Obligation Evergreen Homes GmbH 9% ( DE000A1R09H8 ) en EUR

Evergreen Homes GmbH

100 % ▲

Allemagne

DE000A1R09H8 ( en EUR )

9% par an ( paiement trimestriel )

30/06/2020 - Obligation échue

Prospectus brochure de l'obligation Timeless Homes GmbH DE000A1R09H8 en EUR 9%, échue

1 000 EUR

10 000 000 EUR

Timeless Homes GmbH est une entreprise immobilière allemande spécialisée dans la construction et la vente de maisons haut de gamme, souvent caractérisées par un design moderne et durable.

L'Obligation émise par Evergreen Homes GmbH ( Allemagne ) , en EUR, avec le code ISIN DE000A1R09H8, paye un coupon de 9% par an.
Le paiement des coupons est trimestriel et la maturité de l'Obligation est le 30/06/2020

Timeless Homes GmbH

Grünwald, Bundesrepublik Deutschland

Wertpapierprospekt

für die

bis zu EUR 10.000.000,- 9,0 %-Schuldverschreibungen 2013/2020

Die Timeless Homes GmbH (die "Emittentin") wird voraussichtlich am 02. Juli 2013 (der "Begebungstag") bis zu 10.000 mit
9,0 % verzinsliche Schuldverschreibungen im Nennbetrag von je EUR 1.000.- und im Gesamtbetrag von bis zu EUR 10 Mio.
(die "Schuldverschreibungen") begeben. Die Schuldverschreibungen werden ab dem 02. Juli 2013 (einschließlich) bis zum
30. Juni 2020 (einschließlich) mit jährlich 9,0 % verzinst, zahlbar jeweils vierteljährlich nachträglich am 01. Juni, 01. September,
01. Dezember und 01. März eines jeden Jahres.

Die Einbeziehung der Schuldverschreibungen in den Freiverkehr der Börse Düsseldorf Segment Primärmarkt für Anleihen wird
voraussichtlich am 02. Juli 2013 erfolgen.
______________________

Ausgabepreis: 100 %
______________________

Wertpapierkennnummer (WKN): A1R09H.
International Securities Identification Number (ISIN): DE000A1R09H8.
Börsenkürzel:TH4A.

Dieses Dokument (der "Prospekt") ist ein Prospekt und einziges Dokument im Sinne des Artikel 5 Absatz 3 der RICHTLINIE
2003/71/EG DES EUROPÄISCHEN PARLAMENTS UND DES RATES vom 4. November 2003 in der Fassung der RICHTLINIE
2010/73/EG vom 24. November 2010 betreffend den Prospekt, der beim öffentlichen Angebot von Wertpapieren oder bei deren
Zulassung zum Handel zu veröffentlichen ist, und der Richtlinie 2001/34/EG, der zum Zwecke eines öffentlichen Angebots der
Schuldverschreibungen in der Bundesrepublik Deutschland, dem Großherzogtum Luxemburg und der Republik Österreich.
Dieser Prospekt wurde von der Luxemburgischen Wertpapieraufsichtsbehörde (Commission de Surveillance du Secteur Finan-
cier "CSSF") genehmigt und an die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht ("BaFin") und die Österreichische Fi-
nanzmarktaufsicht ("FMA") gem. Artikel 19 des Luxemburgischen Gesetzes vom 10. Juli 2005 betreffend den Prospekt über
Wertpapiere notifiziert. Die CSSF übernimmt gemäß Artikel 7 Absatz 7 des Luxemburgischen Gesetzes vom 10. Juli 2005
betreffend den Prospekt über Wertpapiere keine Verantwortung für die wirtschaftliche oder finanzielle Kreditwürdigkeit der
Transaktion und die Qualität und Zahlungsfähigkeit der Emittentin. Der gebilligte Prospekt kann auf der Internetseite der Emit-
tentin (www.timeless-anleihe.de), der Börse Düsseldorf (www.boerse-duesseldorf.de) und der Börse Luxemburg
(www.bourse.lu) eingesehen und heruntergeladen werden.

Die Schuldverschreibungen sind nicht und werden nicht im Rahmen dieses Angebots gem. dem United States Securities Act
von 1933 in der jeweils geltenden Fassung (der "US Securities Act") registriert und dürfen innerhalb der Vereinigten Staaten
von Amerika oder an oder für Rechnung oder zugunsten einer U.S.-Person (wie in Regulation S unter dem US Securities Act
definiert) weder angeboten noch verkauft werden, es sei denn, dies erfolgt gemäß einer Befreiung von den Registrierungspflich-
ten der US Securities Act.

13. Juni 2013

Timeless Homes GmbH

- 2 -

[Diese Seite wurde absichtlich freigelassen.]

Timeless Homes GmbH

- 3 -

Inhaltsverzeichnis

I.
Zusammenfassung des Prospekts .............................................................................. 6
Abschnitt A Einleitung und Warnhinweise ....................................................................................... 6
Abschnitt B Emittentin ..................................................................................................................... 7
Abschnitt C Wertpapiere ................................................................................................................. 9
Abschnitt D Risiken ....................................................................................................................... 10
Abschnitt E Angebot ...................................................................................................................... 12
II.
Risikofaktoren ............................................................................................................. 17
1. Risikofaktoren in Bezug auf die Timeless Homes GmbH ........................................................... 17
1.1.
Markt- und Wettbewerbsbezogene Risiken ................................................................. 17
1.2.
Risiken im Zusammenhang mit der Geschäftstätigkeit der Timeless Homes GmbH .. 18
2. Risikofaktoren in Bezug auf die Anleihe...................................................................................... 22
III.
Allgemeine Information .............................................................................................. 27
1. Verantwortung für den Prospekt ................................................................................................. 27
2. Hinweise zu Zahlenangaben und Euroangaben ......................................................................... 27
3. Hinweise zu Quellen der Branchen, Markt- und Kundendaten ................................................... 27
4. Zukunftsbezogene Aussagen ...................................................................................................... 27
5. Einsehbare Dokumente ............................................................................................................... 28
6. Weitere Hinweise bezüglich dieses Prospekts und des Angebots ............................................. 28
IV. Ausgewählte historische Finanzinformationen ....................................................... 30
V.
Angaben über die Emittentin ..................................................................................... 31
1. Firma, Sitz und Handelsregisterdaten ......................................................................................... 31
2. Abschlussprüfer ........................................................................................................................... 31
3. Land und Datum der Gründung, Rechtsordnung und Existenzdauer ......................................... 31
4. Gegenstand des Unternehmens und Kontaktinformation ........................................................... 31
5. Stammkapital und Geschäftsjahr ................................................................................................ 32
6. Ereignisse aus jüngster Zeit ........................................................................................................ 32
7. Gesellschafterstruktur der Timeless Homes GmbH .................................................................... 32
8. Geschäftsüberblick ...................................................................................................................... 32
9. Investitionen ................................................................................................................................ 33
9.1.
Die wichtigsten Investitionen seit dem Datum des letzten Jahresabschlusses ........... 33
9.2.
Die wichtigsten künftigen Investitionen ........................................................................ 33
10. Marktumfeld und Wettbewerb ..................................................................................................... 34
10.1.
Marktumfeld ................................................................................................................. 34
10.2.
Wettbewerbsposition ................................................................................................... 34
11. Wesentliche Verträge .................................................................................................................. 35

Timeless Homes GmbH

- 4 -
12. Verwaltungs-, Geschäftsführungs- und Aufsichtsorgane; Interessenkonflikte ........................... 35
12.1.
Geschäftsführung......................................................................................................... 35
12.2.
Gesellschafterversammlung ........................................................................................ 35
12.3.
Potenzielle Interessenkonflikte .................................................................................... 35
13. Praktiken der Geschäftsführung .................................................................................................. 36
14. Gerichts- und Schiedsverfahren .................................................................................................. 36
15. Wesentliche Veränderungen in der Finanzlage oder der Handelsposition
der Timeless Homes GmbH ....................................................................................................... 36
VI. Gründe für das Angebot und Verwendung des Emissionserlöses ........................ 37
VII. Angaben zur Anleihe .................................................................................................. 38
1. Allgemeine Information und Gegenstand des Wertpapierprospekts .......................................... 38
2. Rechtsgrundlage für die Emission der Wertpapiere ................................................................... 39
3. Wertpapiertyp; ISIN, WKN, Währung .......................................................................................... 39
4. Das Angebot ................................................................................................................................ 40
5. Zeichnungsfrist, Schließungs- und Kürzungsmöglichkeiten, Zuteilung,
Emissionstermin und Ergebnis des Angebots ............................................................................ 40
6. Öffentliches Angebot ................................................................................................................... 41
7. Privatplatzierung .......................................................................................................................... 42
8. Ausgabetag und Lieferung der Anleihe ....................................................................................... 42
9. Ausgabepreis, Kosten, Verzinsung und Rendite ........................................................................ 43
10. Rechte aus den Schuldverschreibungen .................................................................................... 43
11. Interessen von Seiten natürlicher und juristischer Personen,
die an der Emission beteiligt sind ................................................................................................ 43
12. Übertragbarkeit / Verkauf / Vererbung der Schuldverschreibungen ........................................... 43
13. Verbriefung .................................................................................................................................. 44
14. Einbeziehung in den Börsenhandel/ Keine Zulassung zu einem geregelten Markt ................... 44
15. Voraussichtlicher Zeitplan der Emission ..................................................................................... 44
16. Anleihebedingungen ................................................................................................................... 45
VIII. Besteuerung ................................................................................................................ 52
1. Allgemeiner Hinweis .................................................................................................................... 52
2. Besteuerung in der Bundesrepublik Deutschland ....................................................................... 52
2.1.
Im Inland ansässige Anleger ....................................................................................... 52
2.2.
Nicht in der Bundesrepublik Deutschland ansässiger Anleger .................................... 54
2.3.
Erbschaft- und Schenkungsteuer ................................................................................ 54
2.4.
Andere Steuern ............................................................................................................ 54
3. Besteuerung im Großherzogtum Luxemburg .............................................................................. 54
3.1.
Allgemein ..................................................................................................................... 54
3.2.
Privatpersonen, die nicht in Luxemburg ansässig sin ................................................. 55
3.3.
Zinszahlungen an Privatpersonen, die in Luxemburg ansässig sind .......................... 55

Timeless Homes GmbH

- 5 -
4. Besteuerung in der Republik Österreich ..................................................................................... 56
4.1.
In Österreich ansässige Anleger .................................................................................. 56
4.2.
Nicht in Österreich ansässige Anleger......................................................................... 57
4.3.
Umsetzung der EU-Zinsrichtlinie in der Republik Österreich ...................................... 57
IX. Finanzinformationen ................................................................................................... 59

Jahresabschluss der Timeless Homes GmbH nach HGB zum 31. Dezember 2012 (geprüft) ... 61
X.
Trendinformationen .................................................................................................... 70
XI. Glossar ......................................................................................................................... 71

Timeless Homes GmbH
- 6 -
I. Zusammenfassung des Prospekts

Diese Zusammenfassung setzt sich aus den Offenlegungspflichten zusammen, die als ,,Angaben"
bezeichnet werden. Diese Angaben sind in die Abschnitte A E (A.1 E.7) gegliedert.

Diese Zusammenfassung enthält alle Angabeen, die in eine Zusammenfassung für diese Art von Wert-
papier und diesen Emittenten aufzunehmen sind. Da einige Angaben nicht angesprochen werden
müssen, können Lücken in der Gliederungsnnummerierung der Angaben bestehen.

Auch wenn Angaben aufgrund der Art des Wertpapiers und der Emittentin in die Zusammenfassung
aufzunehmen sind, ist es möglich, dass keinne einschlägigen Informationen hinsichtlich dieser Anga-
ben gegeben werden können. In diesem Falll existiert eine Kurzbeschreibung der Angaben in der Zu-
sammenfassung mit der Bezeichnung ,,entfällt".

Abschnitt A Einleitung und Warnhinweise
A.1
Warnhinweise
Die Zusammenfassung sollte als Prospekteinleitung verstanden werden.
Anleger sollten sich bei jeder Entscheidung, in die Wertpapiere zu inves-
tieren, auf den Prospekt als Ganzes stützen.

Ein Anleger, der wegen der in dem Prospekt enthaltenen Angaben Kla-
ge einreichen will, muss nach den nationalen Rechts
tsvorschriften seines
Mitgliedstaates möglicherweise für die Übersetzung des Prospekts auf-
kommen, bevor ddas Verfahren eingeleitet werden kann.

Zivilrechtlich haften nur diejenigen Personen, die die Zusammenfassung
samt etwaiger Ü
Übersetzungen vorgelegt und übermittelt haben, und dies
auch nur in dem Fall, dass die Zusammenfassung verglichen mit den
anderen Teilen des Prospekts irreführend, unrichtig oder inkohärent ist
oder verglichen mit den anderen Teilen des Prospekts wesentliche An-
gaben, die in Bezug auf Anlagen in die betreffenden Wertpapiere für die
Anleger eine Entscheidungshilfe darstellen, vermissen lassen.
A.2
Zustimmung
Entfällt, weil es keinen Finanzintermediär gibt.
gegenüber
Finanzinter-
mediären
zur
Verwendung
des Prospekts

Timeless Homes GmbH

- 7 -

Abschnitt B Emittentin
B.1
Rechtliche
Die Firma der Gesellschaft lautet Timeless Homes GmbH. Der rechtliche
Firmierung und Name entspricht dem kommerziellen Namen der Gesellschaft.
kommerzielle
Bezeichnung
der Emittentin
B.2
Sitz, Rechts-
Die Gesellschaft hat ihren Sitz in Grünwald, Landkreis München. Die
form, maßgeb-
Gesellschaft wurde in der Bundesrepublik Deutschland gegründet.
liche Rechts-

ordnung und
Land der
Die Gesellschaft ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung (GmbH)
Gründung der nach deutschem Recht. Maßgebliche Rechtsordnung ist das Recht der
Gesellschaft
Bundesrepublik Deutschland.
B.4b Alle bereits
Entfällt, derzeit sind keine Trends bekannt, die sich auf den Tätigkeitsbe-
bekannten
reich der Emittentin auswirken.
Trends, die
sich auf die
Emittentin und
die Branchen,
in denen sie
tätig ist, aus-
wirken
B.5
Organisations-
Entfällt, da die Emittentin nicht Teil einer Gruppe ist.
struktur und
Stellung der
Emittentin in-
nerhalb der
Gruppe
B.9
Gewinnprog-
Entfällt, da keine Gewinnprognosen oder -schätzungen vorliegen.
nosen oder -
schätzungen
B.10 Beschränkun-
Entfällt, da der Bestätigungsvermerk zu den historischen Finanzinforma-
gen in Bestäti- tionen keine Beschränkungen des Abschlussprüfers enthält.
gungsvermer-
ken

Timeless Homes GmbH

- 8 -
B.12 Ausgewählte Nachfolgende Übersicht enthält ausgewählte Finanzinformationen aus
historische
dem geprüften Jahresabschluss nach HGB zum 31. Dezember 2012:
Finanzinforma-
tionen
Zeitraum
11.05.2012 - 31.12.2012

(HGB)

TEUR

(geprüft)
Umsatzerlöse
1.755
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
382
Jahresüberschuss
256
Stichtag
31.12.2012
(HGB)
TEUR
(geprüft)
Umlaufvermögen
297
Kassenbestand
151
Rückstellungen
136
Verbindlichkeiten
44
Bilanzsumme
448

Im Geschäftsjahr 2012 hat die Emittentin ein Grundstück zum Kaufpreis
von EUR 1.347.093,05 erworben. Das Grundstück wurde noch im glei-
chen Jahr zum Preis von EUR 1.755.000,- wieder verkauft. Die im Jah-
resabschluss zum 31.12.2012 dargestellten Umsätze resultieren allein
aus dem Wiederverkauf des Grundstücks.

Seit dem 31. Dezember 2012 haben sich die Aussichten der Emittentin
nicht wesentlich verschlechtert. Wesentliche nachteilige Veränderungen
in der Finanzlage oder der Handelsposition der Emittentin sind seit dem
31. Dezember 2012 ebenso nicht eingetreten.
B.13 Beschreibung
Entfällt; es existieren keine Ereignisse aus jüngster Zeit in der Ge-
aller Ereignisse schäftstätigkeit der Emittentin, die für die Bewertung ihrer Zahlungsfä-
aus der jüngs-
higkeit in hohem Maße relevant sind.
ten Zeit, die für
die Bewertung
der Zahlungs-
fähigkeit der
Emittentin in
hohem Maße
relevant sind.
B.14 Abhängigkeit
Siehe Punkt B 5.
der Emittentin Entfällt, da Emittentin nicht Teil einer Gruppe ist.
von anderen
Unternehmen
der Gruppe
B.15 Beschreibung
Die Timeless Homes GmbH plant zukünftig von namhaften Architekten
der Haupttätig- gestaltete Design-Häuser anzubieten. Der weltweite Vertrieb und die
keiten der
Vermarktung der Häuser soll dann über die Timeless Homes GmbH als
Emittentin
exklusiver Lizenzpartner erfolgen.

Timeless Homes GmbH

- 9 -

B.16 Beherr-
Herr Michael Gössl verfügt über eine Anzahl von Stimmrechten, die für
schungsver-
sämtliche Beschlussfassungen in der Gesellschafterversammlung aus-
hältnisse
reicht und die ihm einen beherrschenden Einfluss auf die Gesellschaft
ermöglichen. Maßnahmen zur Verhinderung der Kontrolle bestehen
nicht. Vereinbarungen, deren Ausübung zu einem späteren Zeitpunkt zu
einer Veränderung bei der Kontrolle der Emittentin führen könnte, sind
der Emittentin nicht bekannt.
B.17 Rating
Entfällt, da kein Rating für die Emittentin oder deren Schuldtitel erstellt
wurde.
Abschnitt C Wertpapiere
C.1
Beschreibung
Bei den angebotenen Wertpapieren handelt es sich um Schuldverschrei-
von Art und bungen.
Gattung der
Wertpapierkennnummer (WKN): A1R09H
angebotenen
International Securities Identification Number (ISIN): DE000A1R09H8
Wertpapiere
Börsenkürzel: TH4A
C.2
Währung der Die Wertpapiere werden in EURO angeboten.
Wertpa-
pieremission
C.5
Beschränkung
Entfällt, denn der Anleihegläubiger kann seine Schuldverschreibungen
für die freie auch vor Ablauf der Laufzeit ohne Zustimmung der Emittentin ganz oder
Übertragbar-
teilweise an Dritte übertragen, abtreten, belasten oder vererben. Die
keit der
Übertragbarkeit der Schuldverschreibungen ist nicht beschränkt.
Schuldver-
schreibungen
C.8
Beschreibung
Der Anleger hat als Anleihegläubiger gegenüber der Emittentin das
der mit den Recht, Zinszahlungen aus der Anleihe zu fordern. Er hat außerdem das
Wertpapieren
Recht, am Ende der Laufzeit von der Emittentin die Rückzahlung des
verbundenen
jeweiligen Anleihebetrags (nominal) zu fordern. Unter bestimmten Vo-
Rechte ein-
raussetzungen sind Anleihegläubiger gemäß den Anleihebedingungen
schließlich der berechtigt, die Kündigung der Schuldverschreibung zu erklären und die
Rangordnung
unverzügliche Rückzahlung der Schuldverschreibungen zu verlangen.
sowie Be-
schränkungen
Jeder Anleihegläubiger ist berechtigt, seine Schuldverschreibungen un-
dieser Rechte
ter Einhaltung einer Kündigungsfrist von 6 Monaten zum 30. Juni 2018
sowie zum 30. Juni 2019 zur vorzeitigen Rückzahlung zu 100 % des
Nennbetrags ordentlich zu kündigen.
Die Schuldverschreibungen begründen unmittelbare, unbedingte, nicht
nachrangige und nicht besicherte Verbindlichkeiten der Emittentin, die
untereinander und mit allen anderen nicht nachrangigen und nicht besi-
cherten Verbindlichkeiten der Emittentin in gleichem Rang stehen, so-
fern diese nicht kraft Gesetzes Vorrang haben.

Entfällt, nachdem keine Beschränkungen der Rechte bestehen.

C.9
Zinsen
Die Schuldverschreibungen werden vom Beginn der Laufzeit am 02. Juli
2013 (einschließlich) an bis zum 30. Juni 2020 (einschließlich) bezogen
auf ihren Nennbetrag mit 9,0 % pro Jahr (Nominalzins) verzinst. Die Zin-
sen werden nach der Zinsmethode ACT/ACT (ICMA) berechnet.
Die Zinsen sind vierteljährlich nachträglich jeweils am 01. Juni, 01. Sep-
tember, 01. Dezember und 01. März zur Zahlung fällig (Zinszahlungsta-
ge). Fällt ein Zinszahlungstag auf einen Tag der kein Bankarbeitstag ist,
so ist Zinszahlungstag der nächstfolgende Bankarbeitstag. Die erste
Zinszahlung erfolgt am 01. September 2013.

Timeless Homes GmbH

- 10 -

Die Emittentin wird die Schuldverschreibungen am ersten Bankarbeits-
tag nach Ende der Laufzeit zu 100 % des Nennbetrags durch Überwei-
sung an den Anleger zurückzahlen, soweit die Schuldverschreibungen
nicht zuvor bereits ganz oder teilweise zurückbezahlt oder angekauft
und entwertet wurden.
Die jährliche Rendite der Schuldverschreibungen auf Grundlage des
Ausgabebetrags von 100 % des Nennbetrages und vollständigem Erlös
dieses Betrages bei der Rückzahlung der Anleihe sowie unter Außer-
achtlassung von Stückzinsen und Transaktionskosten beträgt 9 %.

Name des Vertreters der Schuldtitelinhaber
Entfällt, da die Emittentin bislang keinen gemeinsamen Vertreter der
Anleihegläubiger benannt hat.
C.10 Derivative
Entfällt, da die Anleihe bei der Zinszahlung keine derivative Komponente
Komponente
hat.
C.11 Zulassung zum Entfällt, da ein Antrag auf Zulassung der Schuldverschreibungen zum
Handel
Handel an einem geregelten Markt nicht vorgesehen ist.
Abschnitt D Risiken
D.2
Angabe zu den Markt- und Wettbewerbsbezogene Risiken
zentralen Risi-
ken, die die Die Timeless Homes GmbH unterliegt einem intensiven Wettbewerb.
Emittentin be-

treffen
Die geschäftliche Entwicklung der Timeless Homes GmbH hängt von
der weltweiten konjunkturellen Entwicklung sowie der Konsumbereit-
schaft der Verbraucher ab.

Risiken im Zusammenhang mit der Geschäftstätigkeit der Timeless
Homes GmbH

Die Timeless Homes GmbH ist ein junges Unternehmen, das opera-
tiv noch keine nennenswerten Umsätze generiert hat und zum Pros-
pektdatum über keinerlei Grundbesitz oder sonstige Vermögensge-
genstände verfügt.
Es könnten sich Risiken aufgrund von Abweichungen zwischen der
Unternehmensplanung und der tatsächlich eintretenden Geschäfts-
entwicklung ergeben.
Der Timeless Homes GmbH könnte es nicht gelingen mit namhaften
Designern zusammenzuarbeiten. Zum Prospektdatum bestehen noch
keine Lizenzverträge, da die Emittentin ihre Geschäftstätigkeit noch
nicht aufgenommen hat. Sollte es der Emittentin nicht gelingen,
Lizenzverträge mit namhaften Designern abzuschließen, wäre die
Emittentin schlimmstenfalls in ihrer Existenz gefährdet.
Der Timeless Homes GmbH könnte es nicht gelingen geeignete Ko-
operationspartner zu finden.
Die Timeless Homes GmbH ist von ihren Kooperationspartnern ab-
hängig.
Es besteht das Risiko, dass Baugenehmigungen nicht oder nur ver-
spätet erteilt werden können.
Die Emittentin trägt das Vermietungsrisiko der Ferienimmobilien.