Bond UniCred 0% ( IT0005070401 ) in EUR

Issuer UniCred
Market price 100 %  ⇌ 
Country  Italy
ISIN code  IT0005070401 ( in EUR )
Interest rate 0%
Maturity 20/03/2022 - Bond has expired



Prospectus brochure of the bond UniCredit IT0005070401 in EUR 0%, expired


Minimal amount 10 000 EUR
Total amount 749 940 000 EUR
Detailed description UniCredit is a major Italian banking group offering a wide range of financial services including commercial banking, investment banking, and wealth management across Europe, Central and Eastern Europe, and the Middle East.

The Bond issued by UniCred ( Italy ) , in EUR, with the ISIN code IT0005070401, pays a coupon of 0% per year.
The coupons are paid 1 time per year and the Bond maturity is 20/03/2022







0123
UNICREDIT S.p.A.
Società per azioni ­ Sede Sociale in Roma, Via Alessandro Specchi 16
Direzione Generale in Milano, Piazza Gae Aulenti 3 ­ Tower A;
iscrizione al Registro delle Imprese di Roma, codice fiscale
e partita IVA n. 00348170101; iscritta all'Albo delle Banche
Capogruppo del Gruppo Bancario UniCredit,
Albo dei Gruppi Bancari: cod. 02008.1
Capitale sociale euro 19.905.773.742,24 interamente versato
Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi
ed al Fondo Nazionale di Garanzia
CONDIZIONI DEFINITIVE
RELATIVE ALL'OFFERTA DEL PRESTITO OBBLIGAZIONARIO "UNICREDIT S.P.A. 2015-2022
OBBLIGAZIONI SUBORDINATE TIER II A SETTE ANNI E DUE MESI CON CEDOLE
TRIMESTRALI A TASSO VARIABILE INDICIZZATE AL TASSO EURIBOR A 3 MESI AUMENTATE
DI UN MARGINE PARI AL 2,25% ANNUO, CON AMMORTAMENTO" SERIE 01/15 ­ ISIN
IT0005070401 AI SENSI DEL "PROSPETTO DI BASE 2014-2015 RELATIVO AL PROGRAMMA DI
OFFERTA E/O QUOTAZIONE DI PRESTITI OBBLIGAZIONARI DI UNICREDIT S.P.A. CON
POSSIBILITÀ DI SUBORDINAZIONE TIER II, RIMBORSO ANTICIPATO E/O AMMORTAMENTO,
DENOMINATI OBBLIGAZIONI ZERO COUPON, OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO, OBBLIGAZIONI
A TASSO FISSO CRESCENTE, OBBLIGAZIONI A TASSO FISSO DECRESCENTE, OBBLIGAZIONI
A TASSO FISSO CON ANDAMENTO VARIABILE, OBBLIGAZIONI A TASSO VARIABILE CON
POSSIBILITÀ DI CAP E/O FLOOR, OBBLIGAZIONI A TASSO MISTO CON POSSIBILITÀ DI CAP
E/O FLOOR, OBBLIGAZIONI CON CEDOLE LEGATE ALLA VARIAZIONE DELL'INDICE DEI
PREZZI AL CONSUMO CON POSSIBILITÀ DI CAP E/O FLOOR" (IL PROGRAMMA), DEPOSITATO
PRESSO LA CONSOB IN DATA 18 APRILE 2014 A SEGUITO DI APPROVAZIONE COMUNICATA
CON NOTA N. 0031843/14 DEL 16 APRILE 2014 COME MODIFICATO ED INTEGRATO DAL PRIMO
SUPPLEMENTO AL PROSPETTO DI BASE DEPOSITATO PRESSO LA CONSOB IN DATA 10
LUGLIO 2014 A SEGUITO DI APPROVAZIONE COMUNICATA CON NOTA N. 0057714/14 DEL 9
LUGLIO 2014 E DAL SECONDO SUPPLEMENTO AL PROSPETTO DI BASE DEPOSITATO PRESSO
LA CONSOB IN DATA 28 NOVEMBRE 2014 A SEGUITO DI APPROVAZIONE COMUNICATA CON
NOTA N. 0092795/14 DEL 28 NOVEMBRE 2014 (IL PROSPETTO DI BASE).
LA NOTA DI SINTESI RELATIVA ALL'OFFERTA È ALLEGATA ALLE PRESENTI CONDIZIONI
DEFINITIVE.
LE CONDIZIONI DEFINITIVE SONO STATE DEPOSITATE PRESSO LA CONSOB IN DATA 9
DICEMBRE 2014.
Il presente documento costituisce le Condizioni Definitive relative all'Offerta delle obbligazioni di seguito
descritte (le Obbligazioni o i Titoli). Esso è stato predisposto ai fini dell'articolo 5, paragrafo 4 della
Direttiva Prospetti e deve essere letto congiuntamente al Prospetto di Base (così come successivamente
supplementato ed inclusivo dei documenti incorporati mediante riferimento, tra cui il Documento di
Registrazione depositato presso la CONSOB in data 10 luglio 2014 a seguito di approvazione comunicata
con nota n. 0057714/14 del 9 luglio 2014 (il Documento di Registrazione)), nonché alla Nota di Sintesi
specifica.
Le informazioni complete sull'Emittente e sull'Offerta possono essere ottenute sulla base della consultazione
congiunta del Prospetto di Base (così come successivamente supplementato ed ivi incluso il Documento di
Registrazione), delle presenti Condizioni Definitive, nonché della Nota di Sintesi specifica.
Il Prospetto di Base con i relativi Supplementi, il Documento di Registrazione, i documenti ivi incorporati
mediante riferimento, le presenti Condizioni Definitive con la Nota di Sintesi ad esse allegata, nonché il
Regolamento di cui alla Sezione VI, Capitolo 2 del Prospetto di Base (come successivamente modificato e
supplementato), sono disponibili in forma stampata presso la Sede Sociale e presso la Direzione Generale


dell'Emittente e sono consultabili sul sito web dell'Emittente www.unicreditgroup.eu e, ove applicabile, sul
sito del Responsabile del Collocamento e/o degli intermediari incaricati del collocamento. L'Emittente,
l'offerente e gli intermediari incaricati del collocamento o i soggetti che operano per conto di questi ultimi
consegnano gratuitamente a chi ne faccia richiesta una copia dei suddetti documenti in forma stampata.
Le Obbligazioni oggetto delle presenti Condizioni Definitive costituiscono titoli subordinati di classe 2
dell'Emittente in base alle disposizioni contenute nella Parte Due (Fondi Propri), Titolo I (Elementi dei
Fondi Propri), Capo 4 (Capitale di Classe 2) del Regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento
europeo e del Consiglio del 26 giugno 2013 relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le
imprese di investimento (CRR) e della Circolare della Banca d'Italia n. 285 del 17 dicembre 2013
``Disposizioni di vigilanza per le banche'', in entrambi i casi come di volta in volta modificati.
L'investimento nelle Obbligazioni Subordinate Tier II comporta per l'investitore inter alia il rischio
che, in caso di liquidazione o di sottoposizione a procedure concorsuali dell'Emittente, la massa
fallimentare riesca a soddisfare soltanto i crediti che debbono essere rimborsati con precedenza
rispetto alle obbligazioni subordinate e che pertanto lo stesso possa conseguire a scadenza perdite in
conto capitale di entità più elevata rispetto ai titoli di debito antergati alle obbligazioni subordinate.
Queste ultime in caso di default presentano infatti un rischio di mancato rimborso maggiore rispetto a
quello di titoli obbligazionari senior dello stesso Emittente.
È necessario che l'investitore concluda operazioni aventi ad oggetto tali strumenti solo dopo averne
compreso la natura e il grado di esposizione al rischio che esse comportano. Prima di effettuare
qualsiasi operazione avente ad oggetto le Obbligazioni, l'intermediario dovrà verificarne
l'appropriatezza sulla base della conoscenza ed esperienza dell'investitore per la tipologia di
investimento propria delle Obbligazioni oggetto del Programma. Nella prestazione di un servizio di
consulenza o di gestione di portafogli, l'intermediario dovrà altresì valutare se l'investimento è
adeguato per l'investitore avuto riguardo ­ in aggiunta alla valutazione dei profili di conoscenza ed
esperienza di cui sopra ­ anche alla sua situazione finanziaria ed agli obiettivi dell'investimento.
L'adempimento della pubblicazione delle presenti Condizioni Definitive non comporta alcun giudizio
della CONSOB sull'opportunità dell'investimento proposto e sul merito dei dati e delle notizie allo
stesso relativi.
Gli investitori che intendono investire nelle Obbligazioni dovranno prendere atto dei potenziali rischi
correlati alle operazioni che li interessano e dovranno decidere di procedere con l'investimento solo dopo
aver considerato attentamente, avvalendosi altresì dell'assistenza dei loro consulenti finanziari, legali, fiscali
e di altro genere, l'idoneità dell'investimento nelle Obbligazioni alla luce delle loro particolari condizioni
(inclusa, a mero titolo esemplificativo e non esaustivo, la propria situazione finanziaria e gli obiettivi
dell'investimento).
Le presenti Condizioni Definitive congiuntamente al Regolamento di cui alla Sezione VI, Capitolo 2, del
Prospetto di Base così come successivamente modificato e supplementato, disponibili sul sito web
dell'Emittente www.unicreditgroup.eu e, ove applicabile, sul sito degli intermediari incaricati del
collocamento, costituiscono il Regolamento dei Titoli in oggetto.
I riferimenti normativi contenuti nelle presenti Condizioni Definitive devono ritenersi relativi ai riferimenti
normativi così come di volta in volta modificati ovvero sostituiti dalla normativa di volta in volta vigente.
I termini di seguito utilizzati e non direttamente definiti hanno lo stesso significato attribuito loro nel
Prospetto di Base.
2


INFORMAZIONI ESSENZIALI
1. Interessi di persone fisiche e L'Emittente UniCredit S.p.A., capogruppo dell'omonimo Gruppo
giuridiche partecipanti
Bancario, in qualità di Collocatore si trova in una situazione di conflitto di
all'emissione ed all'offerta
interessi nei confronti degli investitori sia in ragione dell'interesse di cui è
portatore in relazione all'emissione che degli interessi riconducibili a
UniCredit S.p.A. o a società appartenenti al medesimo Gruppo.
L'Emittente si avvale di UniCredit Bank AG, Succursale di Milano,
società appartenente al medesimo Gruppo Bancario, quale soggetto che
svolge ruoli rilevanti nell'operazione sul mercato primario, come
Responsabile del Collocamento e Strutturatore.
Inoltre l'Emittente si avvale di UniCredit Bank AG, Succursale di Milano,
società appartenente al medesimo Gruppo Bancario, quale soggetto che
svolge il ruolo di Agente per il Calcolo.
I Titoli potranno essere negoziati sul sistema multilaterale di negoziazione
EuroTLX®, gestito da EuroTLX SIM S.p.A., società partecipata da
UniCredit S.p.A. nonché sua parte correlata. Infine, il ruolo di market
maker nel suddetto sistema multilaterale di negoziazione EuroTLX® sarà
svolto da UniCredit Bank AG, succursale di Milano.
INFORMAZIONI
RIGUARDANTI
GLI
STRUMENTI
FINANZIARI
DA
OFFRIRE
-
REGOLAMENTO
2. Descrizione del tipo e della
Obbligazioni a Tasso Variabile
classe degli strumenti
finanziari offerti
3. Status delle Obbligazioni
Subordinate Tier II
4. Denominazione delle
UniCredit S.p.A. 2015-2022 Obbligazioni Subordinate Tier II a sette anni
Obbligazioni
e due mesi con cedole trimestrali a tasso variabile indicizzate al tasso
Euribor a 3 mesi aumentate di un Margine pari al 2,25% annuo, con
ammortamento
5. Codice ISIN
IT0005070401
6. (i) Numero di serie
01/15
(ii) Numero di tranche
1
7. Numero delle Obbligazioni
Fino a 75.000
8. Valuta
Euro
9. Valore Nominale
Euro 10.000,00
10. Ammontare Nominale
Fino a Euro 750.000.000,00.
Massimo della tranche
L'Emittente si riserva la facoltà, durante il Periodo di Offerta, di aumentare
l'Ammontare Nominale Massimo mediante apposito avviso da trasmettere
alla CONSOB non appena tale elemento è determinato, dandone
comunicazione altresì sul proprio sito web www.unicreditgroup.eu.
11. Ammontare Nominale
Fino a Euro 750.000.000,00
Massimo della serie
12. Data di Emissione
20 gennaio 2015
13. Data di Godimento
20 gennaio 2015
14. (i) Data di Regolamento
20 gennaio 2015.
(ii) Ulteriori Date di
In caso di proroga del Periodo di Offerta possono essere previste ulteriori
Regolamento
Date di Regolamento secondo quanto previsto al successivo punto 36.
15. Prezzo di Emissione
100% del Valore Nominale (corrispondente a Euro 10.000,00 per
Obbligazione).
3


16. Prezzo di Sottoscrizione
100% del Valore Nominale (corrispondente a Euro 10.000,00 per
Obbligazione).
(il Prezzo di Sottoscrizione è pari al Prezzo di Emissione dei Titoli nel
caso in cui la Data di Regolamento coincida con la Data di Godimento)
17. (i) Durata
7 anni e 2 mesi
(ii) Vita media
5 anni e 2 mesi
18. Data di Scadenza
20 marzo 2022
19. Prezzo e modalità di
100% del Valore Nominale (corrispondente a Euro 10.000,00 per
Rimborso
Obbligazione) con ammortamento, secondo il piano di seguito indicato:
Data di Rimborso
Valore di ciascuna quota
capitale
20/03/2018
20% del Valore Nominale
20/03/2019
20% del Valore Nominale
20/03/2020
20% del Valore Nominale
20/03/2021
20% del Valore Nominale
20/03/2022
20% del Valore Nominale
Qualora una Data di Rimborso cada in un giorno diverso da un Giorno
Lavorativo, troverà applicazione la Convenzione di Calcolo Following
Business Day.
20. Rimborso Anticipato
(i)
Rimborso Anticipato su
Non Applicabile
iniziativa dell'Emittente
(ii)
Rimborso Anticipato su
Non Applicabile
richiesta
dell'Obbligazionista
21. Giorno Lavorativo
Qualunque giorno in cui il Trans European Automated Real Time Gross
Settlement Express Transfer (TARGET 2) System è operativo
22. Sistema di Gestione
Monte Titoli
Accentrata
23. Agente per il Calcolo
UniCredit Bank AG, Succursale di Milano
24. Disposizioni relative agli
interessi
(i)
Cedole a Tasso Fisso
Non Applicabili
(a) Periodicità cedole
Non Applicabile
(b) Tasso/i Cedolare/i e
Non Applicabile
Date di Pagamento degli
Interessi
(ii)
Cedole a Tasso
Applicabili
Variabile
(a) Tasso cedolare lordo
Parametro di Riferimento (S) + Margine (M), p.a.
Durante l'ammortamento del Prestito Obbligazionario, le cedole sono
calcolate sul Valore Nominale non rimborsato.
(b) Parametro di
Euribor a 3 mesi con base 360 rilevato sulla pagina EURIBOR01 del
Riferimento (S)
Circuito Reuters (o su qualunque altra pagina o altro circuito che
dovessero in futuro sostituire tale pagina o tale circuito)
(c) Data/e di rilevazione
2° Giorno Lavorativo antecedente la data di decorrenza degli interessi
del Parametro di
Riferimento
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(d) Fattore di
100%
Partecipazione (P)
(e) Margine (M)
2,25% p.a.
(f) Floor
Non Applicabile
(g) Cap
Non Applicabile
(h) Periodicità cedole
Trimestrale.
Il Periodo di Godimento per la prima cedola è 20 gennaio 2015 - 20
giugno 2015.
(i) Date di Pagamento
20 marzo, 20 giugno, 20 settembre e 20 dicembre di ogni anno, a partire
degli Interessi
dal 20 giugno 2015 e fino al 20 marzo 2022
(j) Informazioni inerenti
Si applica la Sezione VI, Capitolo 2, Paragrafo 2.7.4 del Prospetto di Base
gli eventi di turbativa o
per il rilevante Parametro di Riferimento
eventi straordinari
(iii)
Cedole legate alla
Non Applicabili
variazione dell'Indice
dei Prezzi al Consumo
(a) Tasso cedolare lordo
Non Applicabile
(b) Parametro di
Non Applicabile
Riferimento
(c) Parametro di
Non Applicabile
Indicizzazione (S)
(d) Data/e di rilevazione
Non Applicabile
del Parametro di
Riferimento
(e) Fattore di
Non Applicabile
Partecipazione (P)
(f) Margine (M)
Non Applicabile
(g) Floor
Non Applicabile
(h) Cap
Non Applicabile
(i) Periodicità cedole
Non Applicabile
(j) Date di Pagamento
Non Applicabile
degli Interessi
(k) Informazioni inerenti
Non Applicabile
gli eventi di turbativa o
eventi straordinari
(iv)
Rendimento effettivo
Non è possibile a priori determinare il rendimento effettivo delle
Obbligazioni considerata l'aleatorietà delle Cedole a Tasso Variabile.
Tenuto conto di un valore del Parametro di Riferimento pari a 0,082%
(rilevato in data 28/11/2014) ed in ipotesi di costanza del valore medesimo
per tutta la durata delle Obbligazioni, il rendimento sarebbe pari al 2,352%
annuo lordo alla scadenza.
I rendimenti sono calcolati in regime di capitalizzazione composta
secondo la metodologia del ``Tasso Interno di Rendimento'' (TIR),
assumendo che il titolo venga detenuto fino a scadenza, che i flussi di
cassa intermedi vengano reinvestiti ad un tasso pari al TIR medesimo e
che non vi siano eventi di credito dell'Emittente.
(v)
Base di Calcolo (Day
30/360 ICMA
Count Fraction)
(vi)
Convenzione di Calcolo
Following Business Day Unadjusted
(Business Day
Convention)
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25. Dettagli della delibera
In data 21 gennaio 2014 il Consiglio di Amministrazione ha conferito
dell'organo competente
all'Amministratore Delegato, al Chief Financial Officer ed al personale
dell'Emittente che ha
direttivo di Group Finance Department i poteri di autorizzare e di dare
approvato l'emissione
corso ad operazioni di raccolta con regolamento ad inizio 2015 fino
all'approvazione del Piano Finanziario per il medesimo anno.
26. Modifiche al Regolamento
Non Applicabile
(Si applica quanto indicato alla Sezione VI, Capitolo 2, Paragrafo 2.11.1
del Prospetto di Base, ivi compreso l'obbligo di Supplementare il
Prospetto di Base ai sensi della vigente normativa applicabile)
CONDIZIONI DELL'OFFERTA
27. Ragioni dell'Offerta e
Le Obbligazioni saranno emesse nell'ambito dell'ordinaria attività di
impiego dei proventi
raccolta dell'Emittente. L'Emittente potrà utilizzare i proventi derivanti
dall'offerta delle Obbligazioni, al netto delle commissioni e delle spese,
per le finalità previste dal proprio oggetto sociale.
L'ammontare ricavato dalle emissioni delle Obbligazioni Subordinate
concorrerà, quale elemento di classe 2, alla costituzione del patrimonio di
vigilanza dell'Emittente nella misura e con le modalità previste dalle
disposizioni di volta in volta applicabili.
28. Periodo di Offerta e
Dal 10 dicembre 2014 al 16 gennaio 2015 (date entrambe incluse), salvo
modalità di adesione
chiusura anticipata del collocamento o proroga (si veda quanto indicato ai
all'Offerta
punti 35 e 36).
Solo per i contratti conclusi fuori sede, il periodo di sottoscrizione decorre
dal 10 dicembre 2014 al 9 gennaio 2015 (date entrambe incluse).
Ai sensi dell'art. 30, comma 6, del Testo Unico, l'efficacia dei contratti di
collocamento conclusi fuori sede è sospesa per la durata di sette giorni
decorrenti dalla data di sottoscrizione da parte dell'investitore e, pertanto,
l'adesione diviene ferma ed irrevocabile se non revocata mediante
comunicazione al Collocatore o al promotore finanziario entro tale
termine. L'investitore ha la facoltà di comunicare il proprio recesso, senza
spese né corrispettivo con le modalità indicate nella Scheda di Adesione.
Le sottoscrizioni avverranno tramite l'utilizzo dell'apposita Scheda di
Adesione a disposizione presso il Collocatore ed i soggetti che operano per
quest'ultimo.
Le sottoscrizioni sono irrevocabili, fatto salvo quanto sopra previsto e le
ulteriori ipotesi previste dalla vigente normativa applicabile.
29. Responsabile del
UniCredit Bank AG, succursale di Milano, con sede in Piazza Gae
Collocamento
Aulenti, 4 ­ Torre C ­ 20154 Milano.
30. Collocatori
UniCredit S.p.A. ­ Via Alessandro Specchi, 16 ­ 00186 Roma (sito web:
www.unicreditgroup.eu).
L'Emittente si riserva la facoltà, durante il Periodo di Offerta, di prevedere
ulteriori soggetti incaricati del collocamento, dandone comunicazione
mediante apposito avviso trasmesso alla CONSOB e pubblicato sul sito
web dell'Emittente www.unicreditgroup.eu.
Il collocamento avverrà senza assunzione a fermo né assunzione di
garanzia nei confronti dell'Emittente.
L'Emittente applica commissioni di distribuzione pari al 4,04%
(finanziariamente equivalente all'1,75% per anno fino al 20/03/2016 e allo
0,50% per anno per gli anni successivi1, tenuto conto dell'ammortamento)
del valore nominale delle Obbligazioni collocate. Tali commissioni sono
applicate dall'Emittente per la prestazione del servizio di collocamento e
sono incluse nel Prezzo di Emissione, quindi interamente a carico del
1 L'equivalenza finanziaria deriva dall'attualizzazione dell'importo annuo delle commissioni tenuto conto della curva dei tassi swap di mercato
rilevati alla data del 28 novembre 2014.
6


sottoscrittore. Eventuali variazioni delle commissioni, anche dovute ad
aumento dell'ammontare dell'Offerta o a proroga dell'Offerta, saranno
comunicate al pubblico mediante avviso pubblicato sul sito web
dell'Emittente www.unicreditgroup.eu.
Le commissioni di strutturazione riconosciute dall'Emittente al
Responsabile del Collocamento sono pari allo 0,20% del valore nominale
delle Obbligazioni collocate. Tali commissioni sono incluse nel Prezzo di
Emissione, quindi interamente a carico del sottoscrittore.
31. Altri soggetti partecipanti
Non Applicabile
all'Offerta
32. Data di stipula degli
Nel dicembre 2009 l'Emittente ha stipulato con il Responsabile del
accordi di collocamento
Collocamento un "Accordo quadro di Collocamento di titoli
obbligazionari emessi da UniCredit e di disciplina dei relativi rapporti
connessi".
33. Destinatari dell'Offerta
Pubblico indistinto in Italia.
34. Modalità di collocamento
Offerta in sede
Offerta fuori sede mediante la rete di promotori finanziari
35. Chiusura anticipata
L'Emittente si riserva la facoltà di procedere alla chiusura anticipata
dell'Offerta
dell'Offerta, dandone comunicazione tramite apposito avviso pubblicato
prima della chiusura del Periodo di Offerta sul sito web dell'Emittente
www.unicreditgroup.eu e trasmesso contestualmente alla CONSOB.
36. Facoltà di proroga del
L'Emittente si riserva la facoltà di prorogare il Periodo di Offerta,
Periodo di Offerta
stabilendo ulteriori Date di Regolamento, dandone comunicazione tramite
apposito avviso pubblicato prima della chiusura del Periodo di Offerta sul
sito web dell'Emittente www.unicreditgroup.eu e contestualmente
trasmesso alla CONSOB.
37. Facoltà di aumentare
L'Emittente si riserva la facoltà, durante il Periodo di Offerta, di
l'ammontare dell'Offerta
aumentare l'Ammontare Nominale dell'Offerta con apposito avviso da
trasmettere alla CONSOB non appena tale elemento è determinato,
dandone
comunicazione
altresì
sul
sito
web
dell'Emittente
www.unicreditgroup.eu.
38. Lotto Minimo ai fini
Euro 10.000,00, pari al Valore Nominale di ogni Obbligazione.
dell'adesione all'Offerta
39. Lotto Massimo ai fini
Non Applicabile
dell'adesione all'Offerta
40. Spese stimate addebitate
Il controvalore delle Obbligazioni sottoscritte sarà addebitato agli
all'investitore dall'Emittente o investitori alla Data di Regolamento e sarà pari al valore nominale delle
dall'offerente
stesse moltiplicato per il Prezzo di Emissione (da intendersi espresso in
termini percentuali), senza ulteriore addebito di importo alcuno per spese,
ferme restando le spese che potranno essere addebitate all'investitore da
soggetti diversi dall'Emittente anche nello svolgimento della loro normale
attività nelle relazioni con la propria clientela (inter alia, società di
gestione accentrata, intermediari).
Sono inoltre a carico degli investitori le imposte e tasse dovute per legge
sulle Obbligazioni.
41. Modalità e termini per il
Il pagamento del Prezzo di Emissione delle Obbligazioni sarà effettuato
pagamento e la consegna dei
alla relativa Data di Regolamento mediante addebito sui conti dei
Titoli
sottoscrittori. I Titoli saranno messi a disposizione degli aventi diritto in
pari data mediante deposito presso Monte Titoli S.p.A..
42. Condizioni cui è
Salvo quanto previsto al successivo punto 43, l'Offerta non è subordinata
subordinata l'Offerta
ad alcuna condizione.
7


43. Facoltà di non dare inizio
Se, successivamente alla pubblicazione delle Condizioni Definitive e
alla Singola Offerta/ritirare
prima della Data di Emissione delle Obbligazioni, dovessero verificarsi
l'Offerta
circostanze straordinarie, così come previste nella prassi internazionale,
quali, fra l'altro, gravi mutamenti nella situazione politica, finanziaria,
economica, normativa, valutaria, di mercato, a livello nazionale od
internazionale, ovvero eventi riguardanti la situazione finanziaria,
patrimoniale o reddituale dell'Emittente, ovvero del Gruppo UniCredit,
che siano tali, secondo il ragionevole giudizio dell'Emittente e del
Responsabile del Collocamento, d'intesa tra loro, da pregiudicare in
maniera sostanziale la fattibilità e/o la convenienza della Singola Offerta,
l'Emittente avrà la facoltà di non dare inizio alla Singola Offerta, ovvero
di ritirare la Singola Offerta, e la stessa dovrà ritenersi annullata. Tali
decisioni verranno comunicate al pubblico, entro, rispettivamente, la data
di inizio della Singola Offerta e la Data di Emissione delle Obbligazioni,
mediante
avviso
da
pubblicare
sul
sito
web
dell'Emittente
www.unicreditgroup.eu e trasmesso contestualmente alla CONSOB.
44. Modalità e termini per la
L'Emittente, sulla base dei dati forniti dal Responsabile del Collocamento,
comunicazione dei risultati
renderà pubblici i risultati dell'Offerta, entro dieci Giorni Lavorativi
dell'Offerta
successivi alla conclusione del Periodo di Offerta, con annuncio da
pubblicare sul sito web dell'Emittente www.unicreditgroup.eu.
45. Altri mercati cui è
Non Applicabile
destinata l'Offerta
46. Importo destinato
Non Applicabile
all'assegnazione delle
Obbligazioni prenotate
l'ultimo giorno dell'Offerta,
ovvero dopo la pubblicazione
dell'avviso di chiusura
anticipata e fino alla chiusura
effettiva della medesima
(importo residuo)
AMMISSIONE ALLA NEGOZIAZIONE E MODALITÀ DI NEGOZIAZIONE
47. Negoziazione dei Titoli
L'Emittente si impegna a richiedere, entro tre mesi successivi alla chiusura
del Periodo di Offerta, l'ammissione alla negoziazione sul sistema
multilaterale di negoziazione EuroTLX® gestito da EuroTLX SIM S.p.A.
L'ammissione alla negoziazione sul sistema multilaterale di negoziazione
EuroTLX® gestito da EuroTLX SIM S.p.A. sarà deliberata dall'Unità di
Supervisione di EuroTLX SIM S.p.A. entro i termini e in conformità alle
previsioni stabiliti dal regolamento del sistema multilaterale di
negoziazione
di
volta
in
volta
vigente,
disponibile
sul
sito
www.eurotlx.com.
48. Ulteriori mercati
Non Applicabile. I titoli della stessa classe sono già negoziati presso il
regolamentati o equivalenti
Sistema Multilaterale di Negoziazione EuroTLX® gestito da EuroTLX
sui quali sono già ammessi alla SIM S.p.A.
negoziazione strumenti
finanziari della stessa classe di
quelli da offrire o ammettere
alla negoziazione
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49. Soggetti intermediari
UniCredit Bank AG, Succursale di Milano, svolge l'attività di market
operanti sul mercato
maker sul sistema multilaterale di negoziazione EuroTLX® gestito da
secondario
EuroTLX SIM S.p.A.
Si precisa che nel periodo che precede le negoziazioni sul sistema
multilaterale di negoziazione EuroTLX®, UniCredit Bank AG, Succursale
di Milano, si impegna a fornire prezzi in ``denaro'' dello strumento
finanziario secondo criteri e meccanismi prefissati e coerenti, salvo
eventuali condizioni migliorative che l'intermediario voglia applicare a
vantaggio dell'investitore, con quelli che hanno condotto al pricing del
prodotto nel mercato primario e quindi tenuto conto della curva dei tassi
swap più prossima alla vita residua del titolo, del grado di subordinazione
e del merito di credito e tenuto conto di uno spread denaro-lettera che sarà
al massimo pari a 1,90% ipotizzando una situazione di invarianza delle
condizioni di mercato.
Sono tuttavia fatte salve le limitazioni e le autorizzazioni applicabili alle
Obbligazioni Subordinate per l'attività sul mercato secondario ai sensi
delle normative comunitarie e nazionali pro tempore vigenti.
In particolare, ai sensi del Regolamento delegato (UE) n. 241/2014 della
Commissione Europea del 7 gennaio 2014, è previsto che l'Autorità
Competente possa fornire un'autorizzazione preventiva all'attività di
riacquisto delle Obbligazioni Subordinate al fine di supporto agli scambi,
nei limiti di uno specifico importo predeterminato.
In assenza della citata autorizzazione al riacquisto, incluso il caso di
raggiungimento dello specifico importo predeterminato, UniCredit Bank
AG Succursale di Milano si troverebbe nell'impossibilità di riacquistare
liberamente le Obbligazioni a fini di liquidità.
INFORMAZIONI SUPPLEMENTARI
50. Rating delle Obbligazioni
Non Applicabile
51. Ulteriori luoghi di messa a
Non Applicabile
disposizione del Prospetto di
Base, del Documento di
Registrazione, delle
Condizioni Definitive e del
Regolamento
52. Ulteriori Informazioni
I Titoli non rientrano tra le forme di raccolta coperte dalla garanzia del
Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi
53. Luoghi in cui saranno
Tutte le comunicazioni della Banca agli Obbligazionisti saranno effettuate
pubblicati gli eventuali avvisi
mediante
avviso
da
comunicarsi
sul
sito
web
dell'Emittente
agli Obbligazionisti
www.unicreditgroup.eu
54. Altre disposizioni
Non Applicabile
RESPONSABILITÀ
UniCredit S.p.A. si assume la responsabilità circa le informazioni contenute nelle presenti Condizioni
Definitive.
Nicola Gerundino
Fabrizio Marazzi
Milano, 9 dicembre 2014
9


ALLEGATO ALLE CONDIZIONI DEFINITIVE DEPOSITATE PRESSO LA CONSOB IN DATA 9 DICEMBRE 2014
ALLEGATO I ­ Nota di Sintesi relativa all'Offerta
0123
UniCredit S.p.A.
NOTA DI SINTESI DELL'EMISSIONE:
"UniCredit S.p.A. 2015-2022 Obbligazioni Subordinate Tier II a sette anni e due mesi con cedole
trimestrali a tasso variabile indicizzate al tasso Euribor a 3 mesi aumentate di un Margine pari al 2,25%
annuo, con ammortamento" (le "Obbligazioni") - Serie 01/15 ­ ISIN IT0005070401
Avvertenza
Al fine di fornire una guida alla consultazione della presente Nota di Sintesi, si osserva quanto segue.
Le note di sintesi sono il risultato della somma dei requisiti informativi noti come elementi (gli Elementi). Tali
Elementi sono elencati dalla Sezione A alla Sezione E (da A.1 ad E.7).
La presente Nota di Sintesi contiene tutti gli Elementi che devono essere inseriti in una nota di sintesi relativa
alle Obbligazioni ed all'Emittente. La sequenza numerata degli Elementi potrà non essere continua in quanto
alcuni Elementi possono non essere pertinenti per questa Nota di Sintesi.
Anche laddove sia richiesto l'inserimento di un Elemento nella Nota di Sintesi in ragione delle caratteristiche
delle Obbligazioni e dell'Emittente, è possibile che non sia disponibile alcuna informazione relativa a tale
Elemento. In tal caso, sarà inserita nella Nota di Sintesi una breve descrizione dell'Elemento e la menzione "non
applicabile".
I termini e le espressioni non definiti nella presente Nota di Sintesi hanno il significato ad essi attribuito nel
Prospetto di Base e nelle Condizioni Definitive.
SEZIONE A - INTRODUZIONE E AVVERTENZE
A.1
Introduzione e
- La presente Nota di Sintesi deve essere letta come un'introduzione al Prospetto di Base, come integrato
avvertenze
dalle Condizioni Definitive;
- qualsiasi decisione di investire nelle Obbligazioni dovrebbe basarsi sull'esame da parte dell'investitore del
Prospetto di Base completo ivi inclusi i documenti incorporati mediante riferimento;
- qualora sia presentato un ricorso dinanzi all'autorità giudiziaria in merito alle informazioni contenute nel
Prospetto di Base, l'investitore ricorrente potrebbe essere tenuto, a norma del diritto nazionale degli Stati
membri, a sostenere le spese di traduzione del Prospetto di Base prima dell'inizio del procedimento; e
- la responsabilità civile incombe solo alle persone che hanno presentato la Nota di Sintesi, comprese le sue
eventuali traduzioni, ma soltanto se la Nota di Sintesi risulta fuorviante, imprecisa o incoerente se letta
insieme con le altre parti del Prospetto di Base o non offre, se letta insieme con le altre parti del Prospetto
di Base, le informazioni fondamentali per aiutare gli investitori al momento di valutare l'opportunità di
investire nelle Obbligazioni.
A.2
Consenso
Non applicabile. L'Emittente non ha espresso il proprio consenso all'utilizzo del Prospetto di Base per
all'utilizzo del
successive rivendite.
Prospetto di Base
per successive
rivendite
SEZIONE B - EMITTENTE
B.1
Denominazione
La denominazione dell'Emittente è "UniCredit, società per azioni" e in forma abbreviata "UniCredit S.p.A."
legale e
commerciale
dell'Emittente
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