Obbligazione Homann Holz GmbH 5.25% ( DE000A2E4NW7 ) in EUR

Emittente Homann Holz GmbH
Prezzo di mercato 100 EUR  ▲ 
Paese  Germania
Codice isin  DE000A2E4NW7 ( in EUR )
Tasso d'interesse 5.25% per anno ( pagato 1 volta l'anno)
Scadenza 13/06/2022 - Obbligazione è scaduto



Prospetto opuscolo dell'obbligazione Homann Holzwerkstoffe GmbH DE000A2E4NW7 in EUR 5.25%, scaduta


Importo minimo 1 000 EUR
Importo totale 50 000 000 EUR
Descrizione dettagliata Homann Holzwerkstoffe GmbH è un'azienda tedesca leader nella produzione di pannelli a base di legno, specializzata in truciolato, MDF e pannelli multistrato, offrendo una vasta gamma di prodotti per l'industria del mobile e della costruzione.

The Obbligazione issued by Homann Holz GmbH ( Germany ) , in EUR, with the ISIN code DE000A2E4NW7, pays a coupon of 5.25% per year.
The coupons are paid 1 time per year and the Obbligazione maturity is 13/06/2022







| HOMANN HOLZWERKSTOFFE GmbH
Herzberg, Bundesrepublik Deutschland
Wertpapierprospekt
Emission von 5,250 % bis 6,000 % Schuldverschreibungen 2017/2022
Die HOMANN HOLZWERKSTOFFE GmbH (die ,,Emittentin") wird voraussichtlich am 14. Juni 2017 (der
,,Begebungstag") bis zu 50.000 mit jährlich 5,250 % bis 6,000 % verzinsliche Schuldverschreibungen im
Nennbetrag von je EUR 1.000 (die ,,Schuldverschreibungen") und im Gesamtnennbetrag von bis zu
EUR 50.000.000 begeben. Die Schuldverschreibungen werden ab dem 14. Juni 2017 (einschließlich) bis zum
Datum der Fälligkeit am 14. Juni 2022 (ausschließlich) mit jährlich 5,250 % bis 6,000 % verzinst, zahlbar
jeweils nachträglich am 14. Juni eines jeden Jahres.
Der nominale Zinssatz wird nach Ende des Angebots voraussichtlich am 12. Juni 2017, insbesondere auf
Grundlage der im Rahmen der Privatplatzierung sowie des öffentlichen Angebots und des Umtauschangebots
erhaltenen Zeichnungsaufträge festgelegt und den Anlegern in einer Preisfestsetzungsmitteilung mitgeteilt und
dargelegt (die ,,Preisfestsetzungsmitteilung"), die zusätzlich auch die Angabe des Nettoemissionserlöses enthält
und auf der Internetseite der Luxemburger Börse (www.bourse.lu) und der Emittentin (www.homann-
holzwerkstoffe.de/Anleihe) veröffentlicht wird.
Die Schuldverschreibungen begründen nicht nachrangige, nicht besicherte Verbindlichkeiten der Emittentin, die
untereinander und mit allen anderen nicht besicherten und nicht nachrangigen Verbindlichkeiten der Emittentin
gleichrangig sind, soweit diesen Verbindlichkeiten nicht durch zwingende gesetzliche Bestimmung ein Vorrang
eingeräumt wird. Die Einbeziehung der Schuldverschreibungen in den Handel im Open Market (Freiverkehr) der
Frankfurter Wertpapierbörse im Segment Scale für Unternehmensanleihen der Deutsche Börse AG, der kein
regulierter Markt im Sinne der Richtlinie 2004/39/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 21.
April 2004 über Märkte für Finanzinstrumente ist, wird voraussichtlich am 14. Juni 2017 erfolgen.
__________________
Ausgabepreis: 100 %
__________________
SOLE LEAD MANAGER
IKB Deutsche Industriebank AG
Dieses Dokument (,,Prospekt") ist ein Prospekt und einziges Dokument im Sinne des Artikel 5 Absatz 3 der Richtlinie 2003/71/EG des
Europäischen Parlaments und des Rates vom 4. November 2003 in ihrer jeweils gültigen Fassung (Prospektrichtlinie) zum Zwecke eines
öffentlichen Angebots der Schuldverschreibungen in der Bundesrepublik Deutschland und dem Großherzogtum Luxemburg. Dieser Prospekt
wurde, soweit er für das öffentliche Angebot der Schuldverschreibungen in der Bundesrepublik Deutschland und dem Großherzogtum
Luxemburg maßgeblich ist, von der Luxemburgischen Finanzmarktaufsichtsbehörde (Commission de Surveillance du Secteur Financier -
,,CSSF") gebilligt und an die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (,,BaFin") gemäß Artikel 19 des Luxemburgischen Gesetzes
vom 10. Juli 2005 betreffend den Prospekt über Wertpapiere notifiziert. Die CSSF übernimmt gemäß Artikel 7 Absatz 7 des
Luxemburgischen Gesetzes vom 10. Juli 2005 betreffend den Prospekt über Wertpapiere keine Verantwortung für die wirtschaftliche oder
finanzielle Kreditwürdigkeit der Transaktion und die Qualität und Zahlungsfähigkeit der Emittentin. Der gebilligte Prospekt kann auf der
Internetseite der Emittentin (www.homann-holzwerkstoffe.de/Anleihe) und der Börse Luxemburg (www.bourse.lu) eingesehen und
heruntergeladen werden.
Die Schuldverschreibungen sind nicht und werden nicht gemäß dem United States Securities Act von 1933 in der jeweils geltenden Fassung
(,,US Securities Act") registriert und dürfen innerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika oder an oder für Rechnung oder zugunsten einer
U.S.-Person (wie in Regulation S unter dem US Securities Act definiert) weder angeboten noch verkauft werden.
Prospekt vom 12. Mai 2017


[Diese Seite wurde absichtlich frei gelassen.]
ii


VERANTWORTLICHKEIT FÜR DEN INHALT DES PROSPEKTS
Die HOMANN HOLZWERKSTOFFE GmbH, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Göttingen unter
der Nummer HRB 200679 mit Sitz in Herzberg und der Geschäftsanschrift: Bahnhofstraße 30, 37412 Herzberg
(nachfolgend auch ,,Emittentin" und zusammen mit ihren konsolidierten Tochtergesellschaften die ,,HOMANN
HOLZWERKSTOFFE-Gruppe") übernimmt gemäß § 5 Absatz 4 des Wertpapierprospektgesetzes (,,WpPG")
und Artikel 9 Absatz 1 des Luxemburgischen Gesetzes vom 10. Juli 2005 betreffend den Prospekt über
Wertpapiere die alleinige Verantwortung für den Inhalt dieses Prospekts (,,Prospekt") und erklärt, dass die in
diesem Prospekt gemachten Angaben ihres Wissens nach richtig und keine wesentlichen Umstände ausgelassen
worden sind. Sie erklärt zudem, dass sie die erforderliche Sorgfalt hat walten lassen, um sicherzustellen, dass die
in diesem Prospekt gemachten Angaben ihres Wissens nach richtig und keine Tatsachen ausgelassen worden
sind, die die Aussage dieses Prospekts wahrscheinlich verändern können.
Für den Fall, dass vor einem Gericht Ansprüche aufgrund der in diesem Prospekt enthaltenen Informationen
geltend gemacht werden, könnte der als Kläger auftretende Anleger in Anwendung der einzelstaatlichen
Rechtsvorschriften der Staaten des Europäischen Wirtschaftsraums die Kosten für die Übersetzung des Prospekts
vor Prozessbeginn zu tragen haben.
iii


WICHTIGE HINWEISE
Niemand ist befugt, andere als die in diesem Prospekt gemachten Angaben oder Tatsachen zu verbreiten. Sofern
solche Angaben dennoch verbreitet werden sollten, dürfen derartige Angaben oder Tatsachen nicht als von der
Emittentin oder dem Sole Lead Manager autorisiert betrachtet werden. Weder die nach diesen Regeln erfolgte
Überlassung dieses Prospektes noch das Angebot, der Verkauf oder die Lieferung von Schuldverschreibungen
darunter stellen eine Gewährleistung dar, dass (i) die in diesem Prospekt enthaltenen Angaben zu einem
Zeitpunkt nach dem Datum der Veröffentlichung dieses Prospektes oder zu einem nach der Veröffentlichung
eines Nachtrags oder einer Ergänzung zu diesem Prospekt liegenden Zeitpunkt zutreffend sind, oder (ii) keine
wesentliche nachteilige Veränderung in der Geschäftstätigkeit oder der Finanzlage der Emittentin, die wesentlich
im Zusammenhang mit der Begebung und dem Verkauf der Schuldverschreibungen ist, zu einem Zeitpunkt nach
dem Datum der Veröffentlichung dieses Prospektes, oder zu einem nach der Veröffentlichung eines Nachtrags
oder einer Ergänzung zu diesem Prospekt liegenden Zeitpunkt, stattgefunden hat, (iii) andere im Zusammenhang
mit der Begebung der Schuldverschreibungen stehende Angaben zu einem anderen Zeitpunkt als dem Zeitpunkt,
zu dem sie mitgeteilt wurden oder auf den sie datiert wurden, zutreffend sind. Der Sole Lead Manager nimmt
ausdrücklich davon Abstand, die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Emittentin während der Laufzeit der
Schuldverschreibungen zu überprüfen oder Anleger über Informationen, die dem Sole Lead Manager bekannt
werden, zu beraten. Weder der Sole Lead Manager noch andere in diesem Prospekt genannte Personen mit
Ausnahme der Emittentin sind für die in diesem Prospekt enthaltenen Angaben oder Dokumente verantwortlich
und schließen im Rahmen des nach dem geltenden Recht in der jeweiligen Rechtsordnung Zulässigen die
Haftung und die Gewährleistung für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Angaben in den vorgenannten
Dokumenten aus. Der Sole Lead Manager hat diese Angaben nicht selbständig überprüft und übernimmt keine
Haftung für deren Richtigkeit.
Sollten sich nach Billigung dieses Prospekts und vor dem Schluss des öffentlichen Angebots wichtige neue
Umstände oder wesentliche Unrichtigkeiten in Bezug auf die im Prospekt enthaltenen Angaben ergeben, die die
Beurteilung der Wertpapiere beeinflussen könnten, ist die Emittentin nach dem Luxemburger
Wertpapierprospektgesetz verpflichtet, den Prospekt entsprechend nachzutragen.
Dieser Prospekt muss mit allen etwaigen Nachträgen gelesen und ausgelegt werden.
Jeder potenzielle Investor in Schuldverschreibungen muss auf der Grundlage seiner eigenen unabhängigen
Beurteilungen und, soweit er es unter Berücksichtigung der Sachlage für erforderlich hält, unter Hinzuziehung
professioneller Beratung darüber entscheiden, ob der Kauf der Schuldverschreibungen in voller
Übereinstimmung mit seinen finanziellen Bedürfnissen, Zielen und Umständen und mit allen anwendbaren
Anlagegrundsätzen, Leitsätzen und Einschränkungen steht und für ihn eine geeignete und sachgerechte Anlage
darstellt. Insbesondere sollte jeder potenzielle Käufer der Schuldverschreibungen:
(i)
ausreichende Kenntnis und Erfahrung haben, die ihn in die Lage versetzen, eine aussagefähige
Beurteilung der Schuldverschreibungen, der mit einer Investition in die Schuldverschreibungen
verbundenen Vorteile und Risiken und der Informationen, die im Prospekt sowie den durch Verweis
einbezogenen Dokumenten und sämtlichen Nachträgen enthalten sind, vorzunehmen;
(ii)
Zugang zu und Kenntnisse im Umgang mit geeigneten Analyseinstrumenten haben, um unter
Berücksichtigung seiner konkreten finanziellen Situation und der beabsichtigten Investitionen eine
Investition in die Schuldverschreibungen und die Auswirkungen, die eine solche Investition auf sein
gesamtes Portfolio haben könnte, beurteilen zu können;
(iii)
ausreichende finanzielle Mittel und Liquidität zur Verfügung haben, um sämtliche Risiken im
Zusammenhang mit einer Anlageentscheidung für die Schuldverschreibungen tragen zu können,
einschließlich solcher Risiken, die entstehen, wenn Kapital oder Zinsen in einer oder mehreren
Währungen gezahlt werden oder die Währung, in der Kapital oder Zinsen gezahlt werden, von der
Währung des potenziellen Käufers verschieden ist;
(iv)
ein genaues Verständnis der Bedingungen der Schuldverschreibungen und des Verhaltens der
einschlägigen Indizes und Finanzmärkte haben; und
iv


(v)
allein oder mit der Hilfe eines Finanzberaters in der Lage sein, mögliche Szenarien für wirtschaftliche
Faktoren, Zinssätze oder andere Parameter auszuwerten, die möglicherweise eine Auswirkung auf seine
Investition und seine Fähigkeit haben, das sich daraus ergebende Risiko zu tragen.
Dieser Prospekt stellt kein Angebot der Schuldverschreibungen dar und ist keine Aufforderung des Emittenten,
die Schuldverschreibungen zu kaufen. Weder dieser Prospekt noch irgendeine Information, die im
Zusammenhang mit den Schuldverschreibungen steht sollte, als Empfehlung des Emittenten oder des Sole Lead
Managers an einen Empfänger einer solchen Information angesehen werden, die Schuldverschreibungen zu
kaufen.
Dieser Prospekt stellt kein Angebot dar und darf nicht für ein Angebot oder Werbung in einer Rechtsordnung
verwandt werden, in der ein solches Angebot oder eine solche Werbung nicht erlaubt ist oder für ein Angebot
oder eine Werbung gegenüber einer Person, an die rechtmäßig nicht angeboten werden darf oder die eine solche
Werbung nicht erhalten darf.
Die Emittentin und der Sole Lead Manager übernehmen keine Gewähr dafür, dass dieser Prospekt rechtmäßig
verbreitet wird oder dass die Schuldverschreibungen nach den Anforderungen der jeweiligen Rechtsordnung
rechtmäßig in Übereinstimmung mit anwendbaren Registrierungsvorschriften oder anderen rechtlichen
Voraussetzungen oder gemäß anwendbarer Ausnahmetatbestände angeboten werden. Die Emittentin und der
Sole Lead Manager übernehmen ferner keine Haftung für die Unterstützung des Angebots oder der Verbreitung
des Prospekts. Insbesondere wurden von der Emittentin oder dem Sole Lead Manager keinerlei Handlungen in
denjenigen Rechtsordnungen vorgenommen, in denen solche Handlungen zum Zwecke des Angebots oder der
Verbreitung erforderlich sind.
Das Angebot, der Verkauf und die Lieferung der Schuldverschreibungen und die Aushändigung dieses Prospekts
unterliegen in einigen Rechtsordnungen Beschränkungen. Personen, die in Besitz dieses Prospekts gelangen,
werden von dem Emittenten und dem Sole Lead Manager aufgefordert, sich selbst über solche Beschränkungen
zu informieren und diese einzuhalten. Insbesondere sind und werden die Schuldverschreibungen auch in Zukunft
nicht nach Vorschriften des U.S. Securities Act von 1933 in seiner jeweils gültigen Fassung registriert und
unterliegen bestimmten Voraussetzungen des U.S. Steuerrechts. Vorbehaltlich bestimmter Ausnahmen dürfen
die Schuldverschreibungen nicht innerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika oder an U.S. Personen
angeboten, verkauft oder geliefert werden.
Soweit in diesem Prospekt nicht anderweitig definiert und sich aus dem Zusammenhang nichts anderes ergibt,
beziehen sich ,,", ,,Euro", ,,EUR", und ,,Eurocent" auf die Währung, die zu Beginn der dritten Stufe der
Europäischen Wirtschafts- und Währungsunion eingeführt wurde und in Artikel 2 der Verordnung (EG) 974/98
des Rates vom 3. Mai 1998 über die Einführung des Euro in ihrer jeweils gültigen Fassung definiert ist.
v


INHALTSVERZEICHNIS
VERANTWORTLICHKEIT FÜR DEN INHALT DES PROSPEKTS...................................................................... iii
WICHTIGE HINWEISE ..............................................................................................................................................iv
1
ZUSAMMENFASSUNG ...................................................................................................................................1
SUMMARY.................................................................................................................................................................19
2
RISIKOFAKTOREN .......................................................................................................................................35
2.1
Markt- und wettbewerbsbezogene Risiken............................................................................................35
2.2
Risiken im Zusammenhang mit der Geschäftstätigkeit der HOMANN HOLZWERKSTOFFE-
Gruppe...................................................................................................................................................37
2.3
Risiken aus dem Konzernverbund der HOMANN HOLZWERKSTOFFE-Gruppe.............................45
2.4
Risiken, die den Wertpapieren eigen sind .............................................................................................46
3
ALLGEMEINE INFORMATIONEN ..............................................................................................................51
3.1
Gegenstand des Prospekts .....................................................................................................................51
3.2
Ausgabebetrag, Laufzeit und Rückzahlung...........................................................................................51
3.3
Verzinsung, Zinstermin, Rendite...........................................................................................................51
3.4
Ermächtigung zur Begebung der Schuldverschreibungen.....................................................................51
3.5
Clearing.................................................................................................................................................52
3.6
Einbeziehung in den Börsenhandel .......................................................................................................52
3.7
Hauptzahlstelle für die Schuldverschreibungen ....................................................................................52
3.8
Emissionskosten und Verwendung des Emissionserlöses.....................................................................52
3.9
Interessen Dritter...................................................................................................................................53
3.10 Verfügbarkeit von Dokumenten zur Einsichtnahme .............................................................................53
3.11 Zukunftsgerichtete Aussagen ................................................................................................................53
3.12 Zahlen- und Währungsangaben.............................................................................................................54
3.13 Informationen zu Branchen-, Markt- und Kundendaten........................................................................54
3.14 Hinweise zu Webseiten .........................................................................................................................55
4
ALLGEMEINE INFORMATIONEN ÜBER DIE EMITTENTIN..................................................................56
4.1
Gründung, Firma, Sitz, Geschäftsjahr und Dauer der Emittentin..........................................................56
4.2
Unternehmensgegenstand der Emittentin..............................................................................................56
4.3
Abschlussprüfer.....................................................................................................................................56
vi


4.4
Rating ....................................................................................................................................................57
4.5
Wichtige Ereignisse in der Entwicklung der HOMANN HOLZWERKSTOFFE-Gruppe ...................57
4.6
Angaben über das Kapital der Emittentin .............................................................................................60
5
ORGANE DER EMITTENTIN .......................................................................................................................62
5.1
Verwaltungs-, Management- und Aufsichtsorgane ...............................................................................62
5.2
Corporate Governance...........................................................................................................................64
6
GESCHÄFTSTÄTIGKEIT ..............................................................................................................................65
6.1
Überblick...............................................................................................................................................65
6.2
Geschäftsbereiche..................................................................................................................................65
6.3
Wettbewerbsstärken ..............................................................................................................................67
6.4
Strategie.................................................................................................................................................69
6.5
Beschaffung...........................................................................................................................................69
6.6
Umwelt..................................................................................................................................................70
6.7
Logistik .................................................................................................................................................70
6.8
Produktion.............................................................................................................................................71
6.9
Kunden ..................................................................................................................................................71
6.10 Vertrieb .................................................................................................................................................72
6.11 Marketing ..............................................................................................................................................72
6.12 Forschung und Entwicklung sowie Qualitätsmanagement....................................................................72
6.13 Markt und Wettbewerb..........................................................................................................................73
6.14 Gewerbliche Schutzrechte.....................................................................................................................76
6.15 Mitarbeiter.............................................................................................................................................76
6.16 Versicherungen .....................................................................................................................................77
6.17 Investitionen..........................................................................................................................................77
6.18 Wesentliche Verträge ............................................................................................................................77
6.19 Rechtsstreitigkeiten ...............................................................................................................................81
6.20 Regulatorisches Umfeld ........................................................................................................................81
7
AUSGEWÄHLTE FINANZANGABEN DER EMITTENTIN.......................................................................86
8
ANLEIHEBEDINGUNGEN............................................................................................................................89
vii


9
ÜBERBLICK ÜBER WESENTLICHE REGELUNGEN ÜBER DIE BESCHLUSSFASSUNG DER
ANLEIHEGLÄUBIGER................................................................................................................................113
9.1
Besondere Regelungen über Abstimmungen ohne Versammlung ......................................................113
9.2
Regelungen über die Gläubigerversammlung, die auf die Abstimmungen ohne Versammlung
entsprechend anzuwenden sind ...........................................................................................................113
10
ANGEBOT.....................................................................................................................................................115
10.1 Gegenstand des Angebots ...................................................................................................................115
10.2 Zeitplan ...............................................................................................................................................116
10.3 Öffentliches Umtauschangebot ...........................................................................................................116
10.4 Mehrerwerbsoption für umtauschberechtigte Inhaber der Schuldverschreibung 2012/2017 ..............116
10.5 Mitarbeiteroption.................................................................................................................................117
10.6 Öffentliches Angebot über die Zeichnungsfunktionalität....................................................................117
10.7 Privatplatzierung .................................................................................................................................117
10.8 Angebotszeitraum, Zuteilung und Ergebnisveröffentlichung..............................................................118
10.9 Ausgabebetrag und Begebungstag der Schuldverschreibungen ..........................................................119
10.10 Festlegung des Angebotsvolumens und der Preisdetails.....................................................................120
10.11 Übernahme und Platzierung ................................................................................................................119
10.12 Lieferung und Abrechnung der Schuldverschreibungen .....................................................................120
10.13 Sole Lead Manager, Sole Bookrunner und Abwicklungsstelle ...........................................................120
10.14 Gebühren und Kosten des Angebots ...................................................................................................120
10.15 Weitere Angaben zur Verwendung dieses Prospekts durch Finanzintermediäre ................................120
10.16 Verkaufsbeschränkungen ....................................................................................................................121
11
UMTAUSCHANGEBOT...............................................................................................................................123
12
BESTEUERUNG ...........................................................................................................................................135
12.1 Besteuerung der Emittentin.................................................................................................................135
12.2 Besteuerung der Anleihegläubiger in Deutschland .............................................................................137
12.3 Besteuerung der Anleihegläubiger in Luxemburg...............................................................................140
13
FINANZTEIL.................................................................................................................................................142
14
JÜNGSTER GESCHÄFTSGANG UND AUSSICHTEN.................................................................................. J
viii


1
ZUSAMMENFASSUNG
Diese Zusammenfassung (die ,,Zusammenfassung") besteht aus erforderlichen Angaben, die als ,,Elemente"
bezeichnet werden. Diese Elemente sind in den Abschnitten A - E (A.1 - E.7) fortlaufend nummeriert. Diese
Zusammenfassung enthält alle Elemente, die für die vorliegende Art von Wertpapieren und Emittenten in eine
Zusammenfassung aufzunehmen sind. Da einige Elemente nicht behandelt werden müssen, können in der
Nummerierungsreihenfolge Lücken auftreten. Selbst wenn ein Element wegen der Art der Wertpapiere und des
Emittenten in die Zusammenfassung aufgenommen werden muss, ist es möglich, dass in Bezug auf dieses
Element keine relevanten Informationen gegeben werden können. In diesem Fall enthält die Zusammenfassung
eine kurze Beschreibung des Elements mit dem Hinweis ,,Entfällt".
Abschnitt A ­ Einleitung und Warnhinweise
A.1
Warnhinweise
Die folgende Zusammenfassung sollte als Einleitung zu diesem Prospekt (der
,,Prospekt") verstanden werden.
Der Anleger sollte sich bei jeder Entscheidung, in die Wertpapiere zu
investieren, auf den gesamten Prospekt stützen.
Ein Anleger, der wegen der in dem Prospekt enthaltenen Angaben Klage
einreichen will, muss nach den nationalen Rechtsvorschriften seines
Mitgliedstaates möglicherweise für die Übersetzung des Prospekts aufkommen,
bevor das Verfahren eingeleitet werden kann.
Zivilrechtlich haften nur diejenigen Personen, die die Zusammenfassung samt
etwaiger Übersetzungen vorgelegt haben, und dies auch nur in dem Fall, dass
die Zusammenfassung verglichen mit den anderen Teilen des Prospekts
irreführend, unrichtig oder inkohärent ist oder verglichen mit den anderen
Teilen des Prospekts wesentliche Angaben, die in Bezug auf Anlagen in die
betreffenden Wertpapiere für die Anleger eine Entscheidungshilfe darstellen,
vermissen lassen.
A.2
Zustimmung zur
Die Emittentin stimmt der Verwendung des Prospekts, einschließlich etwaiger
Verwendung des
Nachträge, durch die IKB Deutsche Industriebank AG (der ,,Sole Lead
Prospekts
Manager") und die gegebenenfalls von dem Sole Lead Manager
eingeschalteten Institute gemäß Art. 4 Nummer 1 der Richtlinie 2006/48/EG des
Europäischen Parlaments und des Rates vom 14. Juni 2006 zum Handel mit
Wertpapieren zugelassenen Kreditinstitute (jeweils ein ,,Finanzintermediär")
für die Zwecke der Privatplatzierung innerhalb der hierzu vorgesehenen
Angebotsfrist voraussichtlich vom 12. Mai 2017 bis 14. Juni 2017 in der
Bundesrepublik Deutschland und dem Großherzogtum Luxemburg zu. Die
spätere
Weiterveräußerung
oder
endgültige
Platzierung
der
Schuldverschreibungen durch Finanzintermediäre kann während der
Angebotsfrist erfolgen.
Die Emittentin kann die Zustimmung jedoch jederzeit einschränken oder
widerrufen, wobei der Widerruf der Zustimmung eines Nachtrags zum Prospekt
bedarf.
Die Zustimmung ist an keine weiteren Bedingungen geknüpft.
Die Emittentin erklärt, dass sie die Haftung für den Inhalt des Prospektes auch
hinsichtlich einer späteren Weiterveräußerung oder endgültigen Platzierung der
Schuldverschreibungen übernimmt.
Jeder Finanzintermediär, der diesen Prospekt im Rahmen von öffentlichen
Angeboten verwendet, muss auf seiner Webseite bestätigen, dass er diesen
Prospekt in Übereinstimmung mit der Zustimmung und den ihr
beigefügten Bedingungen verwendet. Falls ein Angebot durch einen
Finanzintermediär erfolgt, wird dieser Finanzintermediär den Anlegern
Informationen über die Bedingungen des Angebots zum Zeitpunkt der
1


Vorlage des Angebots zur Verfügung stellen.
Abschnitt B ­ Emittentin
B.1
Gesetzliche und
Die gesetzliche Bezeichnung der Emittentin ist ,,Homann Holzwerkstoffe GmbH".
kommerzielle
Im Markt tritt die Emittentin auch unter der kommerziellen Bezeichnung
Bezeichnung der
,,HOMANN
HOLZWERKSTOFFE
GmbH"
oder
,,HOMANN
Emittentin
HOLZWERKSTOFFE-Gruppe" auf.
B.2
Sitz und Rechtsform Die HOMANN HOLZWERKSTOFFE GmbH (die ,,Emittentin") hat ihren Sitz in
der Emittentin,
Herzberg, Niedersachsen. Die Emittentin ist eine Gesellschaft mit beschränkter
geltendes Recht und Haftung nach deutschem Recht, die in der Bundesrepublik Deutschland gegündet
Land der Gründung wurde. Für die Emittentin gilt das Recht der Bundesrepublik Deutschland.
B.4b
Alle bereits
Markttrends
bekannten Trends,
die sich auf den
Das Management der Emittentin erwartet, dass sich zukünftig im Geschäftsbereich
Emittenten und die
Holzfaserplatten (MDF/HDF) der Trend zur leichten Platte fortsetzt. Die in diesem
Branchen, in denen
Zusammenhang häufig genutzte Wabenkonstruktion setzt sich zunehmend durch
sie tätig ist,
und wird die Spanplatte mittel- bis langfristig teilweise substituieren. Dies geht mit
auswirken
einer Reduktion des eingesetzten Rohstoffes einher; eine herkömmliche 1-qm-
Spanplatte entspricht diesbezüglich einer 2 qm fassenden Dünn-HDF-Platte.
Aufgrund der hohen Qualität ihrer Produkte und der aufgebauten Marktstellung
wird die HOMANN HOLZWERKSTOFFE-Gruppe von diesem Trend
überproportional partizipieren.
Neben der Entwicklung im Bereich Leichtbaumöbel ersetzt die dünne MDF/HDF-
Platte immer mehr Hartfaserplatten und Dünnspanplatten als Türdeck. Die
Kundenzielgruppe Türenindustrie hat in den letzten Jahren erheblich an Bedeutung
gewonnen. So erzielte die Emittentin im abgelaufenen Geschäftsjahr 2016 ca. 25 %
des Umsatzes in diesem Segment.
Jüngster Geschäftsgang
Aufgrund des ersten vollen Geschäftsjahres nach der Inbetriebnahme des Werkes in
Krosno, Polen in 2015 sowie der geplanten Auslastung aller Werke geht die
HOMANN
HOLZWERKSTOFFE-Gruppe
von
einer
positiven
Geschäftsentwicklung in 2017 aus und sieht damit die Voraussetzungen für eine
erfolgreiche, vollständige Refinanzierung der am 14. Dezember 2012 begebenen
Schuldverschreibungen, die bedingt durch zwei Anleiheaufstockungen in 2013 und
2014 derzeit im Gesamtnennbetrag von EUR 100.000.000 ausstehen sowie eine
weiterhin stabile Finanzierung der HOMANN HOLZWERKSTOFFE-Gruppe als
gegeben an. So bestehen Finanzierungszusagen von kreditgebenden Banken auf
Basis final abgestimmter Term Sheets über einen Nominalbetrag von insgesamt
EUR 75 Mio., die derzeit in der Abschlussphase sind.
Die Entwicklung des ersten Quartals 2017 zeigt entsprechend der Planung positive
Zahlen. So liegt der erzielte Umsatz zum 31. März 2017 bereits 13% über dem
Vorjahr bei stabilen Erträgen.
B.5
Beschreibung der
Die Gruppenstruktur der HOMANN HOLZWERKSTOFFE-Gruppe einschließlich
Gruppe und der
der Emittentin stellt sich zum Datum dieses Prospekts im Wesentlichen wie folgt
Stellung der
dar:
Emittentin
innerhalb dieser
Gruppe
2