Bond KommuneCredit 0.5% ( DK0008931371 ) in DKK

KommuneCredit

71.68 % ⇌

Denmark

DK0008931371 ( in DKK )

0.5% per year ( payment 1 time a year)

18/06/2039

Prospectus brochure of the bond KommuneKredit DK0008931371 en DKK 0.5%, maturity 18/06/2039

19/06/2026 ( In 309 days )

KommuneKredit is a Danish municipal loan institution providing financing to Danish municipalities and other public sector entities for various infrastructure and public service projects.

The Bond issued by KommuneCredit ( Denmark ) , in DKK, with the ISIN code DK0008931371, pays a coupon of 0.5% per year.
The coupons are paid 1 time per year and the Bond maturity is 18/06/2039

SERIEVILKÅR

SERIEVILKÅR FOR KOMMUNEKREDIT 0,50% STÅENDE LÅN 2039
Fastforrentede inkonverterbare obligationer (herefter "Obligationerne")

Udsteder
KommuneKredit (herefter "Udste-
der" eller "KommuneKredit").
Lovgrundlag
KommuneKredit er etableret ved lov
om kreditforeningen af kommuner
og regioner i Danmark. Kommune-
Kredit har til formål at yde lån og fi-
nansiel leasing til kommuner, regio-
ner, kommunale fællesskaber og
andre enheder, ifølge hvis vedtæg-
ter deltagerne hæfter solidarisk for
optagne lån, og hvori en eller flere
kommuner eller regioner deltager,
eller til enheder, hvor en eller flere
kommuner eller regioner har ydet
garanti for lånebeløbet.
Økonomi- og Indenrigsministeriet
påser som tilsynsmyndighed over-
holdelsen af loven og de regler, der
er udstedt i medfør af loven.
Udsteders CVR-nr.
22128612
Udsteders LEI-nr.
529900D8QLTZ6PRLJL76
Udsteders rating
Aaa (Moody's) / AA+ (S&P)
Er obligationerne rated?

Ja
Obligationernes rating

Aaa (Moody's) / AA+ (S&P)
ISIN kode

DK0008931371
Serienummer

Serie 347
Obligationstype
Stående lån. Obligationerne er in-
konverterbare. Obligationerne tilba-
gebetales i sin helhed på Udløbsda-
toen eller første Bankdag derefter.
Valuta

Danske kroner (DKK)
Åbningsdato

12. juni 2019
Lukkedato

19. maj 2039
Udløbsdato

19. juni 2039
Stykstørrelse

DKK 0,01
Side 1 af 6

SERIEVILKÅR

Fysiske obligationer
Nej. Udstedes som dematerialise-
rede obligationer, der registreres
hos Registreringsstedet.
Omsættelighed
Obligationerne er omsættelige mas-
segældsbreve. Obligationerne kan
ikke noteres på navn.
Status
Almindelig usikret gæld ("senior un-
secured").
Hæftelse
Alle KommuneKredits kreditorer er
sikret i kraft af medlemmernes soli-
dariske hæftelse for samtlige af
KommuneKredits forpligtelser (en
selvskyldnerkaution). Medlemmerne
kan kun være danske kommuner og
regioner. Misligholder KommuneKre-
dit sine betalingsforpligtelser i hen-
hold til obligationerne, kan obligati-
onsejerne med umiddelbar virkning
gøre sine krav gældende mod et-
hvert af KommuneKredits medlem-
mer.

Opsigelse
Obligationerne er uopsigelige fra ob-
ligationsejernes side.
Betinget løbetidsforlængelse
Nej.

Rente og betaling

Forrentning

Fastforrentede
Nominel rente

0,50% p.a.
Effektiv rente
Kan ikke angives, da Obligationerne
udstedes løbende.
Årligt rentetillæg
Ikke relevant, da Obligationerne er
fastforrentede.
Referencerente
Ikke relevant, da Obligationerne er
fastforrentede.
Rentereguleringsfrekvens
Ikke relevant, da Obligationerne er
fastforrentede.
Fixingmetode
Ikke relevant, da Obligationerne er
fastforrentede.
Fixingperiode
Ikke relevant, da Obligationerne er
fastforrentede.
Side 2 af 6

SERIEVILKÅR

Oplysning om kursudviklingen for
den pengemarkedsrente, der danner
baggrund for referencerenten:
Ikke relevant, da Obligationerne er
fastforrentede.
Rentekonvention
Faktisk/Faktisk (ICMA)
Antal årlige Renteperioder
1
Renteperioder
19. juni 18. juni.
Renten beregnes fra og med den
første dag i Renteperioden til og
med den sidste dag i Renteperioden
("unadjusted"). Første Renteperiode
starter 19. juni 2019.
Betalingsdage for renter
19. juni i hvert år fra og med 19.
juni 2020 til og med Udløbsdatoen.
Hvis betalingsdagen for renter er en
dag, som ikke er en Bankdag, ud-
skydes betalingen til den følgende
Bankdag.
Bankdage
Danske bankdage, dvs. enhver dag,
hvor både danske betalingsformid-
lingssystemer og danske pengeinsti-
tutter beliggende i Danmark holder
åbent.
Betalinger
Betaling af renter m.v. sker ved
overførsel på den pågældende for-
faldsdag til de anviste pengeinstitut-
ter.
Udtræk
Udtræk af Obligationerne sker på
Udløbsdatoen.

Bagvedliggende lån

Bagvedliggende lån

Nej
Provenuet anvendes til finansiering
af KommuneKredits generelle virk-
somhed.

Stående lån

Nej
Annuitetslån
Nej
Serielån
Nej
Mulighed for afdragsfrihed

Nej
Konverterbare
Nej
Låntagers førtidige indfrielse
Ikke relevant.
Side 3 af 6

SERIEVILKÅR

Indfrielseskurs ved udløb

100

Værdipapircentral og marked
Registreringssted
VP Securities A/S
Weidekampsgade 14
Postboks 4040
2300 København S
Danmark

Noteringssted
Obligationerne optages til handel på
Nasdaq Copenhagen A/S.
Noteringsdato

12. juni 2019
Beregningsagent
Udsteder

Omkostninger og udbud
Omkostninger forbundet med optagelse

til handel på et reguleret marked
Omkostningerne skal ikke dækkes
af købere af Obligationerne.
Omkostninger for købere af obligationerne
Købere af Obligationerne er selv an-
svarlige for at undersøge, hvilke
handelsomkostninger (f.eks. kur-
tage og/eller kursskæring), der på-
lægges af andre aktører i forbin-
delse med køb af Obligationerne.
Udbudsskurs
Markedskurs
Valør
Obligationerne handles med 2 Bank-
dages valør, med mindre andet af-
tales.
Den cirkulerende mængde
Den cirkulerende mængde af Obli-
gationer oplyses løbende på Nasdaq
Copenhagen A/S' hjemmeside
www.nasdaqomxnordic.com.
Udbudsperiode
Der foretages ikke et offentligt ud-
bud, da Obligationerne afsættes af
udsteder via noteringsstedets regu-
lerede marked.
Begrænsninger for investor
Udsteder har ikke fastsat begræns-
ninger i den enkelte investors ret til
tegning af Obligationerne.
Adgang til oplysning om obligationsejerne
Nej
Side 4 af 6

SERIEVILKÅR

Aftaler om placering/garanti for udbuddet
Udsteder har ikke indgået bindende
aftale med nogen enhed om at pla-
cere og/eller garantere udstedelsen
af Obligationerne.
Aftaler om prisstillelse
Udsteder har ikke indgået aftale
med nogen enhed om at stille bud-
og udbudspriser i Obligationerne.
Skat
KommuneKredit kan ikke holdes an-
svarlig for ændringer i Obligationer-
nes skattemæssige behandling eller
i obligationsejernes skattemæssige
forhold, herunder enhver form for
tilbageholdelse af skat eller opkræv-
ning af kildeskat pålagt af myndig-
heder.

Alle obligationsejere opfordres til at
søge særskilt og individuel rådgiv-
ning.
Forældelse
Obligationerne er undergivet foræl-
delse i henhold til lov om forældelse
af fordringer.
Lovvalg og værneting
Obligationerne og retsforhold, der
udspringer heraf, er underlagt
dansk ret. Værneting er den rets-
kreds, hvori KommuneKredit til en-
hver tid har sit hovedkontor.

Øvrige definitioner

Rentekonvention Faktisk/Faktisk (ICMA)
Betyder, at:

for en periode svarende til en
hel Renteperiode er kuponbeta-
lingen pr. stykstørrelse: styk-
størrelse * Nominel rente / An-
tallet af årlige Renteperioder,

for en periode, der er kortere
end den Renteperiode hvori den
er indeholdt, er kuponbetalin-
gen: stykstørrelse * (Nominel
rente/Antallet af årlige Rentepe-
rioder) * (Det faktiske antal
dage i perioden/Antal dage i
Renteperioden),

Side 5 af 6

SERIEVILKÅR

for en periode, der er længere
end en hel Renteperiode, er ku-
ponbetalingen pr. stykstørrelse
summen af:

- stykstørrelse * (Nominel
rente/Antallet af årlige Ren-
teperioder) * (Det faktiske
antal dage, der falder i den
Renteperiode, hvor perioden
starter/Antal dage i Rente-
perioden, hvor perioden
starter), og
- stykstørrelse * (Nominel
rente/Antallet af årlige Ren-
teperioder) * (Det faktiske
antal dage, der falder i den
Renteperiode, hvor perioden
slutter/Antal dage i Rente-
perioden, hvor perioden
slutter).

København, den 6. juni 2019

_____________________________
_____________________________
Jette Moldrup

Eske Hansen
Side 6 af 6