garantien werden ausschließlich von dem
Treuhänder,
der
als
Treuhänder
für
die
Gläubiger
der
Schuldverschreibungen handelt, gemäß
7

(i)
dem Vertrag vom 8. Mai 2012 zwischen dem Treuhänder,
SCC und der Garantin (,,SCC-Treuhandvertrag") und
(ii) dem Vertrag vom 8. Mai 2012 zwischen dem Treuhänder,
SFM und der Garantin (,,SFM-Treuhandvertrag" und
zusammen
mit
dem
SCC-Treuhandvertrag
,,Treuhandverträge"),
gehalten und geltend gemacht. Jeder Gläubiger ist nach den
Treuhandverträgen dazu berechtigt, von dem Treuhänder die
Erfüllung
der
von
ihm
in
den
Treuhandverträgen
übernommenen Verpflichtungen zu verlangen und die Erfüllung
dieser
Verpflichtungen
gegenüber
dem
Treuhänder
durchzusetzen.
Nur
zu
diesem
Zweck
begründen
die
Treuhandverträge einen Vertrag zu Gunsten Dritter gemäß §
328 Abs. 1 BGB zugunsten der Gläubiger. Die Haftung des
Treuhänders für wegen einfacher Fahrlässigkeit verursachter
Schäden in Bezug auf die Schuldverschreibungen, die von
SCC oder SFM im Rahmen des Programms begeben werden,
ist - außer für Schäden aus der Verletzung des Lebens, des
Körpers oder der Gesundheit - auf einen Gesamtbetrag von
10.000.000 begrenzt. Kopien der Treuhandverträge werden
den Gläubigern der Schuldverschreibungen und anderen
Personen, die glaubhaft ein nachhaltiges und erkennbares
Interesse an einer Anlage in die Schuldverschreibungen
bekunden, auf Verlangen kostenlos von der Zahlstelle zur
Verfügung gestellt.
Die Garantien begründen eine unmittelbare, unbedingte, nicht-
nachrangige
und
gemäß
den
Bedingungen
der
Negativverpflichtung unbesicherte Verbindlichkeit der Garantin
gegenüber dem Treuhänder. Diese Verbindlichkeit ist mit allen
anderen jeweils bestehenden, nicht besicherten und nicht-
nachrangigen Verbindlichkeiten der Garantin gleichrangig,
soweit
diesen
Verbindlichkeiten
nicht
durch
gesetzliche
Bestimmungen ein Vorrang eingeräumt wird.
Negativverpflichtung der
Die Garantien enthalten jeweils eine Negativverpflichtung.
Garantin:
Treuhänder:
Luther Rechtsanwaltsgesellschaft mbH.
Arten von
Schuldverschreibungen können entweder verzinslich zu festen
Schuldverschreibungen:
oder variablen Zinssätzen oder unverzinslich sein.
Schuldverschreibungen können eine Kapitalrückzahlung zu
einem festen Betrag oder unter Bezugnahme einer Formel oder
einer anderen Berechnungsweise vorsehen.
Schuldverschreibungen können eine Kapitalrückzahlung in
Teilzahlungen vorsehen.
Festverzinsliche
Festverzinsliche
Schuldverschreibungen
verbriefen
einen
Schuldverschreibungen:
festen
Zinsertrag
über
die
gesamte
Laufzeit
der
Schuldverschreibungen. Die Grundlage für die Verzinsung
festverzinslicher
Schuldverschreibungen
ist
in
den
maßgeblichen Endgültigen Bedingungen angegeben.
Variabel verzinsliche
Variabel verzinsliche Schuldverschreibungen verbriefen einen
Schuldverschreibungen:
variablen Zinsertrag. Die Grundlage für die Verzinsung variabel
verzinslicher Schuldverschreibungen sowie eine etwaige Marge
bezogen auf einen solchen variablen Zinssatz sind in den
maßgeblichen Endgültigen Bedingungen angegeben.
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Die Berechnungsstelle, die in den maßgeblichen Endgültigen
Bedingungen festgelegt ist, wird zu oder, sofern dies nicht möglich
ist, sobald wie möglich nach jedem Zeitpunkt, an dem der
Zinssatz zu bestimmen ist, den auf die Schuldverschreibungen
zahlbaren
Zinsbetrag
für
die
entsprechende
Zinsperiode
berechnen (,,Zinsbetrag"). Der Zinsbetrag wird ermittelt, indem
der Zinssatz (inklusive einer etwaigen Marge) und der in den
maßgeblichen
Endgültigen
Bedingungen
angegebene
Zinstagequotient auf den Nennbetrag angewendet werden. Der
sich ergebende Betrag wird auf die nächste kleinste Einheit der
festgelegten Währung auf- oder abgerundet, wobei 0,5 solcher
Einheiten aufgerundet werden.
Die
Zinsperioden
für
variabel
verzinsliche
Schuldverschreibungen können einen, zwei, drei, sechs oder
zwölf Monat(e) bzw. einen oder mehrere andere Zeiträume
umfassen und werden in den maßgeblichen Endgültigen
Bedingungen festgelegt.
Für variabel verzinsliche Schuldverschreibungen kann ein
Höchstzinssatz, ein Mindestzinssatz oder beides festgelegt sein.
Strukturierte variabel verzinsliche Variabel
verzinsliche
Schuldverschreibungen
können
mit
Schuldverschreibungen:
Multiplikatoren oder anderen Hebelfaktoren sowie mit Zinsober-
und Zinsuntergrenzen oder einer Kombination dieser Merkmale
oder mit ähnlichen Merkmalen ausgestattet sein.
Nullkupon-
Nullkupon-Schuldverschreibungen werden entweder mit einem
Schuldverschreibungen:
Abschlag auf ihren Nennbetrag oder auf Basis akkumulierter
Zinsen angeboten und verkauft. In keinem Fall erfolgen
Zinszahlungen.
Strukturierte
Schuldverschreibungen können in der Weise begeben werden,
Schuldverschreibungen:
dass
ein
Aufschlag
und/oder
der
Zins
und/oder
der
Rückzahlungsbetrag
unmittelbar
oder
umgekehrt
unter
Bezugnahme auf eine oder mehrere Währungen, Rohstoffe,
Zinssätze, Aktien, Kreditrisiken oder andere Indizes oder
Formeln bestimmt wird/werden. Die jeweiligen Bedingungen
dieser Schuldverschreibungen sind in den maßgeblichen
Endgültigen Bedingungen festgelegt.
SCC wird keine Schuldverschreibungen begeben, die bedingte
Zinszahlungen (contingent interest), wie im Abschnitt 871(h)(4)
des U.S. Internal Revenue Code von 1986 in seiner jeweils
aktuellen Fassung beschrieben, vorsehen, oder die auf ein
U.S. Dividendenpapier (equity securities) wie in Abschnitt 871(m)
des U.S. Internal Revenue Code von 1986 in seiner jeweils
aktuellen Fassung beschrieben, bezogen sind.
Laufzeiten:
Die
Laufzeiten
der
Schuldverschreibungen werden
unter
Beachtung
der
einschlägigen
rechtlichen
und/oder
aufsichtsrechtlichen Bestimmungen und/oder Anforderungen
der jeweils zuständigen Zentralbank in den maßgeblichen
Endgültigen Bedingungen angegeben.
Rückzahlung:
In den maßgeblichen Endgültigen Bedingungen ist entweder
festgelegt, dass
·
die Schuldverschreibungen vor Ablauf ihrer festgelegten
Laufzeit
nicht
rückzahlbar
sind,
es
sei
denn
aus
steuerlichen
Gründen,
oder
bei
Eintritt
eines
Kündigungsereignisses oder
·
die Schuldverschreibungen vor Ablauf ihrer festgelegten
Laufzeit in weiteren Fällen rückzahlbar sind.
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