Bond BANKINTER, S.A.U. 4.285% ( ES0413679483 ) in EUR

BANKINTER, S.A.U.

100 % ⇌

Spain

ES0413679483 ( in EUR )

4.285% per year ( payment 1 time a year)

28/05/2025 - Bond has expired

Prospectus brochure of the bond BANKINTER S.A ES0413679483 in EUR 4.285%, expired

Bankinter, S.A. is a Spanish multinational bank offering a range of financial services including retail banking, corporate banking, and asset management.

The Bond issued by BANKINTER, S.A.U. ( Spain ) , in EUR, with the ISIN code ES0413679483, pays a coupon of 4.285% per year.
The coupons are paid 1 time per year and the Bond maturity is 28/05/2025

CONDICIONES FINALES

I Emisión de Cédulas Hipotecarias Bankinter, S.A. mayo 2020
BANKINTER, S.A.

Importe: 2.000.000.000 euros

Emitido bajo el Folleto Base de Valores de Renta Fija y Estructurados, registrado en la
Comisión Nacional del Mercado de Valores el 23 de enero de 2020 y sus suplementos
registrados en la Comisión Nacional del Mercado de Valores el 17 de marzo de 2020 y el 26 de
mayo de 2020.

MiFID II Gobernanza de productos / Únicamente Inversores Profesionales y Contrapartes
Elegibles Mercado Destinatario Exclusivamente a los efectos del proceso de aprobación del
producto de cada productor, la evaluación del mercado destinatario de las cédulas hipotecarias
(las "Cédulas Hipotecarias") son únicamente inversores profesionales y contrapartes elegibles
tal y como cada uno se define en la Directiva 2014/65/UE ("MiFID II") y (ii) son susceptibles de
ser distribuidos a través de todos los canales de distribución permitidos por MiFID II para
inversores profesionales y contrapartes elegibles. Cualquier persona que posteriormente
recomiende, ofrezca o venda las Cédulas Hipotecarias ("Distribuidor") deberá tener en cuenta
la evaluación del mercado destinatario del productor; siendo no obstante los Distribuidores
responsables de realizar su propia evaluación del mercado destinatario de las Cédulas
Hipotecarias.

De conformidad con lo dispuesto en el apartado 5 del artículo 8 del Reglamento (UE)
2017/1129, se advierte:

a) que las condiciones finales se han elaborado a los efectos del presente Reglamento y que
deberán leerse conjuntamente con el folleto de base y sus suplementos del mismo para obtener
toda la información relevante;

b) que el folleto de base y sus suplementos se encuentra publicado en la página web de
Bankinter, https://webcorporativa.bankinter.com/www/es-es/cgi/ebk+gwc+home1,y en la
página web de CNMV (www.cnmv.es2) ,de conformidad con lo dispuesto en el artículo 21 y 23
del Reglamento (UE) 2017/1129;

La dirección del sitio web en que se publicará el Documento de Registro Universal, el Folleto de
Base
y
las
Condiciones
Finales
es:
https://webcorporativa.bankinter.com/www/es-
es/cgi/ebk+gwc+home3.

1. PERSONAS RESPONSABLES DE LA INFORMACIÓN

Los valores descritos en estas Condiciones Finales se emiten por Bankinter, S.A. con domicilio
social en Madrid, Paseo de la Castellana, 29 y C.I.F. número A-28/157360 (en adelante, el
"Emisor" o la "Entidad Emisora").

D. Antonio Muñoz Calzada, Director de Tesorería y Mercado de Capitales de Bankinter, S.A., en
virtud de lo dispuesto en el acuerdo adoptado por el Consejo de Administración del Emisor en su
reunión de fecha 30 de octubre de 2019, y en nombre y representación de Bankinter, S.A. (en
adelante también BANKINTER o el Banco, la Entidad Emisora o el Emisor), con domicilio en
Paseo de la Castellana 29, 28046 Madrid, asume la responsabilidad de las informaciones
contenidas en estas Condiciones Finales.

1 La información contenida en esta página web no forma parte del Folleto de Base y no ha sido
examinada o aprobada por la CNMV, salvo los documentos incorporados por referencia.
2 La información contenida en esta página web no forma parte del Folleto de Base.
3 La información contenida en esta página web no forma parte del Folleto de Base y no ha sido
examinada o aprobada por la CNMV, salvo los documentos incorporados por referencia.

D. Antonio Muñoz Calzada, declara que, tras comportarse con una diligencia razonable para
garantizar que así es, las informaciones contenidas en estas Condiciones Finales son, según su
conocimiento, conformes a los hechos y no incurre en ninguna omisión que pudiera afectar a su
contenido.

2. DESCRIPCIÓN, CLASE Y CARACTERÍSTICAS DE LOS VALORES EMITIDOS

- TÉRMINOS Y CONDICIONES ESPÉCIFICOS DE LA EMISIÓN

1. Naturaleza y denominación de los Valores:
· I Emisión Cédulas Hipotecarias Bankinter, S.A., mayo 2020
· Código ISIN: ES0413679483.
· Si la emisión es fungible con otra previa: No aplica
· Si la emisión pudiera ser fungible con otra futura: Aplica
2. Divisa de la emisión: Euros.
3. Importe de la emisión:

· Nominal: 2.000.000.000 euros
· Efectivo: 2.000.000.000 euros

4. Importe unitario de los valores:

· Nominal Unitario: 100.000 euros
· Número de Valores: 20.000 cédulas
· Precio de la emisión: 100%
· Efectivo Inicial: 100.000 euros

5. Fecha de emisión y desembolso de los bonos: 28 de mayo de 2020

6. Fecha de vencimiento: 28 de mayo de 2025

7. Tipo de interés fijo: No Aplica

8. Tipo de interés variable: Será el mayor entre el 0% y el Euribor 3 meses más un margen de
35 puntos básicos.

· Tipo de subyacente: Euribor 3 meses + 0,35% pagadero trimestralmente.
· El índice de referencia utilizado ha sido elaborado por la European Money
Markets Institute ("EMMI"), inscrita en el registro de índices de referencia
recogido en el artículo 36 del Reglamento (UE) 2016/1011 del Parlamento
Europeo y del Consejo, de 8 de junio de 2016, relativo al uso índices de referencia
en los instrumentos financieros.
· Nombre/s y descripción de subyacente: el tipo de referencia denominado
EURIBOR calculado por EMMI al plazo de tres meses publicado alrededor de las
11h00 (a.m. hora de Bruselas) del segundo Día Hábil previo a la fecha de inicio
del periodo de interés relevante (la "Fecha de Determinación") en la pantalla
Reuters EURIBOR o cualquier otra página que la sustituya en ese servicio. Las
definiciones relativas al Euribor 3 meses aprobadas por EMMI que fueran
eventualmente complementarias a la presente, podrán ser aplicadas al Emisor.
· Incorporación por referencia de definiciones ISDA: No Aplica
· Fecha de Determinación del Tipo de Interés: La Fecha de Determinación para el
primer período de interés será el 22 de mayo de 2020, con un Euribor 3 meses de
-0,279%. El tipo de interés para el primer periodo será, por tanto, el 0,071%.
· Entidades de referencia para el cálculo del tipo de interés sustitutivo: las
entidades bancarias designadas a estos efectos son: Banco Bilbao Vizcaya

Argentaria S.A., Banco Santander S.A., Cecabank y Deutsche Bank AG (las
"Entidades de Referencia").
· Pantalla Relevante: No Aplica
· Indicación detallada de dónde se puede obtener información del Subyacente/s,
rentabilidad histórica, rentabilidad futura y volatilidad con indicación de si esta
información puede obtenerse por medios electrónicos y gratuitamente o no:
Reuters
· Eventos de Crédito: No Aplica
· Supuesto de alteración adicional: No Aplica
· Momento de Determinación: El Euribor de cada periodo de interés se fijará, a las
11:00 a.m. (hora de Bruselas), dos Días Hábiles antes del inicio de cada Periodo
de interés.
· Fórmula de cálculo:

C=N*i*actual
360*100

Dónde:
C = Importe bruto del cupón periódico
N = Nominal del valor
i = Tipo de interés nominal anual
Actual = Días transcurridos entre la Fecha de Inicio del Período de Devengo de
Interés (excluida) y la Fecha de Pago del Cupón correspondiente (incluida).

· Posibilidad de liquidación por entrega física del Subyacente en caso de pérdida
total o parcial del nominal invertido en Valores Estructurados por amortización
anticipada: No Aplica
· Margen aplicable: 0,35%
· Fechas de determinación del tipo de interés aplicable: El tipo de interés aplicable
a cada Periodo de Intereses se determinará dos Días Hábiles antes del inicio de
cada Periodo de interés.
· Especificaciones de redondeo: Al alza con 3 decimales. Todos los porcentajes
resultantes de los cálculos antes indicados serán redondeados al alza al más
cercano 1/100.000.
· Base de cálculo para el devengo de intereses: Act/360
· Convención día hábil: En el caso de que alguna de las Fechas de Pago de los
Cupones no sea un Día Hábil, el pago del mismo se trasladará al Día Hábil
inmediatamente posterior (salvo que dicha fecha correspondiera al mes natural
siguiente, en cuyo caso se adelantará al Día Hábil anterior), con el
correspondiente ajuste de los intereses debidos. A estos efectos se entenderá por
"Día Hábil" el que se fije en cada momento por el Banco Central Europeo para el
funcionamiento del sistema TARGET2 (Trans-European Automated Real-Time
Gross Settlement Express Transfer).
· Fecha de inicio de devengo de intereses: 28 de mayo de 2020
· Fechas de pago de los cupones: los intereses se devengarán día a día desde la
Fecha de Desembolso y se pagarán por trimestres vencidos, los días 28 de agosto,
noviembre, febrero y mayo (las "Fechas de Pago de Intereses") desde el 28 de
mayo de 2020 hasta el 28 de mayo de 2025, siendo la fecha de pago del primer
cupón el 28 de agosto de 2020 y el último coincidiendo con la fecha de
vencimiento.
· Importes Irregulares: No Aplica
· Tipo Mínimo: 0%
· Tipo Máximo: No Aplica.
· Procedimiento de publicación de fijación de nuevos tipos de interés: En el caso en
que, para un determinado período de interés, el tipo Euribor 3 meses no hubiera
sido publicado por la publicación prevista en el párrafo anterior a las 11:00 horas
de Bruselas de la Fecha de Determinación, el tipo Euribor 3 meses se determinará
por el Emisor, y será la media aritmética simple de los tipos de interés

interbancarios, ofertados por las principales oficinas de las cuatro entidades
indicadas, para operaciones de depósitos a tres meses, por un importe similar al
del nominal de la presente Emisión aproximadamente a las 11:00 horas de
Bruselas de la Fecha de Determinación conforme a las reglas establecidas en el
párrafo anterior.
En el supuesto de que alguna de las cuatro entidades no suministraran
declaración de cotización, será de aplicación el tipo que resulte de aplicar la
media aritmética simple de los tipos declarados por al menos dos de las restantes
entidades.
En ausencia o imposibilidad de obtención de los tipos establecidos en los párrafos
anteriores, será de aplicación el último tipo de interés de referencia aplicado al
último periodo de devengo de intereses y así por periodos de devengo de
intereses sucesivos en tanto en cuanto se mantenga dicha situación.
· Interés de demora: No Aplica.

9. Tipo de interés indexado: No Aplica

10. Tipo de interés con estructura ligada a un subyacente: No Aplica
11. Cupón cero: No Aplica

12. Opciones de amortización anticipada o cancelación anticipada:

· Amortización Anticipada por el Emisor: no aplica, salvo en el supuesto legal de
que se supere el 80% del importe de capitales no amortizados de los préstamos y
créditos hipotecarios de su cartera que reúnan los requisitos establecidos en la
Sección II de la Ley del Mercado Hipotecario. En todo caso, la amortización
anticipada de cédulas debe realizarse en una fecha de pago de intereses.
· Amortización Anticipada por el Tenedor: No Aplica
· Importe de la amortización: No aplica.
· Estructura de Cancelación Anticipada: No Aplica.
· Tipo de Subyacente: No Aplica
· Nombre y descripción de Subyacentes: No Aplica
· Indicación detallada de dónde se puede obtener información del Subyacente/s,
rentabilidad histórica, rentabilidad futura y volatilidad con indicación de si esta
información puede obtenerse por medios electrónicos y gratuitamente o no: No
Aplica
· Incorporación por referencia de definiciones ISDA: No Aplica
· Eventos de crédito: No Aplica
· Supuesto de Alteración Adicional: No Aplica
· Ponderación de los Subyacentes: No Aplica
· Precio inicial del Subyacente: No Aplica
· Precio de Referencia del/los Subyacente/s: No Aplica
· Barrera/s de cancelación: No Aplica
· Momento de Determinación: No Aplica
· Fecha de amortización anticipada y/o cancelación Automática: No Aplica
· Posibilidad de liquidación por entrega física del Subyacente en caso de pérdida
total o parcial del nominal invertido en Valores Estructurados por amortización
anticipada: No Aplica

13. Evento de Elegibilidad: No Aplica

14. Evento Regulatorio: No Aplica

15. Evento Fiscal: No Aplica

16. Fecha de amortización final y sistema de amortización: Aplica

Fecha: 28 de mayo de 2025. En el caso de que la fecha de amortización a vencimiento no
sea día hábil, la misma se trasladará al día hábil inmediatamente posterior.
·
Precio de amortización final: Aplica, 100% (a la par), libre de gastos para los tenedores de
los valores.
Estructura de amortización final: No Aplica

17. Activos de sustitución y/o instrumentos financieros derivados vinculados: No Aplica

18. TIR máxima y mínima para el Tomador de los Valores: TIR 0,071% (calculada con el
Euribor 3 meses del día 22 de mayo de 2020, es decir, el 0,071%).

19. Representación de los inversores:

-
Constitución del sindicato: No Aplica.

- DISTRIBUCIÓN Y COLOCACIÓN

20. Período de suscripción: el 21 de mayo de 2020.
21. Posibilidad de prórroga del periodo de suscripción inicial: No Aplica
22. Final del Periodo de Suscripción: 21 de mayo de 2020
23. Colectivo de Potenciales Suscriptores a los que se dirige la emisión: Inversores Profesionales
y Contrapartes Elegibles.
24. Existencia de restricciones de venta según la categoría de inversores: Aplica. La presente
emisión únicamente esta destinada a Inversores Profesionales y Contrapartes Elegibles tal y
como cada uno se define en la Directiva 2014/65/UE ("Mifid II").
25. Existencia de derechos preferentes de compra sobre los Valores: No Aplica
26. Importe de suscripción mínimo: 100.000 euros.
27. Plazos de oferta pública y descripción del proceso de solicitud: No Aplica
28. Procedimiento de adjudicación y colocación de valores: No Aplica
29. Métodos y plazos de pago y entrega de los valores: No Aplica
30. Publicación de resultados: No Aplica
31. Entidades Directoras: No Aplica
32. Entidades Aseguradoras: No Aplica
33. Entidades colocadoras: Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.
34. Remuneración a favor del suscriptor a pagar por las Entidades Aseguradoras: No Aplica
35. Remuneración a favor del suscriptor a pagar por las Entidades Colocadoras: No Aplica
36. Entidades Coordinadoras: No Aplica
37. Entidades de Contrapartida y Obligación de Liquidez: No Aplica

o
INFORMACIÓN OPERATIVA DE LOS VALORES

38. Agente de Pagos: Bankinter, S.A. Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid.
39. Entidades depositarias: Bankinter, S.A. Paseo de la Castellana, 29. 28046 Madrid.
40. Agente de Cálculo: Bankinter, S.A.
41. Calendario relevante para al pago de los flujos establecidos en la emisión: Target 2.
42. Entidades de Liquidez: No Aplica
43. Liquidación de los valores: Iberclear

o
OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE SOBRE LOS VALORES Y LA EMISIÓN

44. Acuerdo de la Emisión: Los acuerdos para realizar la emisión, los cuales se encuentran
plenamente vigente a la fecha de las presentes Condiciones Finales son los siguientes:

o
Acuerdo del Consejo de Administración de fecha 30 de octubre de 2019.
o
Acuerdo del Director de Gestión de Balance de Tesorería y Trading Vinculado de fecha
19 de mayo de 2020.

45. Consejeros del Emisor relacionados con la Emisión con especificación de la calidad en que
han actuado: No Aplica
46. Rating: La emisión cuenta con rating provisional AA+, con perspectiva estable, por Standard
and Poors Credit Market Services Europe Limited, otorgado con fecha 21 de mayo de 2020.
El rating asignado significa que la capacidad del emisor para cumplir con sus compromisos
financieros es muy fuerte.
47. Sustitución de la Nota de Síntesis por la información mencionada en el artículo 8.3.c)-i) del
Reglamento (UE) 1286/2014: No Aplica

48. Gastos de la Emisión:

Concepto
Importe
Tasa de supervisión admisión CNMV
Según resulte de aplicación conforme a las tarifas 1.3.1 y
1.3.2 de la Ley 16/2014 de 30 septiembre de tasas CNMV*
Admisión a cotización AIAF
2.000 euros
Tasas de alta e Iberclear
500 euros
Comisión de Aseguramiento y Colocación
0
Otros
0
Total Gastos **
2.500 euros

*Tarifa 1.3.1 (0,01% mínimo 3.060,30 y máximo 61.206,00), Tarifa 1.3.2. (A partir de la
11ª verificación, incluida: 510,05)
**A este importe habría que sumarle el importe resultante de las tasas de supervisión de
admisión de la CNMV

49. Mercados regulados en los que están admitidos a cotización los valores de la misma clase
emitidos por Bankinter: Mercado AIAF de Renta Fija.
50. Valores ODS: No Aplica
51. Existencia de potenciales conflictos de interés o existencia de intereses particulares: No
Aplica
52. Información posemisión: No Aplica

o
OTRA INFORMACIÓN ADICIONAL

53. Ejemplo: No Aplica
54. Disposiciones adicionales: No Aplica
55. País o países donde tiene lugar la oferta u ofertas públicas: No Aplica
56. País donde se solicita la admisión a cotización: España. Se solicitará la admisión a
negociación de los valores objeto de emisión en el Mercado AIAF de Renta Fija.
57. País o países donde se solicita la admisión a cotización en uno o varios mercados regulados:
No Aplica
58. País o países donde se ha notificado el Folleto de Base: No Aplica
59. Admisibilidad en el marco del BCE: No Aplica

Firmado en representación del emisor:

51396956Y
Firmado digitalmente

por 51396956Y
ANTONIO
ANTONIO MUÑOZ (R:
MUÑOZ (R:
A28157360)

Fecha: 2020.05.26
A28157360)

16:54:05 +02'00'
D. Antonio Muñoz Calzada,
Director de Tesorería y Mercado de Capitales.