Obbligazione Slovenska Sporitelna a.s. 2% ( SK4120009895 ) in EUR

Emittente Slovenska Sporitelna a.s.
Prezzo di mercato 100 EUR  ⇌ 
Paese  Slovacchia
Codice isin  SK4120009895 ( in EUR )
Tasso d'interesse 2% per anno ( pagato 1 volta l'anno)
Scadenza 24/03/2022 - Obbligazione č scaduto



Prospetto opuscolo dell'obbligazione Slovenská Sporitelna AS SK4120009895 in EUR 2%, scaduta


Importo minimo 50 000 EUR
Importo totale 15 000 000 EUR
Descrizione dettagliata Slovenská sporite??a AS č la piů grande banca commerciale della Slovacchia, parte del gruppo Erste Group.

The Obbligazione issued by Slovenska Sporitelna a.s. ( Slovakia ) , in EUR, with the ISIN code SK4120009895, pays a coupon of 2% per year.
The coupons are paid 1 time per year and the Obbligazione maturity is 24/03/2022








KONECNÉ PODMIENKY

19. marca 2014



Slovenská sporitea, a. s.

Celková výska Ponuky: 15 000 000 EUR
Názov Dlhopisov: HZL Slovenská sporitea, a. s. FIX1 2022


ktoré budú vydané na základe Prospektu v rámci
Programu vydávania hypotekárnych zálozných listov Slovenskej sporitene, a. s. zo da 4. marca 2014.

Emisný kurz: maximálne 100,50 % Menovitej hodnoty Dlhopisu
ISIN: SK4120009895 séria 01

Tieto Konecné podmienky boli pripravené na úcely § 121 bod 5 Zákona o cenných papierov a clánku 5 ods. 4
Smernice o Prospekte a na získanie úplných informácií musia by posudzované a vykladané spolocne so
základným prospektom k Programu vydávania hypotekárnych zálozných listov, týkajúcim sa nekapitálových
cenných papierov, ktoré budú priebezne alebo opakovane vydávané Emitentom, pricom výnosy získané z ich
vydania budú umiestnené v aktívach, ktoré poskytujú dostatocné krytie pre záväzok vyplývajúci z týchto
cenných papierov v celkovom objeme 250 000 000 EUR (,,Program") Slovenskej sporitene, a. s. (,,Emitent")
zo da 4. marca 2014 (alej len ,,Prospekt"). Prospekt a jeho prípadné dodatky sú prístupné v elektronickej
forme na webovom sídle Emitenta (www.slsp.sk/cenne-papiere.html) a sú tiez dostupné k nahliadnutiu na
odbore Riadenie bilancie Emitenta, pricom oznam o bezplatnom sprístupnení bol uverejnený v Hospodárskych
novinách da 19. marca 2014. Informácie o Emitentovi a Ponuke Dlhopisov sú úplné len na základe kombinácie
týchto Konecných podmienok a Prospektu. Súhrn Emisie je prilozený k týmto Konecným podmienkam.

Prospekt schválila Národná banka Slovenska rozhodnutím c. ODT-2364/2014-1 zo da 17. marca 2014.



1


CAS A ­ PODMIENKY

Táto Cas A Konecných podmienok sa musí cíta v spojení s Podmienkami Dlhopisov uvedenými v Prospekte.
Výrazy pouzité v týchto Konecných podmienkach sú definované v casti Prospektu oznacenej ako ,,Podmienky
Dlhopisov". Rizikové faktory súvisiace s Emitentom a Dlhopismi sú uvedené v casti Prospektu oznacenej ako
,,Rizikové faktory".

1.
Základné informácie, podoba, forma, spôsob vydania Dlhopisov

ISIN:
SK4120009895 séria 01
Menovitá hodnota:
50 000 EUR
Podmienky, ktorým Ponuka podlieha:
Dlhopisy budú ponúkané prostredníctvom odboru
Treasury Emitenta
Opis postupu pre ziados:
Príslusné zmluvy a/alebo objednávky budú
Investorom k dispozícii prostredníctvom odboru
Treasury Emitenta.
Celkový objem Emisie:
15 000 000 EUR
Celková výska Ponuky:
15 000 000 EUR
Mena:
EUR
Názov:
HZL Slovenská sporitea, a. s. FIX1 2022
Emisný kurz:
Do 100,50 % (maximálna cena)
Informácia o Konecnej cene Dlhopisov bude
zverejnená rovnakým spôsobom ako Konecné
podmienky a bude oznámená NBS.
Ponuka je urcená:
Institucionálnym investorom.
Minimálna a maximálna výska objednávky:
Nie je stanovená.
Dátum zaciatku Ponuky:
20. marca 2014, 8:00 hod.
Dátum ukoncenia Ponuky:
20. marca 2014, 12:00 hod.
Dátum vysporiadania:
25. marca 2014
Dátum vydania:
25. marca 2014
Náklady úctované investorom:
Nepouzije sa.
Spôsob uspokojovania objednávok:
Po skoncení Ponuky bude na základe záujmu
investorov
vygenerovaná
Konecná
cena
Dlhopisov, pricom investori budú uspokojovaní
proporcne k výske objednávok a súcasne budú
o výsledku svojej objednávky informovaní, vrátane
oznámenia Konecnej ceny Dlhopisov.
Obchodovanie:
Emitent podá ziados na Burzu o prijatie
Dlhopisov na jej regulovaný voný trh.
Odhadovaný cistý výnos z Emisie:
14 995 000 EUR
Záujem fyzických a právnických osôb zúcastnených
Nepouzije sa.
na Emisii:
2


Poradcovia:
Emitent nevyuzil sluzby ziadneho poradcu.
Informácie od tretích strán:
Emitent nevyuzil ziadne informácie od tretích
strán.
Rating Dlhopisov:
Nepouzije sa.

4.
Spôsobu urcenia výnosov z Dlhopisov

Urcenie výnosu:
Pevnou úrokovou sadzbou
Úroková sadzba alebo Referencná sadzba a Marza:
2,00 % p. a.
Frekvencia výplaty výnosov:
Rocne
Dátum/Dátumy vyplácania výnosov:
25. marca
Dátum prvej výplaty výnosov:
25. marca 2015
Konvencia:
30E/360

5.
Splatnos Dlhopisov

Dátum splatnosti:
25. marca 2022
Spôsob splatnosti:
Jednorazovo


V Bratislave, da 19. marca 2014.




______________________
______________________
RNDr. Vladimír Polhorský, PhD.
Ing. Róbert Herbec
poverená osoba
poverená osoba
Slovenská sporitea, a. s.
Slovenská sporitea, a. s.




3


SÚHRN EMISIE
Súhrn Emisie je zlozený z jednotlivých pozadovaných castí známych ako ,,Prvky". Tieto Prvky sú císlované
v Oddieloch A ­ E (A.1 ­ E.7). Tento Súhrn Emisie obsahuje vsetky Prvky, ktoré musia by zahrnuté do Súhrnu
Emisie pre daný typ cenných papierov a Emitenta. Pretoze niektoré Prvky nie je potrebné uvádza, môzu
vzniknú medzery v císlovaní poradia Prvkov. Aj ke môze by pozadované, aby bol niektorý Prvok uvedený
v Súhrne Emisie s ohadom na daný typ cenných papierov a Emitenta, môze sa sta, ze nie je mozné poskytnú
ziadne relevantné informácie týkajúce sa daného Prvku. V tom prípade je v Súhrne Emisie uvedený krátky popis
Prvku s poznámkou ,,nepouzije sa".
Súhrn Emisie obsahuje údaje, týkajúce sa konkrétnej Emisie, ktoré sú stanovené v príslusných Konecných
podmienkach, a ktoré sú v casti Prospektu oznacenej ako ,,Podoba Konecných podmienok" nevyplnené (uvedené
v hranatých zátvorkách).
A.
Úvod a upozornenia
A.1
Upozornenia ........................... Tento Súhrn Prospektu (alej len ,,Súhrn Prospektu") obsahuje iba
kúcové informácie, týkajúce sa Slovenskej sporitene, a. s., so sídlom
Tomásikova 48, 832 37 Bratislava, ICO: 00 151 653 (,,Emitent")
a ou vydávaných cenných papierov a mal by sa chápa ako úvod
k základnému prospektu (alej len ,,Prospekt"), ktorý bol pripravený
v súvislosti s Programom vydávania hypotekárnych zálozných listov
(,,Program"). Prospekt bude po jeho schválení NBS zverejnený
sprístupnením v elektronickej forme na webovom sídle Emitenta
(www.slsp.sk/cenne-papiere.html) a v písomnej forme bezplatne
v sídle Emitenta, odbor Riadenie bilancie, pricom oznam o jeho
sprístupnení bude zverejnený v Hospodárskych novinách.
Súhrn Prospektu neobsahuje vsetky informácie potrebné
k akémukovek rozhodnutiu investova do Dlhopisov a kazdé
rozhodnutie potenciálneho investora investova do Dlhopisov by sa
malo zaklada na investorovom zvázení Prospektu ako celku.
V prípade podania zaloby na súd týkajúcej sa údajov obsiahnutých
v Prospekte môze by zalujúcemu investorovi ulozené znása náklady
spojené s prekladom Prospektu pred zacatím súdneho konania.
Obcianskoprávnu zodpovednos majú len tie osoby, ktoré Súhrn
Prospektu vrátane jeho prekladu (ak bude takýto preklad Emitentom
vyhotovený) predlozili, ale len v prípade, ke tento Súhrn Prospektu
je zavádzajúci, nepresný alebo v rozpore s ostatnými casami
Prospektu, alebo neobsahuje v spojení s inými casami Prospektu
kúcové informácie, ktoré majú investorom pomôc pri rozhodovaní
sa o investíciách do takýchto cenných papierov.
A.2
Súhlas s pouzitím Prospektu Nepouzije sa. Emitent nevyuzije na následný alsí predaj Dlhopisov
financnými
alebo konecné umiestnenie Dlhopisov financných sprostredkovateov.
sprostredkovatemi ..............
B.
Emitent
B.1
Názov ......................................... Slovenská sporitea, a. s.
B.2
Právna forma ........................... akciová spolocnos, domicil a krajina zalozenia: Slovenská republika,
Emitent vykonáva svoju cinnos najmä na základe zákona c. 513/1991
Zb. Obchodný zákonník v znení neskorsích predpisov a zákona
c. 483/2001 Z. z. o bankách a o zmene a doplnení niektorých zákonov
v znení neskorsích predpisov, ICO: 00 151 653, sídlo: Tomásikova 48,
832 37 Bratislava.
B.4b
Známe trendy ........................... Nepouzije sa. Emitentovi nie sú známe ziadne trendy, ktoré by
ovplyvovali jeho cinnos alebo odvetvie v ktorom pôsobí.
B.5
Skupina .....................................
Emitent je clenom Erste Group, ktorá patrí k najväcsím
4


a najvýznamnejsím bankovým skupinám, ktoré sú zamerané na
retailových a firemných klientov v strednej a východnej Európe.
Ponúka a realizuje komplexné produkty a sluzby v oblasti retailového
bankovníctva,
malého
a stredného
podnikania, firemného
bankovníctva, financovania nehnuteností, lízingu a podobne. Erste
Group poskytuje svoje sluzby najmä v Rakúsku, Ceskej republike,
Slovenskej republike, Maarsku, Rumunsku, Chorvátsku a Srbsku.
Erste Group Bank AG (predtým Erste Bank der oesterreichischen
Sparkassen AG) vznikla v roku 1997 zlúcením GiroCredit a DIE
ERSTE oesterreichische Spar-Casse Bank Aktiengesellschaft, ktorá
bola zalozená v roku 1819. Spolocnos Erste Group Bank AG, so
sídlom Graben 21, 1010 Wien, Rakúska republika (alej aj ,,Erste
Group Bank"), je materskou spolocnosou Erste Group. Dcérskymi
spolocnosami Erste Group Bank (niekedy uvádzaná ako Erste
Holding), ktoré Erste Group Bank vlastní prostredníctvom spolocnosti
EGB Ceps Holding GmbH, resp. EGB Ceps Beteiligungen GmbH sú,
okrem iných subjektov, banky pôsobiace v jednotlivých krajinách
strednej a východnej Európy, a to:
Názov
Krajina

Podiel Erste
Group Bank
Erste Bank der oesterreichischen
Rakúsko
100,00 %
Sparkassen AG
Ceská spoitelna, a. s.
Ceská republika
98,97 %
Slovenská sporitea, a. s.
Slovensko

100,00 %
Banka Comercial Român S.A.
Rumunsko

93,27 %
Erste Bank Hungary Zrt.
Maarsko
100,00 %
Erste Steiermärkische Bank d. d.
Chorvátsko
69,26 %
Erste Bank a. d. Novi Sad
Srbsko

80,50 %
Emitent vlastnil k 31. marcu 2013 podiely v 16 spolocnostiach.
Vybrané spolocnosti s významnou priamou majetkovou úcasou
Emitenta k 31. decembru 2012 (výska podielu Emitenta je totozná
s hlasovacími právami):
Subjekt
Základné imanie
Podiel
(v EUR)
Emitenta
Realitná spolocnos Slovenskej sporitene, a.s.
7 610 868

100,00 %
Faktoring Slovenskej sporitene, a.s.
983 100

100,00 %
Leasing Slovenskej sporitene, a.s.
4 900 690

96,70 %
Derop B.V.
10 611 000

85,00 %
Erste Group IT SK, spol. s r.o.
6 639

51,00 %
Procurement Services SK, s.r.o.
6 500

51,00 %
Emitent vlastní 9,98 % podiel na základnom imaní Prvej stavebnej
sporitene, a. s. (podiel na hlasovacích právach predstavuje 35,00 %
v zmysle akcionárskej dohody s Erste Group Bank).
B.9
Odhad zisku .............................. Nepouzije sa. Emitent nepripravil a ani nezverejnil prognózu alebo
odhad zisku.
B.10
Výhrady audítora ..................... Audítor nevyslovil v audítorskej správe k historickým financným
informáciám ziadnu výhradu.
B.12
Vybrané kúcové historické

financné informácie a
Auditovaná konsolidovaná súvaha pripravená
zmeny

2012
2011
v súlade s IFRS (v tis. EUR)
vyhliadok a pozície
AKTÍVA
Emitenta ....................................




Úvery poskytnuté klientom
7 092 535
6 697 442
Cenné papiere drzané do splatnosti
2 443 095
2 560 304
Aktíva spolu
11 777 338
11 348 906
ZÁVÄZKY A VLASTNÉ IMANIE


Záväzky voci klientom
8 412 567
8 033 726
Podriadený dlh
251 268
231 582
5


Záväzky spolu
10 572 281
10 309 936
Vlastné imanie spolu
1 205 057
1 038 970
Záväzky a vlastné imanie spolu
11 777 338
11 348 906

Auditovaný konsolidovaný výkaz ziskov a strát

pripravený v
2012
2011
súlade s IFRS (v tis. EUR)
Výnosové úroky
560 127
574 868
Nákladové úroky
(112 621)
(109 241)
Cisté výnosy z úrokov
447 506
465 627
Cisté výnosy z poplatkov a provízií
118 090
120 840
Zisk pred daou z príjmov
237 278
241 994
Da z príjmov
(48 628)
(47 101)
Cistý zisk za rok po zdanení
188 650
194 893
Cistý zisk prislúchajúci na:


Vlastníkov materskej spolocnosti
188 395
194 854
Mensinový podiel
255
39
Spolu
188 650
194 893

Auditovaná konsolidovaná súvaha pripravená

30. 6. 2013
31. 12. 2012
v súlade s IFRS (v tis. EUR)
AKTÍVA



Úvery poskytnuté klientom
7 276 651
7 092 535
Cenné papiere drzané do splatnosti
2 745 262
2 443 095
Aktíva spolu
11 527 567
11 777 338



ZÁVÄZKY A VLASTNÉ IMANIE


Záväzky voci klientom
8 600 810
8 412 567
Podriadený dlh
252 127
251 268
Záväzky spolu
10 340 784
10 572 281
Vlastné imanie spolu
1 186 783
1 205 057
Záväzky a vlastné imanie spolu
11 527 567
11 777 338

Auditovaný konsolidovaný výkaz ziskov a strát

pripravený v
30. 6. 2013
30. 6. 2012
súlade s IFRS (v tis. EUR)
Výnosové úroky
267 773
281 405
Nákladové úroky
(46 413)
(58 478)
Cisté výnosy z úrokov
221 360
222 927
Cisté výnosy z poplatkov a provízií
58 383
59 406
Zisk pred daou z príjmov
115 054
125 635
Da z príjmov
(23 477)
(25 039)
Cistý zisk za rok po zdanení
91 577
100 596
Cistý zisk prislúchajúci na:


Vlastníkov materskej spolocnosti
91 231
100 440
Mensinový podiel
346
156
Spolu
91 577
100 596

Súvaha (priebezné neaudit. individuálne údaje

poda IAS 34 v tis. EUR)
30. 9. 2013
31. 12. 2012

AKTÍVA



Úvery poskytnuté klientom
7 378 509
7 145 868
Cenné papiere drzané do splatnosti
2 775 895
2 443 095
Aktíva spolu
11 535 913
11 745 863



ZÁVÄZKY A VLASTNÉ IMANIE


Záväzky voci klientom
8 682 572
8 427 509
Podriadený dlh
172 792
251 268
Záväzky spolu
10 336 869
10 580 817
Vlastné imanie
1 199 044
1 165 046
Záväzky a vlastné imanie spolu
11 535 913
11 745 863

6


Výkaz ziskov a strát (priebezné neaudit.
9 mesiacov konciacich sa
individuálne údaje poda IAS 34, v tis. EUR)
30. 9. 2013
30. 9. 2012
Výnosové úroky
402 601
421 913
Nákladové úroky
(66 743)
(86 204)
Cisté výnosy z úrokov a z investícií
338 985
338 887
Cisté výnosy z poplatkov a provízií
87 050
88 353
Zisk pred daou z príjmov
181 950
189 021
Da z príjmov
(39 796)
(37 472)
Cistý zisk po zdanení
142 154
151 549




Za obdobie uvedené v tabukách vyssie nedoslo k ziadnej významnej
zmene vo financnej situácii Emitenta.
Od dátumu naposledy uverejnených auditovaných financných výkazov
Emitenta nedoslo k ziadnej rozhodujúcej nepriaznivej zmene vo
vyhliadkach Emitenta.
Od konca posledného financného obdobia, za ktoré boli uverejnené
auditované financné informácie, nedoslo k ziadnej významnej zmene
vo financnej alebo obchodnej situácii Emitenta.
B.13
Specifické udalosti ................... Nepouzije sa. Emitentovi nie sú známe ziadne nedávne specifické
udalosti, ktoré sú v podstatnej miere relevantné pre vyhodnotenie jeho
platobnej neschopnosti.
B.14
Závislos od iných
Emitent je závislý od Erste Group Bank. Uvedená závislos vyplýva
subjektov v rámci skupiny ...... z nepriameho majetkového prepojenia týchto spolocností.
B.15
Hlavné cinnosti Emitenta ........ Slovenská sporitea, a. s. je v súcasnosti najväcsia komercná banka
na Slovensku s úplnou devízovou licenciou a povolením na
vykonávanie hypotekárnych bankových obchodov. Má najväcsí podiel
na trhu vkladov, spotrebných úverov a úverov na bývanie
a najrozsiahlejsiu sie vlastných obchodných miest a významné
postavenie v oblasti vydávania bankových platobných kariet.
Emitent ponúka komplexné bankové produkty a sluzby tak fyzickým
osobám, ako aj zacínajúcim firmám, mikropodnikateom, malým
a stredným podnikateom, vekým firemným klientom, financným
institúciám, verejnému a neziskovému sektoru. Jej konkurencnými
výhodami sú silné financné zdroje, dobrá likvidita, najsirsia sie
obchodných miest, výborné prevádzkové a transakcné kapacity
a obchodná znacka.
B.16
Akcionár Emitenta .................. Jediným akcionárom Emitenta je spolocnos EGB Ceps Holding
GmbH, so sídlom Graben 21, 1010 Viede, Rakúska republika,
FN:330947m (Firmenbuchnummer), zapísaná v Obchodnom registri
Obchodného súdu Viede, ktorá vlastní 100 % akcií a tiez 100 %
hlasovacích práv.
B.17
Rating Emitenta, rating
Rating Emitenta: ratingová agentúra Fitch Ratings: dlhodobý rating A.
Dlhopisov ..................................
Rating Dlhopisov: Nepouzije sa. Emitent nepoziadal o vyhotovenie
ani nespolupracoval pri pridelení ratingu Dlhopisov.
C.
Cenné papiere
C.1
Druh a forma a názov
Dlhopis ­ hypotekárny zálozný list, dlhopis na dorucitea,
cenného papiera, ISIN ............ zaknihovaný cenný papier v CDCP, HZL Slovenská sporitea, a. s.
FIX1 2022, SK4120009895 séria 01.
C.2
Mena ........................................ EUR

C.5
Obmedzenie
bez obmedzenej prevoditenosti
prevoditenosti ........................
7


C.8
Opis práv, obmedzenie práv,
S Dlhopismi sú spojené práva vyplývajúce zo Zákona o dlhopisoch,
hodnotiace zaradenie ..............
Zákona o cenných papieroch a podmienok Dlhopisov, pricom tieto
práva nie sú obmedzené a postup ich vykonania vyplýva
z príslusných právnych predpisov a podmienok Dlhopisov.
S Dlhopismi sa pre Majiteov Dlhopisov neviazu ziadne alsie
výhody ani predkupné a výmenné práva.
Dlhopisy
zakladajú
priame,
vseobecné,
nezabezpecené,
nepodmienené a nepodriadené záväzky Emitenta, ktoré sú vzájomne
rovnocenné (pari passu) a budú vzdy postavené aspo na rove (pari
passu) so vsetkými inými súcasnými a budúcimi priamymi,
vseobecnými,
nezabezpecenými,
nepodmienenými
a nepodriadenými záväzkami Emitenta, s výnimkou tých záväzkov
Emitenta, o ktorých tak ustanoví kogentné ustanovenie právnych
predpisov.
C.9
Úroková sadzba, splatnos,
Výnos Dlhopisov je urcený pevnou úrokovou sadzbou vo výske
spolocný zástupca Majiteov
2,00 % p. a. Výnosy z Dlhopisov budú vyplácané vzdy rocne
Dlhopisov ................................. 25. marca príslusného kalendárneho roka, a to prvýkrát 25. marca
2015 a budú vypocítané poda konvencie 30E/360.
Menovitá hodnota Dlhopisov bude jednorazovo splatná da
25. marca 2022.
Spolocný zástupca Majiteov Dlhopisov nebol ustanovený. Emitent
si nevyhradzuje moznos predcasného splatenia Menovitej hodnoty
Dlhopisov. Emitent sa nezaväzuje Majiteom Dlhopisov, ze na ich
poziadanie splatí Menovitú hodnotu Dlhopisov.
C.10
Derivátová zlozka ................... Nepouzije sa. Dlhopisy nemajú pri vyplácaní úroku vnorenú ziadnu
derivátovú zlozku.
C.11
Obchodovanie na
Emitent podá ziados na Burzu o prijatie Dlhopisov na jej regulovaný
regulovanom trhu ...................
voný trh.
D.
Riziká
D.2
Kúcové informácie
Zlozité makroekonomické podmienky a podmienky na financnom
o najvýznamnejsích rizikách
trhu môzu ma podstatný nepriaznivý vplyv na podnikanie Emitenta,
specifických pre Emitenta ...... jeho financnú kondíciu, výsledky jeho cinnosti a jeho vyhliadky;
Vplyv ekonomiky a zmien legislatívy v Slovenskej republike na
hospodárenie Emitenta; Hospodárske výsledky Emitenta závisia od
úverových podmienok v klientskom sektore; Emitent je vystavený
úverovému, úrokovému a operacnému riziku; Nové regulatórne
poziadavky a zmeny týkajúce sa dostatocnej kapitalizácie; Obchody
a investicné aktivity Emitenta by mohli by ovplyvnené v dôsledku
trhových výkyvov; Rating Emitenta nemusí vyjadrova vsetky riziká;
Konkurencia na bankovom trhu v Slovenskej republike; Rast
Emitenta môze by limitovaný rastom bankového trhu; Riziká
súdnych sporov; Emitent je vlastnený jedným akcionárom a na jeho
podnikanie môzu ma podstatný nepriaznivý vplyv riziká, ktoré
súvisia s podnikaním Erste Group; alsie rizikové faktory súvisiace
s Emitentom.
D.3
Kúcové informácie
Investicné riziká na rozvíjajúcich sa trhoch; Kreditné riziko; Riziko
o najvýznamnejsích rizikách
kreditnej marze; Riziko inflácie; Obchodovanie s Dlhopismi nemusí
specifických pre Dlhopisy ...... by likvidné; Riziko zmeny trhovej ceny Dlhopisov; Investícia do
Dlhopisov by mala by posudzovaná s ohadom na vsetky súvisiace
okolnosti; Zmena právnych predpisov môze ovplyvni hodnotu
Dlhopisov; Návratnos investícií do Dlhopisov môzu ovplyvni
rôzne poplatky; Regulácia, ktorá sa vzahuje na investicné aktivity
niektorých investorov, môze obmedzi alebo úplne vylúci moznos
takýchto investorov investova do Dlhopisov; Návratnos investícií
do Dlhopisov môze by ovplyvnená daovým zaazením; Riziko
8


predcasného splatenia Dlhopisov; Riziko spojené s nesplnením si
zákonných povinností pri vydávaní hypotekárnych zálozných listov;
alsie rizikové faktory súvisiace s Dlhopismi.
E.
Ponuka
E.2b
Dôvody ponuky, pouzitie
Financné prostriedky získané z Emisie budú pouzité na financovanie
výnosov ................................. poskytnutých hypotekárnych úverov.
E.3
Opis podmienok ponuky
Ponuka a termín predaja ....... verejná
ponuka v Slovenskej
a popis predajných miest .....
republike urcená institucionálnym
investorom.
Dlhopisy
budú
ponúkané prostredníctvom odboru
Treasury Emitenta od 20. marca
2014, 8:00 hod. do 20. marca 2014,
12:00
hod.,
pricom
Dátum
vysporiadania bude 25. marec 2014.
Príslusné
zmluvy
a/alebo
objednávky budú Investorom k
dispozícii prostredníctvom odboru
Treasury Emitenta. Po skoncení
Ponuky bude na základe záujmu
investorov vygenerovaná Konecná
cena Dlhopisov, pricom investori
budú
uspokojovaní
proporcne
k výske objednávok a súcasne budú
o výsledku
svojej
objednávky
informovaní, vrátane oznámenia
Konecnej ceny Dlhopisov.
Menovitá hodnota ................. 50 000 EUR
Celkový objem emisie .......... 15 000 000 EUR
Celková výska Ponuky bude
15 000 000 EUR.
Emisný kurz .......................... do 100,50 %
Informácia
o Konecnej
cene
Dlhopisov
bude
zverejnená
rovnakým spôsobom ako Konecné
podmienky a bude oznámená NBS.
Výska objednávky ................ Nie je stanovená.
Dátum vydania Dlhopisov .... 25. marca 2014

E.4
Opis záujmov, konflikt
Nepouzije sa. Emitentovi nie sú známe ziadne záujmy, ktoré sú pre
záujmov ................................ Emisiu podstatné vrátane konfliktu záujmov.
E.7
Náklady úctované
Nepouzije sa. V súvislosti s upísaním Dlhopisov nebudú investorom
investorom ............................
úctované ziadne poplatky.




9
































[Táto strana je zámerne prázdna.]





























10