Bond Hep Global AG 6.5% ( DE000A3H3JV5 ) in EUR

Hep Global AG

84.35 % ▼

Germany

DE000A3H3JV5 ( in EUR )

6.5% per year ( payment 2 times a year)

17/05/2026

Prospectus brochure of the bond Hep global GmbH DE000A3H3JV5 en EUR 6.5%, maturity 17/05/2026

1 000 EUR

25 000 000 EUR

18/05/2026 ( In 98 days )

Hep Global GmbH is a German-based global provider of IT infrastructure and cloud solutions, specializing in data center services, managed services, and cybersecurity.

The Bond issued by Hep Global AG ( Germany ) , in EUR, with the ISIN code DE000A3H3JV5, pays a coupon of 6.5% per year.
The coupons are paid 2 times per year and the Bond maturity is 17/05/2026

hep global GmbH
Güglingen, Bundesrepublik Deutschland

Wertpapierprospekt

für die bis zu EUR 25.000.000,-
Emission von bis zu EUR 25.000.000 6,5 % Schuldverschreibungen
mit einer Laufzeit vom 18. Mai 2021 bis 18. Mai 2026
International Securities Identification Number (ISIN): DE000A3H3JV5
Wertpapierkennnummer (WKN): A3H 3JV
Die hep global GmbH (die "Emittentin") wird voraussichtlich am 18. Mai 2021 (der "Ausgabetag") bis zum 18. Mai
2026 mit 6,5 % verzinsliche Schuldverschreibungen im Nennbetrag von je EUR 1.000,00 und im Gesamtbetrag von
bis zu EUR 25.000.000 Mio. (die "Schuldverschreibungen") begeben. Die Schuldverschreibungen werden ab dem
18. Mai 2021 (einschließlich) bis zum 18. Mai 2026 (ausschließlich) mit jährlich 6,5 % verzinst, zahlbar jeweils halb-
jährlich nachträglich am 18. November sowie am 18. Mai eines jeden Jahres.
Die Schuldverschreibungen werden voraussichtlich am 18. Mai 2021 in den Open Market der Deutsche Börse AG
(Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse), der kein "geregelter Markt" im Sinne der Richtlinie 2014/65/EU des
Europäischen Parlaments und des Rates vom 15. Mai 2014 über Märkte für Finanzinstrumente sowie zur Änderung
der Richtlinien 2009/92/EG und 2011/61/EU ist, einbezogen werden.
Ausgabepreis 100 %
Sole Bookrunner
Quirin Privatbank AG
Dieses Dokument (der "Prospekt") ist ein Prospekt und einziges Dokument im Sinne des Artikel 6 Absatz 3 der Ver-
ordnung (EU) 2017/1129 des Europäischen Parlamentes und des Rates vom 14. Juni 2017 über den Prospekt, der beim
öffentlichen Angebot von Wertpapieren oder bei deren Zulassung zum Handel an einem geregelten Markt zu veröf-
fentlichen ist und zur Aufhebung der Richtlinie 2003/71/EG (die "Prospektverordnung") zum Zwecke eines öffent-
lichen Angebots der Schuldverschreibungen in der Bundesrepublik Deutschland ("Deutschland"), dem Großherzog-
tum Luxemburg ("Luxemburg") und der Republik Österreich ("Österreich"). Dieser Prospekt wurde von der Luxem-
burgischen Wertpapieraufsichtsbehörde (Commission de Surveillance du Secteur Financier, die "CSSF") gebilligt und
an die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (die "BaFin") und die Österreichische Finanzmarktaufsicht
("FMA") gem. Artikel 25 der EU-Prospektverordnung notifiziert. Die CSSF billigt diesen Prospekt nur bezüglich der
Standards der Vollständigkeit, Verständlichkeit und Kohärenz gemäß der Prospektverordnung. Eine solche Billigung
sollte nicht als eine Befürwortung der Emittentin, die Gegenstand dieses Prospekts ist, erachtet werden. Eine solche
Billigung sollte auch nicht als Bestätigung der Qualität der Wertpapiere, die Gegenstand dieses Prospekts sind, erachtet
werden. Dieser Prospekt wurde als Teil eines EU-Wachstumsprospekts gemäß Artikel 15 Prospektverordnung erstellt.
Die CSSF übernimmt gemäß Artikel 6 Absatz 4 des Luxemburgischen Gesetzes vom 16. Juli 2019 betreffend den
Prospekt über Wertpapiere (in der gültigen Fassung) keine Verantwortung für die wirtschaftliche oder finanzielle Kre-
ditwürdigkeit der Transaktion und die Qualität und Zahlungsfähigkeit der Emittentin. Anleger sollten ihre eigene Be-
wertung der Eignung dieser Wertpapiere für die Anlage vornehmen. Der gebilligte Prospekt kann auf der Internetseite
der Emittentin (www.hep.global/green-bond) und der Börse Luxemburg (www.bourse.lu) eingesehen und herunterge-
laden werden.
Die Schuldverschreibungen sind nicht und werden nicht im Rahmen dieses Angebots gem. dem United States Securi-
ties Act von 1933 in der jeweils geltenden Fassung (der "US Securities Act") registriert und dürfen innerhalb der
Vereinigten Staaten von Amerika oder an oder für Rechnung oder zugunsten einer U.S.-Person (wie in Regulation S
unter dem US Securities Act definiert) weder angeboten noch verkauft werden, es sei denn, dies erfolgt nach einer
entsprechenden Registrierung oder aufgrund einer Ausnahme bzw. Befreiung von den Registrierungserfordernissen
des Securities Act.

Der gebilligte Prospekt ist ab dem 21. April 2022 nicht mehr gültig. Die Pflicht zur Erstellung eines Prospektnachtrags
im Falle wichtiger neuer Umstände, wesentlicher Unrichtigkeiten oder wesentlicher Ungenauigkeiten besteht nach Art.
23 (1) der Prospektverordnung nicht, wenn die Angebotsfrist abgelaufen oder der Prospekt ungültig geworden ist.
Prospekt vom 20. April 2021

Wichtige Hinweise
Niemand ist befugt, andere als die in diesem Prospekt und eventuellen Nachträgen der Emittentin gemachten Angaben
oder Tatsachen zu verbreiten. Sofern solche Angaben dennoch verbreitet werden, dürfen derartige Angaben oder Tat-
sachen nicht als von der Emittentin oder der Quirin Privatbank AG, Kurfürstendamm 119, 10711 Berlin, Deutschland
("Quirin") autorisiert betrachtet werden. Weder die nach diesen Regeln erfolgte Überlassung dieses Prospektes noch
das Angebot, der Verkauf oder die Lieferung von Schuldverschreibungen darunter stellen eine Gewährleistung dar,
dass (i) die in diesem Prospekt enthaltenen Angaben zu einem Zeitpunkt nach dem Datum der Veröffentlichung dieses
Prospektes oder zu einem nach der Veröffentlichung eines Nachtrags zu diesem Prospekt liegenden Zeitpunkt zutref-
fend sind, oder (ii) keine bedeutende nachteilige Veränderung in der Geschäftstätigkeit oder der Finanzlage der Emit-
tentin, die wesentlich im Zusammenhang mit der Begebung und dem Verkauf der Schuldverschreibungen ist, zu einem
Zeitpunkt nach dem Datum der Veröffentlichung dieses Prospektes, oder zu einem nach der Veröffentlichung eines
Nachtrags zu diesem Prospekt liegenden Zeitpunkt, stattgefunden hat, (iii) andere im Zusammenhang mit der Bege-
bung der Schuldverschreibungen stehende Angaben zu einem anderen Zeitpunkt als dem Zeitpunkt, zu dem sie mitge-
teilt wurden oder auf den sie datiert wurden, zutreffend sind. Quirin nimmt ausdrücklich davon Abstand, die Vermö-
gens-, Finanz- und Ertragslage der Emittentin während der Laufzeit der Schuldverschreibungen zu überprüfen oder
Anleger über Informationen, die Quirin bekannt werden, zu beraten.
Weder Quirin noch andere in diesem Prospekt genannte Personen mit Ausnahme der Emittentin sind für die in diesem
Prospekt enthaltenen oder durch Verweis einbezogenen Angaben oder Dokumente verantwortlich und schließen im
Rahmen des nach dem geltenden Recht in der jeweiligen Rechtsordnung zulässigen die Haftung und Gewährleistung
für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Angaben in den vorgenannten Dokumenten aus. Quirin hat diese Angaben
nicht selbstständig überprüft und übernimmt keine Gewähr und Haftung für deren Richtigkeit.
Sofern in diesem Prospekt auf Webseiten verwiesen wird oder andere Hyperlinks enthalten sind, so sind deren Inhalte
unter keinen Umständen Bestandteil dieses Prospekts und dienen ausschließlich zu Informationszwecken.
Die Schuldverschreibungen sind nicht für jeden Investor geeignet. Jeder potenzielle Investor in Schuldverschreibungen
muss auf der Grundlage seiner eigenen unabhängigen Beurteilungen und, soweit er es unter Berücksichtigung der
Sachlage für erforderlich hält, unter Hinzuziehung professioneller Beratung darüber entscheiden, ob der Kauf der
Schuldverschreibungen in voller Übereinstimmung mit seinen finanziellen Bedürfnissen, Zielen und Umständen und
mit allen anwendbaren Anlagegrundsätzen, Leitsätzen und Einschränkungen steht und für ihn eine geeignete und sach-
gerechte Anlage darstellt. Weder dieser Prospekt noch andere in Verbindung mit den Schuldverschreibungen gemach-
ten Angaben stellen eine Empfehlung an den Investor seitens der Emittentin oder Quirin dar, die Schuldverschreibun-
gen zu erwerben.
Insbesondere sollte jeder potenzielle Käufer der Schuldverschreibungen:
(i) ausreichende Kenntnis und Erfahrung haben, die ihn in die Lage versetzen, eine aussagefähige Beurteilung der
Schuldverschreibungen, der mit einer Investition in die Schuldverschreibungen verbundenen Vorteile und Risiken
und der Informationen, die im Prospekt sowie in den durch Verweis einbezogenen Dokumenten und sämtlichen
Nachträgen enthalten sind, vorzunehmen;
(ii) Zugang zu und Kenntnisse im Umgang mit geeigneten Analyseinstrumenten haben, um unter Berücksichtigung
seiner konkreten finanziellen Situation und der beabsichtigten Investitionen eine Investition in die Schuldver-
schreibungen und die Auswirkungen, die eine solche Investition auf sein gesamtes Portfolio haben könnte, beur-
teilen zu können;
(iii) ausreichende finanzielle Mittel und Liquidität zur Verfügung haben, um sämtliche Risiken im Zusammenhang mit
einer Anlageentscheidung für die Schuldverschreibungen tragen zu können, einschließlich solcher Risiken, die
entstehen, wenn Kapital oder Zinsen in einer oder mehreren Währungen gezahlt werden oder die Währung, in der
Kapital oder Zinsen gezahlt werden, von der Währung des potenziellen Käufers verschieden ist;
(iv) ein genaues Verständnis der Bedingungen der Schuldverschreibungen und des Verhaltens der einschlägigen Indi-
zes und Finanzmärkte haben; und
(v) allein oder mit der Hilfe eines Finanzberaters in der Lage sein, mögliche Szenarien für wirtschaftliche Faktoren,
Zinssätze oder andere Parameter auszuwerten, die möglicherweise eine Auswirkung auf seine Investition und
seine Fähigkeit haben, dass sich daraus ergebende Risiko zu tragen.
Dieser Prospekt stellt kein Angebot der Schuldverschreibungen dar und ist keine Aufforderung des Emittenten, die
Schuldverschreibungen zu kaufen. Weder dieser Prospekt noch irgendeine Information, die im Zusammenhang mit
den Schuldverschreibungen steht, sollte als Empfehlung des Emittenten an einen Empfänger einer solchen Information
angesehen werden, die Schuldverschreibungen zu kaufen.

Dieser Prospekt stellt kein Angebot dar und darf nicht für ein Angebot oder Werbung in einer Rechtsordnung verwandt
werden, in der ein solches Angebot oder eine solche Werbung nicht erlaubt ist oder für ein Angebot oder eine Werbung
gegenüber einer Person, an die rechtmäßig nicht angeboten werden darf oder die eine solche Werbung nicht erhalten
darf.
Die Emittentin und Quirin übernehmen keine Gewähr dafür, dass dieser Prospekt rechtmäßig verbreitet wird oder dass
die Schuldverschreibungen nach den Anforderungen der jeweiligen Rechtsordnung rechtmäßig in Übereinstimmung
mit anwendbaren Registrierungsvorschriften oder anderen rechtlichen Voraussetzungen oder gemäß anwendbarer Aus-
nahmetatbestände angeboten werden. Die Emittentin und Quirin übernehmen ferner keine Haftung für die Unterstüt-
zung des Angebots oder der Verbreitung des Prospekts. Insbesondere wurden von der Emittentin und Quirin keinerlei
Handlungen in denjenigen Rechtsordnungen vorgenommen, in denen solche Handlungen zum Zwecke des Angebots
oder der Verbreitung erforderlich sind.
Das Angebot, der Verkauf und die Lieferung der Schuldverschreibungen und die Aushändigung dieses Prospekts un-
terliegen in einigen Rechtsordnungen rechtlichen Beschränkungen. Personen, die in Besitz dieses Prospekts gelangen,
werden von der Emittentin und Quirin aufgefordert, sich selbst über solche Beschränkungen zu informieren und diese
einzuhalten. Insbesondere sind und werden die Schuldverschreibungen auch in Zukunft nicht nach Vorschriften des
U.S. Securities Act von 1933 in seiner jeweils gültigen Fassung registriert und unterliegen bestimmten Voraussetzun-
gen des U.S. Steuerrechts. Vorbehaltlich bestimmter Ausnahmen dürfen die Schuldverschreibungen nicht innerhalb
der Vereinigten Staaten von Amerika oder an U.S. Personen angeboten, verkauft oder geliefert werden.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Dieser Prospekt enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen. In die Zukunft gerichtete Aussagen sind alle Aussagen in
diesem Prospekt, die sich nicht auf historische Tatsachen und Ereignisse beziehen. Dies gilt überall dort, wo der
Prospekt Angaben über die zukünftige finanzielle Ertragsfähigkeit, Pläne und Erwartungen in Bezug auf das Geschäft
der Emittentin, über Wachstum und Profitabilität sowie über wirtschaftliche Rahmenbedingungen, denen die
Emittentin ausgesetzt ist, enthält. Angaben unter Verwendung der Worte "sollen", "dürfen", "werden", "glaubt", "geht
davon aus", "erwartet", "nimmt an", "schätzt", "plant", "ist der Ansicht", "nach Kenntnis", "nach Einschätzung" oder
ähnliche Formulierungen deuten auf solche in die Zukunft gerichteten Aussagen hin. Die in die Zukunft gerichteten
Aussagen beruhen auf gegenwärtigen, nach bestem Wissen vorgenommenen Einschätzungen und Annahmen der
Emittentin. Solche in die Zukunft gerichteten Aussagen basieren auf Annahmen und Faktoren und unterliegen
Ungewissheiten, deren Nichteintritt bzw. Eintritt dazu führen kann, dass die tatsächlichen Verhältnisse einschließlich
der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der hep global Gruppe wesentlich von denjenigen abweichen oder negativer
als diejenigen ausfallen, die in diesen Aussagen ausdrücklich oder implizit angenommen oder beschrieben werden.
Bestimmte zukunftsgerichtete Aussagen können sich, obwohl sie zum derzeitigen Zeitpunkt angemessen sind, als
fehlerhaft erweisen. Die Geschäftstätigkeiten der hep global Gruppe unterliegen zudem einer Reihe von erheblichen
Risiken und Unsicherheiten, die ebenfalls dazu führen könnten, dass eine zukunftsgerichtete Aussage, Einschätzung
oder Vorhersage unzutreffend wird. Deshalb sollten die Anleger unbedingt die Kapitel "Zusammenfassung des
Prospekts", "Risikofaktoren" und "Angaben in Bezug auf hep global GmbH" lesen, die eine ausführliche Darstellung
derjenigen Faktoren enthalten, die auf die Geschäftsentwicklung der hep global Gruppe und den Markt Einfluss haben,
in dem diese tätig ist. In Anbetracht der Risiken, Ungewissheiten und Annahmen können die in diesem Prospekt
erwähnten zukünftigen Ereignisse auch ausbleiben. Die Emittentin und ihre Geschäftsführung können daher nicht für
den tatsächlichen Eintritt der prognostizierten Entwicklungen einstehen. Im Übrigen wird darauf hingewiesen, dass die
Emittentin und auch Quirin keine Verpflichtung übernimmt, über ihre gesetzliche Verpflichtung (insbesondere zur
Veröffentlichung von Nachträgen gemäß Artikel 23 Prospektverordnung) hinaus derartige in die Zukunft gerichtete
Aussagen fortzuschreiben oder an zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen.
Zahlen- und Währungsangaben
Bestimmte Zahlenangaben in diesem Prospekt (einschließlich bestimmter Prozentsätze) wurden kaufmännisch
gerundet. Infolgedessen entsprechen die in Tabellen angegebene Gesamtbeträge in diesem Prospekt möglichweise
nicht in allen Fällen der Summe der Einzelbeträge, die in den zugrunde liegenden Quellen angegeben sind.
Finanzkennzahlen der Emittentin, die nicht explizit als "geprüft" gekennzeichnet sind, entstammen nicht den geprüften
Jahres- bzw. Konzernabschlüssen der Emittentin und sind damit ungeprüft.
Sämtliche Währungsangaben in diesem Prospekt beziehen sich, sofern nicht etwas anderes angegeben ist, auf Euro.
Falls Beträge in einer anderen Währung angegeben sind, wird dies ausdrücklich durch Benennung der entsprechenden
Währung oder Angabe der Währungssymbols kenntlich gemacht.

INHALTSVERZEICHNIS
I.
AUFNAHME MITTELS VERWEIS GEMÄß ARTIKEL 19 DER
PROSPEKTVERORDNUNG .................................................................... 1
II. ZUSAMMENFASSUNG DES PROSPEKTS ........................................... 2
ABSCHNITT 1: EINFÜHRUNG .................................................................................. 2
ABSCHNITT 2: BASISINFORMATIONEN ÜBER DIE EMITTENTIN ............... 2
ABSCHNITT 3: BASISINFORMATIONEN ÜBER DIE WERTPAPIERE ............ 4
ABSCHNITT 4: BASISINFORMATIONEN ÜBER DAS ÖFFENTLICHE
ANGEBOT VON WERTPAPIEREN .............................................. 4

ALLGEMEINE INFORMATIONEN ....................................................... 6
1.1 Verantwortlichkeit für den Inhalt des Prospekts ............................................... 6
1.2 Verwendung des Prospekts durch Finanzintermediäre .................................... 6
1.3 Informationen zu Branchen und Marktdaten .................................................... 7
1.4 Rating ..................................................................................................................... 9
1.5 Hinweis zu Finanz- und Zahlenangaben ............................................................. 9
1.6 Interesse Dritter, die an der Emission/Angebot beteiligt sind ........................... 9
1.7 Gründe für das Angebot und Verwendung der Erträge ................................... 9
1.8 Abschlussprüfer ................................................................................................... 10

ALLGEMEINE ANGABEN ZUR EMITTENTIN................................ 11
2.1 Allgemeine Informationen über die Emittentin ............................................... 11

GESCHÄFTSTÄTIGKEIT UND STRATEGIE ................................... 13
3.1 Überblick .............................................................................................................. 13
3.2 Historie der Gesellschaft ..................................................................................... 13
3.3 Geschäftstätigkeit der Gesellschaft .................................................................... 14
3.4 Unternehmensstrategie ....................................................................................... 19
3.5 Märkte .................................................................................................................. 20
3.6 Portfolio ................................................................................................................ 22
3.7 Trendinformationen ............................................................................................ 23

RISIKOFAKTOREN ................................................................................ 24
4.1 Risiken in Bezug auf die Geschäftstätigkeiten Projektentwicklung, Bau und
Betriebsführung ................................................................................................... 24
4.2 Risiken in Bezug auf die Geschäftstätigkeiten Investmentfonds .................... 28
4.3 Risiken in Bezug auf die operative Geschäftstätigkeiten ................................. 29
4.4 Risiken in Bezug auf den Markt und die Branche der Emittentin ................. 31
4.5 Risiken in Bezug auf die Schuldverschreibungen ............................................ 33
4.6 Risiken in Bezug auf das öffentliche Angebot ................................................... 36

WERTPAPIERBESCHREIBUNG ......................................................... 38
5.1 Art und Gattung .................................................................................................. 38
5.2 Rechtsvorschriften Form und Verbriefung ...................................................... 38
5.3 Währung ............................................................................................................... 38
5.4 Übertragbarkeit ................................................................................................... 38
5.5 Rang der Wertpapiere ........................................................................................ 38
5.6 Mit den Wertpapieren verbundene Rechte ....................................................... 38
i

5.7 Ermächtigung der Begebung der Schuldverschreibungen .............................. 40
5.8 Angabe des erwarteten Emissionstermins der Wertpapiere ........................... 40
5.9 Warnhinweis zur Steuergesetzgebung ............................................................... 40

DAS ANGEBOT ........................................................................................ 41
6.1 Gegenstand des Angebots ................................................................................... 41
6.2 Durchführung des Öffentlichen Angebots ........................................................ 41
6.3 Durchführung der Privatplatzierung ................................................................ 42
6.4 Zahlungen auf die Schuldverschreibung ........................................................... 42
6.5 Voraussichtlicher Zeitplan ................................................................................. 42
6.6 Zuteilung, Lieferung und Abrechnung der Schuldverschreibungen ............. 43
6.7 Ausgabebetrag der Schuldverschreibungen ..................................................... 43
6.8 Festlegung des Gesamtnennbetrags ................................................................... 43
6.9 Übernahme und Platzierung .............................................................................. 44
6.10 Sole Bookrunner, Zahlstelle ............................................................................... 44
6.11 Gebühren und Kosten für Investoren im Zusammenhang mit dem Angebot 44
6.12 Verkaufsbeschränkungen ................................................................................... 44
6.13 Einbeziehung in den Börsenhandel .................................................................... 46
6.14 Bestimmung des Zielmarktes ............................................................................. 46

ANLEIHEBEDINGUNGEN .................................................................... 47

ÜBERBLICK ÜBER DIE WESENTLICHEN REGELUNGEN
BETREFFEND DIE BESCHLUSSFASSUNG DER
ANLEIHEGLÄUBIGER .......................................................................... 66
8.1 Besondere Regelungen über Abstimmung ohne Versammlung ...................... 66
8.2 Regelungen über die Gläubigerversammlung, die auf die Abstimmung ohne
Versammlung entsprechend anzuwenden sind ................................................ 66

UNTERNEHMENSFÜRHUNG .............................................................. 68
9.1 Verwaltungs-, Management- und Aufsichtsorgane .......................................... 68
FINANZINFORMATIONEN DER EMITTENTIN ............................. 69
GESELLSCHAFTER UND EINGENKAPITAL;
RECHTSBEZIEHUNGEN MIT NAHE STEHENDEN PERSONEN;
RECHTSSTREITIGKEITEN UND WESENTLICHE VERTRÄGE . 70
EINSEHBARE DOKUMENTE ............................................................... 72
GLOSSAR ................................................................................................ G-1

ii

I. AUFNAHME MITTELS VERWEIS GEMÄß ARTIKEL 19 DER
PROSPEKTVERORDNUNG
Folgende Finanzdaten der hep global Gruppe, welche zuvor oder gleichzeitig auf elektronischem Wege von der
Emittentin veröffentlicht und bei der Luxemburgischen Wertpapieraufsichtsbehörde (Commission de Surveillance
du Secteur Financier, "CSSF") in einem durchsuchbaren elektronischen Format vorgelegt (jedoch nicht im recht-
lichen Sinne hinterlegt) wurden, werden anstelle eines gesonderten Finanzteils als historische Finanzinformationen
im Sinne von Punkt 5.1 des Anhangs 25 der Verordnung (EU) 2019/980 der Kommission vom 14. März 2019 per
Verweis gemäß Art. 19 Abs. der Verordnung (EU) 2017/1129 ("Prospektverordnung") in diesen Prospekt ein-
bezogen und sind Teil davon:
1. Der nach nationalen deutschen Rechnungslegungsstandards gemäß den Vorgaben des Handelsgesetzbu-
ches ("HGB") freiwillig aufgestellte, ungeprüfte Konzernzwischenabschluss für den 9-Monatszeitraum
endend zum 30. September 2020 unter Verweis auf das Dokument Konzernzwischenabschluss 2020
Eine elektronische Version der mittels Verweis aufgenommenen Informationen ist auch auf der Website der Emit-
tentin (www.hep.global/green-bond) verfügbar und kann über folgenden Hyperlink abgerufen werden:
https://hep.global/wp-content/uploads/hep_Konzernzwischenabschluss_2020.pdf
·
Bilanz ......................................................................................................Seiten 3 und 4 des Dokuments
·
Gewinn- und Verlustrechnung ............................................................................Seite 5 des Dokuments
·
Konzernanhang.................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Seiten 6 bis 10 des Dokuments
Die Seitenzahlen beziehen sich auf die Seitenzahlen des elektronischen PDF-Dokuments.
2. Der nach nationalen deutschen Rechnungslegungsstandards gemäß den Vorgaben des Handelsgesetzbu-
ches ("HGB") aufgestellte, geprüfte Konzernabschluss für das Geschäftsjahr endend zum 31. Dezember
2019 unter Verweis auf das Dokument Konzernabschluss 2019
Eine elektronische Version der mittels Verweis aufgenommenen Informationen ist auch auf der Website der Emit-
tentin (www.hep.global/green-bond) verfügbar und kann über folgenden Hyperlink abgerufen werden:
https://hep.global/wp-content/uploads/hep_Konzernabschluss_2019.pdf
·
Bilanz ......................................................................................................Seiten 2 und 3 des Dokuments
·
Gewinn- und Verlustrechnung ............................................................................Seite 5 des Dokuments
·
Kapitalflussrechnung.....................................................................Seite 7 des Dokuments
·
Eigenkapitalspiegel......................................................................Seite 9 des Dokuments
·
Konzernanhang.................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .Seiten 11 bis 27 des Dokuments
·
Bestätigungsvermerk ............................................................................Seiten 29 bis 32 des Dokuments
Die Seitenzahlen beziehen sich auf die Seitenzahlen des elektronischen PDF-Dokuments.

Die in den jeweiligen Abschlüssen weiteren enthaltenen Informationen, die über die vorgenannten, in diesen Pros-
pekt einbezogenen Informationen hinausgehen, sind für den Anleger nicht relevant.

1

II. ZUSAMMENFASSUNG DES PROSPEKTS
ABSCHNITT 1: EINFÜHRUNG
Bezeichnung und internationale Wertpapier-Identifikationsnummer (ISIN) der Wertpapiere:
Das öffentliche Angebot umfasst bis zu 25.000 auf den Inhaber lautende, unbesicherte Schuldverschreibungen mit
einem maximalen Gesamtnennbetrag von EUR 25.000.000,00 (ISIN: DE000A3H3JV5 / WKN: A3H 3JV) (die
"Angebotenen Wertpapiere", die "Schuldverschreibungen" oder zusammen die "Anleihe").
Identität und Kontaktdaten der Emittentin, einschließlich Rechtsträgerkennung (LEI):
hep global GmbH, Römerstraße 3, 74363 Güglingen, Bundesrepublik Deutschland ("Deutschland"), Tel.: +49
7135 93446-0; Internetseite: https://hep.global/ (die "Gesellschaft", die "Emittentin", "hep global" oder "wir",
"uns" oder "unsere" und zusammen mit ihren konsolidierten Tochtergesellschaften die "hep global Gruppe").
Die LEI der Emittentin lautet 529900A7MBLXHDAP1T77.
Identität und Kontaktdaten der zuständigen Behörde, die den Prospekt billigt:
Die Luxemburgischen Wertpapieraufsichtsbehörde (Commission de Surveillance du Secteur Financier, "CSSF"),
283, route d'Arlon, 1150 Luxemburg, Luxemburg (Tel.: +352 26 25 1 2601; Internetseite: www.cssf.lu; E-Mail:
[email protected])hat den vorliegenden Prospekt als zuständige Behörde gemäß Verordnung (EU) 2017/1129 ge-
billigt.
Datum der Billigung des EU-Wachstumsprospekts:
Dieser Prospekt wurde am 20. April 2021 gebilligt.
Warnungen:
Diese Zusammenfassung sollte als Einleitung zu diesem EU-Wachstumsprospekt verstanden werden. Der Anleger
sollte sich bei jeder Entscheidung, in die Angebotenen Wertpapiere zu investieren, auf den EU-
Wachstumsprospekt als Ganzen stützen und sich darüber bewusst sein, dass er das gesamte oder einen Teil des
angelegten Kapitals verlieren könnte. Für den Fall, dass vor einem Gericht Ansprüche aufgrund der im EU-
Wachstumsprospekt enthaltenen Informationen geltend gemacht werden, könnte der als Kläger auftretende Anle-
ger nach nationalem Recht die Kosten für die Übersetzung des Prospekts zu tragen haben. Zivilrechtlich haften
nur diejenigen Personen, die die Zusammenfassung samt etwaiger Übersetzungen vorgelegt und übermittelt haben,
und dies auch nur für den Fall, dass die Zusammenfassung, wenn sie zusammen mit den anderen Teilen des EU-
Wachstumsprospekts gelesen wird, irreführend, unrichtig oder widersprüchlich ist oder dass sie, wenn sie zusam-
men mit den anderen Teilen des EU-Wachstumsprospekts gelesen wird, nicht die Basisinformationen vermittelt,
die in Bezug auf Anlagen in die betreffenden Wertpapiere für die Anleger eine Entscheidungshilfe darstellen wür-
den.
ABSCHNITT 2: BASISINFORMATIONEN ÜBER DIE EMITTENTIN
Wer ist die Emittentin der Wertpapiere?
Die Emittentin hat ihren satzungsmäßigen Sitz in der Römerstraße 3, 74363 Güglingen, Deutschland, und ist eine
deutsche Gesellschaft mit beschränkter Haftung ("GmbH"), die nach deutschem Recht gegründet wurde. Die
Gesellschaft ist im Handelsregister des Amtsgerichts Stuttgart, Deutschland, unter der HRB 737065 eingetra-
gen.Die Geschäftsführung setzt sich aus Thorsten Eitle, Ingo Burkhardt, Thomas Tschirf, Dr. Alexander Zhou
und Holger Pfleger zusammen.
Als Haupttätigkeit entwickelt und baut die hep global Gruppe Photovoltaikanlangen an verschiedenen Standorten
in der Welt. Darüber hinaus konzipiert und verwaltet sie geschlossene Investmentfonds für institutionelle oder
private Anleger. Dadurch bietet die hep global Gruppe institutionellen und privaten Anlegern die Möglichkeit,
sich über Fonds an Photovoltaikprojekten zu beteiligen. Das Konzept der hep global Gruppe basiert auf dem
Ansatz, den Kunden sämtliche Dienstleistungen über den Lebenszyklus eines Photovoltaikprojektes anzubieten,
d.h. von der Early-Stage-Projektentwicklung über die Errichtung bis hin zur Betriebsführung.
An der Emittentin sind jeweils mit 33,3 % Christian Hamann, Thorsten Eitle und Thomas Kusterer unmittelbar
beteiligt. Demnach bestehen keine Beherrschungsverhältnisse.
2

Welches sind die wesentlichen Finanzinformationen über die Emittentin?
Ausgewählte Informationen aus der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung (HGB)

01. Jan. 2020 
01. Jan. 2019 
01. Jan. 2019 
30. Sept. 2020
30. Sept. 2019
31. Dez. 2019

(in TEUR) (ungeprüft)
(in TEUR) (geprüft)
Umsatzerlöse
34.745
9.116
14.363
Ergebnis vor Zinsen und Steuern
1.245
-112
958
Ergebnis nach Steuern / Konzernergebnis
554
-385
477
Jahresüberschuss
554
-385
470
Ausgewählte Informationen aus der Bilanz

30. Sept. 2020
31. Dez. 2019

(in TEUR) (ungeprüft)

Bilanzsumme
21.071
18.283
Eigenkapital
1.020
425
Nettofinanzverbindlichkeiten (Verbind-
lichkeiten abzüglich flüssige Mittel; aus
19.651
15.732
dem jeweiligen Abschluss abgeleitet)
Welche sind die zentralen Risiken, die der Emittentin eigen sind?
Risiken in Bezug auf die Geschäftstätigkeiten Projektentwicklung, Bau und Betriebsführung
· Es bestehen Risiken hinsichtlich der Anzahl und Verfügbarkeit von Standorten, die für die Realisierung von
Photovoltaikanlagen geeignet sind.
· Die hep global Gruppe ist dem Risiko der Fehleinschätzung von Bewertungsfaktoren für ihre Projekte ausge-
setzt.
· Die Genehmigungen und Bebauungspläne für Erneuerbare-Energien-Projekte können angegriffen werden.
· Im Projektablauf können Störungen auftreten.
· Nachträgliche Auflagen und Einschränkungen in Bezug auf bereits erteilte Genehmigungen für PV-Anlagen
können zu Ertragseinbußen führen.
Risiken in Bezug auf die Geschäftstätigkeiten Investmentfonds
· Im Zusammenhang mit dem Auflegen und dem Vertrieb von Fonds, könnten Gesellschaften der hep global
Gruppe Schadenersatzansprüchen, einschließlich von Anlegern erhobenen Ansprüchen aus Prospekthaftung,
Regressansprüchen von Vertriebspartnern und Ansprüchen aufgrund falscher Anlageberatung durch ihre Ver-
triebspartner, ausgesetzt sein.
· Die hep global Gruppe könnte nicht in der Lage sein, in Zukunft weitere Alternative Investmentfonds aufzule-
gen und zu verwalten.
Risiken in Bezug auf die operativen Geschäftstätigkeiten
· Es bestehen Risiken aus möglichen Interessenkonflikten
· Die Emittentin beschäftigt eine kleine Anzahl an Angestellten in Zentralbereichen und in Führungspositionen,
die die Unternehmenstätigkeit verantworten. Schlüsselfunktionen zu ersetzen, könnte zukünftig eine Heraus-
forderung für die hep global Gruppe darstellen.
· Wichtige Vertragspartner könnten aufgrund externer Einflüsse ausfallen.
Risiken in Bezug auf den Markt und die Branche
· Eine schwache Marktlage oder Veränderungen des allgemeinen Zinsniveaus könnte die Veräußerung von PV-
Anlagen erschweren.
· Es bestehen Abhängigkeiten von bestehenden und künftigen regulatorischen Rahmenbedingungen und staat-
lich gesteuerten Fördermaßnahmen für die Erzeugung von Strom aus Photovoltaikanlagen.
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ABSCHNITT 3: BASISINFORMATIONEN ÜBER DIE WERTPAPIERE
Welches sind die wichtigsten Merkmale der Wertpapiere?
Bei den Angebotenen Wertpapieren handelt es sich um 25.000 auf den Inhaber lautende, in Euro begebene
Schuldverschreibungen mit einem Nennbetrag von je EUR 1.000,00 ("Nennbetrag") aus einer Anleihe mit
einem Gesamtvolumen von bis zu EUR 25 Mio. Die Emission kann auch zu einem geringeren Betrag erfolgen,
wenn keine Vollplatzierung erreicht werden kann. Der Ausgabebetrag beträgt 100 % des Nennbetrags. Die
Schuldverschreibungen verbriefen das Recht auf halbjährliche Zahlung von Zinsen sowie bei Fälligkeit Rück-
zahlung des Nennbetrags. Die Schuldverschreibungen haben die International Securities Identification Number
(ISIN) DE000A3H3JV5, eine Laufzeit von fünf Jahren und einen festen Zinssatz von 6,5 % p.a. ("Zinssatz").
Daneben kann es bei einer Verletzung gewisser Transparenzpflichten zu einer vorübergehenden Erhöhung des
Zinssatzes kommen. In Übereinstimmung mit den gesetzlichen Anforderungen für Schuldverschreibungen be-
stehen keine Einschränkungen der freien Handelbarkeit der Angebotenen Wertpapieren. Der Zinslauf für die
Schuldverschreibungen beginnt am 18. Mai 2021 (einschließlich) und endet am 18. Mai 2026 (ausschließlich).
Zinsen werden jeweils halbjährlich nachträglich am 18. November sowie am 18. Mai eines jeden Jahres gezahlt.
Die Schuldverschreibungen werden am 18. Mai 2026 zu ihrem Nennbetrag zuzüglich aufgelaufener Zinsen zu-
rückgezahlt, soweit sie nicht vorher zurückgezahlt oder zurückgekauft wurden. Die Anleihebedingungen der
Schuldverschreibungen enthalten Regelungen gemäß dem Gesetz über Schuldverschreibungen aus Gesamte-
missionen von 2009 (Schuldverschreibungsgesetz), wonach ein Mehrheitsbeschluss einer Versammlung der
Schuldverschreibungsgläubiger für alle Anleihegläubiger bindend sein kann, auch für solche Anleihegläubiger,
die ihr Stimmrecht nicht ausgeübt haben oder die gegen den Beschluss gestimmt haben.
Die Schuldverschreibungen begründen unmittelbare, unbedingte, unbesicherte und nicht nachrangige Verbind-
lichkeiten und stehen mindestens im gleichen Rang mit allen anderen nicht nachrangigen Verbindlichkeiten der
Emittentin, ausgenommen solche Verbindlichkeiten, denen auf Grund zwingender gesetzlicher Vorschriften
Vorrang zukommt.
Wo werden die Wertpapiere gehandelt?
Die Schuldverschreibungen sollen an keinem geregelten Markt zugelassen werden. Die Emittentin plant, die
Schuldverschreibungen voraussichtlich ab dem 18. Mai 2021 in den Open Market der Deutsche Börse AG (Frei-
verkehr der Frankfurter Wertpapierbörse) einzubeziehen. Der Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse ist ein
multilaterales Handelssystem (MTF) im Sinne der Richtlinie 2014/65/EU des Europäischen Parlaments und des
Rates vom 15. Mai 2014 über Märkte für Finanzinstrumente, jedoch kein regulierter Markt im Sinne der genannten
Richtlinie.
Welches sind die zentralen Risiken, die für die Wertpapiere spezifisch sind?
Risiken im Zusammenhang mit den Wertpapieren
· Im Insolvenzfall bei der Emittentin kann es aufgrund fehlender Besicherung bzw. Einlagensicherung oder der
Stellung der Emittentin als Holding der Unternehmensgruppe zu einem Totalverlust bei den Anleihegläubigern
kommen.
· Die Emittentin könnte bei einem Kontrollwechsel gemäß Anleihebedingungen, einer Kündigung durch die
Anleihegläubiger oder am Laufzeitende nicht in der Lage sein, die Schuldverschreibungen zurückzuzahlen
bzw. zu refinanzieren
· Ein Verzug der Einzahlungen aus dieser Schuldverschreibung könnte zu einer Verzögerung des geplanten Ver-
wendungszwecks führen.
ABSCHNITT 4: BASISINFORMATIONEN ÜBER DAS ÖFFENTLICHE ANGEBOT
VON WERTPAPIEREN
Zu welchen Konditionen und nach welchem Zeitplan kann ich in dieses Wertpapier investieren?
Die Schuldverschreibungen sollen in einem erstmaligen öffentlichen Angebot in Deutschland, dem Großherzog-
tum Luxemburg ("Luxemburg") und der Republik Österreich ("Österreich") (das "Öffentliche Angebot") sowie
Privatplatzierungen (wie nachfolgend definiert) durch die Quirin Privatbank AG, Kurfürstendamm 119, 10711
Berlin, Deutschland ("Quirin") an ausgewählte qualifizierte Anleger im Sinne des Art. 2 (e) Prospektverordnung,
in bestimmten weiteren Staaten außerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada, Australien und Japan
gemäß Regulation S unter dem U.S. Securities Act von 1933 in der derzeit geltenden Fassung wie folgt angeboten
werden:
Das Öffentliche Angebot beginnt am 29. April 2021 und endet, vorbehaltlich einer Verlängerung oder Verkürzung
des Angebotszeitraums, am 12. Mai 2021 (12 Uhr MEZ) ("Angebotszeitraum"). Anleger, die im Rahmen des
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